外汇交易习题及答案.ppt

1、1,外汇交易习题,2,某日外汇市场报价为USD/CAD=1.05151.0525 EUR/USD =1.21051.2120 EUR/CAD的套算汇率是多少？,EUR/CAD =1.0515*1.2105 1.0525*1.2120,3,USD1=JPY 110.15110.55 USD1=CNY 6.3920 6.3940 CNY / JPY=？,110.15/6.3920=17.2325 110.15/6.3940=17.2271 110.55/6.3920=17.2951 110.55/6.3940=17.2896 CNY / JPY = 110.15 / 6.3940 110.55 /

2、 6.3920,4,银行 USD/CHF USD/JPY A 1.4247/57 123.74/98 B 1.4246/58 123.74/95 C 1.4245/56 123.70/90 D 1.4248/59 123.73/95 E 1.4249/60 123.75/85 （1）你向哪家银行卖出瑞士法郎，买进美元？ （2）你向哪家银行卖出美元，买进日元？,C E,5,某日纽约外汇市场： spot rate 30-day forward 90-day forward EUR/USD 1.2012 1.1950 1.2525 1个月和3个月的EUR对USD 分别是升水还是贴水？幅度分别为多少点

3、？,1个月EUR对USD ：欧元贴水62点 3个月EUR对USD ：欧元升水513点,6,远期外汇交易,某年2月15日，伦敦外汇市场即期汇价为： GBP1=USD 1.8370-85 6个月远期 177 -172 某公司卖出六月期远期美元3000，得到多少英镑,（1）计算英镑美元6月期汇价 1.8370-0.0177=1.8193 1.8385-0.0172=1.8213 即，GBP1=USD1.8193-1.8213 （2）计算折合英镑数 30001.82131647,7,新加坡进口商根据合同进口货物，一个月后须支付10万美元；将这批货物转口外销，预计3个月后收回以美元计价的货款。因担心未来

4、的汇率波动，做远期交易避险, 应如何进行远期操作？ 新加坡外汇市场汇率如下： 1个月期美元汇率： USD1=SGD（1.8213-1.8243） 3个月期美元汇率： USD1=SGD（1.8218-1.8248）,以1.8243的价格买进1个月远期美元 以1.8218的价格卖出3个月远期美元,8,某年9月20日，广东某企业出口一批货物，预计3个月后（即12月20日），收入2 000万美元。银行9月20日报的3个月远期美元对人民币汇率为6364964068，该企业同银行签订了人民币远期结汇合同。 试分析该企业远期结汇的结果。,12月20日, 不管市场汇率如何变化，企业都以1:6.3649卖出2

5、000万美元，收到12729.8万人民币。,9,某年9月20日，广东某企业出口一批货物，预计3个月后（即12月20日），收入2 000万美元。银行9月20日报的3个月远期美元对人民币汇率为6364964068，该企业同银行签订了人民币远期结汇合同。 如果12月20日市场汇率为6.26496.3068， 若不做远期结汇，该企业的损益情况会怎样？,若不做远期结汇，如果12月20日市场汇率为6.26496.3068，企业只能按1：6.2649兑换到12529.8万人民币，将亏损200万人民币。,10,某进口商进口日本设备,六个月后须付6250万日元,即期美元/日元为97.50/60. 该进口商以30

6、00美元的期权费买进（买入日元，卖出美元）汇价为98.50的欧式期权,六个月后该进口商应执行权利还是弃约? (1) 市场汇率:98.55/65 (2) 市场汇率:98.50/60 (3) 市场汇率:98.40/50,（1）放弃期权，直接按照98.55即期买入日元 （2）价格一样 （3）执行期权，比98.40便宜,11,某公司购买日本某企业商品，货款为12亿日元，双方约定3个月后以日元支付。该公司用外汇期权交易规避汇率风险, 期权价格为10万USD，该公司有权按照协议汇率USD1=JPY120买入12亿日元。 假设3个月后： 情况1：市场汇率为USD1=JPY110-114； 情况2：市场汇率为

7、USD1=JPY120-125； 情况3：市场汇率为USD1=JPY130-137。 试分析：在三种情况下，该公司分别应执行权利还是放弃权利？,12,情况1：3个月后市场汇率为USD1=JPY110 如果该公司以USD1=JPY110购买12亿日元，需支付 1 091万美元； 应行使期权，按USD1JPY120只需付1 000万美元，加上期权费则1010万美元，避免了81万美元的损失 情况2：3个月后市场汇率仍为USD1=JPY120 执行或放弃行使期权均可， 10万期权费都无法退还 情况3：3个月后市场汇率为USD1=JPY130 在现汇市场上购买12亿日元，以USD1=JPY130只需支付923万美元，该公司应放弃期权。,13,假设某公司为了防范利率风险，购买了一份“1对4”的远期利率协定（14 FRA），金额为100万美元。若