公司理财07524--新版自考资料总结

1、下载公司财务审查参考资料上市日期：15-05-27点击次数：91摘要：公司财务课程代码：07524东北师范大学自考资料下载中心公司理财审查资料一.单一选择1.根据资产负债表模型，财务管理可以分为三个部分：长期投资管理、长期资金分配管理和周转资本管理。2.长期投资主要集中在公司的资本(投资、规模、配置和使用效果管理)，这是资产负债表左下角列出的相关项目的管理。3.长期资金分配管理主要侧重于资本(发送渠道、资金分配方法、资本成本和资本结构管理)，这是资产负债表右下角列出的相关项目的管理。4.公司的股利政策在(投资的)情况下可以看作是融资活动的一部分。5.红利政策是决

2、定公司的利润在(红利)和(再投资)方面如何分配。6.在工业发达国家，CFO负责公司的财务管理，下面分别设立(审计师)和(财务部)。7.公司制下参与公司经营活动的对象主要有(公司资源的提供者股东和债权人)和(公司资源的用户经营者)。8.公司制下的委托代理关系主要表现为(股东和经营者) (股东和债权人) (公司和其他当事人)三个方面。9.股东与经营者之间的委托代理关系产生的最大原因是(资本的所有权与经营权分离)。10.解决股东和经营者之间的矛盾和冲突的最好方法是(给予和约束经营者的长期合同或合同)。11.一项研究表明(星期五)公布的收益和股东的信息比该周其他日期公布的信息包含更多不利信息。12.在

3、现代经济系统中对经济运行起主导作用的三大市场分别是(要素市场、产品市场、金融市场)。13.要素市场是分配(土地)、(劳动)和(资本)等生产要素的市场。14.产品市场是(商品和服务)交易的地方。15.金融市场是(引导资本流动，通信资本从剩余部门转移到短缺部门)的市场。16.外汇市场的交易手段主要是外国货币。这个市场有(外国货币买卖)和(投机)的双重功能。17.市场利率可分为(净利润)、(通货膨胀)、(风险溢价)三部分。18.实际利率由两部分组成：(净利率)和(风险溢价)。19.风险溢价分为三种：基本风险溢价、流动性风险溢价和到期风险溢价。20.(会计分析)是财务分析的基础，并保证财务分析的可靠性

4、。21.展望分析主要指(财务预测)。22.财务报表主要包括(基本报表、报表备注和财务状况报表)。23.基本财务报表主要指(资产负债表、损益表、现金流报表和股东权益变动表)。24.资产负债表是反映公司特定期间(财务状况)的静态报表。25.损益表是综合反映公司一定期间(业务绩效)的动态对帐单。26.获利能力分析是财务比率分析的核心，主要用于分析公司收入和成本、收入和投资之间的关系。27.ROE=净收入-优先股股息/净资产平均份额中的权益平均份额，根据资产责任表中股东权益(年初和年末)的算术平均值计算。28.反映公司资产管理效率或运营能力的指标主要是(资产周转率)。29.(长期资产)直接体现了公司的

5、经营规模、发展潜力。30.反映公司偿付能力的指标有两大方面：(流动比率)和(财务杠杆比率)。31.评估公司薪酬能力的指标主要包括(负债比率、权益比率、负债与股东权益、利息保障倍数和到期负债补偿率)。32.基于现金流量的财务比率主要用于反映公司(收入质量、财务灵活性、流动性和结构情况)。33.多变量预测模型因使用计算方法(线性确定模型)、(线性概率模型)和(逻辑回归模型)而异。34简单现金流是(特定期间内的单个现金流)。35.在其他条件下，现金流的限制、折现率和时间将更改为(相反)。在其他条件下，现金流的最终值将更改为与利率和时间相同的方向。36.一系列相等的现金也称为(养恤金)。37.预付年金

6、和普通年金的区别在于(现金流的时间)不同。38.债券到期收益率计算通常用(插值法)计算。39.股票估价主要有三种：(现金流折现法)、(乘数估价法)和(可选估价法)。40.DCF方法主要适用于现金流量相对确定的资产。41.对于现金流折现法，股票价值主要取决于(现金流和折现率及其他派生因素)。42.选项作为衍生证券，其价值取决于(目标资产的价值)。43.一系列相等的现金流(养老保险)可以分为(普通养老保险)、(提前养老保险)、(增加养老保险)和(永久)。44.金融资产现金流的时间特征是(金融资产持续时间越长，买方要求的时间补偿就越大)。45.营业风险的大小一般用(税前利润的变动程度)来说明。46.

7、通常，财务风险的大小描述为(净资产收益率)或(每股净收入的变化)。47.收益通常是指(初始投资的价值增加)。48.必需回报率是投资者进行投资时获得的最低回报率(回报率)。49.资本成本是公司为(筹集)和(使用)资本支付的价格。50.计算加权平均资本成本的方法有两种：(使用帐面值作为权重的加权平均)和(使用市场值作为权重的加权平均)。51.影响加权平均资本成本的因素有两个：(不同资本来源的资本成本)和(目标资本结构)。52.项目资本成本的大小主要与项目(目标系统风险大小)直接相关。53.知道项目的系统风险时，市场要求的回报率是(唯一的)。54.根据项目资本成本选择投资时，必须使用(公司的加权平均

8、资本成本)作为决策的基础。55.一般来说，长期借款的利息率高于短期借款的利息率。56.债券评级一般分为(3级9等)。一般认为，只有(前三名)等级的债券才有实际投资价格。57.运营租赁也称为服务租赁，是租赁期间租赁与租赁资产所有权相关的风险和收入(未发生转移)的一种方式。58.融资租赁也称为资本租赁，与租赁资产所有权相关的风险和收益是租赁业务发生时(租赁人转移为负担)进行的租赁方法。59.杠杆租赁使贷款银行参与租赁业务。出租人只筹集资本(20%-40%)，其他人以租赁资产为担保介入贷款银行。60.售后租赁是指资产的所有者在出售资产后立即(买方)按照特定条款返还该资产。61.融资租赁适用于从(供应

9、商)或(制造商的手)购买的新资产。售后租赁对象是(资产用户)手中的旧资产。62.累计优先股是公司经营状况不好时获得的优先股股息，公司经营状况好转时可以补发。63.非累计优先股是计算在上一年未支付的股息，并且在下一年不再补发的优先股。64.优先股参与是在公司支付优先股股息并支付预期普通股股息后，如果仍有可用利润，则可以与普通股一起参与剩馀利润分配的优先股。65.非参与优先股是指与普通股一起，不参与超额利润分配，只能分配规定的股息的优先股。66.可转换优先股是指在股票发行时股东在股票发行后的一段时间内转换为普通股的优先股。67.不可转换的优先股是指没有此类转换权限的优先股。68.普通股持有人在公司

10、的营业利润或解散时对资产分配拥有最终请求权，主要承担公司的风险。69.普通股股票可能有面值，也可能没有面值。票面价值的股票。有面值的股票显示股票的数量和金额，没有面值的股票不显示股票的数量和金额，但显示公司总股票中股票所占的百分比。70.公司章程规定的可发行股票的最大限度称为(授权股)，实际销售的股票为(发行股)。71.公司回购外部发行的普通股(称为库存股)。72.私募基金是公司向特定少数投资者筹集资本的一种发行方式。73.项目融资以(项目公司)为融资主体。74.短期资金在很多企业中占短期负债的40%左右，成为公司重要的短期资本来源。75.在一段时间内，公司应付帐款限额的大小不仅关系到公司的生

11、产和运营状况，还关系到供应商提供的信用条件。76.公司是否放弃现金折扣通常应与(短期资金成本)相比较。77.假设a公司从b公司购买资料成批、价格源，双方同意6个月后支付货款，以商业承兑汇票结算。b公司于3月10日开出汇票，接受了a公司的承兑。汇票到期日是9月10日。b如果公司急需资本，4月10日贴现，月折扣率为0.6%。那么，公司获得的折扣额计算如下：折扣利息=1500.60=3000(元)折扣票据=-300=97000(元)78.到期偿还必须按借出的面值偿还。借款人负担的实际利率大于银行名义利率。79.现金、银行存款、应收帐款、库存等被称为敏感资产。应付帐款、应付帐款等被称为敏感负债。80.

12、可持续增长率表示在(财务杠杆)不变条件下，使用内部资本和外部资本可支持的最大增长率。81.临时和永久资产的融资战略通常有三种：(稳健)、(过激)和(折衷)。82.稳健战略的主要目的是(规避风险)。83.估算或预测投资项目(现金流)是投资决策中最重要、最困难的部分。84.实际现金流量原则的另一个含义是，项目的未来现金流量必须按(预计将来)的(价格)和(成本)计算。85.投资某投资项目初期项目50万元，如果工程全部完工，则再投入50万元，如果工程完工后收益的现值为60万元，则工程前期发生的50万元投资是沉没成本，与决策无关。86.影响项目净现值大小的因素有三个：(项目的现金流)、(折扣率)和(项目

13、周期)。87.根据公司价值最大化的原则，使用净现值标准进行项目决策的原则是，如果项目的净现值大于或等于0，则该项目投资的收益大于资本成本。或者，如果您获得了适合投资风险的收益，则项目是可能的。88.根据利润指数选择项目的基本原则是：接受收益指数大于或等于1的项目。放弃利润指数小于1的项目。89.如果公司持有太多现金，(机会成本)就会增加。90一般流动性强的资产(收益相对较低)。91.管理费用是公司持有一定数量现金而产生的管理费用。92.不足的费用是公司现金储备不足，无法应付业务支出要求，因有价证券变动无法弥补，而对公司造成的损失或其费用。93.公司的年度现金需求为720万韩元，原材料购买和产品

14、销售都赊账处理，应收帐款平均收款天数为30天，应付帐款平均付款天数为20天，库存平均周转天数为90天，现金持有量计算如下：现金周转率=30-20 90=100(天数)现金周转率=36100=3.6(一次性)目标现金持有量=7203.6=200(万韩元)94.浮游生物是指公司帐户的现金馀额和银行帐户中显示的存款馀额之间的差异。95.如果付款条件为“2/10，N/45”，则必须将付款计划在开票日期后的10日进行。96.在信用评价中，如果信用评价的分数在80分以上，则表明信用状况良好。97.在其他因素不变的条件下，总边际贡献随(销售额)的变化而变化。98.ACC公司生产a产品。目前销售为20000件

15、，销售单价为5元，单价为3元，固定成本为20000元，利息税前利润为20000元。假设销售单位和成本级别是常量，如果销售是20000个单位，则运营杠杆系数的计算方法为：dol=20000(5-3)/20000(5-3)-20000=40000/20000=2(倍)。99.假定ACC公司的资本来源为债券来源，年利率为5%。优先股500股，每股面值100元，年利率7%；普通股为500股，每股8元，ACC法人税率为50%。财务杠杆系数可以通过以下方法计算：DFL=20000/20000-5000-3500(1-50%)=2.5(倍)。100.金融危机直接成本通常意味着(破产成本)。101.金融危机分

16、配成本一般出现在以下三个方面：(风险转移)、(投资放弃)和(资本转移)。102.投资在规定的条件下，公司股利政策的选择实际上是公司(资金政策)的选择。103.剩余股利政策及阶段：剩余股利政策主张公司利益首先应用于(盈利性)投资项目。104.根据并购的实现情况划分：采购并购；执行债务并购；学习控股合并和收购股票合并和收购。杠杆收购管理层收购。105.如果公司选择收购/合并行为，就只能失去其他有利于收购/合并的投资机会(机会成本)。106.纯铜现金流折现法与实际期权分析的区别： (不确定性与投资价值的关系)和(投资的逆性和灵活性)。107.根据基本工具的种类，金融衍生工具可以分为(利率衍生工具)、

17、(外汇衍生工具)、(股票衍生工具)和(商品衍生工具)。108.金融衍生产品可以根据自己的交易方法和特性分为期货、期权、兑换和交换权。109.金融衍生工具的特征：1 .金融衍生工具基础2。金融衍生工具的价值3。使用金融衍生工具进行金融交易时，很容易创造空白。4.可以帮助投资者规避风险和对冲。110.股息汇款的一些因素： (税务因素)、(外汇风险因素)、(外汇控制因素)和(资金因素)。二.填空1.财务管理是关于公司资源获取和使用的管理活动。2.财务管理研究的核心问题是资产定价和资源配置效率。3.财务经理的大部分工作是通过财务和会计工作创造公司价值4.最具代表性的财务管理目标有三个方面：利润最大化、股东财富最大化和公司价值最大化。5.财务报表分析通过财务数据和相关信息的汇总、计算、对比和说明，揭示和评估公司的财务位置、业务结果、现金流和公司风险，为报告用户提供投资、融资和经营决策的财务信息。6.公司的经济环境分析主要是宏观经济分析和产业分析。7.会计分析