中期票据业务简介及方案----通行版

1、中期票据比选方案的定位，某集团股份有限公司，方案内容、引言浙江商银行的介绍，第三部分发行条件发行成本，第二部分中期票据介绍，对第五部分公司的信用等级，结论浙江商银行的严肃承诺，与第七部分交易商协会的通信，第一部分浙江商银行销售业绩， 第四部分别针资质别针方式第六部分发行时间计划，第八部分专业服务和别针小组，引言.浙江商银行简介，成立于2004年，是第十二家全国股份制商业银行，总店位于浙江省杭州市，2010年底注册资本达到百亿元，监督资本达到209亿元截至2011年末，业绩总资产为3000亿元，各存款为2560亿元，各贷款为1488亿元，净利润为28亿元，资本充足率超过15%。 成为经营业绩优秀

2、、资产质量领先的中型商业银行。 互联网在11省、直辖市设立了70馀家分公司，服务网络垄断了全国。 信用 2011年内诚实地国际评定浙江商银行主体的信用等级PS级，居全国股份制商业银行前列。 2011年7月，英国银行家杂志发表了“全球银行业1000强”排行榜， 我银行排名从第155名上升到第279名的荣誉新浪网评选2010年度最有发展潜力的银行2010年中国中小企业金融服务十佳机构证券时报2010年中国区优秀投资审查“最有成长性的银行投资”证券时报2011年中国区优秀投资审查“最创新的银行投资”入选， 第一部分.浙江商银行销售业绩， 2008年国内第一家中小企业信用资产支持证券发行成功，2010

3、年作为主要客户为中国核工业建设集团发行了二期中期票据， 总额为8亿元的2010年为中国核工业建设集团发行了10亿元短期融资券2010年作为主要客户宁波原水集团发行了8亿元短期融资券2010年进行了“华星印染并购贷款项目”证券时报选“best m & 获得“a服务”项目奖的2010年，成功发行了全国规模最大、发行企业最多的浙江诸和市中小企业的集体票据，发行规模达到6.6亿元，获得证券时报评选的“最佳债券融资”项目奖。 2011年作为主要客户，在甘肃电力投资集团注册了29亿元中期票据，以近几个月的最低发行利率一次成功发行了15亿元。 第二部分中期票据介绍，根据银行间债券市场非金融企业中期票据业务指

4、引，中期票据是持有法人资格的非金融企业在银行间市场按计划分期发行的，约定一定期间支付利息的债务融资工具。 主要特征：中期票据实施登记制，登记有效期为2年。 在注册的发行额内，发行者可以灵活地设计各期票据的发行规模、利率形式、期限结构等要素。 筹资用途灵活，不强制要求与项目合作。 由中国银行间市场交易商协会独家监督，审查速度比企业债务和公司债务大幅改善。 发行市场是银行间市场。 注册限额的上限为净资产的40% (必须扣除已发行或注册的公司债务、企业债务、短期融资券的限额)。 发行期限在一年以上。发行的好处之一是融资金额很大。 贵公司的门票可发行额是净资产的40%。优点2 :低成本。 票面利率承销

5、费用评价费用审计费用律师费用等低于银行同步贷款基准利率的优点3 :期间长。 一般的3到5年，最长可以达到10年，根据企业的需要而异。优点4 :筹集资金不限制使用用途。 可以取代银行贷款、固定资产投资等优点5 :提高市场形象。 具有良好市场信用和实力的企业可以发行中期票据，这次发行中期票据一定会大幅度提高贵公司的市场形象，提高市场认识度。 优点6 :多种融资渠道。此次中期票据发行业务不影响贵公司从其他渠道(包括银行)融资，第二部分.中期票据介绍，发行条件： *企业净资产原则上在10亿元以上，注册上限为净资产的40% *企业经营状况良好，具有充分的现金流和强收益力* 发行资质在等级a级以上的企业(

6、我可以委托事先评价) *企业的股票结构没有明确的历史遗留问题(包括土地等遗留问题) *财务报告连续三年经过会计事务所的审计，没有保留意见，第三部分.发行条件发行成本，第三部分.发行条件发行成本： 发行成本：承销费用：发行中期票据业务，浙江商银行按3？以下的年汇率征收承销手续费，我银行在今后存款、结算等业务合作方面提供最优惠的费用、利率水平，帮助公司有效提高资金收益，降低整体财务成本。 评级费用：我银行积极调整评级机构，以最低标准征收信用评级费用。 不同发行方式下的评价费推算如下表：第三部分.发行条件发行成本，律师费用：用市场普遍水平预测，发行中票的律师的意见费用约为15万元左右，我会积极协调律

7、师事务所，尽可能给予优惠的费用水平。 审计费用：公司原会计师事务所帮助客户协会参加，原审计报告也可以挪用，公司无需另外录用或支付费用。 利率定价：浙江商银行对中期票据市场的利率动向有着较强的分析和控制能力，贵公司可以决定最佳发行时间，有效降低本中期票据的融资成本。 2011年3月下旬，浙江商银行甘肃电力投资集团成功销售的7年期中期票据为15亿元，发行时刻利率为当时几个月最低，比同期其他银行销售的同期中期票据利率水平低约0.09%左右，直接节约企业的年财务成本。第四部分.承销资质承销方式，承销资质：浙江商银行是交易商协会认定的非金融企业债务融资工具的主要交易商之一，具备独立的中期票据的主承销能力

8、，能保证浙江商银行独立地自主完成这次中票据的所有承销工作。 承销方式：在这次中期票据业务中，浙江商银行采用复盖馀额的承销方式。 即按照双方承销协议的规定，在承销期间结束时，自己购买所有售后服务馀额的本期中期票据，保证这次中期票据全额销售。第五部分.对公司的信用评级、浙江商银行和四个评级机构与长期、稳定、良好的交流合作，能对发行人主体的信用和债务项目的评级发挥有效的协调作用。 *大公国际信用评价有限公司*中诚国际信用评价有限责任公司*上海新世纪信用评价投资服务有限公司*联合信用评价有限公司私行可要求评价公司事先评价，掌握贵公司的真实信用水平，提供最接近实际的定价意见。 事先评价不是收费的，而是第

9、六部分.发行时间计划，贵公司这次中期票据的承销业务由浙江商银行总公司统一组织，全管辖进行人才集中采购，通过高素质的业务团队、正确的市场研究分析、优秀的材料制作能力、高效的运营模式完成这次发行。 备注：发行时间计划和各时刻的工作内容表是根据实际情况制定的。 第七部分.与交易商协会的交流方面，浙江商银行是交易商协会创立会员之一，与交易商协会有着长期良好的合作关系。 浙江商银行在北京设有对外联合部，总店投资银行总部副总裁担任对外联合部的负责人，驻北京，专门负责与交易商协会的日常联系。 我银行可以就发行人中期票据业务随时与交易商协会发行审查部门建立一对一的联系，定期联系有关情况。我们银行将为发行人这次

10、中期票据发行提供交流，在推进方面提供有力的保障，确保这次中期票据业务发行的成功。 第八部分.专业的承销和服务团队，浙江商银行重视发行人这次中期票据项目，这次中期票据业务由我银行投资银行总部的专业团队负责业务运营，团队集中了全行最优秀的投资业务精英：陆群新先生美国密西根大学金融工程硕士，拥有丰富的投资银行业务经验张浩洁先生英国普利茅斯大学商业管理专业和南安普顿大学会计金融专业双硕士参与多项中票、短融、集票的产品结构设计。 陈开宇先生参与香港大学经济学硕士、注册会计师、多张中票、短融、集合票的报告资料制作。 翁露茜先生北京大学金融学硕士参与多张中票、短融、集合票的产品结构设计和报告资料编制。 第八

11、部分.专业销售和服务小组，浙江商银行总店长主任小组重点推进该项目， 陈春祥：浙江商银行总行副总经理沈滨：浙江商银行总行投资银行总经理华东：浙江商银行总行投资银行总经理冯剑松：浙江商银行北京分行总经理张克祥：浙江商银行北京分行副总经理李权林：浙江商银行北京分行企业金融二部总经理胡伟：浙江商银行北京分行投资银行部总经理陆群新：浙江商银行总行投资银行总部的高级产品经理，结论.浙江商银行的严肃承诺，优等生的信用等级：保证给予发行者*级以上的主体信用等级，独立的销售能力：私行具备交易商协的主要交易商资格，本次中期票据的全部销售工作独立完成放心的承销方式：这次中期票据，为了保证我全额销售，采用了填补馀额的承销方式。结论.浙江商银行的严肃承诺：最省的发行成本：本次中期票