理财知识讲座(通用)

1、招商银行昆明分行西园路支行 二零一五年四月,个人理财讲座,一. 我们为什么要理财 二. 如何进行资产配置 三. 怎样找到合适的投资理财工具 四。最简单的投资工具基金定投 五。招商银行信用卡,五个内容,我们为什么要理财？,4,我们理财的目的是什么？,理财的目的是实现各个阶段的人生目标； 是追求一生的财务自由； 您，认同吗？,在收入大于支出的时候，要考虑到现在积累需要填补后面的财务缺口。,一辈子的财务缺口在哪里？,晚年规划演示,退休金规划越早开始，越轻松 不同退休生活费需求，从现在开始每月应该投资的金额,*以投资回报率平均10%复利计算，55岁为退休年龄。,为了使晚年生活更有保障，我应该从现在开始

2、每月投资多少钱呢？,一辈子的财务缺口在哪里？,7,通货膨胀是理财最大的敌人,四次加息也阻挡不了的趋势 负利率 实际利率=名义利率CPI 实际利率=3.25%4.6%(十年均值) 实际利率=-1.35%,负利率早就如影随形。 100000元2004年存定期至2014年到期利息 =100000 2.79%（2004年） 5 +100000 5.85% （2009年） 5 =43200 100000元在2013年的实际购买力 =43200+100000 =143200 按4.6%的CPI复利计算100000元从2004年到2014 年应有购买力为156789 实际购买力-应有购买力 =143200-

3、156789 =-13589,理由1： 为养老缺口提前做准备，减小退休后庞大的月度支出压力。 理由2： 尽早理财可以使我们的资产不会因为通货膨胀的影响而损失。 理由3： 中国经济处于腾飞阶段，这可能意味着你面临着一生一次的投资机会。,三个理由让我们尽快理财,财富的来源,中国,美国,挣钱,赚钱,合理的财务规划，可以有计划的完成各阶段需求,未来，您有哪些人生财务需求？,13,存定期？ 买理财产品？ 买信托？ 买基金？ 炒股票？ 炒黄金？ 买保险？ ,有计划吗？效果如何？,什么样的理财规划才是最呀最摇摆？,理财仅仅是购买一项或几项理财产品吗？ 如果您只是存定期买理财，您是否考虑过这样的投资回报能否帮

4、助您实现所有的人生目标？ 如果您买过基金炒过股票，您是否曾经承受过亏损的折磨？ 如果您还没有买过保险，您是否担心风险事件对您家庭、资产的侵蚀？ 我们以往没有理好财有两个原因,理财盲点： 以没钱投资作借口； 依赖过去经验，押宝单一市场； 相信二手传播，眼中只有明牌 投资人就知道信息不可以完全信赖媒体，就像擦鞋童理论，媒体很多讯息都是二手传播，小心沦为最后一对老鼠。 四处胡乱投资，根本不清楚损益； “捡到篮子里的都是好菜”，没有自己的原则和方向 没有目标，搞不清楚自己的投资属性。,我们没有理好财的原因之一： 存在投资盲点,我们没有理好财的原因之二： 不了解自己的目标,一个理财目标必须具有两个具体特

5、征： 目标结果可以用货币进行精确计算 有实现的最后期限 以下一些例子就是一些清楚的理财目标： 10年内拥有500万财产 5年内购置一幢价值200万的房子 到55岁退休时除拥有一幢完全产权的房子外，还要有300万的现金 能够负担目前一个9岁的孩子在上大学后每年20000元的学费 节省每月收入的10%，并投入中度风险的开放式基金 从本月开始，削减全家每月100元的娱乐开支 明年购置一辆价值180000元的家庭轿车,个人理财的常用工具,理财工具,现金货币类 固定收益类 权益类 保障类 另类投资,现金货币类,1.优势： 风险小，流动性强 2.缺点： 收益最低 3.配置目的： 应急准备金+1年内资金需求

6、,包括：储蓄存款，货币性基金，日日盈、步步生金系类理财产品， 代发专享朝朝盈理财产品，非传统理财产品。,固定收益类理财产品,1.优势： 风险较小，收益稳定 2.缺点： 收益较低，流动性差 3.配置目的： 资产稳健保值，降低资产组合风险度,包括：传统型理财产品，固定收益类信托产品，结构化存款， 结构化理财产品，国债，投资类保险。,权益类产品,1.优势： 收益最高 2.缺点： 风险较高，流动一般 3.配置目的： 承受一定风险获得较高收益，获得资产增值,包括：股票型混合型基金、非纯债债基、净值型理财、投资连 接保险、一对多基金、股票、期货、期权。,保障类产品,1.优势： 减少风险损失，避税，避债 2

7、.缺点： 收益较低，流动性较差 3.配置目的： 健康保障、养老补充、资产传承 、婚姻资产规划,包括：意外保险、重大疾病保险、补充医疗保险、年金型养老 保险、家族信托。,另类投资产品,1.优势： 风险对冲、风险收益兼顾 2.缺点： 产品结构复杂，部分产品起点高 3.配置目的： 抵御通胀、强制储蓄东方不亮西方亮、博取较高投资收益,包括：贵金属投资、对冲基金、私募股权基金、不动产投资、 夹层投资。,怎样找到合适的投资理财工具,当你开车经过一个隧道时，你开出隧道后最想看到的是什麽？,海边,山村,枫树林,高山,测一测你对理财的态度？,A海边认为钱是用来花的，不是用来存的。喜欢的和想要的不会计较金钱的多少

8、，一定要得到。,B山村为人朴实、实在、节省，不喜欢玩乐，但是容易失去因花费金钱而带来的快乐。,C高山 很会存钱，看似漫不经心实则已在不知不觉中存了很多的钱。平时认为该花的花，不该花的不花。看似无计划实际是有计划的。提议进一步加强理财规划。,D枫叶林属于浪漫的人，对生活充满梦一样的期待。对金钱毫不在意，漫不经心，花钱无计划，借给别人的钱经常会忘记。,信托,股票,房产,保险,。,越来越多的投资品种如何决择？,投资思路之一：按资金使用的时间需求划分,心理账户 很重要,整体金融资产,投资的思路之二：按金融产品风险收益特征划分,风险,收益,怎样找到适合的投资理财方式？,选择合适的投资方式其实就是在有限的

9、时间内风险与收益的博弈,有奖竞答,您认为长期有效的投资 最重要的是取决于什么？,32,什么是资产配置？,33,投资理财产品繁多，就像中药铺的中药，种类繁多，功能相近的药很多，清楚应该投什么、投多少、投多久不是一件简单的事儿！,去中医院看中医，医院有什么中药不重要，重要的是医生对症施药，开出处方！ 投资选什么产品也不重要，重要的是根据自身情况搭配合适产品！,资产配置简单说选择中药铺还是中医院？,喜欢吃肉类也不能天天、顿顿都吃肉！ 饮食需要荤素搭配，投资也需要合理分配资产,资产配置简单说膳食营养,35,资产配置是让各类资产扬长避短的魔法器,最简单的投资工具基金定投,低买高卖的进出时机？难以战胜的投

10、资心理,持仓30%,交易20%,仅剩5%股民,=,资料来源：wind,2007-2014上证指数,13/95 14%,怎么选标的？ 消息面：追逐热门股！,效果如何？,策略：每周换手率最高的前100家公司，每周调整样本股，并考量周涨幅与周成交量，是典型的热门股追涨策略 时间：起点为2000年，基点1000点，截止至2014年底，历时15年,问题：15年投资，年化收益多高？,答案：年化-20%；,最终收益率：-96%,资料来源：wind,参考：申万活跃股指数,39,基金定投的概念,基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间(如每月1日)以固定的金额(如500元)投资到指定的基金中,基金定投

11、有懒人理财之称，其价值缘于华尔街流传的一句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。” 如果采取分批买入法，就克服了只选择一个时点进行买进和卖出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投资中更得心应手，即定投法。,40,定投适合的人群,41,基金定投的特点,避免择时的烦恼 越早开始越轻松 易于打理,*具体数据及分析参见P24、P25,42,特点一：避免投资择时的烦恼,每个人都想择时，高抛低吸，但事实上择时却是很难的,数据来源：WIND，上证指数2010年5月19日至2011年4月18日,涨多跌一下正常， 放心！还会涨回去的,必须卖了，后头还会跌得更凶呢,该不该卖呢？,涨了一段，卖了把,一

12、次投入￥10,000 ： 期终￥10,000 收益：0% 定期定额每次￥1,000： 期终￥12061.33 收益：20.61%,不同市况下定投的表现,分别观察上涨、下跌、下跌到上涨几个过程的表现（假定每期变化10%）,一次投入￥10,000 ： 期终￥19,000 收益：90% 定期定额每次￥1,000： 期终￥17295.37 收益：72.95%,一次投入￥10,000 ： 期终￥1,000 收益：-90% 定期定额每次￥1,000 ： 期终￥5900.64 收益：-40.99%,2,1,以上测算仅作示例，不作为收益保证或投资建议,44,特点二：越早开始越轻松,数据来源：WIND，以上测算

13、仅作示例，不作为收益保证或投资建议,例如，假定孩子18岁毕业需要准备20万元的教育基金，以上证指数2012年12月31日之前18年的复合年均收益率7.37%计算 从孩子3岁开始定投，每月仅需投入540元即可最终达成目标； 从8岁开始定投，每个月就需要966元； 从13岁才开始的话，每个月的投入就要大幅上升到2130元！,及早开始才能保证定投的期间足够长，也更有利于达到收益目标,复合年均收益率的计算公式为：（1+期间收益率）1/18-1,45,特点三：基金定投易于打理,懒人理财，省时又省力 一次办理,终身受益； 自主选择投资对象； 自主确定扣款金额和扣款日期； 系统自动扣款； 随时可以中止扣款；

14、 随着定投业务的发展，可实现自动赎回、自动停损、自动转换、智慧型申购等功能。,46,基金定投的优势,摊低平均成本 盈利概率较高,*具体数据及分析参见P24、P25,47,优势一：基金定投摊低平均成本,每期投资额：1000元 投资期数：11期 总投资金额：11，000元 定投买入总份额：14912.70份 定投平均单位成本：0.74元 单笔投资买入成本：1.00元 定投期末资产：14913元 单笔期末资产：11000元,以上测算仅作示例，不作为收益保证或投资建议,48,A股市场波动大，适合基金定投,中国股票市场波动大：平均成本效果更显著,数据来源：Bloomberg,49,优势二：基金定投盈利概

15、率统计,2002年至2012年10年间，任意选择1天定投上证综指，选择1年10年不同的投资期限，共18480条数据的统计结果：,定投上证综指的回报率概率统计,数据来源：WIND，招商基金，定投投资区间： 2002年1月1日至2012年12月31日。以上测算仅作示例，不作为收益保证或投资建议,50,定投产品精选,华夏回报是一支以大盘股投资为主的配置型基金。基金风格十分稳健，从行业 配置看，注重配置主流行业。,51,定投产品精选,兴全社会责任是一只投资风格稳健的股票型基金，无论在大市处于震荡调整的 不利时期还是面对大涨长红的良好机会，对位投资者创造了优异的回报。,52,定投产品精选,交银主题前端一

16、贯坚持价值投资，通过专业化的市场分析，积极把握行业和 个股的投资机会，注重在优选的投资主题下获得良好的投资收益。,招商银行高端信用卡,核心服务（绝对回报系数：2.7）,0,基础服务 额度：5万元起 低门槛：1万积分抵扣年费 优服务：免费白金增值服务（体检、高尔夫、贵宾厅）,免费健康检查1次 免费口腔护理服务1次,白金健康关怀,非凡旅行体验,“300元+100积分”起兑精品酒店免住4晚 免费机场贵宾厅权益6次 “出行易”延误4小时，主动赔付700元 1500积分=2000航空里程,100元+100积分兑换平日果岭费6次 免费高尔夫练习场12次,乐享高球畅打,经典版白金卡,0,核心服务（绝对回报系

17、数：4.4）,基础服务 额度：10万元起 高尊荣：全球身份认同 高回馈： 1、经典白金核心权益+ AE白金卡服务体系 2、附属卡2张免年费优惠,新户首刷好礼（25000积分）,可兑换3大酒店集团积分 兑换济州岛威斯汀、普吉岛希尔顿2间夜 住宿 可兑换7大航空公司32,000里程 兑换国内3大航空亚洲任意航线单程经济舱或 一线城市往返经济舱, 1000积分兑换平日果岭费12次 免费高尔夫练习场12次,乐享高球畅打,百夫长白金卡,非凡全球旅行,全球机场贵宾厅不限次畅行礼遇 全球超1,000家豪华酒店免费升房等权益 全球2大酒店集团精英会籍 24小时全国不限次道路救援服务 3大酒店集团积分、7大航空里程积分兑换,新户首刷好礼（25000积分