第3章商业银行的负债管理2012

1、第三章商业银行的负债管理、商业银行业务和经营、本章的学习目标：理解存款的种类，从专业的角度探讨银行的融资成本，判断哪个负债(存款)对银行最有利，考察银行存款服务的定价方法。 知道非存款资金来源。 本章重点：存款意义、存款定价、负债成本管理、本章难点：存款定价方法、成本分析方法、商业银行业务和经营，70年代以来，金融业竞争加剧，创新产品不断出现，商业银行不得不考虑如何应对金融行业同质化引起的存款减少和银行业地位下降。 因此，银行试图以最低的风险、最小的成本获得最大的资金保障。 商业银行把兴趣从资产运营转移到负债管理上。 负债管理能达到什么目的？ 商业银行业务和经营，1 .商业银行负债管理的目的：

2、一是保持银行资产增长率；二是保持银行流动性。 以浦东发展银行股份公司为例，2011年负债和股东资本合计为26757.1亿，其中股东资本合计为1488.1亿，所有资金来源的5.56% 2.负债种类、商业银行业务和经营、存款证：是一种可提供稳定收入的投资工具，所有者每季度，每年， 或者在回购日事先保证的利率收益率，如果以比通常的定期存款高的收益率出售回购货款(包括证券借款和贷款交易)，则同意在约定日回购相同的资产，出售的资产未被终止确认，交易对方的债务被列在“出售回购金融资产价款”中第一节存款的种类和构成，第一，存款的重要性浦东发展银行(2011-12-31 )负债合计25269.0亿同行和其他金

3、融机构存款占4431.1亿，占17.5%解体资金669.7亿，占2.65%派生金融负债15.1亿，回购金融资产859.5亿吸收3.4%的存款18408.3亿，负债总额的72.8%占全部资金源的68.8%，商业银行业务和经营，2011年的工行、存款是银行贷款的主要资金源，因此是银行利润和发展的源泉。 存款产生现金储备，银行可以用多馀的现金储备发行新的贷款。 衡量银行管理效率的重要指标是能否以尽可能低的成本吸收存款，以及是否有足够的存款支持银行想发行的贷款。 二、存款种类以西方商业银行为例，商业银行业务和经营、存款可转让支付命令(NOWS )货币市场存款帐户(MMDA )自动转账制度(ATS )、

4、存款(定期、存款)定期存款(大宗可转让存款)，三、构成存款的各种存款在存款总额中的比重。 (1)存款稳定性的核心存款：指对市场利率变化不敏感的存款，如银行的交易存款帐户和不流通的定期存款帐户。如果是易变性存款：银行的经理，你喜欢什么样的存款组合，商业银行业务和经营，(二)存款利率水平2011.12.31浦发银行的财报影响银行存款利率水平的因素：存款期限银行的实力营销哲学：年以下的客户存款是全部存款的91 、几个思考问题：1.我国商业银行提供的存款服务是什么？http:/www.icbc- 2 .关于存款服务创新知道什么？基于教育储蓄和保险储蓄分析，近年来中国商业银行为什么竞争各种资产管理产品？

5、商业银行业务和经营、第二节存款定价、一、银行存款定价和经营目标的关系、商业银行业务和经营、二、存款定价方法、成本加利润存款定价法存款的边际成本定价法存款之外，还为不同客户制定不同的定价方法，商业银行业务和经营，(一) 成本加利润存款定价法商业银行业务和经营、要求：正确计算各存款的成本(成本率) (1)计算各资金源的成本率(需要考虑库存要求) (2)将各成本率乘以该资金源在银行资金中所占的相对比重(3)相加，得到银行资金的假设某银行筹措4亿元资金，各融资方式和相关数据如下：商业银行业务和经营，该银行的加权平均资金成本是多少，商业银行业务和经营，银行的加权平均资金成本=1/410 %/(1- 15

6、 % )2/411 %/(1-5% ) 0.5/411 422%=0.1288=12.88%此方法能够给银行管理员估计不同的筹资方案对资金成本的影响，并能够进行掌握的定价。 对不起：这家银行的12.88%存款价格合理吗？这家银行需要比较计算结果和收入资产组合的税前收益率。 比较的结果可以接受什么样的结果？ 如果存款价格提高了12.88%，如何调整资金筹措方案？ 在浮动利率体制下，使用加权平均成本会产生什么样的问题？ (2)存款的边际成本定价法被称为边际成本吗？ 边际成本MC总成本变动额新利率用新利率筹措的总资金-旧利率用旧利率筹措的总资金边际成本率总成本变动额/新资金额例子： P70，商业银行

7、业务和经营，某银行用7%的存款利率吸收了25万美元的新存款，银行提供7.5%的利率的话， 提供预计能筹措存款50万美元的8%的利率，提供能收集存款75万美元的8.5%的利率，提供能收集存款100万美元的9%的利率，就能收集存款125万美元。 如果银行贷款资产的收益率为10%，贷款利率不会随着贷款量的增加而增加，所以贷款利率是贷款资产的边际收益率，请告诉我银行的存款规模可以扩大到什么程度以获得最大的利益，这种方法由银行管理者合理确定存款利率，将存款规模扩大到什么程度商业银行业务和经营、其他定价方法：市场渗透定价法设计价目表中，存款客户(有条件的定价)如何利用存款进行定价：账户的交易次数、平均馀额

8、、存款期限、银行一样设计价目表，规定存款馀额高于最低水平，客户支付低费用不支付费用，或者相反，存款价格表可以根据要素而设计不同的存款价格，例如，这个帐户交易的次数，一定期间内的平均馀额和存款期间的上位客户定价法：业务成功的专家的馀额，低活动存款基于客户整体的关系的存款定价法：客户购买的服务(美)彼得罗斯，商业银行管理(第5版)经济科学出版社，第3节非存款性的资金来源，如果银行存款的数量和增加不足以满足贷款和投资的增加，银行管理层怎么办？例如，某银行的企业和家庭客户提出新的贷款要求是1亿元，但根据存款部门的报告现在只有5000万元的新存款，管理层想拿出1亿元的新贷款的话，必须另找5000万元。

9、银行资金部门要马上开始工作，通过吸收非存款资金来解决问题。 银行可以选择的非存款资金来源是什么呢？商业银行业务和经营，一、同行借出，意思：所谓同行借出，是指在得到中国人民银行许可后全国银行间同行借出市场(以下称为同行借出市场)的金融机构之间，全国统一的同行借出网络而进行的无担保资金融通行为流动性丰富的金融机构提供给流动性不足的金融机构的短期信用。 同行交易接受中国人民银行的监督和检查。 商业银行业务和经营、交易和清算：交易：同行的交易必须在全国统一的同行的交易网络上进行。 同业拆借交易以询价方式进行，自主谈判，一件一件成交的同业拆借利率交易合同清算：横向大额实时支付系统处理、转移支票的风险管理

10、解体资金用途：商业银行业者解体的解体资金用途必须符合中华人民共和国商业银行法的有关规定。 商业银行业务和经营，中华人民共和国商业银行法第四十六条同行，必须遵守中国人民银行的规定。 禁止利用解体资金发放固定资产贷款或用于投资。 拆除资金仅限于支付存款准备金、留下备用金、中国人民银行退还过期后的闲置资金。 分割资金是结算票据，弥补联行为兑换头寸的不足和解决临时周转资金的需要。 同行租赁的期限银行和银行系金融机构：最长期限为1年的金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司拆散资金的最长时间为3个月的企业集团财务公司、信托公司、证券公司、 保险资产管理公司拆卸资金的最长时间为7天的限额管理

11、最高拆卸限额和最高拆卸限额政策银行：均不超过该机构上年度偿还的金融债券剩馀额的8%，中资商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社县级联合公司：不超过该机构各存款馀额的8%的外商独资银行， 中外合资银行：该机构实收资本的两倍以下外国银行分行：该机构人民币运营资金的两倍以下企业集团财务公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司：不超过该机构实收资本100%的信托公司， 保险资产管理公司：不超过该机构净资产的20%；证券公司：均不超过该机构净资产的80%，二、向中央银行借款(一)再折扣的意思：商业银行将已折扣完毕的到期票据折扣给中央银行的短期资金融通行为。 期限： 6月折扣率：中央

12、银行规定，该利率是中央银行调整商业银行准备金的最重要利率之一。 (二)再贷款信用再贷款三、再贷款现、商业银行业务和经营、四、回购协议：出售回购金，是指交易双方成交的同时，约定以未来某个时间点约定的价格进行再交易。回购：回购货款(资产)实质上是以证券为当铺的融资行为回购交易中可解体的资金的计算：资金的回购量=持有的证券手续费基准券换算率1手基准券的价值，例如银行以持有的证券现金1000手(票据面额1000元)进行3天债券回购交易，该券种的换算率3日回购估计为2.5%初期交易时，当a银行可贷款的资金=10001.21000=1200000元：3日到期时，a银行支付的金额是多少？回购协议利率低，银行

13、用这种融资用于高收益的投资的话，获得了更高的利益我国证券回购业务期间：上海证券交易所有1、2、3、4、7、14、28、91、182天9种，5、国际金融市场融资、国际金融市场融资最典型的是欧洲货币存款市场银行收到的存款货币不是本国货币的情况下，这个存款被称为欧洲货币存款利率浮动方式：直接贷款cd6，中长期债券银行发行中长期债券所负担的利率成本比其他融资方式高，但保证银行资金稳定。 资金成本的上升促进了商业银行经营风险高的资产业务，这对整体上增加了银行经营风险的各国有严格的限制，要考虑商业银行业务和经营、商业银行业务和经营、七、非存款性资金源规模的确定、非存款性资金源的成本、风险程度、政府的法律限

14、制等。 第四节商业银行负债成本的管理，第一，负债成本概念(1)利息成本：可变利息，可变利息(2)营业成本：吸收负债时利息以外的支出(3)资金成本：包括利息在内吸收负债的支出的资金成本率=(利率成本营业成本) /吸收的资金=资金成本/吸收为什么要考虑负债成本，商业银行业务和经营，例题77 :全部资金成本率=资金成本合计/各资金总额=21.86/240=9.11%存款资金成本率=存款资金成本/存款总额=15.74/200=7.87% (4)可用资金成本：什么是可用资金？ 计算条件：要从银行资金来源中减去要存储的法定存款保留款和必要的存款保留款。可用资金比率：可用资金比率=可用资金成本/可用资金示例

15、78 :可用资金成本率=21.86/200.2=10.92 可用资金合计=15.74/162.2=9.70%，商业银行业务和经营，2，负债成本的计算和分析(1)历史加权平均成本法主要用于不同银行的各种负债成本的比较分析和同一银行的年负债成本的变动分析等。 公式：商业银行业务和经营，f :各种存款或资金源的数量x :每个存款的单位成本，工商银行的每个存款帐户的成本，例题： 80-81 1，按负债总额计算的成本率2，按可用资金计算的成本率，该银行的资金成本率有什么变化趋势？ 影响平均成本升降变化的因素是什么？ 历史加权平均成本法的适用范围和缺陷是？ 商业银行业务和经营，(2)边际成本法边际成本是银

16、行新增加一个单位资金的成本。 1、某资金的边际成本公式为： MC1 (追加利息追加追加支出) /追加资金的一部分用于补充现金资产，不能用于收入资产时，追加资金的边际成本为： MC2 (追加利息追加支出)/(追加资金-X )例p82，平均边际成本法：各种资金边际成本的加权平均。商业银行业务和经营，第五节中国商业银行负债结构分析，第一，2009年末中国商业银行存款构成，单位：亿元，中国商业银行存款构成的特征(1)中国商业银行存款构成以存款为主，商业银行系统统计和国有商业银行系统统计差异不大，存款占存款总额的43%， 国有银行比2003年下降了多少？说明国有商业银行的资金来源比较稳定(2)存款比重居第二位的是活期存款，2003年下降到三分之一左右，2009年下降到23%。 说明了定期存款的比重从2003年的10.5%上升到了2009年的14 % (3)我国商业银行系统的市场结构发生了怎样的变化？ 商业银行业务和经营，2009年我国商业银行负债构成，单位：亿元，我国商业银行负债构成的特征(1)各存款是支撑商业银行资产运营的极其重要的来源，但比2003年下降，说明负债结构发生了变化。 (2)商业银行资金来源渠道单一和对存款的过度依赖并存，两者存在因果关系；(4)近年来，由于我国银行市场竞争的加剧，国有商业银行的垄断度明显下降，