金融学小整 货币与货币制度

1、第一章 货币与货币制度一、重要概念1、实物货币：是指作为货币，其价值与其作为普通商品价值相等的货币。2、铸币：由国家的印记证明其重量和成色的金属块3、价值尺度：货币赋予交易对象以价格形态的职能。 4、货币购买力：即价格的倒数。价格高，货币购买力低。5、货币制度：是一个国家以法律的形式所确定的货币流通的结构及其组织形式6、本位币和辅币：本位币：用法定货币金属按照国家的规格经国家造币厂铸成的铸币；是国家承认的、基本的通货；贵金属制造； 辅币：一个货币单位以下的辅助货币；贱金属制造。 7、无限法偿与有限法偿：8、无限法偿：法律规定的无限制偿付能力；不论是购买商品、支付服务、结清债务、缴纳税款等，支付

2、的对方均不得拒绝接受。 9、有限法偿：主要对辅币规定的。在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒绝；在法定限额内，拒收则不受法律保护。10、劣币驱逐良币规律：又称格雷欣法则，是指当一个国家同时流通两种实际价值不同而法定比价不变的货币时，实际价值高的货币（良币）必然要被熔化、收藏或输出而退出流通领域，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场。(书：铸造重量轻、成色低的铸币是古代货币流通中反复发生的行为。当劣币出现与流通之中时，人们会把足值货币收存起来。)二、复习思考题 1、货币形态经历了哪些发展变化？其发展变化的根本原因是什么？1.货币的形态经历着由低级向高级不断演进的过程2.现代信用货币的

3、主要形态现金通货（现钞和金属辅币）银行存款（其与实物货币的主要区别是：作为商品的价值作为货币的价值）。3货币形式的发展演变经历了一个从具体商品（实物货币金属货币）到抽象符号（纸币、支票和银行卡等）的变化过程。货币形态发展变化的根本原因是商品经济的发展，商品经济的发展必将创造出与之相适应的货币形式2、货币有哪些基本职能？l 赋予交易对象以价格形态 l 货币单位 最早的货币单位与衡量货币商品使用价值的自然单位相同（如头、匹、斤）。 后来，价格单位与自然单位逐渐分离：一是货币单位采用了另外的名称；二是货币单位仍然沿用重量单位，但实际含有的重量已与名称完全脱节。 当今各国的货币单位：习惯是国家名称后加

4、上元，如美元、欧元 我国比较特殊的的货币单位：“人民币元（￥）”l 货币购买力价格的倒数l 购买和支付手段l 交易媒介或流通手段（购买） 货币的出现，使得直接的物物交换被分解为“卖出”和“买 进”两个过程，它发挥了交换中介的职能。以货币作为媒介的 商品交换的持续过程被称之为“商品流通”。而其中，起媒介 作用的货币被称为“流通手段”，或被称为“购买手段”或“交易 媒介”。l 支付手段l 源于赊买赊卖l 是流通手段在时间上的进一步延伸，是补足交换的一个独立环节（独立于流通过程）。l 虽源于赊买赊卖，但已扩展倒商品流通之外（如工资、租金等的支付）。l 流通中的货币和货币需求M=PQ/V或MV=PQ

5、l 积累和保存价值的手段l 金属货币流通下 储藏金银是积累和储存价值的典型形式l 现代信用货币（纸币）流通下 现代信用纸币流通下，积累和储存价值的形式除储藏金银外，还较多的采取银行存款和储蓄的方式来积累和保存价值。但需注意的是：该职能发挥作用的前提是货币购买力稳定。否则，即便是法定货币也会丧失其职能地位。l 国际交往中的货币职能计价和支付（世界货币）3、建立货币制度的目的是什么？当今世界各国货币制度由哪些要素构成？货币制度是一个国家以法律的形式所确定的货币流通的结构及其组织形式。一般来说，有秩序的、稳定的，从而能为发展商品经济提供客观条件的货币制度，是各个政府共同追求的目标。现代货币制度的构成

6、包括货币单位的确定、流通中货币种类的规定、货币的铸造发行以及货币偿付能力的规定等几方面内容。l 币材的确定：是传统货币制度的核心内容，币财的选择决 定货币制度的类型。l 货币单位的确定货币单位的名称和值的规定l 货币单位的名称：从自然单位和重量单位到与其相脱离l 货币单位的值 l 铸币流通时l 未与黄金脱离联系的不兑现货币（信用货币）流通时l 黄金非货币化（20世纪70年代）之后l 货币的铸造发行 从分散（自由铸造制度）逐步走向集中，最后形成垄断。l 流通中货币种类的确定本位币和辅币l 本位币（主币）：用法定货币金属按照国家的规格经国家造币厂铸成的铸币；是国家承认的、基本的通货；贵金属制造。l

7、 辅币：一个货币单位以下（一个货币单位之后的小数-1/10或1/100）的辅助货币；贱金属制造。l 对钞票和存款货币的管理l 货币偿付能力规定无限法偿与有限法偿l 金属货币流通下：本位币的无限法偿、辅币的有限法偿l 现代纸币流通下：法定货币（括本位币和辅币 ）的无限法偿和流通中其它信用工具的有限法偿。4、什么是信用货币？其基本特征是什么？（第九章出现但并未作为重点，可能不会考）信用货币是在信用基础上产生并可在流通中选择货币职能的信用凭证，包括银行券、铸币、存款货币等。信用货币最显著的特征是作为商品的价值与作为货币的价值是不相同的。信用货币具有以下特征：是货币的价值符号；信用货币是债务货币；信用

8、货币具有强制性；国家对信用货币进行控制和管理。第二章 信用一、重要概念 1、信用：道德范畴是指守信诚信；经济范畴（经济学上的信用）是指借贷行为，是以收回为条件的付出，或以归还为义务的取得。 2、商业信用：是工商企业之间以赊销、预收或预付等形式进行的商品或劳务的买卖活动。 3、银行信用：以金融机构为媒介；借贷的对象直接就是处于货币形态的资本。 4、国家信用：也称为政府信用，一般是指政府作为债务人发行债券筹集资金，其所发债券称为“国债或公债”。 5、消费信用：是指对消费者个人提供的、用以满足其消费方面所需货币的信用。 6、FDI（国外直接投资）：一国资本直接投资于另一国企业，成为企业所有者或享有部

9、分所有权的一种资本流动形式。 二、复习思考题1、什么是信用？其有何特点？答：信用：道德范畴是指守信诚信；经济范畴（经济学上的信用）是指借贷行为，是以收回为条件的付出，或以归还为义务的取得。特点：偿还性；支付利息。2、为什么说现代经济是“信用经济”？答：理由是债权债务关系无所不在，相互交织，形成网络，覆盖整个经济生活。3、 比较商业信用与银行信用的特点，二者之间有怎样的联系？答：银行信用优于商业信用信用：方向不受限制，信用范围广泛；商业信用是银行信用的补充4、 什么是消费信用？其有何作用？答：消费信用是指对消费者个人提供的、用以满足其消费方面所需货币的信用。它主要与住房和耐用消费品的销售有关，如

10、住房贷款、汽车贷款等。消费信用的作用促进消费商品的生产和销售，并从而促进经济的增长。对于促进新技术的应用、新产品的推销以及产品的更新换代，也具有不可低估的作用。5、 什么是商业信用？其有何作用？答：商业信用：是工商企业之间以赊销、预收或预付等形式进行的商品或劳务的买卖活动的信用。作用润滑着整个生产流通过程，促进了商品经济的发展。第三章 利率一、重要概念 1、收益的资本化：任何有收益的事物，即使它并不是一笔贷放出去的货币，甚至也不是一笔实实在在的资本存在，都可以通过收益与利率的对比而倒过来计算出它相当于多大的资本金额（投入）。 2、基准利率：是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率（决定的含义

11、是：这种利率发生变动，其它利率也因此而变化）。 3、无风险利率：利率构成中的补偿机会成本部分，投资理论中通常用无风险利率来表示。 4、名义利率与实际利率：实际利率是指物价不变，从而货币购买力不变条件下的利率，或剔除了物价变化因素的利率。名义利率是指包含了补偿对通货膨胀（或物价上涨）风险的利率。 5、市场利率与官定利率：市场利率是指市场机制下可以自由变动（由市场供求决定）的利率。官定（或官方）利率是指管制机制下，由监管当局确定的利率。 6、现值与终值：终值任何一笔货币金额，不论将作怎样的运用，甚至还没有考虑将作怎样的运用，都可以根据（现在的）利率计算出在未来的某一时点上的金额（本利和）。现值（又

12、称折现值）（按照收益资本化的原理），如果知道在未来某一时点上有一定金额的货币，只要把它看作是那一时点上的本利和，就可按照现行的利率计算出要能取得这样金额的本利和，在现在所需投入多少本金。 通俗说，现值是终值的逆算。 7、利率管制：是指货币当局直接制定利率或利率变动的界线。 8、即期利率与远期利率：即期利率指对不同期限的债权债务所标示的利率。远期利率是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率。二、复习思考题1、 为什么说复利反映了利息的本质特征？答：（1）利息的存在表明社会承认资本依其所有权可得一部分社会产品的分配权利；（2）只要承认利息存在的合理性，那么按期结出的利息自应属于贷

13、出者所有，并可作为资本继续带出；（3）因而复利的计算方法反映利息的本质特征，是更符合经济现实的计算利息的观念。2、简述马克思的利率决定理论的核心思想答：“利息来源于利润，它是剩余价值的特殊转化形式”，故利率变化的范围（或波动的幅度）在0和利润率P（平均利润率P）之间；在一定限度内，利率变化主要取决于借贷双方的竞争（即市场借贷资本的供求对比状况），也取决于传统习惯、法律规定等因素。3、简述“实际利率理论”的主要思想答：强调非货币的实际因素（生产率边际投资倾向；节约边际储蓄倾向）在利率决定中的作用。其中，投资是利率的递减函数（负相关），储蓄是利率的递增函数（正相关）。4、 简述凯恩斯“流动偏好论”

14、关于利率决定的主要思想答：利率决定于货币供求的数量，而货币需求量又基本取决于人们的流动性偏好。因此，利率是由流动性偏好（货币需求）曲线与货币供给曲线共同决定。5、 简述利率发挥作用的环境和条件答：客观上市场经济体制；主观上企业要具有自主决策权6、 论述利率水平的决定答：一、各种理论观点（1）马克思的利率决定理论的核心思想：“利息来源于利润，它是剩余价值的特殊转化形式”，故利率变化的范围（或波动的幅度）在0和利润率P（平均利润率P）之间；在一定限度内，利率变化主要取决于借贷双方的竞争（即市场借贷资本的供求对比状况），也取决于传统习惯、法律规定等因素。（2）“实际利率理论”的主要思想：强调非货币的

15、实际因素（生产率边际投资倾向；节约边际储蓄倾向）在利率决定中的作用。其中，投资是利率的递减函数（负相关），储蓄是利率的递增函数（正相关）。（3）凯恩斯“流动偏好论”关于利率决定的主要思想：利率决定于货币供求的数量，而货币需求量又基本取决于人们的流动性偏好。因此，利率是由流动性偏好（货币需求）曲线与货币供给曲线共同决定。（4）IS曲线表示当商品市场实现均衡时，利率与国民收入负相关；LM曲线表示当货币市场实现均衡时利率与国民收入正相关。主要观点： 一般均衡同时决定国民收入与利率。在整个经济处于均衡状态时，只有 一个利率与国民收入水平的组合可同时满足商品市场和货币市场的均衡。二、综合来看，决定利率的

16、核心因素是借贷资本的供求对比情况，而借贷资本的供求又受制于各经济主体（政府、企业、个人）在各自行为动机驱使下的经济行为。此外，它还受制于利率风险、利率管制、通货膨胀预期及货币政策等因素影响。第四章 外汇与汇率一、重要概念1. 外汇 : 2. 外汇管理与外汇管制 : 外汇管理指政府对外汇的收、支、存、兑所进行的一种管理。 外汇管制指政府对于公民、企业，乃至于政府机关取得、支用、携带、保管外汇等行为严格加以限制。3. 汇率 : 两国货币之间折算的比率。由于一般是以一国货币的单位表示另一国货币的“价格”，故又称为汇价。4. 浮动汇率与固定汇率 : 固定汇率两国货币的比价保持稳定、基本不变，当局有义务

17、维持汇价的稳定。如二战后形成的以美元为中心的固定汇率制度。浮动汇率相对于固定汇率，浮动汇率指两国货币的比价由市场供求决定，政府对汇价波动不加限制。它是20世纪70年代以来形成的国际汇率制度。 5. 货币的对内价值与对外价值: 货币的对内价值是指一国货币的购买力，相当于物价指数的倒数。货币的对外价值是一国货币以另一国货币表示的价格，即汇价。 6. 汇率风险 : 指汇率变化给交易双方带来损失（或盈利）。包括进出口、贸易的汇率、风险、外汇、储备风险和外债风险等。7. 直接标价法与间接标价法: 以本币为标准确定他国货币价格的方法为“间接标价法”；以外币为标准确定本国货币价格的方法为“直接标价法”。8.

18、 钉住汇率制度:9. 二、复习思考题 1、完全可兑换的含义是什么？指本币可否自由的兑换为外币，一般而言，发达市场经济国家实行本币与外汇的自由兑换，其含义大体是指：1.本币在境内可兑换为外汇；外汇可携带出或汇出境外。2.本币可自由进出境。3.外汇可携入、汇入境内，并在境内兑换为本币。4.无论是居民还是非居民，均可在境内持有外汇；彼此之间可相互授受。 2、汇率与利率有何联系？开放经济中，无论实行什么样的汇率制度，汇率与利率都存在紧密的联系。例如：两个对外开放的市场经济国家，如果利率水平有差别，资本的食利本性会使其从利率水平偏低的国家流向利率水平偏高的国家。而如果利率变动引起大量资本在国际间的转移，

19、对实施浮动汇率制的国家而言由于外国资本的流入，外汇供求，本币升值（外币贬值）引发国际资本的流入。与此同时，由于外汇纷纷转兑本币， 进一步加剧外汇供求，又促使本币汇率上升； 相反外汇供求，本币贬值（外币升值）实行外汇管制，对本、外币的流动进、出加以限制，可以隔开利率与汇率的联系，但必须是最严厉的管制。 3、简述购买力平价理论的基本思想。购买力平价说汇率由两国物价水平之比决定。两国物价水平之比称为“购买力平价”，其又分别表示为：绝对购买力平价：r = PA / PB 其中，PA为国物价指数；PB为国物价指数。相对购买力平价：r = r0（PA1/ PB1）/（PA0 / PB0）特点：强调货币购买

20、力（物价）对汇率的影响。 4、简述汇率与进出口和物价之间的关系。 汇率与进出口：一般而言，本币汇率下降（本币对外贬值），可促进出口、抑制进口；本币汇率上升（本币对外升值），可促进进口、限制出口。注：汇率变化对进出口影响的条件是进出口需求具有价格弹性即进出口品价格的变动对进出口品的需求会有所影响。相应，就出口商品而言，也有一个出口商品的供给弹性问题。汇率与物价：以进口为例：本币汇率下降（本币贬值或外币升值），会引起进口商品在国内的价格上升；相反，本币汇率上升（本币贬值或外币升值），其它条件不变，会引起进口商品在国内的价格下跌。出口的情况相反即可由上可知：开放经济中，汇率的变化可导致一国物价水平的

21、波动，进而影响到其整体经济的运行。 5、分析并评价人民币对美元升值对我国进出口的影响 第一，扩大国内消费者对进口产品的需求，使他们得到更多实惠。人民币升值给国内消费者带来的最明显变化，就是手中的人民币“更值钱”了。花同样的钱，将能够办比以前更多的事。第二，减轻进口能源和原料的成本负担。我国是一个资源匮乏的国家，在国际能源和原料价格不断上涨的情况下，国内企业势必承受越来越重的成本负担。进口能源和原料价格上涨，不仅会抬高整个基础生产资料的价格，而且会吞噬产业链中下游企业的利润，使其赢利能力下降甚至亏损。如果人民币升值到合理的程度，便可大大减轻我国进口能源和原料的负担，从而使国内企业降低成本，增强竞

22、争力。如果人民币升值的幅度过大，或时机把握不当，将会带来弊端：第一，将对我国出口企业特别是劳动密集型企业造成冲击。在国际市场上，我国产品尤其是劳动密集型产品的出口价格远低于别国同类产品价格。究其原因，一是我国劳动力价格低廉，二是由于激烈的国内竞争，使得出口企业不惜血本，竞相采用低价销售的策略。人民币一旦升值，为维持同样的人民币价格底线，用外币表示的我国出口产品价格将有所提高，这会削弱其价格竞争力；而要使出口产品的外币价格不变，则势必挤压出口企业的利润空间，这不能不对出口企业特别是劳动密集型企业造成冲击。第二，不利于我国引进境外直接投资。我国是世界上引进境外直接投资最多的国家，目前外资企业在我国

23、工业、农业、服务业等各个领域发挥着日益明显的作用，对促进技术进步、增加劳动就业、扩大出口，从而对促进整个国民经济的发展产生着不可忽视的影响。人民币升值后，虽然对已在中国投资的外商不会产生实质性影响，但是对即将前来中国投资的外商会产生不利影响，因为这会使他们的投资成本上升。在这种情况下，他们可能会将投资转向其他发展中国家。第五章 金融市场一重要概念1、货币市场：又称“短期资金融通的市场”，一般指交易期限在一年以内的短期金融交易市场。货币市场构成：票据与贴现市场、国库券市场、可转让大额存单市场、回购市场、银行间拆借市场。是指交易期限在一年以上的长期金融交易市场。2、间接融资：资金通过中介机构在最终

24、投资者和最终筹资者之间的转移。具体是指以银行为中介，完成的资金集中和分配的融资方式。3、直接融资：资金直接在最终投资者和最终筹资者之间的转移。具体是指公司、企业在金融市场上通过发行股票或债券等有价证券筹集资金。4、回购协议：证券出售时卖方向买方承诺在未来的某个时间将证券买回的协议。5、远期合约：合约双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产。6、期货合约：与远期合约十分相似，也是交易双方当按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式。7、期权：期权合约是指期权的买方有权在约定的时间或约定的时期内，按照约定的价格买进或者卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权

25、利。8、投资资金：是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。它集中投资者的资金，由基金托管人委托职业经理人员管理，专门从事证券投资活动。9、契约型基金：是根据一定的信托契约原理组建的代理投资制度。10、公司型基金：是按股份公司方式组建运营的基金。其按基金份额可否赎回分为开放式和封闭式两种。11、货币市场基金：投资于货币市场产品的基金。（专门从事商业票据、银行承兑汇票、课转让大额定期存单及其他短期类票据的买卖。）12、风险投资：是对（有）风险（的企业或项目）进行投资。它所运作的资本一般称风险资本。根据美国“NVCA”（全美风险资本协会）的定义，其指由职业金融家投资于新兴的、迅速发展的、有巨大增长潜

26、力的企业中的一种权益资本。传统上，风险投资只对处于成长早期或创业初期的企业或项目进行投资，故又称之为“创业投资”。13、创业板市场：有别于成熟企业股票发行和交易的市场，专门对小型企业以及创业企业的股票进行交易。14、 离岸金融市场：指位于某国，却独立于该国的货币与金融制度，不受该国金融法规管制的金融活动场所。15、国际游资：也称热币、热钱，是指在国际上流动性极强的短期资本，一般特指专门在国际金融市场上进行投机活动的资金。二、复习思考题1、 简述证券流通市场的构成证券流通市场（交易市场）的定义：是指买卖已发行的证券的市场，也称二级或次级市场。证券流通市场还可根据证券流通、交易的场所不同划分为场内

27、交易市场和场外交易市场。场内交易市场：即“证券交易所”市场。是传统上组织有价证券公开交易的固定场所，是证券交易市场的最早形态。 场外交易市场：是指在证券交易所以外进行证券交易的市场。由于其大多在证券商的柜台上进行交易，故也称为“柜台市场或店头市场”。2、 简述金融资产的特征。货币性或流动性 “流动性”金融工具变现的能力，衡量其高低或 强弱的指标有二：变现的速度快慢（一般用期限长短衡量）；变现的难易程度（成本高低）风险性 理论上，任何一种金融工具皆有风险，仅大小不同而已。对金融工具而言，常常面临三种风险：信用风险、市场风险和通货膨胀风险（购买力风险）。收益性：通常用“收益率”表示，是指持有金融工

28、具产生的收益与本金之比。一般而言，收益率有三种表示方法：名义收益率是金融资产票面收益与票面额的比率。现时收益率是金融资产的年收益额与其当期市场价格的比率。平均收益率是将实际收益与资本损益共同考虑的3、 简述金融市场的功能帮助实现资金在盈余部门和短缺部门之间的调剂实现风险分散和转移确定价格（价格发现）发挥提供流动性的功能。降低交易的搜寻成本和信息成本。4、 简述远期和期货的异同。概念相同：远期合约：合约双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产。 包括货币远期和利率远期期货：交易双方约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式。期货与远期的区别：远期合约交易一般规模比较小，

29、较为灵活，交易双方易于按各自的愿望对合约条件进行磋商。期货合约的交易多在有组织的交易所内完成；合约的内容如相关资产的种类、数量、价格、交割时间和地点等都是标准化的。比较起来期货交易更为规范化。第六章 金融机构概述一、重要概念1、中央银行：是一国金融中介机构体系的中心环节，处于特殊的地位，具有对全国金融活动进行宏观调控的特殊功能。2、存款货币银行：以经营工商业存、放款为主要业务，并为顾客提供多种服务。习惯上称为商业银行，在西方国家银行体系中，以其机构数量多，业务渗透面广和资产总额比重大为特点，始终居于其他金融机构所不能代替的重要地位。3、政策性银行：指的是一般由政府设立，一贯彻国家产业政策、区域

30、发展政策等为目标的金融机构。4、投资银行：指的是专门针对工商业企业办理各项有关投资业务的银行，其来源主要依靠发行股票和债券来筹集。5、汇金公司：其主要成立于2003年12月，根据国家授权，运用外汇储备对国有重点金融企业进行股权投资。6、国际清算银行：由英国、法国、意大利、德国、比利时、日本的中央银行和代表美国银行界的摩根保证信托投资公司、纽约花旗银行和芝加哥花旗银行共同组成，其创建的目的是为了处理第一次世界大战后德国赔款的支付和解决德国国际清算问题，隶属于第一次世界大战后的“国际联盟”。第二次世界大战后，其宗旨改为促进各国中央银行间的合作，为国际金融往来提供额外便利，以及接受委托或作为代理人办

31、理国际清算业务等。现已有45个成员国和地区，中国人民银行于1996年11月加入。7、国际货币基金组织：根据1994年联合国国际货币金融会议通过的国际货币基金组织协定建立的，是联合国的一个专门机构。其主要宗旨是：（1）通过会员国共同研讨和协商国际货币问题，促进国际货币合作；（2）促进国际贸易的扩大和平衡发展，开发会员国的生产资源；（3）促进汇率稳定和会员国有条不紊的汇率安排，避免竞争性的货币贬值；（4）协助会员国建立多边支付制度，消除妨碍世界贸易增长的外汇管制；（5）协助会员国克服国际收支困难。二、复习思考题1、联合国统计署关于金融机构的分类。答：（1）、金融中介：包括央行、存款货币银行、金融租

32、赁以及其他提供信用的信贷活动。（2）、保险和养老基金的活动。（3）、辅助性的金融中介：如证券交易所、投资银行、投资基金等的活动。2、简述我国金融机构体系的构成。答：1货币当局。中国人民银行作为中央银行，是专门行使货币当局职能的机构，是金融管理的部门。 2存款货币银行。指可以用支票转帐并以此实现支付功能的金融机构，主要是指商业银行。鉴于我国金融业的现行规定，我们将凡接受活期存款作为负债的金融机构都列为存款货币银行，包括专业银行、商业银行、合作银行、信用合作社和中国农业发展银行。 3特定存款机构。指接受有期限、金额限制和特定来源的存款的特定存款金融机构，包括信托投资公司、金融租赁公司、财务公司、住

33、房信贷银行和外资银行。 4非存款金融机构。主要包括保险公司、证券公司和养老基金会等金融机构。政策性银行中的中国进出口银行和国家开发银行也是一种专项资金的营运机构，不吸收存款，不办理支票业务，属于此类。3、简述金融服务业与一般产业的异同。答：不同点：1、在金融中介的资产负债表中，金融资产与实物资产相比，具有其他产业不能比拟的极高比率。 2、金融中介所分别支配、运营的资本规模，远远高于各自的权益资本。而其他产业通常达不到这样高的比率。 3、金融资产极高的持有率，权益资本极低的保有率，决定了高风险的特点。鉴于以上特点，对金融中介的关键部分（特别是大银行）一直存在着实行国有化的理论。同时，不论金融中介

34、是国有的或非国有的，政府通常对其进行严格的监管。相同点：金融中介作为一种产业，虽然与所有其他产业部门有极为明显的区别，但其经济活动的目标，与其他产业一致，也是追求利润。第七章 存款货币银行一.重要概念1、全能型银行:又称综合性商业银行，它们可以经营包括各种期限和种类的存款与贷款的一切银行业务，同时直至可以经营全面的证券业务等。2、负债业务：指存款货币银行形成资金来源的业务，其全部资金来源包括自有资本和吸收的外来资金两部份。 3、银行同业拆借：是指银行相互之间的金融通道，一般均为短期的，有的只有一日今日借，明日还。 4、中间业务：凡银行不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以

35、收取手续费的业务。如汇兑、信托、信用证、代收、代客买卖等。又称无风险业务。 5、表外业务：指凡未列入资产负债表内，不影响资产负债总额的业务。6、分业经营（狭义）：传统的银行业和证券业分工明确，机构独立，业务范围独立。7、混业经营（狭义）：银行业和证券业之间没有明确分工，金融机构经营全面的金融业务。8、存款保险制度 ：是一种对存款人利益提供保护 、稳定金融体系的制度安排。 9、金融创新: 简言之，是金融业内的各种创造性变革。具体指：为适应经济发展之需，突破金融业传统经营局面，而在金融工具、技术、市场、组织管理和经营思想方面进行的创新和变革。二.复习思考题1、简述商业银行的作用（1） 充当企业间的

36、信用中介（2） 充当企业间的支付中介（3） 创造信用流通工具（4） 变社会各阶层的积蓄和收入为资本2、简述商业银行的业务构成商业银行的业务构成：（1） 负债业务，是指存款货币银行形成资金来源的业务，其全部资金来源包括自有资本和吸收的外来资金两部份。（2）资产业务（指将通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务）。（3）中间业务（凡银行不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务）（4）表外业务（指凡未列入资产负债表内，不影响资产负债总额的业务）。3、 简述金融创新的原因（1）“避免风险的创新”（2）“技术进步推动的创新”（3）“规避行政管理的创新”4、论述商业银

37、行的经营原则及其相互关系经营原则“三性原则”：盈利性、流动性、安全性追求盈利是改进服务、开拓业务和改善经营管理的内在动力，这一原则占有核心地位是无须解释的。流动性问题，或者说清偿力问题，是指银行能够随时满足客户提取存款等要求的能力。安全性原则，是指管理经营风险、保证资金安全的要求。三原则既有统一的一面，又有矛盾的一面。一般说来，安全性和流动性是正相关的：流动性较强的资产，风险较小、安全有保障。但它们与盈利性往往有矛盾：流动性强、安全性好，盈利率一般较低；盈利性较高的资产，往往流动性较差、风险较大。因此，银行，在其经营过程中，只能统一协调，以寻求最佳的均衡点，即“在保证资金安全和流动的前提下追求

38、最大限度的利润”。（“三性原则”之间的关系既对立又统一1流动性与安全性的统一（正相关）2流动性和安全性与盈利性的对立（负相关）“三性原则”的协调： “在保证资金安全和流动的前提下追求最大限度的利润”）5、试述1988年巴塞尔协议的主要内容协议的主要内容（三个方面）：（1）关于资本的组成。把银行资本划分为核心资本和附属资本两档：第一档核心资本包括股本和公开准备金，这部分至少占全部资本的50%；第二档附属资本包括未公开的准备金、资产重估准备金、普通准备金或呆账准备金。 （2）关于风险加权的计算。协议订出对资产负债表上各种资产和各项表外科目的风险度量标准，并将资本与加权计算出来的风险挂钩，以评估银行

39、资本所应具有的适当规模。（3）关于标准比率的目标。协议要求银行经过5年过渡期逐步建立和调整所儒的资本基础。到1992年底，银行的资本对风险加权化资产的标准比率为8%，其中核心资本至少 4。 第八章 中央银行一、重要概念1、单一的中央银行制度：它是指国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹地行使中央银行的制度。它又分为一元式中央银行制度和二元式中央银行制度。2、跨国中央银行制度：它出现在第二次世界大战后，是由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度，组成货币联盟的主要是地域相邻的一些欠发达国家。欧洲中央银行是典型代表。3、最后贷款人: 即在出现危机或者流动资金短缺的情况时，负责应付资金

40、需求的机构（通常是中央银行）。它的作用表现为：一是支持陷入资金周转困难的商业银行和其他金融机构，以免银行挤兑风潮的扩大并导致整个银行业的崩溃；二是通过为商业银行办理短期资金融通，调节信用规模和货币供给量，传递和实施宏观调控的意图。4、银行的银行：中央银行将商业银行和其他金融机构作为业务对象，办理存、放、汇的固有的业务服务。其职能表现在三个方面：集中存款准备、最终贷款人、组织全国的清算。5、国家的银行：是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务。包括代理国库、代理国债发行、对国家财政提供信贷支持、管理和交易外汇和黄金、制定和实施货币政策、制定并监督执行有关金

41、融管理法规。二、复习思考题1、简述中央银行制度的类型可以分为三种类型：1、单一的中央银行制：它是指国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹地行使中央银行的制度。它又分为一元式中央银行制度和二元式中央银行制度。2、跨国的中央银行制：它出现在第二次世界大战后，是由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度，组成货币联盟的主要是地域相邻的一些欠发达国家。欧洲中央银行是典型代表。3、准中央银行制 ：它是指有些国家或地区只设置类似中央银行的机构，或由政府府授权某个或几个商业银行行使部分中央银行职能的体制。新加坡、中国香港都属于这种体制。2、试述中央银行的基本职能1、发行的银行：就是垄断银行劵的发

42、行权，成为全国唯一的现钞发行机构。目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发行。硬辅币的铸造、发行，也多由中央银行经营。2、银行的银行：中央银行将商业银行和其他金融机构作为业务对象，办理存、放、汇的固有的业务服务。其职能表现在三个方面：集中存款准备、最终贷款人、组织全国的清算。3、国家的银行：是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务。包括代理国库、代理国债发行、对国家财政提供信贷支持、管理和交易外汇和黄金、制定和实施货币政策、制定并监督执行有关金融管理法规。第九章 现代货币创造机制一、重要概念1、原始存款：指银行吸收的现金存款或从中央银行对商业银行获得

43、再贷款、再贴现而形成的存款，是银行从事资产业务的基础。这部分存款不会引起货币供给总量的变化，仅仅是流通中的现金变成了银行的活期存款，存款的增加正好抵销了流通中现金的减少。2、派生存款：指银行由发放贷款而创造出的存款。是原始存款的对称，是原始存款的派生和扩大。是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。派生存款产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款，形成新的存款额，最终导致银行体系存款总量增加的过程。公式表示：派生存款原始存款（1法定准备率1） 3、法定存款准备金制度：指中央银行对商业银行的存款等债务规定存款准备金比率，强制性地要求商业银行按此准备率上缴存款准备金，各个银

44、行对于自己所吸收的存款只需保留一定比例的准备金。4、基础货币：又称货币基数、高能货币或强力货币，（Monetary Bace or High-Powered Money），指创造存款货币银行的存款准备金（准备金存款库存现金）与银行体系外通货之和。是银行体系存款创造、扩张的基础。公式：BRC B：基础货币； R：存款准备金（准备存款库存现金）； C银行体系外现金；5、货币乘数：货币供给量与基础货币的比值成为货币乘数。是指在基础货币(高能货币)基础上货币供给量通过商业银行的创造存款货币功能产生派生存款的作用产生的信用扩张倍数，是货币供给扩张的倍数。公式（货币供给模型）：MsmBMs：货币供给量；B

45、：基础货币；m：货币乘数。二、复习思考题1、什么是信用创造？其主要功能是什么？信用创造是指商业银行通过吸收活期存款、发放贷款，从而增加银行的资金来源、扩大社会货币供应量。商业银行发挥信用创造功能的作用主要在于通过创造存款货币等等流通工具和支付手段，既可以节省现金使用，减少社会流通费用，又能够满足社会经济发展对流通手段和支付手段所需要。是商业银行体系通过放款或购入各种证券而使货币供应量增大的一种金融现象。信用创造的主要作用：信用创造在一定程度上和一定范围内能够促进商品经济的发展。派生存款在企业商品实现价值的过程中，减少了商品在市场上滞留的时间，有助于社会再生产过程的顺利进行；加速社会资金的周转，

46、减少资金在企业和其他部门沉淀的数额和时间。但是，信用创造不能超越一定的界限，如果盲目地、过度地扩张信用，就会造成经济过热，引起通货膨胀，形式虚假的繁荣，导致经济结构失衡。在西方国家，其最终结果就是诱发经济危机，尽管其深层原因并不在于信用创造。因此，从20世纪30年代世界经济危机以后，西方国家中央银行的一项重要任务就是对商业银行创造信用能力进行控制和调节。2、简述存款货币创造的条件存款货币创造的两个必要前提条件：法定存款准备金制度：银行并不需要为其所吸收的存款保持100%的存款准备，否则，银行吸收多少存款就保留多少存款准备，那就根本不可能从存款中拿出一部分提供贷款或持有证券，也就谈不上存款货币的

47、创作过程。转账（或非现金）结算制度：个人可以通过开出支票进行货币支付，银行之间的往来通过转账结算，无须有现金，这就使得银行不必准备百分之百的资金以应对所创造存款的提取需要。这样，银行可以通过记帐的方式发放贷款，从而进行信用扩张。3、简述中央银行提供基础货币与商业银行创造存款货币的关系虽然商业银行创造存款货币受制于法定准备率、超额准备率和现金漏损率等因素，但首要的是视其在放款中所能获得的原始存款的数量。而这些原始存款正是源于央行创造和提供的基础货币。所以，中央银行提供基础货币与商业银行创造存款货币的关系，实际上是一种“源”与“流”的关系。 4、试述存款货币创造的限制因素货币创造过程可以如下方程表

48、述：以D表示包括原始存款在内的经过派生的存款总额；以R表示原始存款或准备存款的初始增加额；以rd表示法定存款准备率，三者的关系式如下：D=1/rd R 或 DR= rd 由公式知，限制存款总额的因素有二：一是法定准备率（rd）；二是原始存款（R）。事实上，除此以外，多倍存款创造过程至少隐含了如下假设：银行所吸收的存款都是活期存款或支票存款（流动性强）。客户将钱存入银行后，不再提现，任由银行使用。第十章 货币供求及均衡一、名词解释1. 货币需求与货币供给：货币需求是一种有支付能力的需求，是指经济主体想并且有能力得到或满足的要求，是需求愿望与需求能力的结合；货币供给指一国经济中货币的投入、创造和收

49、缩的过程。2. 公开市场操作：是指货币当局在金融市场上出售或购入财政部和政府机构的证券，特别是短期国债，用以影响基础货币的行为。3. 贴现政策：是指货币当局通过变动自己对商业银行所持票据再贴现的再贴现率来影响贷款的数量和基础货币量的政策。4. 货币均衡：货币供给满足货币需求。5. 法定存款准备金制度：指央行通过调整法定准备率，影响商业银行信贷规模或投资规模的行为。二、复习思考题1、简述划分货币供给层次的依据和意义货币层次划分的依据是货币的流动性差别。货币层次划分的意义：一是有利于宏观经济运行的监测；二是有利于货币政策的制定与执行；三是客观上促进金融机构的金融创新。2、公开市场操作有何优点？其作

50、用机制如何？对该工具的评价（优点）：1、可主动影响商业银行准备金，直接作用于货币供应量；2、能够随时根据金融市场的变化，进行经常性、连续性的操作；3、 通过公开市场业务，央行可主动出击，而不像再贴现政策处于被动地位；4、 由于吞吐的规模和数量可以灵活安排，可对货币供应量进行微调，不会产生震动性影响。作用机制：（央行）买入（卖出）国债无论是对银行或是企业、居民（直接或间接）原始存款或基础货币或货币供应量或 3、简述货币均衡与利率的关系货币均衡与利率的关系表现为：当货币市场实现 均衡时，利率水平是稳定的（处于均衡利率r0 ）。 并且，这一均衡会传导到产品市场中，形成产品市场的均衡。故而，货币均衡延伸到产品市场上的表现是“物价稳定”。 4、 比较和评价货币政策三大工具的优劣（1）法定准备金制度：指央行通过调整法定准备率，影响商业银行信贷规模或投资规模的行为。评价：其缺点是“过分强烈”，故有固定化倾向。（2）（再）贴现政策：指货币当局通过变动自己对商业银行所持票据再贴现