现代企业财务风险管理过程分析及对策

1、现代企业财务风险管理过程分析及对策中图分类号：F275文献标识：A文章编号：1009-4202（2013）03-000-01摘要随着我国经济的发展，企业之间的竞争也越发激烈，财务风险也影响着企业的生存，现代企业必须充分了解财务风险的成因，建立完整的风险控制机制，防范企业发展中的财务风险，这样可以增加企业的竞争力，确保企业良性发展。关键词财务风险管理防范与对策一、企业财务风险的类型及成因1.企业筹资风险筹资风险指企业通过举债方式进行筹资而不能按期偿还的风险。从筹资风险的成因来看，可以分为现金性筹资风险与收支性筹资风险。前者是指企业在特定时间点上，现金周转不灵，进而到期不能还清本息的情况。后者则是

2、指企业在入不敷出的情况下，出现无力偿还本息的情况。企业进行负债经营，是市场经济下企业发展的必然结果。但是只要企业可以按时清还，就能使企业获得财务杠杆利益。但假如企业举债不当，资本结构严重失调，企业的生存价值就会丧失。企业负债过多时，使股东减少收益，增大企业风险，影响企业的长期稳定发展，从而影响企业价值的实现。2.企业投资风险投资是指投资项目不能达到预期的收益，因而影响企业盈利水平的风险。企业投资风险可以分为三种类型。一是投资项目不能定期投产，不能盈利或虽已投产，但是严重亏损，使得企业盈利能力和偿债能力下降。二是投资项目并无亏损，盈利非常小，利润率低于银行存款的利息率。三是投资项目既没有亏损，利

3、润率也高于银行存款的利息率，但是低于企业正常盈利水平。造成投资风险的原因很多，主要有经济危机、通货膨胀、决策失误、证券市场风险等。3.资金使用风险资金使用风险是指企业在日常生产经营活动的资金使用中，由于个别原因，致使企业受益减小。资金使用风险主要来自三个方面。第一，企业经营收进的不确定。第二，资本与售价不平衡。第三，企业资金的使用不明。4.资金回收风险资金回收风险是指企业为了扩大产品销售量，经常以贸易信用的方式赊销产品，这就必然导致企业资金回收的风险。这种风险的存在，与国家宏观经济政策和财政政策有很大的关系。如果市场不景气，企业产品销售困难，导致负债巨大，会导致资金回收困难。如果市场蓬勃发展，

4、资金回收没有困难，则企业也会平稳健康发展。另一方面，企业资金回收风险的大小也和企业管理决策水平有关。5.企业外汇风险随着我国加入WTO和经济全球化的形成，我国的对外贸易也逐渐增加，而以浮动汇率制为主要特征的现行国际货币体系，汇率变动频繁，升降变化十分剧烈，因此，在对外商品进出口贸易和对外借贷活动中的外汇风险是必须要加以重视的。企业的外汇风险主要包括：会计折算风险、国际贸易风险、借贷交易风险等。二、财务风险的防范与控制1.强化财务风险意识对于企业在外部面临的财务风险，企业无法对其改变或者影响，企业只能从内部管理上下手，采用动态系统的方法予以规避和转移。企业应及时关注国家政策转变，投资政策变革、金

5、融和财税政策的变化等；管理层应对企业投资项目、经营项目、筹借资金、经营成本等方面可能产生的效应进行预先判断，以便及时采取防治措施。管理层也要关注市场供需关系的变化，谨慎的选择投资方式。2.加强企业的筹资管理优化资本结构。资本是企业长期生存的基础，合理的资本结构可以优化财务结构。将不同的债务按期限合理搭配，减小债务压力，保证企业资金流畅运转。融资金额的多少直接决定了资本结构。企业应该优化企业管理，降低融资成本，这样才可以使风险降到最低。平衡企业的现金资本和负债率。现金资本是企业的生命线，而资产负债率可以制约企业的结构和发展。想要提高企业竞争力，必须改善企业的资产负债率，使资本结构得到优化。同时，

6、企业的现金流量与资产负债率应保持动态平衡，企业现金充足时，资产负债率可以相应的提高，当现金不足时，应降低资产负债率，这样可以规避财务风险的发生，保证企业健康发展。3.建立财务危机预警系统财务预警系统是以信息化技术为基础，对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控的系统。财务预警系统的构建可以大大的完善企业管理制度，尤其在全球金融危机背景下，建立科学的财务预警系统对于企业防范风险显得更为重要。企业财务危机预警系统，作为一种成本低廉的诊断工具可以预知财务风险的征兆，每当那些财务危机突发时，财务危机预警系统可以及时发出警告，以提醒经营者早作准备或采取对策以减少财务损失，控制财务风险的进一步扩大。一

7、般可以通过对变现能力比率、负债比率、资产管理比率等财务指标的分析和监控，尽量避免或减少企业财务风险损失。4.提高企业的风险防范和控制意识应该在企业内部建立风险防御制度。但进行风险投资的时候，要选择风险和收益适当的方式进行投资，而儿投资活动主要取决于投资者的态度。权衡得失，对风险和投资进行行之有效的分析。对投资方案进行评估选择是有效的选择投资项目的方法，所以，风险防范和控制意识的确立在合理确定负债经营规模和形成合理化经营预期方面可以起到重要应用。企业法人应该尽量完善风险防御制度结构。公司制是现代企业的重要组织形式，是所有权和经营权分离必定会造成管理风险。法人治理结构是现代企业制度中最重要的组织架构，股东代表大会、董事会、监事会和经理会是这种机制中的不同利益代表。规范的法人治理结构就是企业所有者、经营者、公司员工在相互、权责明确的情况下，互相制约，对公司法人财产进行有效的管理的组织机制和运行机制。所以，规范法人治理结构才可能防范风险。总之，财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节，财务活动中的每一个环节都可能是问题的根源，可以使风险变成损失，导致企业盈利能力和偿债能力的降低。因此，企业应该认清自己的处境，对经营中存在的风险加以分析，通过健全各项管理制度，使财务风险降