中国汽车市场

1、1,(1) 总体市场 (2) 细分市场 (3) 动态特征,二、20112012年汽车市场预测,(一)2011年汽车市场分析,2,2,(1)总体市场：需求增长速度全面大幅度滑坡，增速为1999年以来的最低水平。,数据来源：中汽协,2.6%,8.6%,-9.8%,1682,1639,-5.9%,2,3,汽车内需总量,4,4,乘用车内需增长率比去年下降了28个百分点，增长率低于现阶段的潜在水平,5,商用车销量(批发量)增长率比去年下降了36个百分点，增长率显著低于现阶段的潜在水平,6,增长速度大幅度回落原因：主因素有两个,鼓励政策集体淡出,6,货币紧缩政策、经济增速下降,车购税优惠 养路费取消 汽车

2、下乡 以旧换新 节能惠民(力度大幅度缩减）,7,7,7,利率调整时间表,准备金率调整时间表,7,8,2011年GDP增长率逐季下降,9,2011年工业增加值增长率呈逐月下降的趋势,2009,2010,2011,10,2011年汽车内需预计(万辆，%),11,虽然我国汽车增长速度明显放缓，但全球地位仍在高位上升,中国汽车销量占全球汽车总销量的比重,12,13,分级别销量增长率,注：内需口径，2004年不包含进口,2011.1-11,2004年,(2)结构：高级别车保持了较好的发展形势，低级别车发展受阻。这是与以往调控年份不一样的结构特征。,13,14,注：内需口径，2004不包含进口,2011.

3、1-11,2004年,分价位乘用车销量增长率,14,15,分进口与国产增长率,2011.1-11,2004年,注：内需口径，2004年不包含进口,16,2011.1-11,2004年,注：内需口径，2004年不包含进口,分普通品牌与豪华品牌增长率,17,2011.1-11,注：内需口径，2004年不包含进口,国产车分自主品牌与合资品牌增长率,18,低级别增速下降快、高级别增速下降慢的原因：,自主品牌增速下降快，还有三个长期因素：,A.规模扩张带来的成本优势，合资大于自主；成本上涨带来的影响，自主大于合资； B.合资公司上自主品牌，进一步带来成本优势； C.综合费用上涨，如油价、费用、限量等,1

4、9,19,19,19,乘用车内需月度数据(万辆),(3)动态特征：从动态看，二季度形势最严峻，三季度回升，四季度又有所回落,19,20,20,7种商用车合计销量月度走势,20,21,如何看待4季度的同比增长速度重新下降？,第一，基数原因，去年8月下旬开始实施节能惠民政策后，销量直线上升。,22,2011年各月剔除季节和突发因素的环比增速,第二，10月以来市场确有一定下滑，这可以从环比增速下滑得到体现。,23,(1)规律 (2)经济 (3)政策,1. 乘用车市场,23,(二)2012年汽车市场预测,乘用车全国市场波动多数年份是由经济波动引起的，区域市场波动政策的作用也是比较的。,24,(1)规律

5、：2020年之前乘用车仍将处于快速发展区间，增长率相当于GDP增长率的1.5倍左右，在时间分布上呈前高后低,千人保有量20辆,第一个高速增长期 持续5年左右 销量年均增长30% 千人保有量=5,第二个高速增长期 持续10年左右 销量年均增长20% 千人保有量=130,24,25,25,第一高速期,第二高速期,26,26,26,乘用车需求潜在增长率,26,27,(2)经济发展,当经济处于景气上升期时，乘用车需求增长率高于长期潜在水平 当经济处于景气下降期时，乘用车需求增长率低于长期潜在水平 当经济处于平稳时期，乘用车需求与长期潜在增长水平最接近,28,29,2012年正向和负向力量共同作用，导致

6、2012年经济增长略低于长期潜在水平(十二五，9%)，预计8.5%。因此，从经济角度讲，2012年乘用车市场接近长期潜在增长率，但略低于这一水平的概率更大。,主要机构预测值,30,(3)汽车方面的政策 全局性的鼓励和限制总量的政策都不会出台，可能会有局部性的负面政策。主要是部分城市治理交通拥堵。当然也可能有局部的有力政策，如2012年要扩大内需，汽车是现阶段的主要消费品。,车购税减半 汽车下乡 养路费取消 以旧换新,2009年1月,节能惠民,2010年8月,燃油限值 扩大消费,2012年,31,出口增长率月度变化,2008,2009,32,工业增加值增长率月度变化,2008,2009,33,理

7、论解释2012年常态运行,家庭户数,家庭年收入,购车收入临界点,34,按长期趋势线（黄色曲线）来看，2012年乘用车内需增长率在16%左右，但2012年的经济环境和消费环境处于相对不利状态，因此预计乘用车增长率在12%左右(蓝线）。,金融危机,政策拉动,政策退出干扰,短期表现与潜在趋势对比分析,2012年将向自主潜在增长回归,说明：短期表现做了数据平滑。,35,时间分布上看，由于GDP增长率2012年是由低到高的过程，所以汽车市场也极有可能出现前低后高的走势。,建议各个企业按照低方案(10%)来排产，但要对高方案做适当准备。这样主动些，不会有太大误差。如果欧债危机较快地解决，可能实现高方案。,

8、36,综合考虑，2012年汽车内需预测值(万辆),37,1. 供求关系 2. 区域格局 3. 主要挑战 4. 产品结构,三、十二五期间汽车产业环境与趋势,38,38,38,千人保有量20辆,第一个高速增长期 持续5年左右 销量年均增长30%,千人保有量=5,第二个高速增长期 持续10年左右 销量年均增长20%,千人保有量=130,需求：乘用车市场仍将处于快速发展区间，但增长率相对过去十年有明显下降,1. 供求关系与竞争格局,韩国孕育期：1981-1985年,日本-孕育期：1960-1964年,35.8%,起飞期：1965-1973年,22.2%,起飞期：1986-1997年,20.0%,日本、

9、韩国：两个高速期的增长率,中国孕育期：2001-2008年,起飞期：2009-2023年,25.0%,40,供给：受最近两年膨胀式需求的影响，已经和即将形成的能力将大量释放。,一是跨国公司对中国市场的高度重视导致产能不断大幅度扩张。几乎所有跨国公司的共同理念赢得中国才能赢得世界。,2010年主要跨国公司销量数据(万辆),41,主要跨国公司普遍制定了宏伟得中国目标,二是国内大集团计划庞大(一汽、东风、上汽、北汽、长安、广汽),三是国内自主企业雄心勃勃(奇瑞、吉利、比亚迪、长城),四是一批企业等待进入,竞争激烈带来的变化：行业平均利润率下降，强者更强、弱者更弱。因此：保持利润稳定、提高市场份额、做

10、强显的重要。必须及早作出这样的战略准备和安排。,过去强调规模扩张的合资和部分自主厂商基本都胜出了，未来必须在规模与做强之间寻求平衡点才能胜出。,42,42,1-3线城市市场份额变化: 量变到质变,汽车市场的西移与下沉是长期大趋势,2. 区域格局,43,43,2010年不同级别城市的千人保有量水平,1线,2线,3线,1) 发展阶段和人口规模决定的,44,44,二三线市场将成为未来全国汽车市场发展的主导力量,三线市场在迅速启动，已经出现攀比消费。,总人口比例,2009乘用车需求量比例,45,45,2) 产业向二三线城市的加速转移促进二三线经济发展,二三线市场的经济发展速度加快,不同级别城市GDP总

11、量份额变化,数据来源：中国城市统计年鉴按SIC分级城市汇总,产业转移是促成二三线经济速度加快的主要原因,东部产业转出的压力很大：如广东/浙江/江苏/上海/北京,47,47,劳动力因素: 2009年各地一产就业人员数,*,*,*,一产就业人数（万人）,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,三线市场在承接产业转移方面具备较好的条件: 劳动力等,48,48,政策方面：政府也将给予中西部及东北地区承接东部产业转移越来越多的支持。,积极引导沿海企业和资金向其他地区转移,在中西部地区创造更多的工作和就业机会,利好地区

12、：集中在三线市场 中部地区在政策引导下，将发挥越来越多的劳动力优势，属于政策最大利好区域，其次是西部和东北,国家的区域产业布局战略转变,从过去的“迁移人口”转变为“转移岗位” 从过去的“资金移动劳动力”转变为“劳动力移动资金”,49,49,2008年商务部确定的加工贸易梯度转移重点承接地,50,不能只在营销环节上重视三线市场，而必须把发展三线市场上升到战略高度，产品规划、产能布局等各个环节配套进行。,51,产品,外观气派（大） 内部空间宽敞（轴距长） 看得见的配置全 质量较高（皮实耐用） 品牌（知名度高）,价格,售价低 使用成本低（维修便宜包括配件和人工、油耗低）,牺牲：看不见的性能，降低技术

13、含量,52,单店销量低，盈亏平衡点要低，降低标准，或2S,渠道,跨国公司集团(一汽大众+上海大众，一汽丰田+广汽丰田) 国内大集团联合(虽然有难度，因为外方控制，但是仍可以有所作为，如长安超市) 经销商集团,区域覆盖（更小区域网络特别是售后服务）,0,54,广告模式 公关模式,促销,55,55,55,国内原油产量和进口量,3.主要挑战能源、环保、交通,56,56,汽车总保有量和需求量将达到相当高的水平,汽车需求量(万辆),汽车保有量(万辆),57,乘用车年均行驶里程（万公里）,而且，中国具有行驶年里程长、车型大(中国传统文化所决定的，大、重、纯)的特点,57,58,注：汽车保有量为2009年数

14、据；石油消费量为2010年数据，来自BP能源报告（2010）,58,8.5,4.3,1.2,2.0,1.2,1.1,0.3,合计,2020=2.6亿辆,59,2010年世界主要国家石油消费量（Top20）,数据来源：BP能源报告（2010）,目前中国的石油消费已经对全球具有重要影响，未来将具有举足轻重的地位。中国必须要做负责任的大国，仅按自己的发展思路做决策的时代已经过去。在石油这种重要物资上更需要如此。,60,2010年中国原油进口来源国统计（Top10）,前十名占我国原油进口量的78.8%,数据来源：海关,60,61,2010年世界主要产油国石油产量（Top20）,数据来源：BP能源报告（

15、2010）,62,基于这种形势，政府未来一定在传统汽车节油和新能源汽车的发展上采取比以往更有力度的措施，比其他国家力度更大。否则即使有需求，中国汽车产业也不可能实现可持续发展。 要想长期占居竞争优势，一是不断地提高节油技术、开发新产品，继续在传统汽车节油型方面占据优势，二是在新能源汽车的发展上至少与行业同步。,63,4. 产品结构,未来10年，汽车方面的政策将有两个明显的阶段性特点,64,未来5年内,即使不转变经济发展方式,资源也是可以支撑的。20162020年间资源约束开始显现,经济速度可能会下降。,历史数据来源：国家统计局 消费量预测数据：消费增长弹性按“十一五”计算，煤炭0.82，原油0.69，天然气1.6。资源消费弹性=资源消费量增速/经济增速 *基础储量：是查明矿产资源中可控制的、探明的并通过可行性或预可行性研究认为属于经济的、边界经济的部分 可开采年数按2010年储量相除取得,64,65,而中国市场事情的最大特点是不到迫不得已是很难调整的，特别是政府行为。因此，未来5年内汽车产业的政策更多局限在产业内部，调整供给