投资银行新员工培训.PPT

1、2007年7月、2007年16月学习招聘书、2007年投资银行新员工入职培训、2、目录、3、1、2007年16月ipo审查概况、审查总家数、2007年16月证券监督会修订61家企业ipo。 2007年16月，17家企业未通过证监会审查，未通过率为28%。 宏达新材、沪士电子、华东数控、灿烂辉煌科技、江阴港、宁波摩士、七星华创、启明星、三全食品、盛和阳、塔里木种业、拓维信息、新宝电器、信威通讯、铁元素物流、东南、东南、企业名册未通过、户籍未通过、4、历史沿革部分需要重点说明的问题当前股票现在的主要营业业务是怎样形成的？ 应明确发起人与主要经营业务的发展关系、与主要经营业务相关的历史性重大资产重组

2、情况。 在上述两个事项变动过程中，政府部门对所有权、资产处置的确认和批准情况应当详细说明。 二、历史沿革、五、历史沿革部分需要重点说明的问题证监会关注的其他问题改革过程是否规范(如原企业主体资格未注销)发起人是否合适(工会或其他从业人员组织是否有股、外商投资企业、 社团法人是否符合条件等)发起人的出资是否规范(例如出资资产的权利有没有明确规定法律上的缺陷可以作为有木有、法律上的出资资产出资)内部职工股的发行和管理情况是否规范最近3年，工商、税收、环境保护、质量审核二、历史沿革、六、二、历史沿革、招股学习、辽宁荣信电力电子股份制公司从非股票角度规定实际支配者的示范公司于1998年11月成立时，控

3、股股东为鞍山市电子电力公司，持有公司77.01股，随后经历了一系列增资增资和股权转让， 2005年12月完成第二次增资增资之前，鞍山市电子电力公司(国有企业)是公司的第一大股东，持有公司股份26.20%。 2005年12月，公司增资扩大股票后，鞍山市电子电力公司成为第三大股东，持股率达到18.67%。 经过上述股票的变动，从股票方面来看，这三年来公司的绝对控股和实际的管理者发生了变化。 公司对近三年来实际工作人员没有发生变更的情况说明如下：七、二、历史沿革、招股学习、辽宁荣信电力电子股份制公司的股权转让描述详细、清晰，实际工作人员的定义是2003年以来公司股权结构分散， 由于每个单一股东都难以

4、确定公司半数以上的董事，基于以下认定实际联合特罗尔的要素，2003年以来，实际支配公司行为的是自然人左强、催京涛、历伟。 (1)左强制控制公司的核心技术，自公司成立以来一直担任公司的总经理和执行董事，对公司有着重大的影响力；(2)督促京涛、历伟分别特罗尔深港产学研、深圳延宁是公司的第一大持有者，对公司的表决权有着重大的影响；8、二、历史沿革、招股学习辽宁荣信电力电子股份制公司股权转让描述详尽、清晰，可供实际康特罗尔人员定义参考；(3)上述三人之间相互认可、有共同利益基础，长期存在良好的合作关系和实事求是的行为关系，经历了董事局和股东大会表决意见；(4)2003年以来，这些个三人通过修订将公司股

5、票结论公司实际管理人员在3年内没有变化。、9、二、历史沿革、招股学习、宁波天邦股份制公司2次国家有股转让未履行评价计程仪程序1997年第一次转让按原来的出资价格进行，推荐人和执业律师未履行评价计程仪程序，虽然不符合国有资产评估管理方法的规定，但在股权转让时公司认为没有开展生产经营活动，对于上述转让2001年2月的股权转让，以2.0元/股票价格的价格转让，超过2000年底审核的净资产值0.20元，推荐机构和执业律师认为，虽然转让不符合国有资产评估管理办法的规定，但由于转让价格比净资产高，不损害国有股票利益，转让是真实有效的。10、二、历史沿革、招股学习广东新宝电器股份制公司(未发表)-农民工社保

6、问题公司招股表示：“国务院关于解决农民工问题的若干意见(国发20065号)和进一步加强广东省农民工工作的意见粤府00697号规定公司只有采用固定劳动者才有各种社会保险(养老、医疗、失业、 包括工伤)，自2006年10月起，公司扩大了参加社会保险(包括养老、医疗、失业、工伤)的员工范围，为固定工人和生产现场提供高级农民工(上述两类人员共订3868人) 增加了新宝电器农民工的社会缴纳保险费符合国家和广东农民工对农民工社会保险问题的精神，得到佛山市顺德区社会保险基金管理局顺德分局的无违规证明，但与国家有关法律法律规范规定不一致，公司依然存在，二，历史沿革， 在招股报告期内(2003年、2004年、2

7、005年、2006年1-9月)，公司全体员工(包括固定劳动者和农民工)享有各种社会保险(包括养老、医疗、失业、工伤) 全额购买公司应缴纳社会保险费的金额和实际缴纳金额的差异对各期公司净收益的影响数分别为19.13%、38.13%、20.39%、18.22%，呈逐年下降的趋势，累计影响数(77，055，537.04元) 占报告期净收益总额的公司现有股东约定，公司未来发生追缴情况时，公司现有股东根据发行前的股份比例，承担追缴金额和其他所有相关费用。 ”“这是一个很好的例子。” 四川高金食品股份制公司发起人股东也提出社保补缴承诺。 12、二、历史沿革、招股学习武汉三特索道集团股份制公司柜台交易企业历

8、史问题的处理1994年12月29日，公司2，084.40万股个人股在武汉证券自动报价系统开始刷卡，1997年4月23日根据证监会的规定刷卡。 公司的个人股挂牌后，集中男公关在武汉证券注册中心(现在湖北省股票管理中心)，其间的股权转让通过男公关中心经过用户。 湖北省股份管理中心于2007年1月19日发行的鄂股管理托字第7号武汉三特索道集团股份制公司股份登记管理情况证明。、13、二、历史沿革、招股学习安徽安纳达钛业股份制公司申报前(2006年)实施了限制股权方式的管理层激励了公司招股的公开。 “根据我公司2006年第一次临时股东大会审议通过的安徽安纳达钛业股份制公司限制性股票激励方案，我公司与第二

9、大股东银川投资签署了回购协议，以2005年底公司审计的每股净资产1.12元为依据， 公司以200.48万元的总额对银川投资持有的本公司179万股股票进行回购限制股的奖励，作为本公司董事长、中级管理人员和主要技术(业务)骨干等激励的对象，共有50名自然人，云同步上述激励的对象是对银川投资持有的179万股公司股票进行再协商，激励的对象是修订本公司的30名。 2006年7月，上述限制股权激励方案经铜陵市人民政府国有资产监督管理委员会铜国资改革20062号文批准安徽安纳达钛业股份制公司限制股权激励方案，14、二、历史沿革， 招股学习湖南辰州矿业股份制公司职工组织持有股要处分湖南辰州矿业股份制公司200

10、0年至2003年12月，辰州有限公司工会全公司2003年12月，工会委托16名自然人持有股份，出资设立湖南西部矿产开发有限公司，公司股份2007年5月2007年5月20日，经员工股会会员代表大会同意，西部矿产开发有限公司将所持公司的36，775，329股以304，421，700元的价格转让给湖南金鑫金集团有限责任公司，2007年6月6日，完成对员工的股份交易之后申报、转让、转让可以判断企业希望突破，证监会要求转让员工持股规范股票结构。15、二、历史沿革、招股学习江苏通润工具柜箱股份制公司的全体员工通过控股股东间接持股的有趣形式是根据公司的招股，公司控股股东常熟市千斤顶工厂是全体员工持股的集团，

11、16、 历史沿革、招股书学习鞍山周转支持股份制公司有限公司全体变更后申报的样品公司的招股书，“本公司的前身是周转有限公司，周转有限公司2006年11月28日周边有限公司股东大会决议和2006年12月15日公司创立大会决议批准， 以周边有限公司的原股东为发起人，鹏城会修订士事务所监查的周边有限公司到2006年11月30日为止以净资产6，6758.59万元为基数，以1.1064:1的比例换算为5，250万股，公司整体变更时的股票比例为1.1064:1。 十七、三、业务和技术、业务和技术部分需要重点说明的问题企业在国民经济中的地位、当前的经济周期及其发展前景。 企业所在行业的产业政策、环境保护政策的

12、限制。 企业在行业中的地位或企业在细分行业中的地位。 主要经营业务的经营模式是否具有适应市场环境变化和进一步扩张的能力。 主要经营业务的独立性问题、独立研发、采购、生产、销售、售后服务能力。 企业的核心竞争力，如知识资产权、销售网络、受控的垄断资源等以及核心竞争力的存在周期。18、三、业务和技术、招股学习广东新宝电器股份制公司(后述)-oem/odm经营模式问题广东新宝电器股份制公司的主导产品是厨房小家电，根据2005年海关数据修订，公司电热水袋、电热水袋、搅拌器类产品公司2005、2006年前第三季度的净收益分别为1.15亿元、1.16亿元，总体净资产准备金率分别为32.06%和24.34%

13、。 公司出口产品均采用布兰德生产(oem/odm )经营模式，自成立至今，公司销售额中布兰德生产所占收入一直在97以上。 公司产品的主要销售对象为国际知名家电布兰德商和零售商，如applica、back to basics、家乐福(carefour )、delonghi (旗下布兰德健吴/kenwood )、electrolux，19、三、业务招股学习广东新宝电器股份制公司(稍后)-oem/odm的经营模式问题主要布兰德制造商和零售商对公司产品的接受程度直接影响公司产品的购买量，上述主要客户一旦经营困难，需求就会下降，或转向其他供应商，因此， 公司采用的布兰德生产经营模式并非直接面向最终消费者

14、，而是向布兰德商和大零售商提供制造服务，通过产品修订获取布兰德商和大零售商的订单，或直接根据布兰德商和大零售商的订单化学基安排生产，在oem/odm模式中，布兰德公司和零售商的营业稳定性和公司和20、三、业务和技术、股票招股书是根据江苏通润工具柜箱股份制公司的odm模式的公司标准，根据公司的股票招股书，“公司近年来通过增强产品的研发、设置、修订能力，提高产品的制造技术和客户服务等级，继续向原重要的客户提供高增值服务、稳定地销售， 2004年公司掌门人10家公司将通过参加国际国内大型五金手工工具展示会等，加强公司产品和布兰德的宣传，增加客户群。 经过多年的努力，公司前五大客户的销售比重稳步下降，

15、客户数量持续增长，目前北美最大的8家工具柜制造商中有6家是公司的客户(其他2家也在与公司协商合作)，公司的客户数量从2004年的412家增加到2006年的745家。 ”“这是一个很好的例子。” 公司以odm为经营模式，但实际上具有独立面向市场的能力。 21、三、业务和技术、股票招股书是广宇集团股份制公司，荣盛房地产发展股份制公司2007上半年，上述两个民营房地产公司相遇，是指房地产行业企业上市政策的松懈吗？ 实际上房地产企业的企业上市在政策上没有特别限制，但必须向一盏茶说明公司如何保证业绩的连续性。 房地产企业为了保持未来的业绩水平，一般具备以下条件：企业至少拥有35年的土地储备，拥有相当数量的可销售房屋和即将开发的房地产项目工程，土地储备形成了开发项目工程销售项目工程的三个水平的库存， 今后三年五载的持续利润源和业绩的连续现在的房价把房地产公司变成了纸币订正数机，为什么不把他上市，22、三、业务和技术，招股学习广宇集团股份制公司，荣盛房地产发展股份制公司对房地产行业的态度问题荣盛房地产二次申报， 上次申报时公司2003年2005年净收益分别为0.87亿元、1.18亿元，但公司对证监会进行文字男同性恋，上次申报时土地储备面积为113.9万平方米，这次申报时