第三章 机器设备评估1.ppt

1、机器设备评估,第 三 章,案例导引,席女士自己有一辆03款雅阁，开了近六年的时间，里程为11万公里。在今年10月她爱人新购置了一辆奥迪A6L后，她打算把家里这辆雅阁换成一辆SUV，便于举家出游。席女士计划先找位二手车评估师评估一下自己这辆爱车的残值。 席女士拉上记者一起来到北京中联机动车交易市场。在这里，席女士看到很多人在出售或者选购爱车。她意外地发现两款同样是开了三四年的车，车况看上去也都差不多，但是评估师对它们的估价却会相差万余元，这让她非常困惑。究竟是哪些因素在影响爱车的保值率？,影响汽车残值的因素很多，包括汽车品牌、车辆品质、车辆认知度、后市场延续等因素，车辆更新换代的频率和速度等，都

2、是影响车辆残值的因素。 “此外，车辆使用时间、行驶里程、驾驶习惯、保养水平以及车辆是否发生过重大事故等，都是评估一辆车价值的重要因素。”杨晓晨说。其中，车况是汽车残值的最主要决定因素之一。,主要内容,第一节 机器设备评估概述,一、机器设备的定义,二、机器设备的分类,从机器设备评估的角度考虑，应了解以下一些分类方式,固定资产管理中使用的国家分类标准,会计核算中使用的分类,按机器设备的组合形式分类,按机器设备的技术性特点分类,机 器 设 备,固定资产国家分类标准,通用设备、专用设备、交通运输设备、电气设备等七类,会计核算中使用的分类,生产经营设备、非生产经营设备、租出设备等。,机器设备组合形式分类

3、,通用机器设备、专用机器设备、非标准机器设备,单台机器设备、机器设备组合,机器设备技术特点分类,三、机器设备评估的范围,机器设备和土地、房屋及构筑物之间的关系 有些设备是安装附着在土地、房屋及构筑物上的，他们对后者功能有很大影响，如电梯，评估时要考虑这些设备的不动产特征。 房屋建筑物里配置的水、电、气、智能等附属设备，随建筑物一起评估。 拥有设备基础的构筑物，在续用条件下不能漏评。 机器设备和无形资产之间的关系 单台单价设备或通用性强的无形资产分开评估 成套设备、复杂设备整体评估 机器设备和流动资产之间的关系 原材料、配套易损件，作为机器设备评估价值的一部分。,机器设备的特点,通常以单台（单件

4、）座位数量单位。 可移动性，属于动产。 机器设备属于有形资产。 机器设备相对于无形资产来说，具有有形的特点，但是机器设备的价值中，又常常含有无形资产（如某些专有技术）的价值,四、机器设备评估的特点,单位价值较大，使用年限长，流动性差。 工程技术强，专业门类多。 需采用多种估价标准，评估结果差异大。 成本法、市场法价格构成要素不同、市场条件差异大，造成评估数据差异很大 机器设备的价值补偿和实物补偿不同时进行。 价值补偿-计提折旧实现 实物补偿-更新改造实现,五、影响机器设备价值的因素,影响机器设备价值的自身因素,存在状态 、移动性、用途、维护保养状况等,影响机器设备价值的外部因素,所依存资源的有

5、限性、所生产产品的市场竞争及市场寿命、所依附土地和房屋建筑物的使用期限、国家的法律法规以及环境保护、能源等产业政策,六、机器设备评估方法的选择,由于机器设备自身特点和评估目的上存在差异，需要采取不同的方法进行评估。,六、机器设备评估方法的选择,成本法的适用范围,评估目的：按公允价值计提折旧、保险与索赔、拆迁补偿、以及在整体资产评估中分享评估各类资产的价值 适用于继续使用前提下不具备独立获利能力的单台设备或其他设备的评估。 价格构成：主体及其附件的采购价、运杂费、安装费、配套设备费调试费及间接费用。,六、机器设备评估方法的选择,市场法的适用范围,评估目的：机器设备转让或抵押等 适用于单项机器设备

6、变现价格的估测。估测机器设备的购买价也可用市场法 价格构成：市场现值扣除设备拆迁和变现费用后的余额。市场现值仅包括采购价格。,收益法的适用范围,假设前提：被评估机器设备具有独立的、能连续用货币计量的可预期收益。 适用于可单独核算收益的生产流水线的评估。 相对市场法和成本法，收益法采用较少。,评估准备阶段 接受委托阶段 现场工作阶段 对设备进行分类 逐台核实评估对象 设备鉴定(技术状况、使用情况、质量、磨损程度) 评定估算阶段 确定设备评估经济技术参数 撰写评估报告及评估说明，整理评估底稿 评估报告的审核和报出阶段,七、机器设备评估的基本程序,第二节 成本法在机器设备评估中的应用,一、成本法的评

7、估思路,成本法是通过估算被评估机器设备的重置成本和各种贬值，用重置成本扣减各种贬值作为资产评估价值的一种方法，它是机器设备评估中最常使用的方法之一。,基本思路,一、成本法的评估思路,基本原理：,具体的评估方法,成新率估算方法,（一）重置成本及其估算方法,重 置 成 本,复原重 置成本,更新重 置成本,运用与原来相同的材料、建筑或制造标准、设计、格式及技术等，以现时价格水平重新购建与评估对象相同的全新资产所发生的费用,采用新型材料、现代建筑或制造标准、新型设计、规格和技术等，以现行价格水平购建与评估对象具有同等功能的全新资产所需要的费用,二、重置成本及其估算方法,二、重置成本的测算,（一）机器设

8、备重置成本的构成 重置成本=直接成本间接成本+资金成本,直接成本： 设备本体的重置成本、运杂费、安装费、基础费、其他合理成本。 间接成本： 管理费、设计费、工程监理费。 资金成本。,购价（建造成本） 运杂费 安装调试费 基础费 进口关税 增值税 消费税 银行手续费,二、重置成本的测算,重置成本=直接成本费用间接成本费用资金成本,管理费用 设计费 工程监理费 保险费,利息费,进口设备 部分费用,设备本体的重置成本一般可以采用以下技术方法测算。 1、直接法（适用于外购设备） （1）市场询价。 （2）使用价格资料 2、物价指数法（适用于外购设备） 3、重置核算法（适用于自制设备） 4、功能系数法（主

9、要适用于外购设备） 5、综合估价法（主要适用于非标准设备）,（二）设备本体的重置成本的测算,（三）运杂费的测算,1、国产设备运杂费 方法一： 根据设备的生产地点、使用地点以及重量、体积、运输方式，根据铁路、公路、船运、航空等部门的运输计费标准计算。,方法二： 国产设备运杂费= 国产设备原价国产设备运杂费率,2、进口设备国内运杂费的测算 进口设备国内运杂费= 进口设备到岸价进口设备国内运杂费率 分为海运方式和陆运方式两种,（四）设备安装费的测算,设备的安装费可以用设备的安装费率计算。 1、国产设备安装费 国产设备安装费=设备原价设备安装费率 设备安装费率按所在行业概算指标中规定的费率计算。,2、

10、进口设备安装费 进口设备安装费 =相似国产设备原价国产设备安装费率 或：=进口设备到岸价进口设备安装费率,（五）基础费的测算,设备的基础是为安装设备而建造的特殊构筑物。设备基础费是指建造设备基础所发生的人工费、材料费、机械费等。 国产设备基础费 =国产设备原价国产设备基础费率 设备基础费率按所在行业颁布的概算指标中规定的标准取值。,进口设备基础费 =相似国产设备原价国产设备基础费率 或：=进口设备到岸价进口设备基础费,（六）进口设备从属费用的测算,进口设备从属费用包括：国外运费、国外保险费、关税、消费税、增值税、银行手续费、外贸手续费、车辆购置附加费等。 1、国外运费 方法一：可以按设备重量、

11、体积和海运公司收费标准计算。 方法二：也可以按离岸价乘海运费率计算。 海运费=FOB海运费率 海运费率：远洋一般取5%8%，近洋一般取3%4%。,2、国外途中保险费 国外途中保险费= （FOB+海运费）/（1-保险费率）保险费率 保险费率：可根据保险公司费率表计算，一般取0.4%左右。 3、关税 进口关税= 进口设备完税价格（一般是CIF）关税税率 关税税率按国家发布的进口关税税率表计算。,4、消费税 消费税 （关税完税价格+关税）（1消费税率）消费税率 消费税率按国家发布的消费税税率表计算。 5、增值税 增值税 （关税完税价格+关税+消费税）增值税率,6、银行手续费 银行手续费=离岸价费率

12、银行手续费率一般为0.4%-0.5%。 7、外贸手续费 外贸手续费=到岸价费率 费率一般为1%-1.5%,例1 进口设备重置成本测算举例,被评估进口设备离岸价格为10 000 000万美元，国外海运费率为4，境外保险费率为 0.4，关税税率为 25，增值税税率为17，银行财务费率为 0.4，公司代理费率为1，国内运杂费率为1.5，安装费率为0.5，基础费率为1.5。设备从订货到安装完毕投入使用需要 2年时间，第一年投入资金比例为40%，第二年投入资金比例为60%，假设每年资金均匀投入，不计复利，银行贷款利率为5.8%，美元与人民币汇率为1：7，试估算该设备的重置成本。 该设备的重置成本包括：（

13、1）设备离岸价；（2）海外运输费；（3）海运保险费；（4）关税；(5)增值说；(6）银行财务费；（7）公司代理手续费；（8）国内运杂费；(9）安装费；(10）基础费；(11）资金成本。其计算过程如下：,1国外海运费10 000 0004400 000（美元） 2国外运输保险费（10 000 000400 000）0.441 600 (美元） 3设备到岸价10 000 000400 00041 60010 441 600(美元） 10 441 600773 091 200（元） 4关税73 091 2002518 272 800（元） 5增值税（73 091 20018 272 800）l715

14、 531 880（元） 6银行财务费10 000 0000.440 000（元） 7公司代理手续费73 091 200l730 912（元） 8国内运杂费73 091 2001730 912（元） 9安装费73 091 2000.5365 456（元） 10基础费73 091 2001.51 096 368(元） 资金合计73 091 20018 272 80015 531 88040 000730 912730 912365 4561 096 368109 859 528（元） 11资金成本=109 859 52840%5.8%1.5+109 859 52860%5.8%0.5=382311

15、1.57+1911555.79=5 734 667.36（元） 12重置成本109 859 528+5 734 667.36=115 594 195.36（元）,机器设备贬值的估算,实体性贬值的估算： 功能性贬值的估算: 经济性贬值的估算：,三、实体性贬值及其估算方法,决定实体性贬值的因素有： 使用时间 使用率，也叫利用率 资产本身的质量 维修保养程度,是资产由于使用和自然力作用形成的贬值,（1）观察法,计算公式为： 资产实体性贬值=重置成本（1成新率）,通过观察确定新旧程度,主要观察被评估资产的外表： 光洁度 腐蚀程度 形体物理变化程度,（2）公式法（使用年限法）,资产的实 体性贬值,实体性

16、贬值率,例2：被评被评估设备购建于1985年，账面价值为30,000元，1990年和1993年进行两次技术改造，主要添置了一些自动控制装置，当年投资分别为3,000和2,000元，1995年对设备进行评估，假设从1985年1995年每年的价格上升率为10%，该设备的尚可使用年限为8年。估设备购建于1985年，账面价值为30,000元，1990年和1993年进行两次技术改造，主要添置了一些自动控制装置，当年投资分别为3,000和2,000元，1995年对设备进行评估，假设从1985年1995年每年的价格上升率为10%，该设备的尚可使用年限为8年。,(1)评估时设备更新重置成本： 设备更新重置成本

17、=(账面原值价格变动率) 30,0002.6+3,0001.61+2,0001.21=85,250 (2)评估时设备的加权更新成本为： 设备的加权更新成本=更新成本已使用年限,得出: 30,0002.610+3,0001.615+2,0001.212=808,990元 (3)设备的加权投资年限=(加权更新成本)/ (更新成本) =808,990/85,250=9.5(年) (4)设备的成新率=8/(9.5+8) 100%=45.7%,（三）修复费用法,修复费用法是假设设备所发生的实体性损耗是可以补偿的（修理或更换），则设备的实体性贬值就应该等于补偿费用。 使用修复费用法要注意区分可修复性损耗和

18、不可修复性损耗。,可修复性损耗：指通过技术可以修复而且经济合算的损耗。 不可修复性损耗：指技术上不可以修复或者虽可以修复但经济上不合算的损耗。 不可修复性损耗不能用修复费用法计算贬值，一般采用观察法或使用寿命法计算。,修复费用法计算方法,支付的修理费,观察法估算 使用年限法估算,例3 修复费用法举例,某企业的一台加工炉，重置成本为320万元，该加工炉已经使用6年。现在需要对炉内的耐火村料、一部分管道及外围设备进行更换，更换后该加工炉能再运转9年。经与设备维修和技术部门讨论，可知更换耐火村料需投资30万元，更换管道及外围设备需投资14万元，修复费用合计44万元，其他部分工作正常。 该设备存在可修

19、复性损耗和不可修复性损耗，炉内的耐火村料、一部分管道及外围设备是可修复性损耗，我们用修复费用法计算其贬值，贬值额等于修复费用，约44万元。另外，该机器运行6年，我们用年限法来确定由此引起的实体性贬值，此项贬值率为615。 所有实体性贬值及贬值率的计算过程如下,重置成本：320万元 可修复性损耗引起的贬值：44万元 不可修复性损耗引起的贬值： (32044)615110.4（万元） 实体性贬值：44+110.4=154.4（万元） 实体性贬值率：154.432048.25,四、功能性贬值及其估算方法,资产的功能性贬值是指由于技术进步引起的资产功能相对落后而造成的资产价值损耗。,功能性贬值有两种表

20、现形式: （1）超额投资成本形成的机器设备功能性贬值 （2）超额运营成本形成的机器设备功能性贬值,注意：如使用复原重置成本则应考虑是否存在超额投资成本引起的功能性贬值；如使用的是更新重置成本，这种贬值因素则已经考虑在内了，无需考虑；如使用现行市场价格作为重置成本，也不需再考虑超额投资成本。,（1）超额投资成本形成的机器设备功能性贬值,形成原因：由于新技术、新材料、新工艺不断出现，使得相同功能的设备的建造成本比过去降低，原有设备中就有一部分超额投资得不到补偿。它主要反映为更新重置成本低于复原重置成本。,超额投资成本复原重置成本更新重置成本,分析设备的 超额运营成本，应考虑下列因素： 生产效率是否

21、提高 维护保养费用是否降低 材料消耗是否降低 能源消耗是否降低 操作工人数量是否降低,（2）超额运营成本形成的机器设备功能性贬值,形成原因：由于技术进步出现了新的、性能更优的设备，致使原有设备的功能落后于新设备，新设备在运营费用上低于原有设备。,超额运营成本各年净超额运营成本折现系数,例4 功能性贬值测算举例,计算某炼油厂锅炉超额运营成本引起的功能性贬值。经分析该锅炉正常运转需8名操作人员，每名操作人员年工资及福利费约为 12000元，锅炉的年耗电量为 12万千瓦时目前相同能力的新式锅炉只需5个人操作，年耗电量为8万千瓦时，电的价格为1.3元千瓦时，被评估锅炉的尚可使用年限为6年，所得税税率为

22、25，适用的折现率为10。 根据上述数据资料，被评估锅炉的功能性贬值估测如下：,（1）被评估锅炉的年超额运营成本为： 12000（85） 1.3（120000-80000） 88000（元） （2）被评估锅炉的年净超额运营成本为： 88000（1-25%）=66000（元） （3）被评估锅炉在剩余寿命年限内的功能性贬值额为： 66000（pA，10%，6）660004.3553 287449（元）,五、经济性贬值的估算,经济性贬值是由于外部环境变化引起资产闲置、收益下降等而造成的资产价值的损失。 产生的原因有： （1）竟争加剧，社会总需求减少，导致开工不足； （2）材料供应不畅，成本上升，导致

23、费用得不到补偿； （3）机器设备的使用受环境保护限制；,一般情况下，当资产使用基本正常时，不计算经济性贬值。,B经济性贬值机器设备年收益损失额 （1所得税率）现值系数,估算方法：,经济性贬值=（重置成本实体性贬值功能性贬值） 经济性贬值率,例5,例：被评估对象为甲企业于2000年12月31日购入的一台设备，该设备生产能力为年产产品100万件，设计使用年限为10年，当时的设备价格为120万元。甲企业在购入该设备后一直未将该设备安装使用，并使设备保持在全新状态。评估基准日为2003年12月31日。,评估人员经调查获知，目前该种设备已经改型，与改型后的设备相比，被评估设备在设计生产能力相同的条件下，

24、需增加操作工人2人，在达到设计生产能力的条件下每年增加设备运转能耗费用4万元。同时，由于该设备生产的产品市场需求下降，要使产品不积压，每年只能生产80万件。经调查，根据有关规定，该种设备自投入使用之日起，10年必须报废。该类设备的规模经济效益指数为0.8，评估基准日之前5年内，该设备的价格指数每年递增4%，行业内操作工人的平均人工费用为每人每月1200元（含工资、保险费、福利费等），行业适用折现率为10%，企业正常纳税。 求该设备于评估基准日的评估值。,1设备重置成本：120（1+4%）3=134.98 2设备实际可利用率：,100%=80%,3功能性贬值,5评估值=（134.98-25）(1

25、-16.35%) =109.980.8365=92（万元） 或评估值 =134.98（1-16.35%）-25=87.91（万元）,4经济性贬值率=,例6,例：评估对象为某机器厂的一条国产I型机组，该机组于1996年5月20日购置并投入使用，其设计生产能力为年产A产品10万件，账面原值为150万,评估人员于2001年5月20日(评估基准日)对该机组进行评估,并取得以下相关经济技术数据: （1）从1996年5月至2001年5月,设备类价格指数情况是:1997年5月比1996年5月上升了2%,1998年5月比1997年5月上升了1%,1999年5月比1998年5月下降了1%,2000年5月与199

26、9年5月价格水平持平,2001年5月比2000年5月上升了2%。,（2）经评估人员在I型机组生产厂家询价,I型机组的现行出厂价格为100万元,运杂费、安装调试费大约占购置价的25%,据厂家介绍,更为新型的H型机组已经面世,售价较I型机组有较大提高; （3）被评估机组从投产到评估基准日,由于市场竞争的原因,利用率仅为设计能力的60%,估计评估基准日后的产权变动会使被评估机组的利用率达到设计要求: （4）被评估I型机组经检测尚可使用7年; （5）被评估I型机组与相同生产能力的H型机组相比,年运营成本超支额大约在4万元左右; （6）假定折现率为10%。,评估过程： (一)运用市场重置方式(询价法)评

27、估I型机组的过程及其结果 1.重置成本=100（125）125（万元） 2.实体有形损耗率=560/(560%7)100%=30% 3.评估值=125(1-30%)=87.5(万元) (二)运用价格指数法评估I型机组的过程及其结果 1.重置成本=150(1+2%)(1+1%)(1-1%)(1+2%) =156.04(万元) 2.实体有形损耗率=560/(560%7)100%=30% 3.功能性贬值=4(1-33%)(P/A,10%,7) =2.684.8684=13.05万元 4.评估值=156.04(1-30%)-13.05=96.18(万元),关于评估最终结果的意见及理由：,最终评估结果应

28、以运用市场重置方式(询价法)的评估结果为准或为主(此结果的权重超过51%即算为主)。因为,此方法是利用了市场的判断,更接近于客观事实,而价格指数法中的价格指数本身比较宽泛,评估精度可能会受到影响,故不能以该评估方法和评估结果为主,或平分秋色。,第三节 市场法在机器设备评估中的应用,一、市场法的评估思路,1、在公开市场上选定参照物（交易案例） 2、分析参照物与被估设备的差异 3、在参照物成交价基础上调整差异，得到被估设备的价值 注意：至少应找三个参照物,有成熟市场、交易比较活跃的机器设备可以使用市场法来评估。,（一）、个别因素 机器设备的结构、形状、生产能力等方面差异 （二）、交易因素 交易动机

29、、交易背景等差异,二、差异因素,（三）、时间因素 不同交易时间市场价格不同 （四）、地域因素 不同地区，市场供求不同，价格水平不同,三、市场法的计算,（一）、直接比较法 当参照物与被估设备基本相同，只在某一因素上存在差异，就可以用直接比较法。 评估对象价值参照物成交价格（评估对象 修正系数参照物修正系数）,（二）、类比法（市场售价类比法）,计算公式： 设备评估价值参照物售价个别差异修正系数 时间差异修正系数 或： 设备评估价值参照物售价+个别差异值+时间差 异值+地域差异+交易情况差异值,例7 类比法举例,评估对象为一台某型号锅炉，评估人员经过市场调查，原生产厂家已不再生产该种型号的锅炉了，评

30、估人员选择本地区近几个月已经成交的其他厂家生产的该型号锅炉的3个交易实例作为比较参照物，评估对象及参照物的有关情况见下表。,评估人员经过对市场信息进行分析得知，3个交易实例都是在公开市场条件下销售的，不存在受交易状况影响使价格偏高或偏低现象，影响售价的因素主要是生产厂家（品牌）、交易时间和成新率。 （1）生产厂家（品牌）因素的分析和修正。经分析参照物A和参照物C是上海一家机械厂生产的名牌产品，其价格同一般厂家生产的纺织机相比高20左右，则参照物A、B、C的修正系数分别为：100/120、100/100、100/120。 （2）交易时间因素的分析和修正。经分析近几个月该类设备的销售价格每月上升4左右，则参照物A、B、C的修正系数分别为：124/100、120/100、104/100。 （3）成新率因素的分析和修正。根据公式：成新率修正系数=评估对象成新率参照物成新率，参照物A、B、C成新率修正系数分别为：75/85、75/65、75/80。 （4）计算参照物A、B、C修正后的价格，得出初步结果。 参照物A修正后的价格为 91 176.47 参照物B修正后的价格为83 076.92 参照物C修正后的价格为77 187.5 （5）确定评估值。对参照物A、B、C修