2012年乘用车市场分析及2013年预测.ppt

1、乘用车市场分析与预测,国家信息中心信息资源部 主任 高级经济师 徐长明,2,一、1-9月市场分析,二、4季度市场预测,内 容,三、2013年市场判断,1.总体市场：3季度市场未出现预期的回升,继续在低谷运行,一、1-9月市场分析,乘用车内需季度销量与增长率,3,4,乘用车内需销量走势(万辆),乘用车内需增长率,5,汽车内需增长率,6,GDP增长率(%),7,8,工业增加值同比增长率（%）,外贸进出口总值累计同比增长率(%),9,2. 细分市场：低级别增长慢，高级别增长快,10,豪华品牌：奔驰、宝马、奥迪、雷克萨斯、沃尔沃、英菲尼迪、讴歌、保时捷、路虎、捷豹,豪华品牌与普通品牌三个季度之间的增速

2、变化,11,各车系三个季度之间的增速变化,12,日系品牌国产零售销量走势(万辆),13,各级别三个季度之间的增速变化,14,各价位三个季度之间的增速变化,15,各车型三个季度之间的增速变化,16,2012年1-9月各级别乘用车内需增速,17,2012年1-9月各价位乘用车内需增速,2012年1-9月各类别乘用车内需增速,18,2012年1-9月豪华品牌与普通品牌乘用车增速,豪华品牌：奔驰、宝马、奥迪、雷克萨斯、沃尔沃、英菲尼迪、讴歌、保时捷、路虎、捷豹,19,3.厂商格局,跨国公司2012年1-9月销量排名与份额,20,二、四季度市场预测,21,依时间序列理论，将乘用车月度销量分解为4个部分,

3、乘用车月度销量数据（Y）,市场需求的长期走势,一年中的季节变化对市场需求的影响,经济发展的商业周期,判断外生冲击对市场需求的影响,长期趋势 Trend,季节变动 Seasonal,循环变动 Cycle,不规则变动 Irregular,今年最后一个季度，根据时间序列模型进行预测,后边讲,22,23,1.工业增加值同比增长率（%）,(3)循环变动因素，即经济发展的商业周期缓中趋稳,24,2.发电量同比增长率（%）,25,3.固定资产投资累计同比增长率（%）,26,4.财政收入同比增长率（%）,5.M1同比增长率（%）,27,6.出口金额同比增长率（%）,28,原来预计二季度是谷底的结论可能要修改，

4、很可能三季度是谷底。 按以往经验，党代会召开年份经济政策开始宽松(创造宽松的经济社会氛围)，政府换届年份经济过热(官员到位，新官上任三把火) ；目前宏观政策具备更加松动的条件(CPI逐月走低)。 但是，房地产问题已经是社会问题，房地产政策不敢松动，而房地产又是拉动过去十多年经济发展的主要动力。 四季度宏观政策与形势总体看：好于现在，但不会特别宽松。,29,GDP当季同比增速（%）季度走势预测,30,下半年随着经济回升，需求方带来促进作用肯定要好于上半年，但考虑到经济回升力度不是很大，需求带来的销量增长是有一定限度的。而且根据以往的经验，GDP在8%左右对乘用车的拉动作用相对较小。,31,32,

5、+节能车政策：第八批节能补贴目录公布有望带动市场氛围，拉动市场回升；,第八批节能车目录分车系入围数量,(2)不规则变动：,33,2010年乘用车月度销量(千辆)及增速,节能车政策曾促使2010年下半年车市出现了较为明显的回升,34,这种情况有较大概率在今年重现，但力度可能不如2010年,经济层面上，2010年是经济高位回落中的企稳；而今年是经济触及底部之后的反弹，对信心影响不同；,35,M1、M2月度增长率(%),36,企业家信心指数,37,消费者信心指数,广州乘用车上牌量预测（万辆）,-广州限购：减少年内销量约6万辆,38,39,交通拥堵和城市污染成为一二线城市的普遍问题，限购具有示范效应,其他刺激政策年内是否会出？,正向大于负向,参考按时间序列的发展趋势,短期表现与潜在趋势对比分析,40,乘用车四个季度的销量分布,41,2012年全年汽车总量平衡表,42,三、2013年市场判断,2013年汽车需求增长速度应该长期趋势线附近,43,44,44,千人保有量20辆,第一个高速增长期 持续5年左右 销量年均增长30%,千人保有量=5,第二个高速增长期 持续10年左右 销量年均增长20%,千人保有量=130,乘用车：2020年之前仍将处于快速发展区间，增长率相当于GDP增长率的1.5倍左右，在时间分布上呈前高