基金产品简介.ppt

1、基金 银行保险部 温燕明,基金,利益共享、风险共担的集合证券投资方式 通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。基金投资人享受证券投资的收益，也承担投资亏损而产生的风险。 证券投资基金在美国又称为“共同基金”。,基金与股票、债券、储蓄存款等其他金融工具的区别,为什么选择证券投资基金？,集合投资、规模效益 科学组合、分散风险 专家理财 流动性强 基金资产安全可靠,证券投资基金的分类,按基金规模的可变性分：开放式、封闭式 按基金主要投资对象分：股票基金、混合型配置型、债券基金、货币市场基金等

2、 按投资目标分：成长型、收益型、平衡型等,什么是开放式基金？,基金规模随市场供求变化 以基金净值为基金交易价格 没有固定存续期，投资人可以随时申购或者赎回基金份额,什么是封闭式基金？,基金规模固定不变 上市后，以二级市场价格为基金交易价格 有明确的存续期，在存续期内不可申购、赎回，只能在证券交易所进行买卖,封闭式与开放式基金交易方式的比较,封闭式基金 开放式基金,基金发行人,交易所,基金投资人卖方,基金投资人买方,基金发行人,代销银行,基金投资人买方,投资开放式基金的优势,透明度高 用“脚”投票，促使基金公司提高管理水平 代销银行网点众多，购买方便 直接面对代销银行与基金管理公司，沟通顺畅，并

3、可享受到高品质的专业服务,开放式基金投资与银行存款、国债投资的比较,收益率：基金追求更高的收益目标。从大多数成熟市场的经验来看，长期投资基金的收益比银行存款和国债投资的收益要高； 风险：基金的投资风险相对较高，存在市场风险和信用风险； 收益保证：存银行和买国债，银行或政府一般都事先公布利率，投资基金没有收益保证。,开放式基金投资与股票投资的比较,专家理财，量化控制 组合投资，分散风险 信息充分，多方监管 成本较低，流动性好 开放式基金投资的风险比股票投资低，收益不一定低,主要国家家庭资产比较,开放式基金的分类,股票型基金 配置型基金 债券型基金 保本基金 货币市场基金 （按晨星分类标准）,股票

4、型基金,主要投资于股票的基金，其股票投资占资产净值的比例70%； 例如：华夏大盘精选基金、银华核心价值优选基金、上投摩根中国优势基金,配置型基金,投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准。 例如：长城久恒基金、海富通风格优势基金,债券型基金,主要投资于债券的基金，其债券投资占资产净值的比例70%，纯股票投资占资产净值的比例不超过20%； 例如：宝康债券基金、建信增利基金 如果债券基金的债券组合久期不超过3年，则定义为短债基金，例如：博时稳定价值基金,货币市场基金,主要投资于货币市场工具的基金，货币市场工具包括短期债券、央行票据、回购、同业存款、大额存单等

5、。 货币市场基金不收取认购、申购和赎回费用，流动性好，一般被视为活期储蓄存款的替代产品。 例如：建信货币基金,保本基金,保本基金是指在一定时期后（一般是3-5年），客户会获得投资本金的一个百分比（如100%的本金）的回报，同时如果基金运作成功，客户还会得到额外收益。保本基金有一定的封闭期，如果客户在封闭期内赎回份额的话，将不能得到保本承诺，所以保本基金也被成为半封闭基金。保本基金属于低风险，低回报的基金产品。 例如：银华保本增值基金,基金投资方法,固定比例投资法 按固定的投资比例分散买进几只不同种类的基金，定期进行调整。 当某类基金价格涨得较高时,卖出该基金，补进价格下跌的基金品种。,基金投资

6、方法（续）,平均成本法（定额定期投资） 每隔一段固定的时间（如一个月或半年）以 固定的金额去购买某种基金。 当价格较低时,可以买到较多的基金份额；而 当价格较高时,只能买到较少的份额，长此以 往可以降低所购买基金的单位平均成本。 要求：持之以恒并具有长期稳定的资金来源。,基金费用,基金费用一般包括两大类:一类是在基金销售过程中发生的由基金投资人自己承担的费用，主要包括认购费、申购费、赎回费和基金转换费。这些费用一般直接在投资人认购、申购、赎回或转换时收取。其中申购费可在投资人购买基金时收取，即前端申购费：也可在投资人卖出基金时收取，即后端申购费，其费率一般按持有期限递减。另一类是在基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、信息披露费等，这些费用由基金承担