基金销售人员从业考试培训《证券基础知识.ppt

1、1、基金销售实务考试培训，证券基础，2、1部分证券和证券的主要类型2部分证券市场和证券市场运营3部分证券投资的收益和风险，目录，3、1部分证券和证券的主要类型，证券的主要类型，4、证券是什么？(主人)，证券是用于证明或设定权利的书面证明。它表明证券持有者或第三方有权获得证券拥有的特定权益或证明发生的行为。证券包括股票、债券、本票、汇票、支票、保险单、存款证书、借条、提单等各种礼仪文件都是证券。有价证券是证明特定财产的所有者或证券指定的特定主体的所有权或债券的指标面值。有价证券是虚拟资本的一种形式。(价钱实际帐面价值)有价证券没有价值，但有价格。什么是有价证券？(主要)，5，有价证券的分类(主要

2、)，取决于证券发行主体：政府证券，政府机构证券，公司证券我国不允许地方政府和政府机关发行证券。国债由财政部发行，但不是政府机关证券。根据证券是否在证券交易所上市，上市证券、非上市证券凭证式国债和一般开放式基金份额为非上市证券。取决于招募方式：招募证券，私募证券；信托计划、理财计划、上市公司定向蒸发是私募。证券代表的股权性质：股票、债券、其他证券。广义有价证券包括商品证券、货币证券、资本证券。议定的有价证券是指资本证券。6，有价证券的特征(掌握)，期限性股票可以看作是无价证券收益流动性一般上市证券流动性的最大风险，7，宗党练习(1)，1，以下有价证券中属于商品证券的(ACD)。a、提单B、商业票

3、据C、运单D、仓库堆栈2、有价证券分为股票、债券和其他证券三个茄子类别，按(D)分类。a、证券发行主体不同的B、证券交易所上市交易C、募集方式不同的D、证券所代表的权利性质不同的3、公开募集证券和私募证券的以下主张不正确(B)。a、公开募集证券和私募证券按照募集方式分类有价证券的分类B、私募证券比公开募集证券更严格的审查条件C、公开募集证券面向非特定社会公共投资者，私募证券应针对少数特定投资者D、公开募集证券采用公开时态图，不需要私募证券。8、第一部分证券和证券的主要类型，证券证券的主要类型股票债券金融衍生工具，9、股票的概念和性质(把握)，股票的定义股票是一种证券，是证明股份有限公司发行的股

4、东所持股份的凭证。股票代表持有人(即股东)对股份公司的所有权，包括参加股东大会、投票、参与公司的重大决策、收到股息、股息孔刘等。不包括参与公司经营决策。)，股票的性质油价，餐饮，凭证(！(“设定权利”)，资本证券，综合权利证券(！公司财产直接处理除外)，10，股票一般分类，股东姓名记录与否，股东权利，记名股票，无记名股票，普通股，投资主体，外资股，流通限制与否，流通股，国家股，社会公共股，郑智薰国有股和国家主义差异！社会公共主义比例要求，首先是股票、法人股、股票的分类(把握)，我国股票分类，11，股票的价钱，股票的理论价格是未来收益的现值。股票的市场价钱股票在二级市场交易的价钱。，直接影响因素

5、包括供求，12，股票价值，面值账面价值每股净资产清算价值(通常低于账面价值)内在价值(理论，估计)，13，影响股价的主要因素，公司层面一般公司业绩长期稳定增长，股票长期稳定增长。宏观经济水平在一个国家或地区运行良好的时候，一般大多数企业的经营状况也比较好，他们的股价会上升，相反，股价会下降。其他因素政治、投资者对市场或经济前景的信心、证券主管部门及市场操纵行为等。14，普通股票股东的权利和义务，权利公司的重大决策参与权(重点：“重大”)公司资产收益权和剩余资产分配权！公司盈余分配顺序及剩余资产分配顺序其他权利：了解公司经营状况的权利、股票转让权、优先权益等。义务公司股东应当遵守法律、行政法规和

6、公司章程，依法行使股东权利，渡边杏滥用股东权利损害公司或其他股东的利益。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人利益的渡边杏。公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员渡边杏利用相关关系损害公司利益。15，宗党惯例(2)，1，股票面值为每股净资产。(错)2，可以根据投资主体将股票分成(ABCD)。a、国家股B、法人股C、社会公共股D、外资股、16、第一部分证券和证券的主要类型，证券的主要类型股票债券金融衍生工具，17、债券概念)，债券是一种有价证券，由社会各经济主体为筹集资金而发行给债券投资者，按一定利率定期支付利息，18，债券的面值(把握)，面值：货币，面值到期期限

7、：资金使用方向，市场利率变化，债券实现能力(考虑)发行人和投资者的未来利率变化趋势不同。发行和投资战略截然相反(如利率下降时)，债券利率形式：单利复利贴现率等影响债券利率的主要因素：贷款资金市场利率水平、筹资者信用、债券期限长短发行者姓名、19、发行主体差异、政府债券、金融债券、公司债券、利息差异、利息差异。格式和发布与否，称呼！中央表的特点！企业债务和公司债务的差异！第二和混合债券的概念，第21，股票和债券的特征比较(把握)，第22，股票和债券的异同比较，第23，每种做法(3)，第1，根据债券发行条款规定的期限内债券所有者是否支付利息，债券可以分为(ABCD)A、无息债券B、利息债券C、利息

8、债券累积债券D、浮动利率债券2、债券发行价钱制定方式为：(B)最典型的A、一般咨询方式B、公开投标C、网络投标方式D、协商价钱3，以下债券发行价钱制定方式中：(C)A、价格，基本产品是相对概念。包括：现货金融工具(如债券、股票、银杏定期存款单等)和金融衍生工具(！)是利率，各种价钱金志洙，天气(温度)金志洙(！)等。又称“金融衍生工具”，是与基础金融产品相对的概念。金融衍生产品基于基本产品或基本变量，价格取决于后一种价钱(金志洙)波动的衍生金融产品(请注意会计标准的定义！教材P30，嵌入式定义和实例)，26，金融衍生工具的特征(确定)，期间间(影响未来期间和特定时间点的现金流)杠杆(不需要或很

9、少需要初始净投资)关联(不一定是线性关系)不确定性或高风险性，27，分离交易的可切换公司持有人是在一定时间内可以按一定比例或价格转换为特定数量的其他证券的证券。“股权和债券分离交易的可切换公司债券”，基于某种股票指数的标准化期货合约。流动性不足，但可以产生可预测现金收入的资产出售给特定发行人，并创建支持该资产产生的现金流的金融工具或权利凭证，将这些非流动资产转换为可在金融市场销售和流通的证券的融资过程或融资方法。(威廉莎士比亚、金融、金融、金融、金融、金融、金融、金融、金融、金融、金融、金融)、热点，差异，期权类，与交易所期权的差异，29，基础资产分类，基础资产来源分类，持有人权利分类，行权的

10、时间分类，权证的价值分类，股权流权证，债权流权证，其他权益证，公认权益证，储备权，收购权证基本股价行权，以及在未来的特定时间内接受标准数量特定金融工具的合同C，金融选项是指合同购买向卖方支付一定费用。合同日内(或约定日)享受以当前价格向合同卖方买卖任何金融工具的权利的合同D、金融交换是指在约定的时间内定期交换现金流的金融交易2、金融衍生工具的下列主张。正确的是(ABCD) A、金融期货合约主要分为期货利率协定、未来外汇合约、未来股票合约B、金融期货主要分为货币期货、利率期货、股票指数期货、股票期货C、包含金融期权的现货期权、期货期权D、金融兑换分为货币兑换、利率交换、股权交换等股市股市概述股市

11、发展股市参与者股市运营，34，证券市场概念(把握)，证券市场是股票、债券、投资基金份额等有价证券发行和交易的场所。证券市场通过证券发行和交易实现了融资和投资的对接，有效解决了资本供求矛盾和资本结构调整的难题。35，证券市场的三个茄子主要特征(把握)，证券市场是价值直接交换的场所证券市场是产权直接交换的场所证券市场是风险直接交换的场所，36，证券市场的三个茄子基本功能(把握)，融资-投资功能证券是融资工具，投资工具资本价钱定价功能收益率高，价格是高资本配置功能价格，融资第二次市场，或股票市场，债券市场，基金市场，衍生产品市场，类型市场，无形市场，场内市场，场外第二部分证券市场和证券市场运营，证券

12、市场证券市场概述证券市场发展证券市场参与者证券市场运营，39，证券市场的发生原因，社会化大生产和商品经济的发展得益于股票市场发展信用16世纪中叶，证券交易所在阿姆斯特丹成立，英国证券交易所：“乔纳森咖啡馆”，美国证券交易所3360费城证券交易所，20世纪初，1929-1933年资本主义爆发了经济危机，证券经营机构的数量和业务锐减。20世纪70年代证券交易日益活跃。41、证券市场的发展现状和趋势，异地上市、海外上市、多个市场同时上市的企业数量和发行规模日益扩大，全球资产配置成为趋势，跨境收购合并不断，全球资本市场之间的联系大大提高。开放共同基金、封闭式投资基金、养老基金、保险基金、信托基金、对冲

13、基金、创业投资基金等多种类型的机构投资者快速增长，在证券市场上发挥着越来越突出的主导作用。在新的金融理论和金融技术的支持下，产品、组织、监管等方面的发展不断变化。但是金融创新对市场的巨大影响引起了全世界的关注。42、我国证券市场发展简述，第一阶段1978-1992，资本市场初期，小型国有和集体企业开始尝试股份制，重新发行国债，小型国有和集体企业开始尝试股份制。上海证券交易所，深圳证券交易所成立，郑州粮食批发市场开业，第二阶段1993-；国务院证券委员会和中国证券监督管理会议的成立，国务院证券委员会的撤销，统一的证券期货市场监督体系开始形成。第三阶段1999-2007年，资本市场进一步规范，发展时期间、中华人民共和国证券法、集中力调查“琼民院”、“银矿河”、“德隆”1 1993年，我国企业可以直接出国发行股票和上市(HA股)。从2001年11月开始，在我国境内注册的外国股份公司可以在我国境内申请股票发行和上市，享受国民待遇。但是，必须符合我国外商投资产业政策。2002年12月起，我国开始试行合格的海外机构投资者