4 信用服务机构 及 产品.ppt

1、第四章 信用服务行业,一般认为，信用服务行业由9个主要分支组成。 分别是：企业资信调查行业、消费者信用调查行业、 资信评级行业、信用保险行业、保理行业、信用担 保行业、企业债务追收行业、消费者欠款追收行业 和信用管理培训咨询行业等。,信用服务行业,信用服务机构的概念,主要从事信用调查和评估、资信评级、信用管理咨询、信用培训、商账管理以及其他信用服务业务的中介机构，即合法生产和提供信用产品和服务的专业机构。 主要职责是为各类经济主体的信用活动提供专业化、社会化的服务，促进整个社会信用活动高效、快速、规模发展。 特点：独立性、中立性和公正性。,信用服务机构的判别标准,主要看其业务是否对企业等授信者

2、的信用管理提供规避授信或赊销风险的技术支持。 随着风险控制、转移工具和手段的日益丰富，凡是能够在企业的“全程信用管理”（即事前防范、事中防范、事后补偿）过程中帮助企业在任何阶段上规避风险或降低企业经济损失的机构，都应该被称为信用服务机构。,企业资信调查业,企业资信调查业被公认为信用管理业中最古老、最 基础的行业，拥有悠久的发展历史。早在1830年，英 国伦敦就成立了世界第一家企业资信调查公司，距今 已有180多年的历史。随后，1837年在美国，1860年 在德国，1893年在日本，也分别成立了资信调查公司。 20世纪80年代后，随着全球一体化进程的加速和信 息技术的发展，这些资信调查公司开始涉

3、足其他信用 行业，比如信用评级业、账款管理业、管理咨询业等。,我国的企业资信调查业,1932年，中国征信所（由著名民主人士、银行家章乃器先生牵头，于中国上海。） 直到1949年，才被关闭。 1978年改革开放后，随着我国对外经贸的发展，当时的外经贸部（现已并入商务部）决定，由外经贸部计算中心专门成立攻关小组，广泛联系世界各国资信调查机构，获取先进技术经验，并在时间成熟时建立专门资信调查机构。 1987年7月，外经贸部计算中心与美国邓白氏商业资料有限公司签订了合作协议，标志着我国第一家资信调查机构的诞生。,世界主要企业资信调查机构,邓白氏（美） 格瑞顿（荷兰） 帝国征信公司（日本）,邓白氏公司（

4、美国）Dunn & Bradstreet Corp.,邓白氏集团是国际上最著名、历史最悠久的企业资 信调查类的信用管理公司，就其规模而言，堪称国际企 业征信和信用管理行业的巨人。 美国邓白氏公司于1841年成立，距今已有170年的 历史。总部设在新泽西州的小城 Murray Hill。是世界 著名的商业信息服务机构。美国的4位总统：林肯、格 兰特、克里夫兰和麦金力曾先后在邓白氏公司供职。经 过170年的发展，公司旨在为客户提供商业信息、工具 及专业经验，协助客户作出信心十足的商业决策。,邓白氏公司简介Dunn & Bradstreet Corp.,1841年，邓白氏公司创始人Lewis Tap

5、pan在纽约成立了第一家征信事务所； 1849年邓白氏公司出版了全球第一本商业资信评级参考书； 1900年出版了全球第一本证券手册； 1963年发明了邓白氏编码； 1975年建立了美国商业信息中心； 1990年起提供完整的商业信息服务； 2000年起致力于电子商务的发展。,邓白氏公司简介Dunn & Bradstreet Corp.,20世纪90年代邓白氏集团拥有15个子公司，其中包括全球最权威的资信评级公司穆迪公司、美国最著名的黄页广告公司丹尼雷公司和美国最大的市场调查公司尼尔森公司。 2001年，邓白氏集团公司进行改组，把邓白氏公司和穆迪公司两家公司分拆，分别成为独立的上市公司。,邓白氏公

6、司简介Dunn & Bradstreet Corp.,目前，邓白氏公司在全球37个国家拥有分公司或办事处375个，员工8万余人，年产值50多亿美元。 其在全球范围内向客户提供12种信用产品、11种征信服务以及各种信用管理用途的软件，还在50个国家和地区替客户开展追账业务。 1994年，邓白氏公司进入中国。总部设在上海，邓白氏国际信息(上海)公司。1996年又在北京设立了分公司，并于广州等地设有办事处。,邓白氏全球数据库,邓白氏公司的“全球数据库”是全世界信息量最大的企业信用数据库，邓白氏公司的信用产品和服务就是来源于这个数据库。 邓白氏数据库基地建于美国东部，在全球37个分支机构建有数据库分基

7、地。其包含全世界超过13亿个公司的超过19亿份商业记录；数据遍布世界190多个国家；超过10万家公司依靠邓白氏为他们提供其需要的客户深层次信息。,邓白氏全球数据库,目前，邓白氏全球数据库累积了多年收集的信息，使用95种语言，181种货币。在全球超过10万家的客户中，包括财富杂志500强中的80和商业周刊全球1000强中90的企业。 为了保证数据的准确性和完整性，邓白氏公司使用精密的数据收集工具，并每天更新数据超过150万次。,邓白氏编码系统,邓白氏的9位编码系统(DUNS Number)是邓白氏全球数据库及其信用分析系统所使用的编码系统。 其全球数据库中的每一份商业记录都有一个邓白氏专业编码。

8、这套编码作为一种标准，用来识别、整理和合并各种商业信息。全世界的任何一家公司可以借助它获得与其相关的供货商、客户、合作伙伴等信息，从而使这家公司能够得到一幅完整的，风险与机遇并存的，商业关系图。,邓白氏编码系统,目前，邓白氏编码已经被世界上50多个工业和贸易组织所接受，它也是一个国际标准的编码体系。1989年，邓白氏编码被美国标准化组织（ANSI）接受，1991年被联合国接受，1993年被国际标准化组织（ISO）接受，1995年被欧洲共同体接受。 服务内容：注册情况、企业背景、历史沿革、负责人情况、经营状况、财务状况、付款记录、友好往来、财产抵押及诉讼记录、综合评估等。,格瑞顿公司（荷兰）Gr

9、aydon International Co.,成立于1888年，总部设在荷兰，是欧盟 国家著名的企业征信数据资源共享连线网络 “欧门（Eurogate）”的发起人。,帝国征信公司（日本）Teikoku Data Bank Ltd.,日本最大的征信公司，又称帝国数据银行。 该公司成立于1899年，在日本有83处营业所，雇员数超过4000人，其于1992年在美国纽约设立了分公司。 公司的主要业务是提供企业征信和信用管理等服务，它拥有亚洲最大的企业资信数据库。该公司占有70%以上的征信市场，近年的产值约折合人民币30亿元。 另一家著名的日本征信公司是“东京商工所”，成立于1892年，产值约6亿人民

10、币。,我国主要企业资信调查机构,中国人民银行的银行信贷登记咨询系统和企业征信系统 北京中贸远大商务咨询有限公司（商务部） 北京新华信商业信息咨询有限公司（民营） 华夏国际信用集团（民营）,北京中贸远大商务咨询有限公司,1993年，外经贸部计算中心和中国银行北京分行联营成立北京中贸商务咨询公司，开始以企业的形式提供资信调查服务。 2000年，北京中贸商务咨询公司重组，更名为北京中贸远大商务咨询有限公司，建立了我国第一个信用管理专业网站信用中国（）,北京新华信商业信息咨询有限公司,1992年，原在外经贸部计算中心，从事企业资信调查工作的三位工作人员，创办了我国第一家民营资信调查公司北京新华信商业信

11、息咨询有限公司。目前，新华信公司已发展成为在中国信用管理行业中举足轻重的企业。 2007年初，领导全球的资讯服务提供商益百利集团（Experian Group）对新华信进行了战略投资。,华夏国际信用集团,创办于1993年，总部位于北京，是中国知名的商 业信息和服务提供商，其前身华夏国际信用咨询 有限公司，是中国最早的专业信用咨询机构之一。华 夏国际信用集团的业务主要包括： 企业信用风险解决方案 个人信用风险解决方案 市场直复营销解决方案 市场研究服务解决方案 应收账款管理解决方案,个人信用调查业,个人信用调查公司最早起源于美国。1860年，纽 约成立了第一家个人信用调查公司。 个人信用调查业开

12、始大规模发展是在20世纪60年 代。当时，欧美国家个人消费信贷迅猛发展，个人贷 款比例急剧增加。截止1998年底，美国个人住房抵押 贷款余额达到4.7万亿美元，其它中短期消费信贷也达 到1.3万亿美元。此时，金融机构和提供消费贷款的商 家的信用风险也急剧增大，很多金融机构和商家由于 对风险的管理不善而倒闭。这时，欧美国家开始明白， 重视个人信用资料的收集、交换和公示，对防范个人消 费信贷起到重要作用。,世界主要个人信用调查机构,Experian 益百利（美、英) Equifax 艾菲克公司(美） Trans Union 全联公司(美）,益百利公司 Experian Corp.,在美国和英国都是

13、最大的信用局。益百利公司的前身是原美国消费者信用调查业的大哥大TRW公司。1996年，TRW公司的消费者个人信用部门、英国PCL公司和英国CCN合并，组成益百利公司。 它还在欧洲大陆极力扩张，包括东欧地区，并收购法国的消费者信用数据库。益百利公司不仅提供消费者个人信用调查服务，还提供工商企业资信调查、房地产和不动产征信等服务。员工总算超过两万，年产值在15亿美元以上。益百利公司的服务也包括企业资信调查，但它在消费者个人信用调查方面的影响更大。,艾菲克公司Equifax Corp.,总部设在亚特兰大的Equifax公司是美国三大信用局之一。该公司始建于1899年，它是一家跨国征信公司，在北美、南

14、美、英国、欧洲大陆和一些亚洲国家都设有分支机构，其总员工数超过14000人。 Equifax公司的资料数据库庞大，拥有超过1.91亿美国人和1500万加拿大人的消费者个人资料档案，其客户群总数超过10万个企业，年产值在15亿美元以上。,全联公司TRANS UNION,总部设在芝加哥的全联公司是美国的三大“信用局”之一。全联自1988年起，才开始提供美国全国性消费者信用调查报告，可以说它是在短短几年内跻身于美国三大信用局之列的。全联公司数据库中的2.2亿消费者姓名和档案资料，覆盖北美的美国、加拿大、维尔京群岛和波多黎哥。 仅仅用了两年时间，在1990年，全联公司已经直接拥有45家地区性信用局和2

15、20家办事处。另外，全联公司还发展了一些海外分支机构，在23个国家拥有分公司，其中包括中国的香港地区。 目前亚太区总部准备在上海建立代表处，在中国开展个人信用服务，并完善其全球网络。,我国个人信用调查机构,中国人民银行的银行信贷登记咨询系统和个人征信系统。 上海资信有限公司 北京信用管理公司 北京汇诚征信咨询服务有限公司 金诚国际资信评估有限公司,我国主要个人信用调查机构,上海资信有限公司 1999年，作为全国唯一的个人征信建设试点 而成立。信息收集的范围已远远超出信贷的范 围，涵盖工商、税务、海关以及水、电、煤、卫 等日常交费记录的收集。其通过提供消费者信用 报告、个人信用风险评分、个人信用

16、数据增值服 务、个人信用风险控制解决方案等征信产品和服 务，实现了市场化运作。,已经进入我国大陆的国外（或其它地区）征信公司,邓白氏 ABC公司 TCM公司 我国台湾地区的中华征信所 香港城市顾问有限公司等,资信评级业,资信评级，也称信用评级。是对各类企业所负各种债务能否如约还本付息的能力和可信任程度的综合评估。 资本市场上的信用评估机构，对国家、银行、证券公司、基金、债券及上市公司进行信用评级。世界主要评级机构有： 标准普尔(Standard & Poors) 穆迪(Moodys) 惠誉国际(Fitch Rating),标准普尔Standard & Poors, S&P,是世界权威金融分析机

17、构，由Henry Varnum Poor于1860年创立。 标准普尔为投资者提供信用评级、独立分析研究、投资咨询等服务，其中包括反映全球股市表现的标准普尔全球1200指数,和以美国投资组合指数为基准的，标准普尔500指数等一系列指数。 标准普尔的服务涉及各个金融领域，主要包括：对全球数万亿债务进行评级；提供涉及1.5万亿美元投资资产的标准普尔指数；对股票、固定收入、外汇及共同基金等市场提供客观的信息、分析报告。此外，标准普尔也是通过全球互联网网站提供股市报价及相关金融内容的最主要供应商之一。,穆迪投资者服务公司Moodys Investors Service,穆迪公司总部位于纽约的曼哈顿，最初

18、由John Moody在1900年创立。穆迪投资服务公司曾经是邓白氏（Dun & Bradstreet）的子公司，2001年邓白氏公司和穆迪公司两家公司分拆，分别成为独立的上市公司。 穆迪公司的创始人John Moody，他在1909年首创对铁路债券进行信用评级。1913年，穆迪开始对公用事业和工业债券进行信用评级。主要提供金融机构、政府机构、制造业、采矿业、公用事业以及食品类公司的股票、债券相关的信息及统计数据。,穆迪投资者服务公司Moodys Investors Service,目前，穆迪在全球有800名分析专家，1700多名助理分析员，在17个国家设有机构，股票在纽约证券交易所上市交易。

19、 穆迪于2001年7月在北京设立代表办事处，开拓中国业务。穆迪于2003年2月成立全资附属公司北京穆迪投资者服务有限公司。,惠誉国际Fitch,是全球三大国际评级机构之一，是唯一的欧资国际评级机构，总部设在纽约和伦敦。在全球设有40多个分支机构，拥有1100多名分析师。 1913年,惠誉国际由 John K.Fitch 创办。2000年惠誉正式进入中国市场，并在2003年6月份，在北京成立了代表处，现在主要从事资料的搜集、研究、报告、宣传等工作。,世界主要评级机构,1975年，美国证券交易委员会认可穆迪公司、标准普尔、惠誉国际为“全国认定的评级组织”或称“NRSRO”。 据国际清算银行（BIS

20、)的报告，在世界上所有参加资信评级的银行和机构中： 穆迪涵盖了80%的银行和78%的机构 标准普尔涵盖了37%的银行和66%的机构 惠誉涵盖了27%的银行和8%的机构 穆迪：主权国家评级 标普：企业评级 惠誉：金融机构和结构融资评级,我国主要信用评级机构,中诚信国际信用评级有限责任公司 大公国际资信评估有限公司 东方金诚国际信用评估有限公司 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 联合资信评估有限公司 上海远东资信评估公司,中诚信国际信用评级有限公司简称“中诚信国际”，英文简称“CCXI”,作为中国本土评级事业的开拓者，中国诚信自1992年成 立以来，一直引领着信用评级行业的发展，创新开发了数十项

21、 信用评级业务，包括企业债券评级、短期融资券评级、中期票 据评级、可转换债券评级、信贷企业评级、保险公司评级、信 托产品评级、货币市场基金评级、资产证券化评级、公司治理 评级等。 中诚信国际是国家发展与改革委员会认可的企业债券评级 机构；也是中国人民银行认可的银行间债券市场信用评级机 构；中国保监会于2003年5月30日发布的保险公司投资企业 债券管理办法 中将中诚信国际列为首位认可的信用评级机 构。中诚信国际是评级机构在中国银行间交易商市场协会唯一 的常务理事单位。,东方金诚国际信用评估有限公司,东方金诚国际信用评估有限公司注册成立于2005年8月，是 根据国际通行规则组建的全国性、专业化信

22、用评级机构。 2005 年8月，金诚国际信用管理有限公司（创建于2001年9月）将信用 评级业务整体剥离转让给其发起设立的金诚国际信用评估有限公 司。经财政部批准，中国东方资产管理公司入主金诚国际信用评 估有限公司，同时将公司名称变更为东方金诚国际信用评估有限 公司。2009年4月，中国东方资产管理公司成功增资，正式成为 东方金诚控股股东。目前，公司注册资本已达到1.25亿元人民 币，成为中国境内经营资本实力最雄厚的信用评级机构之一。 东方金诚的经营范围包括：主体及债项评级；企业及金融机 构综合财务实力评估；企业资信及履约能力评估；企业信用数据 管理；信用风险管理培训和咨询；企业信用征集、评定

23、；信用风 险管理；提供信用解决方案；金融信息咨询。 国内唯一国有控股的全国性信用服务机构。,上海新世纪资信评估投资服务有限公司,是一家专业从事债券评级、企业信用评级、企业征信、企业信用管理等信用服务业务的全国性信用评级机构。 新世纪公司具有中国人民银行总行批准的从事全国企业债券信用评级业务资格；中国国家发展和改革委员会认可的从事全国企业债券信用评级业务资格；中国保险监督管理委员会认可的信用评级机构资格；中国证券监督管理委员会颁发的证券投资咨询业务资格；以及中国人民银行上海总部认可的从事上海市企业主体信用评级、集团企业评级和中小企业评级业务资格。,联合资信评估有限公司,是目前中国专业的信用评级机

24、构之一，总部设在北京，注册资本3000万元，股东为联合信用管理有限公司和惠誉信用评级有限公司。主要业务领域包括：资本市场信用评级，信用风险咨询。 联合评级资质齐全，是中国人民银行、国家发展和改革委员会、中国保险监督管理委员会等监管部门认可的信用评级机构，是中国银行间市场交易商协会常务理事单位。,大公国际资信评估有限公司(简称“大公国际”),是中国信用评级与风险分析研究的专业机构，是面向全球的中国信用 信息与决策解决方案的主要服务商。 1994年经中国人民银行和国家经贸委批准成立。作为中国信用评级行 业和市场的创建者，是中国可为所有发行债券的企业进行信用等级评估的 机构。大公参加了国内大部分债务

25、工具的创新设计与推广应用，包括企业 债券、金融债券、结构融资债券等信用评级市场。作为多元化的金融信用信息服务商，大公建立了评级业博士后科研工 作站，为资本市场提供前沿的风险评价技术与研究服务；与天津财经大学 联合创建了第一所以培养信用评级和风险管理高端专业人才的高等院校 大公信用管理学院。大公拥有员工500余人，其中，硕士和博士分析师200多名，博士后科 研人员50多名；在国内设有6个区域总部、30多个分支机构，每年为国内外 客户提供信用信息服务。,上海远东资信评估公司,成立于1988年，是我国第一家社会化专业资信评估机构。在过去近20年的发展过程中，远东资信依托股东上海社会科学院雄厚的学术力

26、量和科研实力与公司自有专家相结合的模式，不仅成功获得了迄今为止所有的评级业务资质，学术水准、专业水平以及公信力也得到了市场的充分认可，其主要业务集中在债券评级和中小企业评级。,我国主要信用评级机构,穆迪于2006年收购中诚信49%的股权并接管经营权，并约定7年之后持股51%； 同年，美国控制的香港新华财经收购上海远东62%的股权； 2007年，惠誉收购联合资信49%的股权； 2008年8月，美国标准普尔与上海新世纪已经签署了战略合作协议，双方将在培训、联合研究项目以及分享信用评级技术等领域进行合作。,我国其它信用评级机构,鹏元资信有限公司 原名深圳市资信评估公司，1993年成立，1998 年更

27、名。 主要从事贷款企业和金融机构资信等级评估， 企业债券评级，个人信用征信及评级，信用风险 管理，财经、投资、证券咨询,是由保险公司提供的一项特殊保险。它的承保范围是在信用供给方（卖方）信用销售的过程中，承保由于商业风险或政治风险造成的损失。 目前，世界各国提供信用保险主要是在出口业务中。信用保险被认为是一个国家鼓励出口而采取的一种措施，从事这个行业的机构在早期都是政府投资的。,信用保险,国际上，信用保险最早出现在英国。1919年，英国成立了世界第一家信用保险机构英国出口信贷担保局。通过这个机构，英国出口公司可以通过在出口的时候投保，降低出口信用风险，并可以申请获得贷款支持。英国出口信贷担保局

28、的主管单位是英国贸工部。,国外信用保险业,1946年，法国对外贸易保险公司（COFACE）成立，承担法国政策性出口信用保险业务，COFACE的出口信用保险业务在全球是最大的，其主要职能有两个：一是经营商业性出口信用保险，二是代表国家承办政策性出口信用保险业务。 德国于1949年颁布了一项特别立法，明确委托赫尔姆斯保险公司办理出口信用保险业务，法律规定，赫尔姆斯公司提供出口信用保险服务，并收取一定手续费，但不承担保险项下任何赔偿责任。,国外信用保险业,美国的出口信用保险机构是美国进出口银行，这是一个独立于美国政府的金融机构，但却是美国政府拨款于1936年成立的，它直接对美国国会负责。根据美国19

29、45年颁布的进出口银行法规定，由美国进出口银行负责从事信用保险业务，支持美国产品向海外出口。,国外信用保险业,澳大利亚在1956年成立官方出口信贷机构“出口融资和保险公司”并于1991年颁布出口融资和出口信用保险公司法。澳大利亚每年拨给该公司600万澳元，并对公司业务实行免税政策。 加拿大在1971年成立加拿大出口发展公司，这是一个专门为出口提供信贷、信用保险和担保的金融机构。,国外信用保险业,除了上述比较有名的出口信用保险机构外，捷克出口担保和保险公司、芬兰担保委员会、匈牙利出口担保公司、波兰出口信用保险公司、葡萄牙信用保险公司以及我国香港地区的出口信用保险局等，都是这个行业的代表性机构。,

30、国外（及部分地区）信用保险业,自1984年起，由于意识到出口信用保险对安全收汇的重要性，在外经贸部、中国人民银行、国务院机电办等部门的共同推动下，按照国务院指示精神，我国于1989年开始办理出口信用保险业务，初期由中国人民保险公司承办。1994年中国进出口银行成立，作为一家政策性的金融机构，进出口银行也被允许开办此项业务，给我国出口信用保险事业注入了新的因素，也形成了我国出口信用保险特有的“两家办”的局面。,我国信用保险业,2001年12月，经国务院批准，整合了原中国人民保险公司和中国进出口银行的业务资源，成立了中国出口信用保险公司。自挂牌运营以来，该公司作为我国唯一一家从事出口信用保险业务的

31、政策性保险公司，按照国务院有关“政策性公司、商业化运作”的定位，积极完善服务功能，扩大业务规模，为国家外交、外贸、产业、财政、金融等政策的实施发挥了积极作用。,我国信用保险业,出口信用保险在我国开展20年来，在出口信用保险方面既取得了很大的成绩，也暴露出很多问题。 一是总体规模较小，常年保持在出口总额的1左右，远远低于12的国际平均水平，与日本(39)、德国(26)、法国(21)、韩国(13)等国家相比差距更远。 二是地区发展极不平衡，在安徽省、山东省、浙江省等省份信用保险发展较快，但在其他省份，比如广东省却很不理想。 三是我国尚未出台相应的法律法规，仅仅出台了一些部门的行政法规，约束力较差。

32、 四是保险基金严重小足，我国的出口信用保险基金至少需要10亿美元，但目前相差甚远。,我国信用保险业,所以，我国的出口信用保险应在以厂几个方面进 一步改善： 应加快制订我国出口信用保险法律法规； 改变出口企业内部核算办法，完善出口企业信 用管理机制； 适当降低投保费用； 加大宣传力度，使更多的企业加深对信用保险 的认知程度。,我国信用保险业,保理业属于金融类信用服务行业，提供债权保障类服务。 保理是保理商和以赊销的方式提供商品或劳务的销售商之间的一项持续性安排。根据这一安排，保理商针对由销售商品或劳务所产生的应收账款提供以下服务： 帮助评估信用获取方(买方)的资信状况； 以购买信用输出方(卖方)

33、发票的方式购买其债权并 承担全部风险； 承担销售分类账的管理。 国际保理、信用证和出口信用保险一起被称为国际贸易结算和风险防范领域里的“三驾马车”。,保理业,保理是伴随着欧美企业在20世纪60年代大量赊销的出现而诞生的。当时，随着企业间的赊销行为越来越多，企业面临大量问题： 上游企业如何事先准确、全面地了解买方的信用状况 ? 如何评估买方的信用等级并做出正确决策 ? 如何避免信用风险的发生 ? 如何解决大量赊销带来的现金流周转困难 ? 如何在赊销后管理好销售分类账 ? 如何保证买方能够按时付款 ? 这些问题闭扰着欧美工商企业，尤其是那些中小企业。于 是，一些银行看准了其中的商机，设计并开始为企

34、业提供保 理服务。,保理业,银行从事保理服务具有先天的优势。由于一些大银行的网络分支十分庞大，在全国甚至全球各地都有其分支机构，和各地资信机构的合作也很广泛，有些企业甚至就是银行的客户，所以非常容易了解各种企业信用状况。 同时，由于银行长期从事信贷风险业务，银行的评估体系十分健全评估和决策的准确率远远超过企业。所以、对于企业不能解决的信息不对称难题、资金难题、账款管理烦琐难题对银行来说都很轻易地解决了。 在保理业务中，银行既可以收取保理手续费，又可以在有保障的情况下(企业把债权抵押给银行)将银行资金贷出。保理使银行和企业各取所需，实现双赢。,保理业,1968年，在荷兰阿姆斯特丹成立了世界最大的

35、保理商行业组织国际保理商联合会( Factors Chain International 简称 FCI )，FCI的成立，使保理业在全球更快地发展起来。FCI现有成员107家，来自40多个国家和地区，大多数是世界著名大银行或其他金融机构的附属保理公司。在整个保理业务量中，美国占21.1意大利占17.2，英国占14.2，法国为10.5。,国外保理业,近几年的统计数字表明，目前遍布全球的保理公司已达1800家，2007年末，全球保理年业务量达到13000亿欧元，较2006年增长近15；占全球的比重超过3.3，再一次刷新了世界保理业发展的历史纪录。 保理业不仅以持续增长的势头在全球范围内得到不断扩张

36、，在亚洲市场更是得到空前发展。2008年，亚洲保理公司已经达到150家，总保理业务量达到1750亿欧元，已连续两年超过南、北美洲保理量的总和，在全球保理业的地位和作用日益重要。,国外保理业,中国保理服务始于1991年。当时，为解决外贸企业出口信用风险担保和短期贸易融资等问题，外经贸部计算中心(现已并人商务部)与中国银行一起在我国引入国际保理业务。 中国银行北京分行在外经贸部计算中心等有关方面的支持下，从1992年开始尝试开办国际保理业务。 此后，中国银行正式成为FCI的第一家中国会员，并将北京分行作为全国保理业务联络中心。1993年，中国银行北京分行与外经贸部计算中心联合组建了北京中贸商务咨询

37、公司(北京中贸远大商务咨询有限公司的前身)，专门从事包括国际保理咨询在内的企业信用风险管理业务。中国银行已与美国、德国、英国、法国等17个国家和地区的32家保理公司签署了国际保理协议，与其开展了广泛的国际保理业务合作。,我国的保理业,我国的交通银行随后也推出了国际保理业务，中国银行1999年又推出国内保理业务。2000年以后国内各家商业银行也开始针对保理业务做积极探索，目前已有中国工商银行、光大银行、中信实业银行、招商银行、民生银行等多家商业银行陆续推出了这项业务。 中国保理业发展也引起世界关注。2007年，中国保理业务总量已达到330亿欧元，比2006年增长了1.3倍。,我国的保理业,上海中

38、商商业征信有限公司（CIB公司）,专业咨询管理行业的中外合资企业，提供商业信用调查、行业调研、市场研究等服务，十多年以来一直是全球500强企业在华市场风险管理服务的指定提供者。 中国第一家被获准可从事商业应收款管理咨询服务的公司。,建立中小企业信用担保体系是世界各国扶持中小企业发展的通行作法，是各国政府综合运用市场经济手段和宏观经济调控措施的成功典范，是变行政干预为政策引导的有效方式，是重塑银企关系、强化信用观念、化解金融风险和改善中小企业融资环境等的重要手段。,信用担保业,在世界各国中，最早开始建立中小企业信用担保体系的国家是日本，1937年就成立了地方性的东京都中小企业信用保证协会，195

39、8年成立全国性的日本中小企业信用保险公库和全国中小企业信用保证协会联合会，形成了中央与地方共担风险、担保与再担保(保险)相结合的全国性中小企业信用担保体系。,信用担保业,其次是美国、德国和加拿大，分别于1953年、1954年和1961年开始实施中小企业信用担保体系。 我国的台湾和香港也分别于1974年和1998年开始实施中小企业信用担保。 据加拿大卡尔顿大学的学者统计，截至1999年8月底，全世界已有48的国家和地区建立了中小企业信用担保体系。,信用担保业,随着各国中小企业信用担保体系的迅速发展，旨在促进各国中小企业信用担保机构之间相互交流的国际性组织也开始出现。 在亚洲成立于1988年10月

40、的亚洲中小企业信用保证协会(也称：亚洲中小企业倍用保证制度实施机构联盟)是世界第一个有关中小企业信用担保方面的区域性国际组织。,信用担保业,各个国家和地区的中小企业信用担保体系因国情不同，其运作方式多种多样，运作主体既有政府部门也有协会、公司和专门银行等。但是他们的共同特征有三个： 一是政府出资、资助和承招一定的补偿责任。 二是担保体系和机构绝大部分由政府负责中小企业 的部门负责组织和管理。 三是都没有专门从事中小企业担保的商业性招保公司。 各个国家和地区的中小企业信用担保体系由于资金运作方式、操作主体和目的的不同，其模式和类型也有所不同。,信用担保业,债务追收是从事债务追收的公司接受债权人委

41、托，以债权人代理人的身份向债务人追讨欠款，并从追回欠款中收取佣金的一项业务。 债务追收业历史久远。可以说，当人类出现剩余商品、信用行为出现后，债务追收业就随之产生了。据欧洲协史书籍记载，15世纪债务追收就已经在欧洲成为一个行业，并且生意非常兴隆。但是，出于早期欧洲的债务追收通常采用骚扰、恐吓、甚至暴力的手段，20世纪以前这个行业一直处于非法状态。类似的情况在亚洲和美洲都存在，在东南亚和我国港澳台地区，至今仍存在一些非法势力和黑社会组织开办的债务追收公司，通过各种非法手段向债务人追讨欠款，美国在20世纪70年代之前也面临类似的问题。,债务追收业,虽然古今中外债务追收业面临着各种问题，但是这个行业

42、却从未消亡。这是因为在商业活动中，债权债务问题极为普遍，每个从事经济活动的经济体都可能存在被拖欠的现象。很多债权人没有能力自己追讨欠款，更不愿花费精力和财力通过司法途径解决问题。他们宁愿交给第三方追讨，即使在佣金上给予更多的优惠。这正是这个行业生命力旺盛的原因同时也证明了这个行业存在的必要性。 欧美国家注意到，对于债务追收业不应该盲目打压。而应该正确引导，使这个行业为商业贸易的健康发展起到积极作用。为了使这个行业合法、规范地开展业务，欧美很多国家开始通过立法解决债务迫收中的诸多问题。在这个方面，美国的经验最值得学习。,债务追收业,美国在1978年3月20日颁布了一项专门针对债务催收的法律公平债

43、务催收作业法，此法适用于规范替债权方进行追帐活动的任何第三方。并对约束追账机构的各项行为做出规定。在美国颁布这些法律后，美国的债务追收业成为合法行业。债务追收公司大幅度增加，而且作业逐步规范。目前，美国大多数的账款纠纷都通过债务追收公司处理。其营业额远远超过律师事务所。在欧洲，大多数国家也纷纷颁布了类似的法律，使欧洲的债务追收业朝着健康的方向发展。,国外的债务追收业,我国改革开放后也出现了替他人追讨欠款的追账公司和追账个人，并且这项业务在20世纪90年代初期达到了高潮。然而，随后的事态开始失控，很多人至今仍心有余悸。在我国很多省份出现采用“非黑即白”的手段追讨债务。所谓“黑”，就是通过黑社会采

44、用威胁、绑架的手段迫讨债务，并发展到对当事人造成人身伤害：所谓“白”，就是通过“公检法”系统非法拘捕、扣押债务人，达到追账目的。一时间我国暴力、非法拘捕案件大量上升严重影响了我国社会治安的正常秩序。 1994年，国家工商局、公安部、国家经贸委、外经贸部等部委联合下达紧急通知，严厉禁止各种追账公司和追账人员以任何形式出现并从事替他人追收债务的行为。随后几年，债务追收又有所冒头，于是各部委又在1999年再次发出通知，禁止这种行为再次出现。,我国的债务追收业,实际上，中国对待债务追收业也应该像美国一样，走正确引导而非明令禁止的道路。这是因为债务追收对经济和商业活动确实能够发挥重要和积极的作用。从世界

45、范围看，债务追收是企业应收账款管理的重要手段之一。据统计，世界各过债务追收机构每年为债权人追回欠款的数量，大大超过了法律机构追回欠款的数量，约占到商业纠纷的60。,我国的债务追收业,信用管理咨询是指为企业和金融机构提供专业知识，以提高他们的信用管理技能、效率和管理水平为目的的相关服务。 信用管理咨询业的范围很广，一般认为：从事与信用有关的专业培训机构、为企业提供信用管理顾问服务的机构、从事信用管理自动化系统开发和销售的机构、从事信用管理外包服务的机构、从事合同管理服务的机构等都是信用管理咨询机构。,信用管理咨询业,信用服务机构主要业务 与产品介绍,征信机构 资信评级机构 商账追收机构,信用服务

46、机构主要业务与流程,征信机构主要业务与流程,征信（credit checking）： 征信是指依法收集、整理、保存、加工自然 人、法人及其他组织的信用信息，并对外提供信 用报告、信用评估、信用信息咨询等服务，帮助 客户判断、控制信用风险，进行信用管理的活动。,征信机构是指依法设立，从事前款规定的征信业务的法人。有广义、狭义之分。 狭义而论，征信机构是指专门从事信用信息（征信数据）采集、处理、评价、传播业务的信息服务专业机构。 广义上的征信机构还包括资信评级机构，即传统意义上的征信机构（征信管理条例的定义）。,什么是征信机构,信用信息,信用信息是指能够反映个人、法人或其他组织信 用状况的信息，包

47、括： 基本信息身份识别、职业和居住地址等信息； 信用交易信息在贷款、使用贷记卡或准贷记卡、赊销、担保、合同履行等社会经济活动中形成的与信用有关的交易记录； 其他信息与信用状况密切相关的行政处罚信息、法院强制执行信息、企业环境保护信息等社会公共信息。,企业资信调查业务操作流程,企业资信调查，即企业征信，是指由专业信用服 务机构接受客户的委托对被调查企业的资信状况 进行全面系统的调查和评估，并提供资信调查报 告的信用服务方式。 企业资信调查报告包括：标准(或普通)资信调查 报告、深度资信调查报告、专项调查报告、后续 报告等。,消费者个人信用调查的业务操作流程,消费者个人信用调查俗称个人征信，是指由

48、专业信用管理机构对个人信用状况进行全面系统的调查和评分，并提供消费者信用报告的信用服务方式。 消费者信用调查的主要产品有两类：一是消费者信用报告，二是依据数据分析产生的信用评分。 个人征信业务的操作具体包括个人信用信息的采集、处理；信用档案的建立和维护；信用评分；信用记录传播等流程。,资信评级，又称资信评估，或信用评级，是指专门从事信用评估的独立的社会中介机构，对债务人到期能否偿还债务本息的能力和意愿进行的综合评价，并用简明的评级符号表示其违约风险和损失的严重程度。,资信评级机构,政府及有关部门对企业评信用等级不符合法律法规规定； 金融机构对企业评信用等级只能内部使用，不得向社会公布； 商会协

49、会对企业评信用等级不符合信用评级的基本要素和要求。,信用只能由第三方评级,债务人评级（obligor ratings）,针对证券或金融契约的发行主体整体信用状况的评价，主要包括主权国家评级、工商企业评级、金融机构评级等； 债项评级（facility ratings）,又称载体评级或契约评级，主要针对发行主体发行的特定金融工具展开评级。,资信评级机构的主要业务,联系： 都是解决不同市场主体之间信息不对称的有效工具，资信评级活动是属于征信活动的高级阶段。 区别： （1）信用评级的目的是揭示评级对象的信用风险；资信调查的目的是帮助委托方了解被调查对象的经营、管理情况或其他专门信息。 （2）信用评级主

50、要应用在债券市场、银行信贷风险控制等资本市场领域；资信调查可应用于各种类型的交易活动之中。,信用评级与资信调查的联系与区别,（3）信用评级侧重于对企业未来的偿债能力和意愿进行分析和预测；资信调查更偏重于被调查对象实际情况的调查和核实,信用评级与资信调查的联系与区别,根据国际通行的“四等十级制”评级等级，我国企业信用评级可以分为：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D。AAA为最高级，D为最低级，每个等级上用“+”、“-”符号进行微调。,信用评级等级,标准普尔的中长期债券等级符号系统,穆迪的中长期等级符号系统,标准普尔的短期评级等级符号,穆迪机构的短期评级等级符号,标准普尔全球

51、评级系统,AAA 还本付息能力极强 AA 还本付息能力很强 A 还本付息能力强 BBB 还本付息能力足够 BB 还本付息能力脆弱 B 还本付息能力很脆弱 CCC 目前还本付息能力脆弱 CC 目前还本付息能力很脆弱 C 已提出破产呈请 D 债务违约,AA至 CCC评级可能附有 + 号或 - 号,评级等级粗分表,研究对象为9,769 个受评级企业发债人15年里的情况,标准普尔的研究发现： 信用质量与债务违约存在相关性,惠 誉 评 级,惠誉信用等级与违约率,20年,10年,5 年,1 年,资信评级机构的主要业务流程,实地 调研,信息 处理,初步 评估,终评,等级 公告,文件 存档,跟踪 监测,评级

52、准备,接受评估客户评级申请或委托 组建信评小组，制订评估方案 收集资料（清单），拟定访谈提纲,现场访谈 现场考察,对评估资料分析、归档和整理 按规定格式填写信用评级工作底稿,定性与定量分析相结合 写出信用评级分析报告,确定等级（信用评级报告 ） 评级反馈,刊登 信用评级报告,不定期和定期跟踪,按保密级别存档,商账追收（Debt Collection）原意是指企业的坏账追收，但随后这个词的含义发生了变化，大多数企业习惯于将内部账款管理和追收叫做应收账款管理，而将委托外部专业机构收账称为商账追收，这时，商账追收的含义逐步演变为“委托专业机构收账”。 随着信用行业的不断发展，商账管理追收服务的内容从

53、单纯的追账扩大到替客户从事合同管理、账龄管理、逾期应收账款管理等。,商账追收机构的主要业务,从委托收款到追款关案，一般商账追收服务的 流程包括三个主要部分： 第一，出具授权委托书，提供案情资料； 第二，签定追账服务协议开展追账，主要通过以下几个途径：电子邮件/信件、电话/传真、互联网、双方面谈，定期提供进程报告； 第三，完成追账关案。 但是，这只是一个大概的工作流程，具体到每 个商账追收机构，会增加很多具体的细节。,商账追收的主要流程,1接受债权人委托进行应收账款管理； 2提醒债权人的客户付款到期，并在账款逾期的一 定天数内（例如60天内）继续催收工作； 3接受委托进行逾期欠款追收； 4研究案

54、情； 5调查债务人的财务状况与现状； 6交给联络小组进行联络，安排与债务人见面与谈 判，采取追收工作。如果一个联络小组没有成 功，一般启用另一个联络小组进行交叉追讨；,商账追收的主要流程,7如果上述途径仍未成功，建议客户通过追账机构 的专业律师进行追收； 8如果客户统一将案件转交律师，律师将与债务人 进行沟通，强调诉讼的后果，争取诉讼前解决问 题； 9如果债务人没有协商解决的意图，经过调查，债 务人有偿付能力，则向客户建议进行诉讼； 10.如果客户同意进行法律诉讼，则着手进行诉讼和 财产保全事宜； 11.协助进行财产调查和法庭执行。,商账追收的主要流程,信用服务机构的主要产品,企业征信报告产品

55、 消费者信用调查报告 个人信用评分 企业资信评级报告,企业征信报告产品,普通版企业资信调查报告 后续报告 企业基本信息 企业资深调查报告 专项问题调查报告,风险指数报告 企业家族调查报告 国际供应商评价报告 付款分析报告 行业状况调查报告 国家风险调查报告,普通版企业资信调查报告,欧洲风格的企业征信报告 报告栏目主要有： 机构基本信息 资产或净值 行业分类和产业简介 在业界地位和同行评价 信用价值分析,欧洲风格的企业征信报告,欧洲风格报告的优点：内容简洁；除基于事实的客观情况外，征信机构会给出综述性评价；提供授信额度的建议。 欧洲风格报告的缺点：报告内容较为简单，有些重要的调查项目，如财务报表

56、、企业财务报表分析等未包含在内；缺乏交易核实信息和银行意见；较少提供调查对象的业务内容及其展望方面的信息。,美国风格的企业征信报告,机构基本信息：注册信息、注册资金、企业历史、员工人数等。 财务报表 付款记录 与银行的往来记录,诉讼记录和其他公开记录 行业分类 经营状况和业务量 进出口情况 经营者介绍 评级和风险指数,美国风格的企业征信报告,美国风格报告的优点：内容具体翔实，可读性强，风险指数等量化指标的技术含量最高，对企业活动及交易状况均能作出详细的描述。 美国风格报告的缺点：不简洁、符号系统复杂，需要对客户读报告的训练，缺乏对被调查对象信用价值的文字评价；除提供给欧洲的报告之外，没有对授信

57、额度提出建议；强调“现地现认”原则不够。,亚洲风格的企业征信报告,公司基本信息：注册成立日期、注册地址、营业地址、注册资金、实到资金等。 企业类型和所有制 经营者背景介绍，有时包括股东。 企业财务报表，缺乏时会给出估计其财务状况的其他相关资料。 银行往来记录,行业类别及营业概况 付款记录及往来厂商情况 诉讼记录和其他公共记录 动产或不动产的抵押担保记录 被调查对象的信用价值综合评述,亚洲风格的企业征信报告,亚洲风格报告的优点：内容上更加细腻，更注重使用者读报告的方便；注重信息核实，坚持“现地现认”原则，征信业务操作上着重实地拜访；文字描述多，且对财务数据的分析也相当重视，不乏图文并茂；资料更新

58、快速，时间落差较短。 亚洲风格报告的缺点：技术含量不及美国风格的报告，数学模型技术上的投入非常不够，量化指标的种类少，预测的精确度低。,后续报告,后续报告也称客户信用跟踪报告，是普通版企业资信调查报告的后续服务。凡订购普通版企业资信调查报告的客户，在此后的一年内，只要被调查对象的信息有变化，征信机构将免费提供给客户更新的调查报告，使得客户继续掌握被调查对象的机构变化情况。根据征信数据库的数据更新频率和财务报表的上报次数，对于发达国家的调查对象，每三个月提供一次后续报告。后续报告服务的有效期为一年。,企业基本信息,一种最简洁形式的企业资信调查报告。这种报告提供企业的背景信息，以工商注册信息为主。

59、 客户订购企业基本信息，主要目的在于核实客户的真实性或与被调查对象取得联系。 征信机构可以通过网上提供。,企业资深调查报告,相对于标准版本普通调查报告，这种报告更深入对被调查对象进行调查，主要在资产、较长历史阶段中政府对被调查对象的批示和授权、土地使用权、经济纠纷、人事变动、财务分析、供应商调查等方面进行详细调查，注重的是事实，并不增加许多数学方法的数据处理。 深度调查报告主要用于企业并购、法律诉讼、企业拍卖、抢夺大客户、重大项目的合作等目的。,风险指数报告,尽管各征信机构都制作风险指数，但邓白氏机构的风险指数是专门针对中国市场开发的产品，并作为单独一种报告产品推向市场。基于对中国企业进行大样本分析，邓白氏机构于1999年推出这种产品。该产品可以帮助企业将中国企业进行排序，帮助企业识别那些信用值较低的机构。风险指数报告帮助企业迅速评估被调查企业相对于其他企业的风险，并预测企业的技术性破产。,国家风险调查报告,这种报告提供大量的商业数据和被调查国家的经济指标。 可以用作海外投资、国际贸易的决策参考。,消费者信用调查报告,消费者信用调查公司提供的报告