[企业会计]财务分析培训材料(very有用)(1).ppt

1、-1-，财务分析培训，制作：财务总部，2004.06.22，-2-，财务报表财务分析概览财务预警指标系统财务分析技术和应用节目，目录，-3-，财务报表概览，财务报表，资产负债表，损益表现金流入现金流出，现金净流量反映了资产负债表期间货币资金的变化，-5企业财务报表理解，企业转移，当前，未来发展情况准确分析企业当前存在的困难分析有效措施，企业面临的难题预测经营决策什么财务影响，-6-，资产负债表，流动资产，其他资产，流动负债，器官负债，所有者权益资产=负债所有者权益、资金占用、资金来源、固定资产、器官投资、-7-、资产负债表、流动资产、器官投资固定资产其他资产、流动负债、器官负债、所有者权益(净

2、资产利润表)，收益=收入成本，损益表遵循的会计等式：-9-，管理报告内容概览，-10-，企业收益池，收入，在费用计划会计期间企业现金和现金等价物的流入按现金实现制计算的企业经营成果、收入费用发生和现金收支之间的重要时间差净收益只是潜在现金，经营现金净收益是企业经营过程中实际发生的现金净流入或净流出，-13-，净收益是经营现金净流量曹征，-14-，净收益和现金流量之间的差异，权责发生制，现金实现制，会计报告显示，公司今年净利润为100原因：由于企业的产品余额为客户的财政困难，企业的应收帐款增加不能用商业信用延长支付期限，现金不足必须尽快找到其他融资渠道，以补充公司经营所需的流动性。-15-，净利

3、润，企业的健康发展，企业关闭，经营现金流，企业经营困难，企业经营困难，企业经营正常，可以生产自行经营现金流入，可以保证实现企业器官发展所需的资源。企业没有经营现金流入。这表明利润质量不好，需要外部融资来弥补自己的现金不足。企业要加强内部管理，特别是流动性管理(如库存管理、应收帐款管理)，充分利用商业信用延迟支付期。企业虽然吃亏，但仍有经营现金流入，可以保证生产销售的正常进行，必须致力于降低成本，提高产品价钱，增加市场投入，提高产品的盈利能力等。，如果企业本身失去造血功能，出现持续赤字，经营恶化，没有得到外部资金补充，将面临破产清算。-16-，净利润，企业健康发展，企业关闭，经营现金流，企业经营

4、难，企业经营难，生存？生存？-嗯？-嗯？生存？-嗯？开发！-17-，企业的经营现金流，如何增加企业的经营现金流？通过提高企业盈利能力，增加企业自身产生的资金，通过库存管理、信用政策管理和供应商付款管理提高流动性管理效率。-18-，总资产100万韩元，130万韩元，企业经营过程，债权人40万韩元，投资者60万韩元，啤酒库存100万韩元，销售收益150万韩元，投资，贷款，购买，销售，利润40万韩元，扣除-21-、财务分析的作用、财务指标评价、经营成果的重要依据发掘潜力、改善工作、实现理财目标的重要手段合理实施投资决策的重要步骤财务分析概述财务预警金志洙系统财务分析技术、-23-、财务预警金志洙系统

5、，立即纠正企业各项经营管理活动发现监控和企业管理活动的重大失误和变动。 企业的财务预警指标体系，财务预警指标体系，偿付能力，运营能力，获利能力，销售能力，发展能力，控制能力，3个，6个，4个，9个，2个，4个，6个类别，28个指标，-25个一般来说，流动比率为2时，企业偿还短期负债的能力比较强，企业在短期内比较安全。流动性比例小于1是企业可能无法及时偿还即将到期的债务的警告信号。现金比率要维持的合理水平取决于企业的流动性需求和即将到期的债务情况。短期偿债能力，-26-，偿债能力指标分析，资产负债比率越大，企业面临的财务风险越大。企业资金不足，依靠债务维持经营，资产负债率特别高，偿还能力弱，风险

6、大，经营者要特别注意。器官偿付能力，合理稳健，资产负债率55e%，警报信号，资产负债率70%以上，-27-，付款能力金志洙分析，注意！即使企业的资产负债率和流动率指标很牢固，企业也可以通过债务重组以非现金资产偿还到期债务，但通过延长债务期限协议可以缓解到期债务压力，这通常是企业利润的更大损失，-28，流动率，现金率，资产负债率，支付能力指标分析，用于偿还债务流动性比率：由于企业的器官投资、固定资产、无形资产等原因，不能立即兑现，所以我们对流动资产的偿还能力、现金比率：通常为确保企业用现金偿还到期债务、偿还到期债务的能力，企业持有的现金和流动负债的比率，-29-，分析支付能力指标，加强短期支付能

7、力，可以使用的银杏贷款指标准备即将兑现的器官资产或固定资产。例如，银行的企业信用评级，未记录的债务，例如未决的诉讼，企业可能败诉，但企业不会预测对外担保造成的损失。可能发生的连带责任，短期支付能力减弱，影响财务报表列表中未列出的短期支付能力的其它因素，-30-，流动资产周转率，固定资产周转率，总资产周转率，运营能力指标，-31-，运营能力指标分析，流动资产周转率，流动资产周转率越高，资产周转率越快周转率太低会形成资产的浪费，企业的现金被库存、应收帐款等非现金资产过度占用，实现速度慢，会影响企业资产的流动性和支付能力。流动资产周转率较高，说明企业在以下四个茄子方面都做得或多或少。快速增长的销售收

8、入合理的货币资金库存应收帐款管理比较好，贷款回收速度快的库存周转率、销售收入、平均流动资产、=、-32-、运营能力指标分析、货币资金周转天数、库存周转天数流动资产周转率分析的重要补充是企业最重要的3茄子流动资产使用效率3茄子指标的变化，会导致流动资产周转相应的变化，其管理水平的高低。加强应收帐款前后管理，加快应收帐款回收速度，加快库存周转速度，反映企业采购、储存、生产、销售各部门管理工作的好坏，-33因此，企业的资金周转速度正在减慢。由于应收帐款及库存增加，企业经营现金流为负的情况下，企业必须通过银杏贷款弥补经营中不足的现金，企业负债增加，支付相应的利息费用。这增加了企业的支付风险，削弱了企业

9、的盈利能力。-34-分析运营能力指标，固定资产周转率，固定资产周转率高，表明企业相反，固定资产的使用效率不高，生产成果不多，企业的运营能力不强。，如何提高固定资产周转率，如何扩大规模：设备闲置，资产浪费的形成规模太小：生产能力小，非生产性结构合理生产率和非生产性固定资产结构合理，有效，销售，平均固定资产，=，-35-，运营能力指标分析，总资产周转率，企业所有资产经营的质量和利用反映运营能力指标分析，在企业盈利能力高的前提下，适当降低产品销售价格，提高销售额，加快资金周转，从而提高企业总资产周转率，在企业资产规模保持不变，生产力保持不变的情况下，提高产品销售价钱，提高销售收益，提高企业总资产周转

10、率。 企业可以通过处置闲置固定资产来缩小资产规模，提高企业总资产周转率。企业的资产周转率在企业资产规模不变的情况下提高生产效率，提高生产能力利用率。这将提高企业总资产周转率，提高企业总资产周转率，-37-，运营能力指标分析，例如100元、100元、150元、50元、利润、购买、销售、100元总资产周转率、股权企业销售净利率从50%下降到40%，但通过薄利多销加快资产周转，使资产周转率增加一次，进一步增加企业46元的利润，薄利多销从50%减少到40%，周转率一次增加2次，净资产收益率增加50%，-39-，96%没有足够的毛利，就不能形成利润销售利润率。毛利、销售成本率、管理成本率、财务成本率等指

11、标分解，判断企业现有问题，-41-、利息保障倍数、牙齿指标足以衡量企业偿还贷款利息的能力。企业偿还贷款利息的能力充分，企业负债和压力小的话，牙齿指标小。企业面临损失、债务利息及本金不能及时偿还的危险。据分析，利益能力指标从资产角度评价企业的债务本金偿还能力，利息保障倍数从利益角度评价企业的债务利息偿还能力。在评价企业的综合支付能力时，还要从资产和利益的角度考虑。-42-，净资产收益率，企业投资者对企业投入的资本净收益的评价能力反映了企业持续收益的能力。据调查，牙齿指标持续增长，企业的盈利能力持续提高。如果牙齿指标下降，可能不是企业利润的减少。因为股票蒸发、接受捐款等其他相关因素，牙齿指标降低，是偿还能力、运营能力、收益综合作用的结果，是评价企业资本经营效果的核心指标