项目管理（MBA精品系列）课件2项目可行性研究与决策.ppt

1、第2章 项目可行性研究与决策,项目业主：接收,1、投资项目管理程序,2、可行性研究内容（以工业项目为例）,（1）项目建设的必要性 （2）市场预测 （3）建设规模与产品方案 （4）厂址选择 （5）技术、主要设备和工程方案 （6）主要原材料燃料的消耗和供应 （7）总图运输与公用工程 （8）节能和节水措施,（9）劳动安全卫生与消防 （10）组织机构与人力资源配置 （11）实施进度 （12）投资估算 （13）融资方案 （14）财务评价 （15）风险分析 （16）经济评价,企业层面，从提升企业核心竞争力角度论述项目必要性。 项目层面。拟建项目在实现企业自身发展战略，满足社会需求等方面的必要性； 国家层面

2、。符合合理配置和有效利用资源的要求，符合区域规划、行业发展规划、城市规划要求，符合产业政策和技术政策要求，符合保护环境、可持续发展要求。,2.1项目必要性研究,调查、分析和预测拟建项目产品和主要投入品的市场供需状况和销售价格； 研究确定产品的目标市场； 在竞争力分析的基础上，预测可能的市场份额； 研究产品的营销策略； 识别主要市场风险并分析风险程度。,2.2市场分析,包括建设规模与产品方案，场址选择，生产工艺技术方案，原材料燃料供应，总图运输、公用辅助工程，节能和节水，环境保护，劳动安全卫生与消防，组织机构与人力资源配置，以及项目实施进度等的研究。 对项目建设方案的评价，首先核查建设方案编写的

3、依据是否恰当、可靠，内容与深度是否满足要求，论证是否科学充分。对于大型项目或项目群，应首先进行总体方案评价，并将评价结论作为单体方案评价的依据。,2.3项目建设方案,在确定项目建设方案的基础上详细估算项目所需的投资。分别估算建筑工程费、设备购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费、涨价预备费、建设期利息和流动资金等。 对各分项投资估算的分析，应关注： 1）投资估算的范围是否与项目建设的工程内容一致； 2）是否符合政府主管部门关于投资估算的规定； 3）是否符合行业主管部门投资估算办法和估算指标； 4）精确度能否满足项目建设前期不同阶段的要求； 5）估算的投资是否计算合理，有无提高或者降低

4、估算标准，有无重复计算、漏项少算或高估冒算。,2.4投资估算,在投资估算确定融资需要量的基础上，选择确定项目的融资主体，分析资金来源的渠道和方式，分析资金结构、融资成本、融资风险，结合融资后财务分析，比较、选择和确定融资方案。 资金筹措方案的分析，应关注： 投资人、出资人代表及财务主体选择的合理性； 企业自筹及配套资金的落实情况； 新增融资等市场化融资必要性，渠道和筹措方式的合理性； 资金来源可靠性及存在风险; 资金筹措计划及建设期利息估算的评价。,2.5融资方案分析,按规定科目详细估算营业收入和成本费用，预测财务现金流量；编制财务现金流量表，计算相关指标；主要从项目及投资者的角度研究合理的财

5、务方案；从分析项目投资盈利能力（融资前分析）入手，逐步深入到资本金盈利能力分析（融资后分析）、融资主体偿债能力分析以及财务生存能力分析，据以判断项目的财务可行性。 重点关注以下内容： 项目计算期的确定是否合理； 价格及收费标准选用的评价； 现金流入、现金流出预测是否合理； 现金流量平衡及财务可持续性评价； 财务盈利能力和债务清偿能力分析的评价。,2.6财务分析,经济分析是从社会经济资源有效配置的角度，分析项目的投资建设对经济发展所做出的贡献，评价投资项目所耗费的社会资源的经济合理性。 对于财务现金流量不能全面、真实地反映其经济价值的项目，需要进行经济分析。从全社会经济资源优化配置的角度，对项目

6、产生的直接和间接的经济效益与费用进行全面识别，编制经济费用效益流量表、分析项目投资的经济效率和对社会福利所做出的贡献，评价项目的经济合理性。,2.7经济影响分析,进行资源利用效率分析。分析能源、水和自然资源利用效率，提出降低资源消耗的措施。 进行节能、节水、节地、节材等方面的分析；从发展循环经济、资源节约综合利用等角度分析评价。 环境影响分析。分析项目可能造成的环境影响，是否符合环保政策法规；提出减少污染排放、污染治理、清洁生产、提高环境质量的对策建议。,2.8资源、环境评价,项目土地利用方案进行分析。对于占用土地资源明显，涉及征地及移民搬迁的项目，如交通运输、农林水利、能源、城镇基础设施等，

7、应做相关分析。 项目征地：项目占用土地获取方式的合法性；土地利用是否符合土地规划的要求；土地利用方案是否符合最严格地保护耕地的要求。 拆迁及移民安置方案：城镇居民拆迁方案及其合理性分析；农村移民安置方案及征地补偿方案的合理性分析；收入恢复计划的可行性分析；可能造成的风险及其规避对策。,2.9征地拆迁、移民安置方案分析,对于交通运输、水利、采矿、油气田开发、扶贫、区域综合开发、文化教育、体育、公共卫生项目，以及需要大量移民搬迁或占用农田较多的其他项目，应从维护公共利益的角度进行社会评价，为项目审批提供依据。 工程移民、扶贫开发移民、生态移民,2.10社会评价,识别项目主要风险因素，分析项目的抗风

8、险能力，提出防范和降低风险的对策。 风险分析的主要内容包括： 1）不确定性和风险因素的识别； 2）财务盈亏平衡分析； 3）敏感性分析和风险概率分析； 4）不确定性及风险因素的规避对策研究。,2.11风险分析,归纳总结，提出推荐方案； 说明所推荐方案的优点，指出可能存在的主要问题和可能遇到的主要风险，做出项目是否可行的明确结论； 提出被拒绝的方案存在的主要问题，主要优点，被拒绝的理由； 提出下一步工作和项目实施中需要解决问题的相关建议。,2.12提出研究结论与建议,（1）内容齐全，结论明确，数据准确，论据充分，能满足企业 投资决策定方案定项目的需要； （2）选用主要设备的规格、参数能满足预定货的

9、要求； （3）引进技术设备的资料能满足合同谈判的要求； （4）重大技术、经济方案有两个以上方案的比选； （5）确定的主要工程技术数据，能满足初步设计的要求； （6）对建设投资和生产成本的估算，精确度要求达到10%； （7）推荐的融资方案能满足银行等金融机构信贷决策要求。,可行性研究报告的深度要求,可行性研究的5个步骤,核准制与审批制的区别 适用的范围不同。 审核的对象不同。 审核的程序不同。 思路的转变 从“内部性”向“外部性”的转变。 从微观审核为主向宏观公共事项审核转变。 从“技术经济论证”向“经济、社会、资源、环境等综合论证”的转变，要求对企业投资项目从是否有利于维护公共利益等方面进行分

10、析判断。,3、项目审查,项目单位必须首先向发展改革部门办理备案手续。备案后，向城乡规划、国土资源和环境保护部门申请办理规划选址、用地和环评审批手续。 环境保护、国土资源、城市规划、建设管理、银行等部门机构应按照职能分工，对备案的项目依法独立进行审查和办理相关手续，对投资主管部门不予备案的项目以及应备案而未备案的项目，不应办理相关手续。 项目业主应严格按照项目备案确认的内容开展项目建设，不得擅自变更备案登记时确定的建设规模和建设内容。,备案制,项目法人基本信息，包括股权结构、经营范围、单位名称、联系人及联系方式等； 项目名称、项目性质、建设地点、建设规模、主要建设内容及技术标准，或生产工艺方案及

11、技术来源； 项目实施进度计划； 投资估算、资金筹措方案及落实情况； 劳动用工、安全生产等情况； 资源开发、行业准入等资质证明材料，以及其他有关专业性材料。 备案制的管理权限全部下放给地方政府，由省市县各级发改委进行备案。,项目备案的内容,2011年11月14日国务院行政审批制度改革会议提出,进一步清理、减少和调整行政审批事项，推进政府职能转变。坚持市场优先和社会自治原则，凡市场机制能够有效调节的，公民、法人及其他组织能够自主决定的，行业组织能够自律管理的，政府就不要设定行政审批；凡可以采用事后监管和间接管理方式的，就不要再搞前置审批。,三个重点领域：,一是投资领域。进一步深化投资体制改革，真正

12、确立企业和公民个人的投资主体地位。 二是社会事业领域。加大审批事项的清理、精减和调整力度，放宽限制，打破垄断，扩大开放，公平准入，鼓励竞争。 三是非行政许可审批领域。清理一些部门和地方利用“红头文件”提出的限制性规定，没有法律法规依据、不按法定程序设定的登记、年检、监制、认定、审定以及准销证、准运证等，要一律取消。,4、项目章程,1、项目名称：研发电动自行车 2、项目重要性：为什么做这个项目？ 3、项目目标 总目标：在总投资不超过50万元，研发出新款电动车样品 分目标： 1）工期要求6个月内；2）成本要求50万元以内。3）质量达到国家标准；4）制造成本不超过800元。 4、项目范围概述 主要项目范围：概述主要的项目范围 主要的可交付成果：列出项目必须提交的高层次可交付成果、期望收益，项目中各部分的优先级。样品、设计图、说明书、项目管理文件 5、项目经理 项目经理人选：列出姓名及基本信息 研发中心副主任 项目经理职责：权力和责任,6、项目相关利益者： 内部干系人：列出干系人、角色。研发