第一章货币制度.ppt

1、金融学概论内容体系,货币理论,宏观均衡理论,金融中介理论,金融市场理论,金融机构、商业银行、信托、保险,金融工具、金融市场,货币制度、信用、利息与利率,供求与均衡、通货膨胀、货币政策,图1 金融学概论内容体系图,第一章 货币与货币制度,本章主要内容 1.货币概述 2.货币的职能 3.货币制度 4.国际货币体系 本章重点 1.货币的定义和职能 2.货币制度 本章难点： 1.货币的定义 2.货币的职能,第一节 货币概述,一、货币的定义 1.本质定义：固定充当一般等价物的特殊商品。（马克思） 2.职能定义：价值尺度与流通手段的统一（马克思）；普遍被大家接受作为偿付货款和服务的手段或交换中被普遍接受的

2、任何东西（西方经济理论）。 3.法律定义：具有清偿债务的权力 思考： 钱、货币、通货、现金是一回事吗？银行卡是货币吗？ Money 、Currency、Cash,第一节 货币概述,4.货币本质的理解： （1）货币是商品经济关系的表现形式：货币的存在、货币的特征、货币的职能、货币的作用、对货币的偶像崇拜等等，总之，所有货币之谜，均可由商品经济这个根子得到解释。 （2） 商品经济的根本原则是等价原则：在这条原则的基础上，货币具备转化为任何商品的能力。国家必须保护货币的这个根本特性不过，由于某种需要，如反“洗钱”、反毒品交易、反国际恐怖主义等，国家也应作必要的限制。,第一节 货币概述,一、货币的定义

3、 5.货币的定义扩展 （1） 最粗略的表述：可用来买东西的What ；或：在购买、支付和储蓄中被普遍接受的。 （2）20世纪以前古典的说法：一般等价物。 （3）始于凯恩斯：流动性；最具有流动性的。 （4）社会计算工具或“选票” 。,第一节 货币概述,二、货币的起源 交换制度与货币的产生 货币的起源产生与商品交换制度的发展密不可分。 1.交换制度的产生与发展 交换制度产生的前提条件：私有制和社会分工 正是有了私有制和社会分工才使得社会出现了剩余商品的交换。 随着社会剩余商品越多，交换越多，出现的不便利也越多。,第一节 货币概述,二、货币起源 2. 货币的起源（产生） 货币的产生源于商品交换过程中

4、所产生的矛盾 商品A-商品C（直接交换） 假设产品市场上有两个生产者：经济学家和农场主。经济学家所生产的是经济学报告，农场主所生产的是粮食作物。两者要完成交换应满足农场主需要经济学报告，经济家需要粮食作物。但显而意见农场主并不需要经济学报告。因此，交易就无法完成。,第一节 货币概述,二、货币起源 2、货币的起源 （产生） 因此，商品交换中需满足的条件：一是需求的双重巧合；二是时间的双重巧合 但现实往往满足不了这两个条件，因此这两个条件也就变成商品交换的矛盾。 为了解决这一矛盾，货币就应运而生了。 商品的交换过程转变为： 商品A-商品B-商品C，商品B充当交换媒介。,第一节 货币概述,三、货币形

5、式的演变 伴随着经济社会的发展，货币的形式也发展很大的改变。 1.实物货币 ：货币形态发展的最原始形式，任何货币，如果作为非货币用途的价值与其作为货币用途的价值相等，都称为实物货币。,第一节 货币概述,2.金属货币：又称实体货币，一般是由贵金属（黄金和白银）固定的充当。 3.代用货币：代表实体货币的货币，一般指政府和银行发行的代表实体货币的价值的纸币，可以兑换成相同价值量的贵金属货币。 4.信用货币：一般是指以政府或国家的信用为保证，通过信用程序和创造的货币。具有以下几个特征：与贵金属毫无关系；依赖政府和银行的信誉发行；信用货币包括的范围大于通货。,第一节 货币概述,贝,实物货币,铸币,称量货

6、币,代用货币,纸币,电子货币,信用货币,四川交子,布币 刀币 铜贝,鬼脸钱铜范,图2 货币的种类及演变,第一节 货币概述,四、货币的种类知识扩展 1. 用纸做的货币：银行发行的银行券（面额较大）与政府发行的纸币（面额较小），它们的区分及转化。 2. 账簿上的货币存款货币：可签发支票的存款与定期存款。 3.以电磁信号为载体的货币。,第一节 货币概述,四、货币的种类知识扩展 银行卡分类 银行卡按支付功能可分为三大类，即现消费现付款（借记卡）、先付款后消费（储值卡）和先消费后付款（贷记卡（准贷记卡） 从材质角度看，有曾经出现过的金属卡，有目前普遍使用的塑胶卡。从技术角度分，有磁条卡和芯片卡。 ATM

7、Automatic Teller Machine自动出纳（柜员）机 POSPoint of Sale 销售点终端机 POSPoint of Sells 电子收款机系统,第一节 货币概述,四、货币的种类知识扩展 电子资金转帐系统(EFTS ) EFTS: Electronic Funds Transfer System. EFTS的优势在于该系统的高效率，且在其完全实施时，资金转移的成本也将大大降低。 支票系统仍不会很快消失： 支票可以提供人们认为有用的收据和支付记录 EFTS内在的法律和安全问题,补充：充当货币的材料需满足几个特征,1.价值稳定（stability of value) 2. 稀

8、缺性较大而不易生产。 3.便于携带和易于分割（portability and divisibility),补充二 马克思理论对货币产生的解释,马克思用劳动价值论解释了货币的产生。 主要从商品的价值表现形式进行解释：商品的价值表现形式主要有： 1.简单的偶然的价值形式：一种商品的价值偶然的表现在另一种商品上： 一只羊 二把斧 斧在这里是孕含货币雏形的代表。,补充二 马克思理论对货币产生的解释,2.扩大的价值形式：一种商品的价值经常地表现在一系列的商品上。,补充二 马克思理论对货币产生的解释,3.一般价值形式：一切商品的价值都在某一种商品上得到表现。,补充二 马克思理论对货币产生的解释,4.货币形

9、式：从交替充当一般等价物的众多商品中分离出一种经常起着一般等价物作用的商品即货币。,补充三：货币的能力,1. 为什么“钱能通神”？ 只要货币存在，货币的权势就是客观必然！ 2. 道德的、法律的约束，会把货币的权势约束在社会可以接受的限度之内。 但约束并不可能使之消除；必然存在的只能是约束与反约束的持续较量。,历史上形形色色的货币,1. 种种实物货币货币最古老的形态： 中国最早的货币是“贝”。古书有“夏后以玄贝”的说法，考古屡有证实。 世界其他地区也多有使用 贝的。荷马史诗中，经常用牛 标示物品的价值；马可波罗游 记中记载：中国吐蕃地区用盐 块作货币。,历史上形形色色的货币,2. 金属货币，其中

10、，金属铸币流通了几千年，直到上世纪中，在世界上才基本成为货币的历史形态。 （中国的刀布、五铢、开元通宝）,历史上形形色色的货币,历史上形形色色的货币,金属作为币材的 优点：一是价值比较高；二是易于分割；三是易于保存；四是便于携带。 中国的晋唐两代，帛曾充当主要币材，与铜币并行流通具体条件下，不理想的材料也可充当币材。 铸币的界定：铸币是由国家的印记证明其重量和成色的金属块。所谓国家的印记，包括形状、花纹、文字等。,历史上形形色色的货币,称量货币：中国的元宝。 劣币驱逐良币律： 西汉贾谊：“奸钱日繁 ，正钱日亡”，从而“法钱不立” 。,历史的上形形色色的货币,3. 用纸做的货币： 银行发行的银行

11、券 国库发行的纸币； 两者之间的区分。,历史上形形色色的货币,始于南宋的大规模 纸币流通世界最早。,练习题：,在一个经济社会中，三个人分别制造三种物品：,练习题：,如果苹果园主只喜欢香蕉，香蕉种植者只喜欢巧克力，巧克力制造商只喜欢苹果，在物物交换经济下，他们三个之间会发生交易吗？将货币引入到经济中去给他们三位生产者带来什么利益呢？,第二节 货币的职能,一、货币的含义 1.现代货币银行学关于货币的定义： 任何一种被普遍接受的，可用于在商品和劳务支付或者贷款偿还的物品。 2.马克思关于货币的定义：固定的充当一般等价物的特殊商品。,第二节 货币的职能,3.财富与收入的定义 财富：用于价值储藏的各种财

12、产的总和，它不仅包括货币，而且还包括其他资产，比如金融资产，不动产。 收入：在一个时间单位里收到的收益。 二、货币的职能 马克思关于货币的职能界定主要有： 1.价值尺度 ：货币表现和衡量商品价值量大小的职能。执行这一职能的货币需具备两个条件： 货币本身有价值；观念上的货币,第二节 货币的职能,货币购买力导致用货币衡量的商品价值 2.流通手段：在商品交换中充当交换媒介的职能。是货币产生时所具备的特征。 执行这一货币具备的特征有： 必须是现实的货币； 可以是各种货币形式来充当,第二节 货币的职能,货币充当这一职能给商品交换带来的负面影响： 货币的出现使得在商品流通过程中，买和卖在时间和空间上可以分

13、离，这一方面打破了商品直接交换的限制，有利于商品交换的发展，但同时，由于买卖脱节，其结果必然有些商品滞销。,第二节 货币的职能,商品流通和流通手段的区别 商品流通：是从商品交换的形式上讲的，为的是区别于物换物的直接交换，是以货币为媒介进行的商品交换。 流通手段：从货币职能的角度上讲的，强调货币在商品交换中的作用是充当商品交换的媒介。,第二节 货币的职能,3.贮藏手段：货币暂时退出流通领域被人们当做独立的价值形式和社会财富的一般代表而保存的职能。 执行这一货币职能需要具备的两个特征：作为贮藏的货币必须是由十足价值的贵金属，不能是不足值的货币或货币符号；必须是现实的货币 4.支付手段：货币作为价值

14、的独立形态进行单方面转移的职能。 当货币和商品在空间上相分离时，货币便执行支付手段职能。,第二节 货币的职能,5.世界货币：在世界市场发挥一般等价物的职能。 世界货币在世界经济关系中的作用为： 作为一般的购买手段，用来购买外国的商品 作为一般的支付手段，用来平衡国际收支差额 作为社会财富的代表由一国转移到另一个国家，如国际贷款、转移财产、战争赔款等。,第二节 货币的职能,世界货币的特殊要求： 第一，一般来说，只有黄金和白银才能作为世界货币，铸币和纸币都是不行的，但是，随着货币的发展，一些国家的纸币也具有某种世界货币的职能如美元、欧元、英镑等； 第二，在国际贸易的购买和销售的金额，一般都通过银行

15、结算：只有不能抵消的那一部分差额，才需用金、银来支付。,第二节 货币的职能,当代货币银行学关于货币职能的界定： 交易媒介：和流通手段一致 记账单位：货币可用于衡量经济社会的价值，也可以说成用货币单位来表示商品的价格。 价值储藏：和储藏价值一致。,第二节 货币的职能,货币职能的图示,第二节 货币的职能,货币的基本职能可以表述为： 1. 赋予交易对象以价格形态； 2. 作为购买和支付的手段； 3. 作为积累和保存价值的手段。,第二节 货币的职能货币对经济的作用,三、货币对经济的作用 1.降低交易成本：交易成本：花费在商品和劳务交易上的时间 2、促进专业化和劳动分工，使经济顺利运行，是经济运行的润滑

16、剂。,第二节 货币职能货币的名,1. 世界上林林总总的货币名称： 一般规律：（国名）（货币单位名） 2. 中国货币的特殊叫法：“法”币；“人民”币。 3. 货币单位的的名称大多与衡制的单位名称有渊源关系，如中国的“两”，英国的“镑”。,第二节 货币的职能货币的购买力,1.货币购买力基本是指对商品、服务的“购买力”。 2. 货币购买力与商品、服务的价格水平互为倒数。,第二节 货币职能货币的值,1. 金属铸币时的“值”： “重如其文”（我国的铜钱的重量和钱面上的文字相符）；文重分离“七钱二”；（钱为十分之一两） 英镑（重1镑的金=金币46.725镑1816 ） 2. 没有金流通的“金平价”： US

17、$1=0.888671g 1934 3. 黄金非货币化之后的货币 “值”： a. 购买力； b. 汇率,练习题,1.下面三种表述中，哪一种采用了经济学家对货币的定义？ 你上星期赚了多少钱？ 每次去商场时，我总是首先确定我有足够的钱？ 爱财是万恶之源 2.在我国当前的经济阶段，你是否愿意持有货币？,第三节 货币制度 -货币制度的形式,一、货币制度的形成 1.定义：一个国家或地区以法律形式规定的货币流通的组织形式。简称币制。 2、货币制度的形成 最初货币允许私人铸造，对货币金属含量的规定不一致由此造成了货币的混乱。为了避免货币混乱的局面，由官方以法律形式规定货币流通组织形式。 3、货币制度稳定的条

18、件 要有一个稳定的政权来支撑 货币供应量要与生产和交换的实际需要相适应,第三节 货币制度-货币制度的基本内容,二、货币制度的基本内容 1.货币金属与货币单位 货币金属即国家确定何种金属作为本位币的材料，是货币的基础。 货币单位是指国家确定货币单位的名称及其单位货币所包含的货币金属重量。是货币实现流通职能的必要条件。 本位币和辅币的区别 本位币：又称主币，用法定货币金属按照国家规定的规格经国家造币厂铸成的铸币，是一国流通中的基本通货。最小规格是一个货币单位。 辅币：本位币以下的小额货币，供日常交易与找零之用。,第三节 货币制度,金属货币制度下本位币和辅币的特征本位币的特征：足值货币；有法定的重量

19、和成色，规定有磨损公差；可自由铸造，具有无限法偿能力。 辅币的特征：不是足值货币，不得自由铸造，具有有限法偿能力。 2.通货的铸造、发行与流通程序 通货的铸造是指本位币和辅币的铸造。,第三节 货币制度,3.准备金制度 主要是建立金准备制度，或称黄金储备。 黄金储备的用途有三种：一是作为国际支付的准备金；二是作为调控国内金属货币流通的准备金；三是作为国内支付的存款和兑换银行券的准备金。 三、货币制度的演变 货币制度发展至今共经历了银本位制、金银复本制、金本位制和信用货币制四种形式。,第三节 货币制度,货币制度,金属货币制度,不兑现的信用 货币制度,图4 货币制度的演进过程,第三节 货币制度,1、

20、金属货币制度 （1）银本位制 以白银位本位币的货币制度中世纪盛行（西罗马帝国灭亡文艺复兴阶段） 缺点：白银价值较低，不易作大额交易；白银价格不稳定。 （2）金银复本位制（16C18C） 优点：币材充足，可以满足交易规模不断扩大的需求，且金币和银币具有互补性。 缺点：破坏了货币的统一性，排他性的特点，这是一种不稳定的货币。,第三节 货币制度,1、金属货币制度 （2）金银 复本位制 特点：以黄金和白银为一国本位币的货币制度 金银两种金属均为币材，以金银铸币为本位货币，两种货币具有无限法偿能力；金银币可以自由铸造和融化；可在国际间自由输出入，其他货币可自由兑换成金银币。 经历了三种形式：,第三节 货

21、币制度,平行本位币制 金银按照它们内在的实际价值流通，国家不规定这俩种货币的兑换比例。 双本位制 国家通过法律规定金、银的比例，金、银按照它们法定的交换比例流通，不受两者在市场的价格变动而变动。 破行本位币制 金银均为本位币，但银币不能自由铸造，且只能在限额内支付，而金币可以自由铸造，金币和银币按照法定比例流通。实际上，银落为辅币的位置。,第 三节 货币制度,格雷欣法则 劣币驱逐良币规律，即当两种货币内在实际价值比例与其市场价值比例不一致时，被市场低估的货币会退出流通领域，价值高估货币会充斥市场。 这一规律由英国格雷新发现，由此得名。,第三节 货币制度,1、金属货币制度 （3）金本位制 181

22、6年英国最先宣布，在1821年正式开始，黄金时代为1821-1914年，1880年普遍确立。 以黄金作为本位货币的制度。 经历了以下三个阶段 ： 金币本位制 规定金铸币为本位币，黄金可以自由铸造和自由熔化。流通中的其他货币可以自由兑换成金币，黄金可以在国际间自由输出入。,第三节 货币制度,1金属货币制度 （3）金本位制 金块本位制 金币的铸造被停止，金币也不再流通，流通的是由中央银行发行的纸币，纸币的发行以金块作为准备。货币的价值与黄金保持等值的关系。人们持有的其他货币不能兑换成金币，可以兑换成金块。黄金在国际间可以自由输出入，纸币可以与金块进行兑换，但必须达到一定数额才能兑换，因此，这一制度

23、也称为“富人本位制。”,第三节 货币制度,1金属货币制度 （3）金本位制 金汇兑本位制 与金块本位币大体相同。但人们持有的其他货币在国内不能兑换成黄金，而只能兑换与黄金有联系的外币。 其实质是把本国的黄金存放于国外的银行，换取国外的货币。用国外的货币作为本国的纸币的发行准备金。国内居民可以购买外汇，并在理论上可以把外汇拿到国外去换取黄金。这种制度称为“虚金本位制”,第三节 货币制度,2.信用货币制度。 以不兑换黄金的纸币或银行券为本位币的货币制度。 纸币本位制指一个国家的本位货币使用纸币而不与黄金发生任何联系的一种货币制度。主要特点有纸币的发行不受黄金储备的限制，其发行量完全取决于现实货币政策

24、的需要； 纸币的价值决定于它的购买力，与发行量成反比，与商品的供应量成正比； 流通完全决定于纸币发行者的信用 政府通过法律手段保证纸币具有一定的强制接受性。,第三节 货币制度,四、我国的货币制度 1.我国的法定货币是人民币，没有确定的法定含金量，不能自由兑换成黄金，是不兑现的信用货币，具有无限法偿能力。主币单位为”元”，辅币为“角”和“分”。元以下采用十进制。人民币的票券、铸币种类由国务院决定。 2.人民币是我国唯一合法通货。 3.人民币的发行权属于国家。 4.人民币的发行保证：以国家拥有的商品物资、信用保证、黄金、外汇储备为发行的保证。 5.我国金银和外汇储备由中国人民银行集中掌握。,第四节

25、 国际货币体系,1. 对货币制度作出国际性的安排，是国际货币体系问题。 2. 国际货币体系是指支配各国货币关系的规则和机构，以及国际间进行各种交易、支付所依据的一套安排和惯例。,国际货币体系的演变,1880至1914年，国际金本位制度 1918至1939年，国际金本位制度的恢复时期 1944至1973年，布雷顿森林体系 1973至1976年，向浮动汇率制度过渡时期 1976年至今，牙买加体系,金本位制的国际货币体系,金本位制的国际货币体系的特点 19世纪到第一次世界大战前，各国相继推行的货币制度即以一定成色及重量的黄金为本位货币的制度是历史上第一个国际货币制度。 特点： 1.黄金充当国际货币

26、2.各国货币的汇率由其含金量决定 3.国际收支由物价现金流动机制自动调节,虚金本位国际货币体系,是1922年，在意大利的热那亚召开的国际货币金融会议上确定的，盛行于一战结束到30年代经济大萧条时期。 具体特点和虚金本位制一样。,混乱阶段,从20世纪30年代到二战前，国际贸易体系进入了长达十几年的混乱时期，其间形成了英、美、法三大国为中心的三个货币集团（ 英镑集团、美元集团、法郎集团），三大集团以各自国家的货币作为储备货币和国际清偿力的主要来源，同时展开了世界范围内争夺国际货币金融主导权的斗争，这种局面一直持续到二战结束。,布雷顿森林体系,“国际货币基金协定”确立了美元与黄金挂钩、各国货币与美元挂钩、并建立固定比价关系的、以美元为中心的国际金汇兑本位制。“双挂钩”的具体内容是： 1.确定了国际储备货币美元，美元与黄金挂钩：官价：35美元=1盎司黄金；美国准许各国政府或中央银行随时按官价向美国兑换黄金；其它国家的货币不能兑换黄金。 其它货币与美元挂钩：各国货币与美元保持固定比价，通过黄金平价决定固定汇率；各国货币汇率的波动幅度不得超过金平价的1%。 否则政府必须干预。,布雷顿森林体系,2.建立永久性的国际货币基金组织 3.规定了美元的发行和兑换方式 4