证券股份有限公司PB类产品募集代销推荐受理指引模版

1、证券股份有限公司pb类产品募集代销推荐受理指引第一条 为提高内部pb业务支持效率，明晰pb业务募集代销申请推荐各环节的职责，促进业务发展，根据证券股份有限公司主经纪商业务管理（暂行）办法、证券代理销售私募投资基金产品操作规程等制度制订证券pb类产品募集代销推荐受理指引（以下简称“本指引”）。第二条 本指引所称pb类产品募集代销申请推荐指由公司分支机构、总部各职能部门、子公司推荐私募客户申请由证券为其提供募集代销服务。推荐募集外包服务可参照该指引执行。第三条 pb产品募集代销立项准入申请pb募集（代销）服务支持的客户准入应满足以下标准：（一）公司私募产品代销对象主要为与公司有pb业务合作且签订了

2、主经纪商合作协议的pb客户。（二）未与我司签订主经纪商合作协议但在最近年度业绩市场排名前30位的私募机构。未满足第（一）或（二）项目条件的拟合作客户，但经公司认定批准的开展募集代销合作的客户、集团内部关联企业、公司子公司等不受上述限制。（三）公司管理较为规范，团队较为稳定，核心投资人员、核心研究人员近1年内或自成立以来无重大变动；（四）在基金业协会登记备案处于正常状态，申请人近1年内或自成立以来无重大负面媒体报道，申请人或其高管人员最近1年内或自成立以来不存在被监管机构采取纪律措施或处罚等行为。针对同一私募管理人的同类私募产品的募集代销按照首次募集代销和再次募集代销有不同的具体业务标准要求。第

3、四条 pb产品首次募集代销业务标准满足第三条准入条件的pb客户申请私募产品代销合作，按如下原则处理：（一）私募基金管理人已经与我司有自主发行产品或顾问类产品的经纪合作，已有产品合作时间一般不少于3个月。（二）私募管理人最近年度直接管理或其核心投资成员作为主要投资经理曾经公开管理或顾问管理产品/账户（为拟募集代销同类产品）规模权益或量化类规模不少于1亿元，债券类规模不少于5亿元；（三）私募管理人最近年度直接管理或其核心投资成员作为主要投资经理曾经公开管理或顾问管理产品/账户运行情况良好，业绩参照进入市场同类产品前30%，回撤参照控制进入市场同类产品前30%；公司关联公司、子公司或公司认定批准的其

4、他产品不受上述条件约束；第五条 pb产品再（多）次募集代销业务标准满足第三条、第四条募集代销准入条件的pb客户在产品募集成功后就同类产品再（多）次申请募集代销，按如下原则处理：（一）原来已合作募集代销产品运行情况良好，业绩进入最近年度或产品结束时进入市场同类产品排名前30%，回撤控制进入市场同类产品前30%。（二）私募管理人最近年度直接管理顾问管理产品（为拟募集代销同类产品）规模权益或量化类规模不少于3亿元，债券类规模不少于10亿元；（三）私募管理人最近年度直接管理或顾问管理的其他产品运行情况良好，业绩进入市场同类产品前50%，回撤控制进入市场同类产品前50%（能合理解释业绩差距或业绩落后的除

5、外）；（四）同一私募管理人与公司合作募集代销私募产品的时间间隔一般不少于3个月，同一私募基金管理人每年累计代销私募基金产品且在存续期内的总规模不超过10亿元（业务主管部门可根据实际业务开展需要调整额度）.公司关联公司、子公司或公司认定批准的其他产品不受上述条件约束。第六条 募集代销的推荐和申请（一）分支机构推荐；（二）公司各部门、子公司推荐；（三）机构业务总部根据已合作pb池合作对象择优筛选；（四）机构业务总部主动寻找或接受私募客户主动申请。第七条 募集代销的推荐和申请的受理机构业务总部私募业务部负责募集代销的推荐和申请的受理。总部各职能部门、子公司、分支机构公文申请或致函流转至机构业务总部私

6、募业务部，由其根据相应申请事项的准入标准、产品（业务）要素、商务评估、合规控制等事项做出初审并出具立项表（立项表见附件1）。在初审过程中，机构业务总部私募业务部一般应对申请客户做尽职调查和业务判断，主要内容包括：（一）基本信息：重点关注股权结构、公司架构、公司重大沿革、公司关键人员（公司主要股东、高管、基金经理）的背景简介、管理规模、财务情况等；（二）投资策略：重点关注投资理念、投资流程、策略容量等；（三）产品情况；重点关注管理规模及增长情况、产品信息、产品业绩、主要投资团队变化等；（四）风险控制：重点关注分工设计与执行、投资流程管理、一般产品风控条款设置、运营风险管理等；（五）产品要素信息；

7、（六）商务条件；（七）其他需注意事项。私募募集代销产品的走访报告、包销类产品的尽职调查报告可以分别由pb中心、推荐机构负责。第八条 pb类产品募集代销管理人的商务条件准入拟推荐募集代销产品的商务条件：（一）权益类产品的商务条件一般不低于推荐认购资金总额的2.0%（年化）；（二）量化套利（对冲）类产品的商务条件一般不低于推荐认购资金总额的1.5%（年化）；（三）债券类产品的商务条件一般不低于推荐认购资金总额的0.8%（年化）；（四）其他类产品的商务条件募集代销立项部门应参照行业情况商定。公司关联公司、子公司等拟合作募集代销产品不受上述限制。商务对价可以将因募集代销产品合作所给带来的公司其他业务收

8、入或贡献纳入参考范围并予以说明。第九条 募集代销项目的推荐募集代销申请经机构业务总部私募业务部初审通过并立项后，由其推送至机构业务总部销售管理部组织评审。第十条 募集代销项目的评审由机构业务总部销售管理部负责组织公司金融产品委员会对申请代销的项目进行评审，根据相应制度评审通过后，可组织上架销售。第十一条 募集代销项目的上架募集代销服务经金融产品委员会批准后，由零售业务总部负责产品的上架。机构业务总部应与零售业务总部相关部门及时保持信息分享沟通，保障产品及时上架销售。第十二条 机构业务总部私募业务部直接业务推荐机构业务总部私募业务部可直接推荐募集代销申请合作，但部门内部应设置合理岗位分工，私募业

9、务部业务人员所推荐业务申请经部门内部非业务岗位初审后，按照分支机构同类业务推荐申请流程执行。第十三条 业务受理流程的档案管理与保密要求机构业务总部及公司金融产品委员会应安排人员对业务开展过程中所涉及文件、协议、会议纪要、客户信息等材料存档，并督导其他业务部门、分支机构按要求做好存档工作。公司相关部门及工作人员应对业务开展过程中所获悉相关资料信息保密，法律法规和协议合同另有规定的除外。第十四条 本指引由机构业务总部负责解释、修订。第十五条 本指引自发布之日起实施。附件1：私募募集代销服务立项表附件2：私募募集代销服务流程图附件1：私募募集代销服务立项表立项编号立项日期*3期资产管理计划立项表基本

10、情况管理人管理人性质私募/信托/基金/期货资管代销协议签署已签署/未签署私募投顾/私募管理人私募同类产品管理规模*万/亿私募同类产品管理数量累计*只/存续*只私募成立时间是否进入pb池私募登记备案不需要/备案号/未完成协会会员是/否管理人联系人私募联系人推荐渠道/机构推荐渠道联系人主经纪商协议签署是/否，进入2016年度同类（权益类）市场排名前30名产品要素产品拟成立时间产品类型契约型私募投资标的类别股票推荐渠道财富管理中心代销范围全国成立规模下限3000万是否结构化否期货经纪商期货交易系统/方式投资策略主动管理/量化交易代销结构化类别优先/夹层/劣后托管方证券/*银行认购方式otc/大集中/体外转账我司拟代销额度其它渠道拟代销额度无封闭期封闭6月，之后每月打开申购赎回费认购金额起点100万预警止损预警线0.85 止损线0.8其它要素推荐机构拟销售规模*万商务立项条款佣金率0.8年化交易倍数10倍佣金收益率0.7% 10 * 0.7 = 0.7% （按照净佣金计算）管理费收益率0.75% （管理费1.5%）投顾业绩报酬分成比例20% （业绩报酬：0%以上的部分提取2