财务报表分析2-10章.ppt

1、资产负债表解读,第一节 资产负债表质量分析 第二节 资产负债表趋势分析 第三节 资产负债表结构分析,学习目的与要求,熟悉资产负债表提供的信息内容 掌握 比较资产负债表和定比资产负债表分 析方法 掌握共同比资产负债表和资产负债表结构分析方法,第一节 资产负债表质量分析,与其说是质量不分析，不如说是利润表科目认识。 （一）资产质量分析 货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、存货、长期性金融资产、固定资产、在建工程、无形资产、商誉、递延所得税资产 （二）负债质量分析 短期借款、应付票据、应付债券、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、预计负债、长期应付款、递延所得税负债 （三）所有者权益质量分析

2、 实收资本、资本公积、留存收益,第二节 资产负债表趋势分析,一、比较资产负债表分析 比较相同项目的增减变动的金额和幅度，把握企业资产、负债和所有者权益的变动趋势。 二、定比趋势分析 趋势分析是动态分析，可以了解一定时间内的变动趋势、变动方向和变动速度。 具体方法是选择分析期的第一期为基期，将该期的所有指标设定为一个指数，此后每期与基期指标相比，得出相对于基期的指数，从而判断变动趋势和变动速度。,第三节 资产负债表结构分析,资产负债表结构就是指资产负债表中各要素金额之间的相互关系。 资产负债表结构分析就是对这种关系进行分析，从而对企业整体财务状况做出判断。,第三节 资产负债表结构分析,（一）共同

3、比资产负债 要准确的量化，需要计算表中的各个项目与总体之间的百分比，构建百分比报表。 （二）资产负债表结构分析 资产、资本、负债、所有者权益结构。 1.资产结构 （企业资产结构影响因素、资产结构内容） 2.资本结构 （企业资本结构影响因素、资本结构决策）,第三章 利润表解读,第一节 利润表质量分析 第二节 利润表趋势分析 第三节 利润表结构分析,本章内容,利润表是用于反应企业在某一会计期间的经营成果的财务报表。 要求： 1 了解利润表各个项目提供的内容。 2 掌握比较利润表和定比利润表分析方法。 3 掌握共同比利润表总额构成分析方法。,第一节 利润表质量分析,与其说是质量不分析，不如说是利润表

4、科目认识。 主要有 ： 营业收入 、营业成本、营业税费、销售费用、管理费用、财务费用、资资产减值损失、公允价值变动净损益、投资净收益、营业外收支、所得税、每股收益 （共计12 ）,第二节 利润表趋势分析,1. 比较利润表编制方法，通过该分析可以获得何种信息。 2. 利润表定比趋势分析的方法，如何构建定比报表。通过定比报表可以获得何种信息。,第三节 利润表结构分析,1， 共同比利润表的构建方法，通过共同比报表获取何种信息。 2，利润总额构成表分析，判断企业利润的主要来源及其可持续性。,第四章 现金流量表分析,第一节 现金流量表质量分析 第二节 现金流量表趋势分析 第三节 现金流量表结构分析,第一

5、节 现金流量表质量分析,（一）经营活动现金流量表质量分析 （二）投资活动现金流量表质量分析 （三）筹资活动现金流量表质量分析 （四）现金流量表补充资料质量分析,（一）经营活动现金流量表质量分析,1 销售商品、提供劳务收到的现金 2 收到的税费返还 3 收到其他与经营活动有关的现金 4 购买商品、接受劳务支付的现金 5 支付给职工以及为职工支付的现金 6 支付的各项税费 7 支付的其他与经营活动有关的现金,（二）投资活动现金流量表质量分析,1 收回投资收到的现金 2 取得投资收益收到的现金 3 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 4 处置子公司及其他营业单位收到的现金 5 构建固

6、定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 6 投资支付的现金 7 取得子公司及其他经营单位支付的现金净额,（三）筹资活动现金流量表质量分析,1 吸收投资收到的现金 2 取得借款收到的现金 3 偿还债务支付的现金 4 分配股利、利润或偿还利息支付的现金 5 收到其他与筹资活动有关的现金,（四）现金流量表补充资料质量分析,1 资产减值准备 2 固定资产折旧 油气消耗折旧 3 无形资产摊销 4 待摊费用减少 5 预提费用增加 6 处置固定资产 7 公允价值变动损益 8 财务费用项目 9 投资损失 10 递延所得税资产减少,第二节 现金流量表趋势分析,（一）比较现金流量表分析 将连续若干期间的现金流量

7、表数额或内部结构比率进行列示 （二）现金流量表定比趋势分析 设定连续期间的第一期为基期，并将该期间数据指数化，以后每个期间与该期间数据的比值也对应指数化，通过每个项目连续期间的指数化，观察相关项目的变动趋势。,第三节 现金流量表结构分析,一、现金流入结构分析 二、现金流出结构分析 三、现金流入流出结构分析,第五章 偿债能力分析,第一节 偿债能力分析概述 第二节 短期偿债能力分析 第三节 长期偿债能力分析,第一节 偿债能力分析概述,（一）偿债能力的概念 （二）偿债能力分析的意义和作用 （三）偿债能力分析的内容,第二节 短期偿债能力分析,（一）短期偿债能力的概念与影响因素 （二）短期偿债能力指标的

8、计算与分析 （三）影响短期偿债能力的特殊项目,第三节 长期偿债能力分析,（一）长期偿债能力的概念与影响因素 （二）长期偿债能力的分析指标 （三）影响长期偿债能力的特殊项目,第六章 企业营运能力分析,第一节 企业营运能力分析内容与目的 第二节 流动资产周转情况分析 第三节 固定资产周转情况分析 第四节 总资产营运能力分析,第一节 企业营运能力分析内容与目的,（一）企业营运能力的内涵 （二）企业营运能力的分析内容 （三）企业营运能力的分析目的,第二节 流动资产周转情况分析,（一）应收账款周转情况分析 （二）存货周转情况分析 （三）流动资产周转情况综合分析,第三节 固定资产周转情况分析,（一）固定资

9、产周转率与固定资产周转天数 （二）固定资产周转情况分析,第四节 总资产营运能力分析,1 总资产周转率 2 总资产周转天数 3 总资产周转天数,第七章 盈利能力分析,第一节 盈利能力概述 第二节 与投资有关的盈利能力分析 第三节 与销售有关的盈利能力分析 第四节 与股本有关的盈利能力分析 第五节 影响盈利能力的其他项目,第一节 盈利能力概述,1 盈利能力的含义 2 盈利能力分析的内容 1）比率分析 2）趋势分析 3）结构分析,第二节 与投资有关的盈利能力分析,1 投资资金的界定方法 全部资金 权益资金 长期资金 2 总资产收益率 公式 其他表现形式 总资产收益率分析 总资产收益率的分解和影响因素

10、 3. 净资产收益率 含义 、分析、缺陷 4. 长期资金收益 5. 其他比率 资本保值增值率 、资产流量现金收益率、流动资产收益率、 固定资产收益率。,第三节 与销售有关的盈利能力分析,1. 销售毛利率 2. 销售净利率,第四节 与股本有关的盈利能力分析,1 每股收益 2 每股现金流量 3 每股股利 4 市盈率 5 股利支付率 6 股利收益率,第五节 影响盈利能力的其他项目,1 税收政策对盈利能力的影响因素 2 利润结构对企业盈利能力的影响 3 资本结构对盈利能力的影响 4 资产运转率对企业盈利能力的影响 5 企业盈利模式因素对企业盈利能力的影响,第八章 企业发展能力分析,第一节 企业发展能力

11、框架分析 第二节 企业竞争能力分析 第三节 企业周期分析 第四节 企业发展能力财务比率分析,第一节 企业发展能力框架分析,企业竞争能力分析 企业周期分析 企业发展能力财务比率分析,第二节 企业竞争能力分析,1 、产品市场占有情况分析 市场占有率分析 市场覆盖率分析 2. 产品竞争能力分析 产品质量竞争能力分析 产品品种的竞争能力分析 产品成本和价格的竞争能力分析 产品售后服务的竞争能力分析 3、产品竞争策略分析,第三节 企业周期分析,（一）周期的概述 1 企业所面临的营业周期的类型 1）经济周期 2）产品生命周期 介绍期，成长期，稳定期，衰退期， 3）产品生命周期 导入期，增长期，成熟期。 （二）企业现处周期的判断与分析 1 企业生命周期的分析与判断 2 产品生命周期的分析与判断 直接参与法，指标分析法，直观判断法。,第四节 企业发展能力财务比率分析,（一）企业发展能力分析 1 销售增长指标 销售增长率， 三年销售平均增长率 ， 2 资产增长指标 资产规模增长指标 ，