L2-货币与货币制度（PPT46页).ppt

1、Lecture2,货币与货币制度 Money 禹以历山之金铸币,而赎民之无粮卖子者。” 自然产生说 货币是沟通产品交换的手段， 是适应商品交换的需要而自然产生的 司马迁史记.平准书：“农工商交易之路通， 而龟贝金钱刀布之币兴焉。”,西方的货币起源说,1,创造发明说 货币是国家或先哲创造出来的 便于交换说 货币是为解决直接物物交换的困难而产生的 E.g. 亚当.斯密 保存财富说 货币是为保存财富而产生的 E.g. 法国经济学家J.西斯蒙第,Marx的货币起源说,1,商品的价值形式经历了由低级到高级的发展过程， 即 由简单的偶然的价值形式扩大的价值形式一般价值形式货币,Marx的货币起源说,1,简

2、单的偶然的价值形式 最初交换带有偶然的性质， 一种商品的价值偶然的， 简单地经由另一种商品表示 E.g. 1只绵羊=2把斧头 扩大的价值形式 商品交换经常化， 商品经常同其他许多商品相交换,Marx的货币起源说,1,一般价值形式 把自己的商品换成大家都愿意接受的商品， 再去交换自己需要的其他商品（一般等价物） 货币价值形式 许多充当一般等价物的商品难以分割、价值不统一、难以保存贵金属充当一般等价物货币,Marx的货币起源说,1,货币的定义 货币是从商品世界中分离出来的、固定地充当一般等价物的特殊商品，体现一定的生产关系。 内涵： 货币是商品 货币是一般等价物（Universal equival

3、ent） 是商品世界中衡量商品价值的唯一材料。 具有特殊的使用价值：无条件同一切商品直接交换的能力。 固定地充当一般等价物的商品 体现一定的生产关系,货币的形态,2,货币形态： 货币存在的形式， 以何种材料充当币材 实物货币（Commodity Money） 金属货币（Gold Standard） 代用货币（Representative Money） 信用货币（Credit Money） 电子货币（Electronic Money）,货币的形态,2,实物货币： 以自然界存在的某种物品或人们生产出来的某种产品充当货币（早期形式） 特征： 双重属性（货币+商品） 足值货币 形体不一， 不易分割、保

4、存， 价值不稳定,货币的形态,2,金属货币： 以金属如铜、银、金等作为材料的货币 特征： 价值稳定、易于分割、易于保存，相对价值高， 体积小，便于携带 发展： 贱金属（铜、铁）贵金属（金、银） 称量货币（成色+重量）法定铸币 局限性： 流通费用高， 无法适应大宗交易 本身供应的有限性,思考,金银天然不是货币， 货币天然是金银,货币的形态,2,代用货币： 在金属货币制度下， 由政府或银行发行的代替金属货币流通的纸质货币（信用货币雏形） 特点： 以纸为主要币材 代替金属货币， 本身不能单独流通， 需十足贵金属作为发行准备 发行者承诺按面值无条件兑换实物金银 普遍接受性取决于发行者资信 思考：与金属

5、货币相比， 其优点？,货币的形态,2,信用货币： 通过一定的信用程序发行和流通的货币（当今世界基本都是信用货币） E.g. 辅币、纸币、银行存款等 特点： 不需要金银准备， 不能兑换金银， 流通范围较代用货币广（国家强制力） 问题： 通货膨胀,货币的形态,2,电子货币： 电子计算机系统存储和处理的存款 E.g. 信用卡、储值卡、电子钱包等 本质： 信用货币 特点： 转移迅速、安全、节约费用,货币的形态,2,货币的职能与作用,3,价值尺度(Unit of Account) 流通手段(Medium of Exchange) 贮藏手段(Store of Value) 支付手段(Repayment o

6、f Debt) 世界货币(International Money),货币的职能与作用,3,价值尺度： 赋予交易对象以价格形态（首要、基本职能） 特点: 商品内在价值尺度即劳动时间的外在表现 可以是观念的货币， 但需有十足的价值 具有完全排他性和独占性 需要通过价格标准执行 价格标准:包含一定重量金属的货币单位 作用： 便于不同商品价值比较 简化交易次数和价格体系 便利财务核算， 提高经营管理效率,货币的职能与作用,3,流通手段（交易媒介）： 体现货币的实体性功能（基本职能） 特点: 必须是现实的货币 不需要有足值的货币本体， 可以用货币符号代替 作用： 克服“物物交换”的困难 问题： 金属货币

7、制度： 不能满足商品交易规模扩大的现实需要 信用货币： 通货膨胀,货币的职能与作用,3,支付手段： 作为价值的独立运动形式进行单方面转移 E.g. 用以清偿债务、支付赋税、租金、工资等 试比较支付手段v.s. 流通手段的异同,货币的职能与作用,3,贮藏手段：货币退出流通领域，作为社会财富的一般代表而贮藏或保存起来的职能 发展： 形态变化：实物货币金属货币信用货币 方式变化：个人窖藏请人代管存入银行 用途变化：单纯致富积累资本提高消费 思考：为何要贮藏货币？,货币的职能与作用,3,世界货币：货币在国际上发挥一般等价物作用 表现： 国际间的支付手段 国际间的一般购买手段 国际间财富转移的一种手段,

8、货币的职能与作用,3,货币的职能与作用,3,货币职能的内在历史及逻辑联系 货币必须首先完成价值尺度的职能，才能进而执行流通手段的职能。 只有价值尺度和流通手段的职能发展了，才会出现贮藏手段的职能。 支付手段职能的产生，不仅是流通手段职能发展的结果，而且是以贮藏手段职能的存在为前提。 而世界货币的职能，则显然是以货币的前四个职能在国内的存在和发展为前提的。,货币的职能与作用,3,下列阐述分别描述的是货币的什么职能：,这个人很有钱。,贮藏手段,他一个月挣1万多元。,支付手段,张三从商业银行贷款10万元购买住房。,支付手段,李四花了1万元买了一台笔记本电脑。,流通手段,王五今天在大连市商业银行存入了

9、2万元。,贮藏手段,现在商场都在打折，皮尔卡丹西服才卖2000多元。,价值尺度,货币制度,4,含义：一个国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式，即为货币制度，简称币制 标志： 铸币的出现 货币制度的内容： 货币材料、货币单位、本位币与辅币的确定， 货币铸造权及货币发行准备制度等,货币制度的内容,4,货币材料：规定货币材料,币材是整个货币制度的基础，币材的不同决定了不同的货币本位。,货币制度的内容,4,货币单位：国家法定的货币计量单位， 包括货币单位名称+每一货币单位的“值”的规定 金属货币制度下： 规定每单位货币所包含货币金属的重量和成色 E.g. 英国“磅” 1816年5月金本位1英镑

10、含成色11/12的黄金123.27447格令 黄金非货币化： 规定或维持本国货币与世界主要货币的比价,货币制度的内容,4,本位币和辅币的规定 本位币（standard currency）：国家法律规定的标准货币 足值货币： 名义价值=实际价值 无限法偿： 不受限制的法定支付能力 自由铸造 辅币（fractional currency）：本位币以下的小额通货， 供日常零星交易， 通过法律形式与主币建立固定兑换比例 e.g. 1美元=100分 辅币是用贱金属铸造的不足值货币 有限法偿货币 垄断铸造,货币制度的内容,4,货币的铸造权 资本主义经济制度前： 政府垄断（货币流通相对稳定） 资本主义经济：

11、 自由铸造（公民有权把法定币材送到国家造币厂铸成铸币+公民有权将铸币熔成金属） 货币发行准备制度 又称黄金储备制度 一国货币稳定， 经济实力强弱的标志,货币制度的演进,4,银本位制（Silver Standard System）,4,概念：以白银作为本位货币的一种金属货币制度 特征： 白银作为本位币币材 银币具有无限法偿能力 白银可以自由铸造、熔化、兑换及输出输入 银币的面值与其所含的白银价值相等 类型： 银两本位&银币本位 放弃原因： 白银价格不稳定 不适合大宗交易 金贵银贱， 银本位国家国际贸易中处于不利地位,金银复本位制（ Bimetallic Standard System ）,4,概

12、念：指以金银两种金属同时作为本位货币的一种货币制度 特征： 金币、银币同是本位币 金、银币同为无限法偿货币 金、银币可以自由铸造、熔化、兑换及输出入,金银复本位制（ Bimetallic Standard System ）,4,类型： 平行本位制 Parallel standard system 金币和银币按市场价值流通 价格体系紊乱 双本位制 Double standard system 金银两种货币按国家法定比价流通 “劣币驱逐良币规律”（格雷欣法则） 跛行本位制 Lame standard system 向金本位制过渡的中间形式 金币可以自由铸造，银币不能自由铸造,劣币驱逐良币（Bad

13、money drives good money out of circulation）,4,两种名义价值相同而实际价值不同的货币同时在同一市场流通时，名义价值低于实际价值的货币即良币会退出流通领域，而名义价值高于实际价值的货币即劣币则充斥流通领域，这一现象称之为劣币驱逐良币规律，因是英国人格雷欣所发现和最早阐述的，所以又称之为格雷欣法则。,金本位制（ Gold Standard System ）,4,概念：指以黄金作为本位货币的一种货币制度（1816年英国最早） 类型： 金币本位 金块本位 金汇兑本位制,金本位制（ Gold Standard System ）,4,金币本位制：(Gold co

14、in standard system) 金币本位制是国家规定以一定重量和成色的金铸币作为本位币的货币制度。其主要特点是： （1）金币可以自由铸造和自由熔化，从而保证黄金在货币制度中处于主导地位。 （2）辅币和银行券可以自由兑换为金币，代表一定数量的黄金进行流通，以避免出现通货膨胀现象。 （3）黄金可以自由地输出入，从而保证世界市场的统一和汇率的相对稳定。,金本位制（ Gold Standard System ）,4,金块本位制：（Gold bullion standard system) 金块本位制，亦称“生金本位制”，是国内不准铸造、不准流通金币，只发行代表一定金量的银行券（或纸币）来流通的

15、制度。金块本位制虽然没有金币流通，但在名义上仍然为金本位制，并对货币规定有含金量。在金块本位制的条件下，银行券是流通界的主要通货，但不能直接兑换金币，只能有限度地兑换金块，如规定黄金每次兑换的起点额度，从而限制了黄金的兑换范围。,金本位制（ Gold Standard System ）,4,金汇兑本位制：(Gold exchange standard system) 金汇兑本位制又称“虚金本位制”。在这种制度下，国家并不铸造金铸币，也不允许公民自由铸造金铸币。流通界没有金币流通，只有银行券在流通，银行券可以兑换外汇，外汇可以兑换黄金。,不兑现的信用货币制度（Credit Money Stand

16、ard）,4,概念：以纸币为本位币，且不能兑换黄金的货币制度 特征： 黄金退出流通， 银行券或纸币与黄金没有联系 现实经济中的货币都是信用货币 央行发行的纸币为本位币， 由政府颁布法令， 赋予无限法偿+强制流通 信用货币通过银行信用渠道进入流通 国家对货币流通的调节日益加强 优点： 摆脱币材制约， 成本低 节约流通费用，提高流通速度,国际货币体系,5,国际货币体系：规范各国货币关系的规则以及国际上进行各种交易支付所依据的原则和惯例 包括： 国际储备资产规定（国际货币制度基础） 汇率制度规定 国际收支不平衡的调节机制 演变： 金本位（国际货币制度的开端）布雷顿森林体系牙买加体系,国际货币体系,5,国际金本位制： 内容： 黄金可以自由铸造、自由兑换和自由输出入 布雷顿森林体系：以美元为中心 “双挂钩”： 美元与黄金挂钩， 其他货币与美元挂钩 作用： 消除战后国际金融秩序混乱 克服金本位下储备资产不足 巩固美国国际金融霸主 问题： “特