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1、中宇环氯周报第49期2012.12.07酚酮研究组 王立从 电话邮箱：本文档由【中文word文档库】提供，转载分发敬请保留此信息；中文word文档库免费提供海量教育、范文、学习、政策、报告和经济类word文档。【目 录】第一章、国内环氧氯丙烷市场一周行情综述2第二章、近期国内主要装置产销动态4一、国内主要装置动态4二、近期拟建或新增产能统计4第三章 10月进出口数据统计分析6一、进口数据统计及分析6二、出口数据统计及分析6第四章、相关产品行情分析7一、上游产品行情简析（附曲线图）

2、71、原油72、丙烯83、液氯9二、下游产品行情简析（附曲线图）101、环氧树脂10三、其它相关产品行情简析（附曲线图）111、双酚A11第五章、后期行情走势预测12一、市场关注点分析12二、价格驱动因素分析121、后期原料价格变动及影响因素122、后期生产成本影响12三、后期市场操作建议13【正 文】第一章、 国内环氧氯丙烷市场一周行情综述本周，国内环氧氯丙烷市场僵持弱势运行，周内商谈重心僵持下行，截止周末华东地区商谈在10000-10100元/吨左右价位，山东地区商谈在9650-9800元/吨左右，周内商谈重心下挫200元/吨左右。偏低价位下，中间商操作空间有限，周边工厂出货不畅情况下多有

3、低价货源流出，下游需求疲弱，对后市看空下，买盘更显谨慎，卖方挺价不易。部分厂商不堪重压进行停车检修，目前山东鑫岳、山东中盐华祥仍处停车检修状态。周内多方利空消息压市，环氧氯丙烷市场场内气氛不佳。上游双原料市场弱势不支撑，丙烯周内弱势下滑300元/吨左右，截止周末山东地区商谈在9600-9650元/吨左右，且行情尚无转好迹象。原料液氯周初阴跌至百元，周中随市场货源减少而呈现局部小幅回暖态势但整体行情仍弱，截止周末，山东地区商谈在200-300元/吨左右。对于后市，业者仍无信心。多空压制市场，尤其是下游树脂市场淡季更淡，需求市场延续此般低迷态势，主力工厂山东海力表示年前调价意向不高，国内环氧氯丙烷

4、市场延续弱势运行，颓势难改，后市难有提升，且进一步关注各方面消息指引。本周国内环氧氯丙烷市场价格运行表简析：日期华东地区黄山地区山东地区12月03日1020010400990012月04日1015010350990012月05日1010010350985012月06日1010010300975012月07日10050103009750涨跌-150-100-150第二章、近期国内主要装置产销动态一、国内主要装置动态本周国内厂家报价及装置动态如下： 厂家出厂价（华东送到价）单位：元/吨涨跌备注山东海力10200（承兑）+0三套24万吨/年装置运行稳定；江苏海兴单产13万吨/年环氯装置满负荷开工山东

5、鑫岳暂不报价+0三套共9.5万吨/年装置停车检修齐鲁石化10400（现汇）-1003.2万吨/年装置开工正常，负荷5成天津化工 暂不报价+0两套共6.1万吨/年装置停车巴陵石化 暂不报价+03.2万吨/年装置满负荷开工中盐华祥盐暂不报价+03.5万吨/年装置停车江苏扬农暂不报价+0三套共9万吨/年装置低负荷中海精化暂不报价+04万吨/年装置开工七成益海嘉里10200（承兑）-3005万吨/年装置开工五成上下安邦电化暂不报价+02.5万吨/年装置检修福建豪邦无报价+02.5万吨/年装置产销正常河北珈奥无报价+0一期1万吨/年装置平稳运行二、近期拟建或新增产能统计（1）盐城康泰投建10万吨环氧氯丙

6、烷据悉，盐城康泰生物工程有限公司位于江苏滨海经济开发区沿海工业园，投资70000万元，主要生产规模为年产6万吨三氯乙烯、10万吨环氧氯丙烷、5万吨环氧树脂、3万吨氟涂料生产线。整个设备安装于2011年初开始，目前正在建设进行中。（2）宁波环洋化工自主开发甘油法环氯项目计划建设中2011年5月5日，宁波大榭经济开发区对宁波环洋化工有限公司年产3万吨环氧氯丙烷项目初步设计进行审查并予以通过。此次上马的年产3万吨环氧氯丙烷及其配套项目位于大榭开发区万华工业园内，总投资约1.88亿元，以生物柴油的副产品甘油和宁波万华聚氨酯有限公司的尾气氯化氢为主要原料，采用公司自主开发的甘油法生产环氧氯丙烷工艺技术。

7、该项技术已申报3项国家专利。项目建成后，预计年产值可实现4亿元，计划于2012年底建成投产。（3）Solvay公司拟建新型甘油法环氧氯丙烷装置Solvay公司6月11日宣布，其泰国子公司Vinythai将泰兴市建设一个环氧氯丙烷新工厂，以满足中国不断增长的市场需求。该工厂初期建设10万吨/年环氧氯丙烷装置，计划投资1.55亿欧元，2014年下半年投入运营。 新厂将采用苏威公司专有的生物基Epicerol技术，使用生产生物燃料的副产物天然甘油作为原料。与传统的丙烯技术路线相比，二氧化碳排放量下降六成。 Solvay公司表示，中国环氧氯丙烷市场预计每年增长8%，在2016年将占全球总需求的35%。

8、泰兴工厂建成后，将使Vinythai成为亚洲第二大环氧氯丙烷生产商。 泰国Vinythai采用Epicerol技术的10万吨环氧氯丙烷工厂，已于2012年2月在泰国投产。Vinythai是乙烯，氯碱，环氧氯丙烷的生产商，其主要股东包括苏威集团和PTT全球化工有限责任公司。（4）山东海力江苏拟建新环氯 三大募投项目总投资超60亿2011年初，山东海力新设三家全资子公司。其中江苏海兴化工有限公司注册资本40000万元，主要从事化工产品批发，目前在建项目为26万吨/年环氧氯丙烷、60万吨/年离子膜烧碱几15万吨/年双氧水工程项。另外两家江苏海力化工有限公司注册资本40000万元，主要从事己二酸的制造

9、，在建项目为30万吨/年己二酸项目；江苏海华环保工程有限公司注册资本2000万元，主营业务为环保工程的设计、施工和污水处理，在建项目为4.9万吨/天污水处理工程项目。三家子公司项目均在此次环保核查范围内。海力目前环氯产能已达32万吨/年，随产能的不断扩充将牢占国内龙头宝座，且直逼全球最大供应商陶氏。（5）益海嘉里10万吨甘油法环氧氯丙烷装置建成将投产市场消息，益海嘉里位于江苏连云港的10万吨/年甘油法环氧氯丙烷装置基本建成，计划5月份试投产运行，目前处于开工前的准备阶段，届时将进一步扩大国内甘油法环氧氯丙烷产能。（6）济宁拟新建10万吨环氧氯丙烷装置市场消息，天成化工与丰益国际集团在2月7日达

10、成合作框架协议书，双方将在兖州经济开发区合作投资化工园项目，总投资28亿元。该项目规划占地1万亩，将依托天成化工的技术、市场优势和丰益国际集团的资金、资源优势，打造国内知名的新型精细化工产业园。其中10万吨环氧氯丙烷装置开始建设在2012年7、8月份，建设周期两年左右。2012年拟建及新增装置一览表厂商名称拟建产能（万吨/年）投产进度工程地点生产工艺其他说明盐城康泰10设备2011年初开始安装江苏丙烯法投资7亿，项目包括6万吨三氯乙烯、5万吨环氧树脂及3万吨氟涂料生产线宁波环洋化工3计划2012年底建成投产宁波（大榭开发区万华工业园）自主甘油法总投资约1.88亿元，以生物柴油的副产品甘油和氯化

11、氢为主要原料，采用公司自主开发的甘油法工艺技术。河北珈奥12012年9月开车河北珈奥甘油法采用常州大学开发的甘油法专利技术，产品质量超过国家优级品标准Solvay公司10预计2013年投产泰兴甘油法山东海力13原料到位， 2012年9月份产品投产入市江苏丙烯法二期13万吨装置尚未投产韩国三星6计划2013年投产蔚山斥资1900亿韩元(约合1.69亿美元)益海嘉里52012年5月投产试车江苏连云港甘油法一期5万吨/年装置11月初正式投产入市，二期5万吨/年装置尚未有投产消息河北冀衡3冀衡甘油法拟建3万吨环氧氯丙烷装置，副产盐酸7000吨/年，副产氯化钠2.1万吨/年江西全球化工32012年5月份

12、有成品产出江西甘油法投产试车，产品入市较少东营联成化工3.52012年6月份产品投放市场山东东营丙烯法产品质量符合标准山东京博6.5环评通过山东滨州沾化皂化法济宁天成化工与丰益国际集团102012年7、8月份开始建设兖州丙烯法建设周期两年左右江苏三木82012年10月份投产江苏丙烯法一期8万吨，二期16万吨安徽芜湖融汇化工6安徽甘油法项目总投资40000万元江苏超跃化学有限公司102012年10月环评江苏镇江甘油法拟投资113098.94万元、征地200亩，建设“年产6万吨对（邻）氯甲苯、2万吨-丁内酯、10万吨环氯、5万吨环氧树脂、3万吨氟涂料、1.2万吨氰苄系列产品、0.65万吨苯乙酸系列

13、产品项目淄博民基化工32013年建成投产山东淄博甘油法河北旭阳化工8缓建河北甘油法第三章、10月进出口数据统计分析一、进口数据统计及分析根据海关统计数据显示，2012年10月进口环氧氯丙烷3684.348吨，进口金额595.65万美元，均价1,616.69美元/吨。进口量较上月增加3.76% ，较去年同期增加25.18%。单位：美元、吨、万美元、美元/吨产品品种当月数量累计总数量当月金额累计总金额当月平均价格累计平均价格与上月数量增长比与上年同月数量增长比与上年同期数量增长比1-氯-2,3-环氧丙烷(表氯醇)+(环氧氯丙烷)3,684.34826,218.053595.654,614.021,

14、616.691,759.863.76%23.43%25.18%二、出口数据统计及分析根据海关统计数据显示，2012年10月出口环氧氯丙烷195.1吨，出口金额748.17万美元，均价1893.97美元/吨。出口量较上月减少37.7%，较去年同期减少81.93%。单位：美元、吨、万美元、美元/吨产品品种当月数量累计总数量当月金额累计总金额当月平均价格累计平均价格与上月数量增长比与上年同月数量增长比与上年同期数量增长比1-氯-2,3-环氧丙烷(表氯醇)+(环氧氯丙烷)195.1004,188.59736.95748.171,893.971,786.22-37.70%-69.05%-81.93%第四

15、章、相关产品行情分析一、上游产品行情简析（附曲线图）1、原油本周美国财政悬崖的担忧挥之不去，尽管美国商品原油库存减少数量远高于市场预期，但美国就业数据等令人失望，以及欧洲央行下调欧元区经济增长预期，WTI及布伦特油价连续四个工作日走低。北京时间本周五纽约商交所原油期货WTI收盘价86.26美元/桶，较上周五跌1.81美元/桶，伦敦洲际交易所原油期货布伦特收盘价107.03美元/桶，较上周五跌3.73美元/桶。外盘11月30日至12月6日五个工作日， WTI收盘均价88.13美元/桶，较上周涨0.66%，布伦特收盘均价109.57美元/桶，较上周跌-0.83%，布伦特、WTI一周均值价差21.4

16、4美元/桶，较上周缩窄1.50美元/桶。 因中美经济数据良莠不齐，周初欧美两地油价涨跌互现。周内美国财政悬崖的担忧挥之不去，严重打击了能源产品的需求前景；尽管最新一期美国商品原油库存减少了240万桶，远高于市场预期，但早些时候发布的就业数据令市场失望，再加上欧洲央行下调欧元区经济增长预期，市场投资者对能源产品需求前景的担忧情绪加重，对欧美油价造成持续的打压。目前，欧元区经济前景依然面临诸多下行风险，央行决策者一度考虑进一步降息以提振经济；欧元区经济疲软的态势料将延续至明年，资产负债表的调整、持续的不确定性令经济活动承压。 周五晚间市场将公布一系列重要的经济数据，若数据结果表现良好，国际油价有望

17、扭转持续下行的走势转而上扬，触及90美元/桶的高位。但受美国“财政悬崖”以及欧元区经济前景等的困扰，金融市场操作较为谨慎，国际油价或震荡运行。2、丙烯本周国内丙烯市场持续走跌，高端价格继续向低端靠拢，至周末市场已无高价，整体出货低端操作，低价施压下部分厂家走货意向转淡，观望情绪升温。周内山东丙烯市场跌幅达350元/吨，市场氛围持续走弱，相关消息面对市场指引有限，尤其是在下游环丙、聚丙、辛醇市场陆续下跌行情下，市场信心难以恢复，丙烯操作继续承压。上月末中国PMI数据连续三月回升带动下，引发业者对于国内经济前景的预期，原油及大宗商品市场有小幅反弹，提振市场人气，但随着美国经济担忧及欧洲央行下调欧元

18、区经济发展预期拖累下，原油走势回升乏力，延续疲软走势，市场人士对后市操作信心仍显乏力，目前操作谨慎延续。本周东北、华东、华南、华北、西北地区丙烯价格追随山东市场跌势持续下探，至周末局部地区走货重心已跌至9000元/吨下方操作，市场信心难以恢复，重心继续向下承压。本周亚洲丙烯外盘跌势暂缓，窄幅整理为主，国内市场操作重心暂无回升迹象，厂家库存偏高，需求延续低迷表现，下游厂家买兴迟缓，货源消耗较慢，厂家出货压力继续增加。近期丙烯市场受外围及外盘指引有限，继续关注基本面走势，预计短期国内丙烯市场或延续走弱表现。3、液氯本周，山东液氯市场全线暴跌，由上周的最高700元/吨下跌至最低100元/吨，厂家普遍

19、出现胀库现象。由于前期山东液氯市场拉涨过快，下游在成本大增、利润萎缩的情况下，只能被迫降低开工负荷，部分氯碱厂家开工负荷提升，山东市场液氯厂家不得不低价出货。后期随着山东金岭集团下游甲烷氯化物装置开车以及金威停车，市场货源减少，山东局部地区小幅上行50-100元/吨。截至本周末，主流价格在200-300元/吨。河北液氯市场弱势走低，厂家出货情况不佳，截至本周末当地液氯主流价格在400元/吨，业者观望心态明显。河南液氯市场低位整理，厂家出货价格多维持在前期水平。当地液氯主流出厂价格在100-150元/吨左右。当地下游氯化石蜡厂家仍未开车运行，市场需求量有限，短线河南液氯市场仍难言向好。华东市场维

20、持弱势盘整，主流价格维持在200-300元/吨，下游需求疲软，成交氛围清淡。内蒙地区液氯市场僵持运行，厂家出货情况一般，主流出货价格在50-100元/吨，当地市场需求量有限，供需格局变动不大。西北、华中、西南地区液氯市场走势平稳，厂家出货价格变动不大。二、下游产品行情简析（附曲线图）1、环氧树脂本周，国内环氧树脂市场商谈仍显偏弱，场内交投清淡，树脂厂家纷纷表示出货不畅，库存压力仍较大。淡季更淡，此般行情之下，树脂厂家一方面降负运行甚至停车检修，减少场内货源供应，另一反面，同业之间“价格战”继续，场内低价不断有所听闻。下游涂料行业已进入淡季，需求不振，环氧树脂市场场内量价均有下滑；下游采购积极性

21、较低，大单数量减少。上游双原料市场方面，气氛稍显分化。双酚A现货市场高位行情延续。成本支撑强势，华东地区双酚A商谈在13300-13500元/吨左右价位，下游追涨兴趣较淡，后市或存缓慢回调风险。另一原料环氧氯丙烷市场僵持弱势整理，上下游难以支撑，国内环氧氯丙烷市场仍是僵持向下，华东地区商谈在10000-10200元/吨左右，山东地区商谈在9700-9800元/吨左右价位，重心趋于向下。原料双酚A上扬，部分树脂厂家意欲炒涨，但厂家销售压力下提涨乏力。虽整体经济环境逐步转暖，但终端粉末涂料及电子电器覆铜板市场方面表现欠佳，业者对后市普遍看空，国内环氧树脂市场后市亦难改颓势。截止本周五，华东地区E-

22、51（618#）参考商谈价17300-18000元/吨，与上周相比下跌200-300元/吨。黄山地区固体环氧树脂E-12（604#）参考出厂价16200-16300元/吨，行情僵持，厂家出货不佳。山东地区E-12（604#）报盘在16500-17000元/吨左右，商谈价格参考在15800-16000元/吨左右价位。三、其它相关产品行情简析（附曲线图）1、双酚A本周，国内双酚A现货市场平稳上扬，内贸市场继续抬头向上，截止周末华东地区双酚A商谈在13300-13500元/吨左右价位，低端远洋高端近洋货为主，商谈重心较周初上行200-300元/吨左右。双酚A现货市场上行最强劲的动力在于外盘成本大幅走

23、高。外盘成本反面，近洋货源美金价格在CFR中国1730-1740美元/吨左右，俄罗斯美金盘在1650美元/吨左右，在此支撑下，国内双酚A现货市场稳步走高。中间商虑及后期低价货源难有补进，报盘高企，现货低价惜售。下游工厂虽仍面临终端需求疲软、成本库存较高等压力，仍存一定刚性需求，周初下游树脂厂家反映平淡，至周中，伴随下游工厂周期性拿货上升，市场询盘气氛略显好转，商谈重心亦小幅上行。贸易商虑及纯苯坚挺高位，逢低吸纳操作意向增加，参与较活跃。目前场内进口到货仍不多，且美金以及人民币货源成本趋于上升，持货商对短期行情尚有信心。但因下游环氧树脂市场步入淡季后，树脂厂家开工一般，对双酚A多谨慎按需拿货，厂

24、家抵触高价原料，尚无备货意愿，场内零星小单。临近周末，下游厂家及中间商多显示出明显抵触情绪，追涨积极性减退。且临近年底，不少市场人士担忧后续资金问题及下游疲态不减，对市场价格上扬接受度不高，短期内预计双酚A现货市场维持高位整理，需求市场制约下，双酚A继续走高乏力。无利好消息提振下，预计下周双酚A或维持平稳趋软走势。第五章、后期行情走势预测一、市场关注点分析1. 外围油价方面，周五晚间市场将公布一系列重要的经济数据，若数据结果表现良好，国际油价有望扭转持续下行的走势转而上扬，触及90美元/桶的高位。但受美国“财政悬崖”以及欧元区经济前景等的困扰，金融市场操作较为谨慎，国际油价或震荡运行。2. 国

25、内环氯工厂装置方面，主力工厂供应稳定，周边工厂不堪重压停车检修，山东鑫岳、山东中盐华祥、安邦电化周内均处停车检修状态。3. 上游双原料市场弱势不支撑，丙烯和液氯行情偏弱，成本基础不牢固。4. 下游环氧树脂市场行情延续跌势，尚无起色。树脂厂家出货不畅，开工一般，场内低价频出，需求市场难带动。二、价格驱动因素分析1、后期原料价格变动及影响因素1.原料成本，上游双原料市场弱势不支撑，丙烯周内弱势下滑300元/吨左右，截止周末山东地区商谈在9600-9650元/吨左右，且行情尚无转好迹象。原料液氯周初阴跌至百元，周中随市场货源减少而呈现局部小幅回暖态势但整体行情仍弱，截止周末，山东地区商谈在200-300元/吨左右。对于后市，业者仍无信心。原料方面利空，成本基础并不牢固。2.资金面，工厂部分去年底新增的一年期贷款将逐步到期，企业面临还贷压力，实际经济在局部范围内还将面临较大的资金压力。普遍终端产品生产型企业收缩采购，因