第二十章_保险监管内容.ppt

1、1,第十一章 保险监管内容,2,本章教学目的,让学生掌握市场准入和股权变更监管、公司治理与内部控制监管、资产与负债监管、资本充足性及偿付能力监管、交易行为与网络保险监管、再保险监管、衍生工具监管、跨境保险活动与保险集团监管的含义、原则和内容。,3,第一节 市场准入和股权变更监管,4,一、市场准入监管的意义和要求,市场准入是确保保险机构能够随时履行其义务，从而使境内外投保人的利益能够得到充分的保护的第一步，也是监管系统中最为重要的组成部分之一。 颁发许可证时应考虑到保险业务的类别，特别是应考虑到那些特殊的保险类别。对于监管机构来说，保险公司经常定期申请延长许可证的期限，是监督保险公司按规划开展业

2、务的有效手段。 所谓“保险业务”应理解为根据本国法律而被称为保险的业务。对于保险业务不同的理解，特别是牵涉到跨国经营的时候，将会导致一些监管方面的问题。 在涉及境外保险公司的申请时，在颁发许可证之前，申请者必须向东道国监管机构提交公司地址、拟承保险种、母国保险监管机构的确认书等文件。,5,涉及到“短缺险种”的时候，本国法律可以规定境外保险公司不必持有许可证即可承保这些风险。同样道理，本国法律也可以允许境外保险公司不必取得许可证即可承保海运、商务运输和国际货物转接等保险业务。 公司运营期间，应持续地符合所有的监管要求应当要求保险机构的总部及其核心管理机构设在颁发许可证的母国管辖区内。 除与保险有

3、关，或为经营保险而必须开展的业务以外，保险机构不得进行其他活动。只有在有限的特定条件下，才可以特许保险机构经营与保险无关的业务。,6,二、市场准入监管的内容,发放保险许可证的一个重要前提是公司拥有足够的自有资金，申请者应向监管机构提交自己满足最低资本要求的证据。 申请者应提交营业计划，描述其拟经营的业务。此计划应当较好地展示该公司在最初几年里有能力保持良好的资产状况，并可随时履行其义务。营业计划至少应当包括以下主要内容：（1）公司准备承担的风险和义务；（2）再保险安排；（3）筹建费用估算及相应金融资产；（4）业务发展规划。 由于保险业内发生的问题许多都归咎于高级管理人员，因此，监管机构应该慎重

4、地审核高级管理人员的人选是否合适。,7,监管机构有权知道在拟设公司中直接或间接参股的自然人或法人的情况。如果发现参股人有以下问题，则应当拒发许可证：经济处境艰难；正在或曾经直接或间接卷入非法交易，或为非法目的(例如洗钱)而企图借助拟设立的保险公司；可能妨碍监管机构实施有效监管。 监管机构也可以核查拟设公司所属集团的结构是否透明，并能够确认该集团在监管方面不会出问题。监管机构应当要求申请者提交拟设公司与其他方面签订的重要协议或合同，特别是与拟设公司有重大关联、向其他公司转移某些职能、影响公司财务状况或其他不利于有效监管的契约。如果监管机构有理由反对这些协议或合同，则可以拒发或撤回许可证。,8,在

5、设计险种方面，除非确有必要，保险公司可以不受监管。然而，监管机构有权知道即将上市的险种的详细资料。监管机构应有权获知保险公司保费计算的有关技术资料。监管机构应对保险公司，特别是刚刚运营的公司的全部或大部分险种的技术基础进行系统的审核。在强制保险、替代保险和人寿保险领域，法律或监管机构应当推荐一般统计基础和估算原则。在个别案例中，监管机构有权直接指定精算师对险种的技术基础进行核查，如果危及保险公司的清偿能力，监管机构有权进行干预。 保险公司章程应当提交给监管机构，或由监管机构发布，必要时，还应经监管机构批准。监管机构还应审核公司精算师、审计师的资格、可靠度和声誉。,9,三、公司股权变更监管,保险

6、监管机构应监督辖区内保险公司控制权的变更，设定股权变更的明确要求。监管机构应建立评估变更适当性的标准，包括对新的所有者、董事、高管及商业计划的评估。监管机构应有权要求保险公司及时提供控制权变更的报告。 监管机构有权对公司控制权的变更进行评估，并采取相应措施。监管机构可根据所评估的控制权变化制定特别标准，包括评估所有者、董事及高管的资质，审查新商业计划书的可行性。 在中国，中华人民共和国保险法、中华人民共和国外资保险公司管理条例、保险公司管理规定中对市场准入和股权变更有明确规定。,10,第二节 公司治理与内部控制监管,11,一、公司治理监管,对保险企业而言，公司治理的关键是明确保险公司内部决策的

7、权利与义务关系，有一套确保董事会和高级管理层对保险公司的生存发展负主要责任的法律和规章制度体系。董事会应该对偿付能力或其他监管标准负首要责任，并成为遵守这些标准的第一道防线。同时，还必须有一个负责任、有能力的管理层。保险公司的董事会不仅要维护股东的利益，还特别要关照到保单持有人的利益。 强化保险公司的治理结构是对稳健的审慎监管的有效补充，应当建立“一系列旨在确保董事会将对公司的总体决策负完全责任并保证公司按照适当的业务和财务实践标准进行经营。”的制度约束，要求保险公司的董事会采取更加有规划和谨慎的行动。 通过对公司治理的强化，可以促进保险公司与监管机构更好地合作。,12,二、内部控制监管,内部

8、控制是保险公司的一种自律行为，是公司为完成既定工作目标，防范经营风险，对内部各种业务活动实行制度化管理和控制的机制、措施和程序的总称。 保险公司内部控制应当能够确保保险公司董事会谨慎、稳健的经营方针能够贯彻执行；能够识别、计量、控制保险业务经营风险和资金运用风险，确保公司稳健运营；能够保证公司资产的安全，各项报表、统计数字的真实和及时；能够保持充足的偿付能力。 保险公司的内部控制一般包括组织机构控制、授权经营控制、财务会计控制、资金运用控制、业务流程控制、单证和印鉴管理控制、人事和劳动管理制度、计算机系统控制、稽核监督控制、信息反馈控制、其他重要业务和关键部位的控制。,13,保险公司机构设置应

9、严格遵守国家法律、法规和行政规章的规定，坚持合理、精简、高效的原则。保险公司应依法建立、健全董事会和监事会，在公司章程中明确规定董事会、监事会和管理层的职责。 保险公司应建立、健全决策系统，完善决策程序，避免、减少决策失误。应当建立决策评估机制，对决策结果应有责任追究制度。 保险公司应制定产品开发管理制度和精算制度，配备合格的精算人员。 保险公司应制定关于资金运用的管理制度，确保公司资金的安全性、流动性、效益性。保险资金运用管理应当建立投资决策体系、资金调度体系、投资风险管理体系以及资产管理体系。,14,保险公司应建立独立的内部审计部门，制定完善的内审制度。应建立计算机管理制度，加强对计算机应

10、用的风险控制。保险公司应当通过培训、考试、考核等方式，确保公司员工理解和执行有关内部控制制度。保险监管机构应有权对保险公司的内部控制制度建设和执行情况进行检查和监督。 在中国，中华人民共和国保险法、中华人民共和国公司法、中华人民共和国外资保险公司管理条例中赋予了中国保监会足够多的监督管理保险公司治理和内部控制的权力，中国保监会还制定了保险公司内部控制制度建设指导原则。保监会将研究制定保险公司治理结构指引，还将完善保险公司内部控制制度建设指导原则。,15,第三节 资产与负债监管,16,一、资产负债监管的意义和要求,保险业务的实质是形成技术准备，进行资产投资并持有资产，以便有能力提供这些技术准备并

11、偿付债务。国际保险监督官协会1999年12月颁布的保险公司资产管理的监管标准中阐述了一个健全的保险公司资产管理系统所必备的要素和对投资活动的监管要求。 根据各自保险责任的特点，承保人通常直接或间接持有不同数量的金融工具。持有任何一种资产组合都会给公司的技术准备和偿付能力带来相应的风险，承保人有必要对这些风险进行监控、衡量、报告和控制，主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、运营风险和法律风险。 监管机构可通过对保险公司的资产种类及其运用程度、资产负债比例等的具体限制，从法律方面制约其投资政策和投资程序，也可以从质量方面提出要求。,17,二、董事会和管理层的职责,董事会应负责制订并批准投资政策，

12、投资政策应当涉及以下主要内容：确定资产的战略性配置；确定资产在地域、市场、行业、交易对方以及币种等方面的配置限额；确定选择特定有价证券和其他投资工具的总体政策；确定在不同层次采取消极或积极的投资管理政策；确定资产风险的数量限额，界定投资灵活性的范围；确定放弃或限制持有某类资产条件和指标；确定直接或间接运用金融衍生工具作为投资组合的总体性政策；确定所有资产交易责任制度。 董事会同样也应当负责制定与具体操作有关的政策，其中包括确定选择内部投资管理人员的标准；确定选择投资方式和工具的原则；确定选择经纪人的原则；确定衡量和分析投资效果的方法和频率。,18,董事会应当授权高级管理人员落实总体投资政策，但

13、无论对相关投资活动或职能的授权程度如何，董事会都必须对公司投资政策和投资程序负最终责任。为了保证资产是依据投资政策和授权以及相关法规进行管理的，董事会必须确保公司有适当的报告和内部控制制度。 保险公司高级管理层应当明确内部管理程序和基本要求，包括使用新型投资工具时的审批程序，要确保在批准使用这些投资工具之前对其进行适当监控；在批准新的投资之前，要明确衡量这些风险的原则并阐述投资理由；选择和确定新的交易对像或中介人的方法；合规性检查、监控和报告的方法；对违规操作应采取的具体措施；风险管理评估方法；评估人员应当独立于负责交易的人员。,19,三、风险管理和内部控制,风险管理部门的主要职责是对投资政策

14、的执行情况进行监督，发现并报告违反政策的行为，对过去一段时间内的资产负债和流动性情况进行评估。 要制定适当的内部控制制度，确保对所有的投资活动进行适当的监督，确保所有交易都是按照公司的投资政策和程序进行的。内部控制的方法应当有明确的规定，每个公司采用的内部控制方法会有所不同，一般都要求决策部门要与业务部门和会计系统保持一致。 负责衡量、监督、完成和控制资产交易的部门应当与决策部门区别开来。 保险公司应当建立审计制度，对所有投资活动进行审计，确保及时发现内部控制的弱点和运营制度的缺陷。,20,在对保险公司资产管理的监管方面，监管机构要确保保险公司有能力对有关的风险进行识别、监督、衡量、报告和控制

15、。为了实现该目标，监管机构应当要求保险公司要有经董事会批准的总体投资政策和程序；应当要求保险公司拥有监督和管理资产负债状况的有效程序；监管机构应当有权要求保险公司定期提供相关信息。监管机构可以通过现场检查、外部审计、与保险公司有关人员谈话、定期报告等途径获得这些信息，也可以要求保险公司提供有关的内部管理信息。 恰当地评估保险人的负债对于掌握保险人的财务状况是十分重要的。对监管机构来讲，规定恰当的损失准备金并非易事。,21,在中国，中华人民共和国保险法中赋予了中国保监会对保险公司资产进行监管的广泛权力，中国保监会也制定了保险公司投资证券投资基金管理暂行办法、投资连接保险管理暂行办法、分红保险管理

16、暂行办法、保险公司投资企业债券管理暂行办法等监管规章，还对保险公司投资中央银行票据、保险公司开办境内外汇同业拆借业务等作出规定。财政部等政府有关部门还制定有企业资产损失财务处理暂行办法、金融机构大额和可疑外汇交易报告管理办法等。 从当前中国的监管政策取向来看，中国保监会将积极探索与保险资金运用渠道相适应的监管方式和手段，建立动态的保险资金运用风险监管模式。全面推行保险业资产负债管理，建立投资决策、投资交易和资金托管三分离的防火墙制度。,22,第四节 资本充足性及偿付能力监管,23,一、资本充足性及偿付能力监管的意义,保险监管机构要求保险人拥有的资本或剩余资本超出其负债，即所谓的偿付能力边际。

17、保险监管核心原则中强调了保险公司资本充足性的重要性，并且要求每个国家应当在其立法和保险监管机构的监管实践中给予关注。2002年1月，国际保险监督官协会又提出了资本充足性和偿付能力的监管的若干原则，这些原则可适用于所有保险公司，而且也与评估寿险公司和非寿险公司的偿付能力有关。 对保险人资本充足性和偿付能力监管的原则包括技术准备、其他责任、资产、匹配、损失吸收、风险敏感性、管制标准、最低资本、资本的定义、风险管理、再保险安排、信息披露、偿付能力评估、双重搭配等14个方面。,24,二、资本充足性及偿付能力监管的原则,（一）保险人的技术准备金必须充分、可信、客观，并且在不同保险人之间具有可比性。 （二

18、）对那些没有被技术准备金涵盖的其他负债，也必须提取充分的准备金。 （三）对资产的评估应当恰当、充分可信和客观。 （四）资本充足性和偿付能力框架必须设定资本和负债的匹配要求。 （五）确定资本要求是出于弥补因技术风险和其他风险所造 成损失的需要。 （六）资本充足性和偿付能力框架必须能够对风险做出敏感反应。,25,（七）必须确定一个控制水准。 （八）必须确定具体化的最低资本水平。 （九）资本充足性和偿付能力框架必须界定资本的适当。 （十）资本充足性和偿付能力框架必须由有效的风险管理系 统做补充。 （十一）资本充足性和偿付能力监管框架中应考虑再保险安排的风险转移有效性和再保险人的安全性。 （十二）资本

19、充足性和偿付能力框架应当有适当的信息披露做支撑。 （十三）保险监管机构应当对保险公司的偿付能力进行评估。 （十四）资本充足性和偿付能力框架必须解决双重搭配问题和保险人作为集团成员而产生的其他问题。,26,在中国，中华人民共和国保险法和保险公司管理规定、保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定等监管规章中对资本充足性和偿付能力监管有原则要求。 从当前中国的监管政策取向来看，中国保监会初步建立了偿付能力监管预警指标体系和偿付能力监管制度框架，并强调要加强偿付能力监管制度建设，抓紧制定监管会计准则，出台非寿险责任准备金提取办法，统一非寿险业务准备金的计提标准和计提方式。将修订向保险公司投资入股暂行规定

20、，为吸纳各方面的资金进入保险业创造条件，鼓励保险公司通过定向募集的方式增资扩股，支持保险公司采取公开发行股票的方式增加资本，支持所有符合条件的保险公司在境内外上市。,27,第五节 交易行为与网络保险监管,28,一、交易行为监管,（一）保险交易行为监管的意义 保险监管机构推动实施交易行为标准的主要目标是为投保人提供高度的安全性，并保持公众对保险业的信心。 保险交易行为监管可以促进保险人、中介人和消费者之间建立良好的关系，从而增强消费者的信心和对消费者的保护。监管原则应该提供业务操作的基本标准，而不论业务发生在什么地方。 1999年12月国际保险监督官协会发布的保险交易行为监管原则适用于所有保险领

21、域的保险人和保险中介人，尽管主要是从零售保险市场的角度中进行阐述的，但这并不意味着这些原则不适用于批发业务和再保险市场。,29,（二）保险交易行为监管的原则 1.诚实原则。 2.熟练、认真和勤奋原则。 3.审慎原则。 4.向客户披露信息原则。 5.向客户获取信息原则。 6.客户利益原则。 7.接受监管原则。 8.投诉处理原则。 9.管理和控制原则。,30,在中国，中华人民共和国保险法、中华人民共和国外资管理条例和保险公司管理规定、保险经纪公司管理规定、保险代理机构管理规定、保险公估公司管理规定等监管规章中对保险人和保险中介人行为监管有明确具体的要求。也应当看到，保险监管核心原则要求监管机构应确

22、保保险公司及中介公司在开展业务时具有足够的知识、技能和诚信。 从当前的监管政策取向看，中国保监会已将保险诚信建设作为当前和今后一个时期的重要任务。提出要积极培育保险诚信文化，大力倡导诚信观念，加强诚信教育，提高保险从业人员的诚信道德水平，使诚实守信成为保险从业人员的自觉行动；要逐步建立保险信用评价体系，要强化失信惩戒机制，有效发挥法律和市场对失信行为的双重惩戒作用，严肃惩处市场主体的失信行为，维护行业形象。,31,二、网络保险监管,（一）保险公司电子商务带来的风险 1.策略风险 2.营运风险 3.交易风险 4.数据安全性风险 5.连续性风险 6.商业行为风险,32,（二）网络保险的监管原则 1

23、.监管方法的一致性 对网络保险业务的监管方法应该与对保险人通过其他媒介的保险业务的监管保持一致性。 2.透明度和信息披露 保险监管者应当要求管辖权限内的保险人和保险中介人确保在网络进行的保险交易行为与通过其他媒介进行的保险交易行为所应用的透明度及披露原则是一致的。 3.在合作的基础上对网络保险行为进行有效监管 在监管网络保险业务的过程中，必要时，监管者之间应当相互合作。,33,第六节 再保险监管,34,一、再保险监管的意义,由于再保险业务的全球性扩展，确定对再保险人监管的国际公认原则是必要的，为此，国际保险监督官协会2002年10月颁布了关于再保险人监管最低要求的原则。目的是通过这些原则确保参

24、与再保险市场竞争的新公司或快速扩张业务的现有再保险实体的安全性，不仅直接保险人需要评估与其交易的再保险人的安全性，而且直接保险人的监管机构也需要取得有关再保险人的信息。 对再保险人进行有效监管的全球趋势的进一步发展，将为再保险人、直接保险人以及保单持有人创造许多有利条件，便于更大范围地分散风险，更有效地运作资本，也便于评估方法的简化统一和最大程度地减少多重监管。各国对再保险人的监管要求应当与再保险的业务特征和风险类型相适应，监管原则和措施不应抑制那些能够改善和促进再保险市场效率和稳定性的各种创新。,35,二、再保险监管的特性原则 监管机构对再保险人的技术准备金、投资、流动性、资本要求、公司治理

25、的监管，应当反映再保险业务的特征，应当纳入到监管体系之中，应当有利于监管机构之间的信息交流。 三、再保险监管的共性原则 有关再保险人的法律形式、许可证发放和撤消的可能性、适合性测试、监管变化、集团关系、整体业务监管、现场检查、制裁、内控制度、外部审计以及会计准则的监管应当与直接保险人相同。,36,在中国，虽然中华人民共和国保险法、中华人民共和国外国保险公司管理条例、保险公司管理规定、再保险公司设立规定以及保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定等监管规章中有原则要求，有了一个再保险监管的初步框架，但由于过去的中国再保险市场还很不成熟，市场化程度底，缺乏竞争，而再保险业务本身的技术含量和复杂程度都

26、很高，国际性也很强，因此中国的再保险市场与国际水准的差距较大，相应地，中国的再保险监管与再保险监管国际规则也存在相当差距。 从当前的监管政策取向来看，中国保监会已经意识到这个问题，表示要要积极培育再保险市场，支持保险公司或其他投资主体参股或设立再保险公司，增强我国再保险市场的整体承保能力。要加强对境外分保业务的监管，鼓励优先国内分保。,37,第七节 衍生工具监管,38,为了指导监管机构评价保险人控制衍生工具风险的能力，1998年10月，国际保险监督官协会提出了一套关于金融衍生工具监管标准。在允许保险人全面参与衍生工具活动的国家，保险监管机构还应参照巴塞尔委员会和国际证券委员会组织提出的指导性原

27、则。 从事金融衍生工具必须有明确的指导原则和操作程序，良好的衍生工具风险管理体系应当有书面的指导原则和操作程序，应当清楚地勾划出风险管理责任制，配备充足的风险衡量系统。应当设计所承担风险的结构范围，制订全面而及时的风险监督和汇报制度。应当建立有效而独立的内部控制体系，使全体参与衍生工具业务的人员了解这些指导原则和操作程序。,一、衍生工具监管的原则要求,39,二、必须明确董事会和管理层的风险管理职责,董事会应确定保险公司的总体风险管理策略，包括使用衍生工具的目的。要制订并批准与保险机构的目标、战略和风险状况相适应的利用衍生工具的指导性原则。 董事会应确保公司在没有制订指导原则和操作程序并通过审查

28、之前，不得开展衍生工具业务，应将衍生工具风险置于保险公司资产/负债管理总体战略中进行统筹考虑。 董事会必须确保通过报告制度和内部控制体系，他们能够按一定形式定期接到有关风险和衍生工具的使用信息，这种信息能为他们所理解，并据此可以对风险程度做出有根据的判断。 为贯彻董事会制订的有关衍生工具的政策，高级管理层应制订明确的书面操作程序。,40,三、必须建立有效的衍生工具风险管理系统,保险公司应建立一个正式的组织框架来监督和管理投资活动的一切内在风险。 风险管理职能部门应配置充分的资源，以便对源于衍生工具的风险进行有效评估，并向高级管理层报告。风险管理职能部门应确定保险公司衍生工具活动中涉及到的各种主

29、要风险的具体界限，这些界限应与该机构总的风险管理程序和资本充足性相一致。应记录并尽快报告违规行为，审查风险管理活动是否符合总体风险管理策略以及交易对方的最高信用额度。,41,风险管理的原则和界限确定之后，还要制定有效的程序，以确保这些原则和界限的执行情况能够受到充分监督。这些程序应有助于防范并能够早期发现不符合风险管理原则的行为。风险管理职能部门应定期、经常向高级管理层和董事会报告，使这些人员充分了解信息，以便对保险机构的风险结构性质变化做出判断。,42,四、必须对衍生工具活动进行有效的内部控制和审计, 所有从事、监督、控制和审计衍生工具交易的人员都应具备相当程度的专业知识和经验。必须有完善的

30、内部控制系统，确保所进行的交易活动符合授权原则和程序，并受到充分的监督。 各公司的内控系统会有差异，但以下重要程序是必须考虑的：业务部门、事务部门和会计系统之间的对账程序，确保进行任何衍生工具交易的各方遵守各自权限的程序，确保交易各方都同意交易条款的程序，确保正式的文件能够即时制作完成的程序，确保经纪人报告头寸对账情况的程序，确保头寸能结算并被汇报的程序，确保没有越权或越界行为的程序，确保费率或价格能独立核实的程序，确保对特定行为进行监督的程序。,43,保险公司应就衍生工具业务进行定期报告，报告应以清楚明白的方式说明公司的风险情况，要有充分的定量和定性的信息。 应当为负责评估、监督、清偿和控制

31、衍生工具交易风险的职能部门配置充分的资源，并将其与业务部门分离。 保险公司应有一套内部审计计划，该计划要覆盖其衍生工具业务，确保及时找出内部控制的弱点和操作系统的缺陷。内部审计职能必须独立于它所检查的职能和控制体系之外。内部审计工作应由称职的专业人士担当，他们应了解衍生工具内在的风险。内部审计人员应当评价风险管理职能部门的独立性和总体效率，评价风险界限的执行情况及提供给高级管理层和董事会的信息的可靠性和时效性，定期审查衍生工具业务以确保其符合要求。,44,五、必须提供有关衍生工具活动的充分信息,监管机构可以要求保险机构提供有关衍生工具活动的定量和定性信息，这些信息应当能够反映衍生工具活动的程度

32、。保险机构除了还必须提供其利用某种衍生工具的目的以及进行交易的理由，申请和批准使用新类型的衍生工具的手续，信用风险、市场风险和其他风险的界限，有关业务部门和事务部门的内部程序，评估交易对方的信用的程序，监督、控制和报告程序，被授权参与衍生工具业务的人员的专业资质，估价方法和执行情况报告等。 监管机构应定期监督检查保险机构衍生工具业务的风险状况，监管机构可以通过现场检查、外部审计、与公司谈话、特别调查以及定期的报告等方式取得有关信息，也可以利用内部的衍生工具管理信息，这些信息应该及时而全面。,45,保险监管国际规则要求保险监管机构就保险公司使用但不列在财务报表上的各类金融工具应制定相应的规定，包

33、括衍生工具及其他表外项目在使用上的限制；衍生工具及其他表外项目的信息披露要求；建立完善的内控系统以控制衍生产品的头寸。 在中国，现行保险监管制度还不能完全符合保险监管国际规则有关衍生工具和表外项目的监管要求，虽然中华人民共和国保险法中赋予了中国保监会监督保险公司业务活动的广泛权力，但保险法同时又严格限定了保险资金的运用渠道，目前保险公司还不能从事衍生工具交易。,46,第八节 跨境保险活动与保险集团监管,47,一、跨境保险业务经营活动的监管原则,国际保险监督官协会于1999年12月颁布了国际保险机构和保险集团跨国业务的监管原则。 （一）任何外国保险机构都不得逃避监管 （二）所有国际保险集团和国际

34、保险机构都应受到 有效监管 （三）设立跨国界保险机构应由东道国和母国监管者协商决定 （四）提供跨境保险服务的国外保险机构应该受到有效监管,48,二、跨境保险活动相关国家保险监管机构之间的信息交流,（一）母国监管机构的信息需求 母国监管机构应要求保险机构健全内部控制制度，设在国外的机构应向总部或母公司定期提交综合性的报告，从而使得母国监管机构能够对该保险机构的总体财务状况及其内部控制制度的有效性进行比较准确的评估。 如果东道国监管机构有理由怀疑某一外国保险机构出现比较严重的问题，就应主动通报母国监管机构，母国监管机构也应向东道国监管机构通报详细情况，以引起它们必要的关注。 一旦国外保险机构出现严

35、重问题，东道国监管机构可以向其总部或母公司查询，也可以寻求母国监管机构的支持。,49,（二）东道国监管机构的信息需求 母国监管机构应向东道国监管机构通报其对保险机构跨境经营活动有重大影响的监管措施，让东道国监管机构根据自己的判断行事。母国监管机构应积极回复东道国监管机构提出的各种信息要求。 当母国监管机构对某一特定辖区的监管标准有疑问，并因此而准备采取可能对该辖区国外保险机构产生重要影响的措施时，它应事先与东道国监管机构沟通和协商。一般来讲，母国监管机构应尽可能地让东道国监管机构对跨境保险机构保持信心。,50,（三）监管信息的保密问题 监管信息的自由交流可以增强监管机构之间的有效协合作，但要受

36、到一些旨在保护信息提供者和接收者的条件限制。总的原则是获得的信息只能用于与监管有关的目的，应允许信息双向流动，但不要求信息的形式和详细特点严格对等。所传递信息的秘密性应受到法律保护，所有保险监管机构都应该遵守职业保密制度，对其监管活动过程中所获得的信息保密。 监管机构如果准备根据所获得的信息采取行动，应在可能的情况下与提供信息的监管机构协商。至于被监管机构的信息与监管机构之间交流以后，是否应把监管机构之间沟通的情况通报给被监管机构，在监管实践中往往要视具体情况而定。,51,三、金融集团监管协调员机制,（一）建立监管协调员机制的意义 由于金融集团的监管机构之间需要进行跨国界和跨行业的协作，这就有

37、必要对跨国金融集团监管机构之间双边与多边协作与交流选择一种可行运作机制。建立监管协调员机制，指派一人或若干人作为“协调员”，及时有效地进行信息共享的协调工作。,52,协调员一般可由实施综合监管的监管机构或负责集团内部最大机构的监管机构的官员来担任。决定是否聘用协调员及确定协调员职责的因素很多，包括法律体制、监管机构的权力和职责、监管能力、监管者的素质和技能、监管机构之间跨行业或跨国界的信息共享机制、某个监管机构从集团中获得信息的情况、集团的风险状况和风险管理结构等等。协调工作的内容应该覆盖各种信息共享活动，还包括在紧急情况下协调信息交换、平时进行全集团范围内的评估、协调直接相关的监管机构之间的

38、工作等。,53,（二）建立监管协调员机制的指导 原则,1.有关监管机构之间应该做出适当的安排，以保证在任何情况下，都可以获得必要的监管信息。 2.协调员的人选应由集团的各监管机构协商确定。 3.监管机构应该能就协调员的职责达成一致，在职责范围内，协调员应该主动地开展工作，并且把自己希望的工作方式通知其他监管机构以征求他们的看法。 4.协调员与其他监管机构之间的信息交流和其他协调方 式都应该事先有所安排。 5.监管协调员机制不应影响各监管机构履行自身职责的 能力。,54,6.确定监管协调员机制的出发点应当是使各监管机构更 好地对集团机构进行有效监管。 7.监管协调员机制的建立并不意味着相关监管机

39、构就可 以不再承担原有的法定责任，应该避免造成协调员已经承担法律责任的错觉。 在中国，中华人民共和国外资保险公司管理条例、中国保险监督管理委员会主要职责内设机构和人员编制规定和中国保监会与有关国家监管当局签定的监管交流协作谅解备忘录中对跨境保险经营活动的监管有明确具体的规定。,55,第16章 证券市场监管的主要内容,证券市场的监管对象大致可以分为六个方 面 ： 证券发行市场 证券交易 证券交易市场 证券经营机构 证券从业人员 证券投资者,56,第一节 证券发行市场的监管,一、证券发行的资格审核制度 世界主要的证券发行资格审核制度有： 注册制 只要公司真实、准确地公布自身的情况，并经核实后，就可

40、发行股票，是一种市场化的行为。适合证券市场成熟和投资者素质较高的国家和地区。 核准制 公司不仅需要真实、准确地公布自身的情况，还需要满足有关部门的规定和条件，才能发行股票，行政色彩较浓。适合市场发展不成熟、证券机构自律能力不强的国家和地区。,57,我国证券发行的资格审核制度： 我国目前实行的是核准制，其特点为： 在吸收注册制的信息公开和核准制的实质审核的优点基础上，实行两级审批体制； 实行“证券发行与上市”连续进行的体制，被批准公开发行的股票同时可以向上海或深圳证券交易所提出上市申请； 强调证券专业服务机构在证券发行中的作用。 二、初始信息披露制度 初始信息披露制度是指公开发行证券的公司按相关

41、规定以一定的方式及时、准确、完整地向社会公众公布有关信息的行为惯例和活动准则。 我国法律规定的初始信息披露有招股说明书和上市公告书。,58,第二节 证券交易监管,一、上市公司的信息持续披露制度 上市公司的信息持续披露是指上市公司在其股票上市 交易后按规定对公司的经营业绩、重大变动、重要决策等相 关内容进行定期报告和临时报告，是公开原则的集中体现。 定期报告 季度报告 中期报告 年度报告 临时报告,59,二、对证券交易行为的监管 证券交易行为监管的中心内容有： 内幕交易 操纵市场 欺诈行为,60,第三节 证券交易市场的监管,一、对证券交易所的监管 1.行政监管 我国法律规定，对证券交易所的监管主

42、要有： 证券交易所的设立 证券交易所的人事安排 证券交易所的规则修订 证券交易所日常事务的监督 2.自律监管 证券交易所的自律监管体现在以下几个方面：,61,对证券交易活动的监管：制定交易规则，实时监控 对证券交易所会员的监管：实行交易所会员制 对上市公司的监管：制定上市规则和上市协议 二、证券交易所的监管模式 行政型监管模式。 该模式的最大特点是强调政府行政力量对证券交易所的外部管理。以美国为代表，我国也属于这种监管模式，又称为“美国体制”。 自律型监管模式。 这种监管模式特别强调证券交易所的自我管理、自我约束。该模式以英国为代表，包括荷兰、新加坡和马来西亚等。 结合型监管模式。 这种监管模

43、式既重视政府对证券交易所的监管，也充分发挥证交所的自律管理功能，目前，欧洲大陆的多数国家采取这种管理模式，故又称为“欧陆模式”，以法国为代表。,62,三、对场外市场的监管 场外交易的市场即场外市场，它通常是非集中交易的市 场，是一个非组织化、非制度化的市场，不像证券交易所那 样对进场有严格的规定和限制，因此交易秩序较乱，各国都 对场外市场进行相应的监管。 证监会分别在2001年和2003年发布关于规范上市公司 非流通股协议转让活动的通知和关于处理非法代理买卖 未上市公司股票有关问题的紧急通知，严禁任何形式的股 票场外交易，规定全部可流通的上市公司股票，均必须集中 在上海、深圳两家证券交易所交易

44、，未流通的上市公司股票 和未上市公司的股票均不得以任何形式在场外交易，严厉打 击各种地下场外交易市场，维持证券市场的稳定。,63,第四节 对证券经营机构的监管,一、对证券经营机构设立的监管 注册制 是指证券经营机构的设立，要经过政府有关部门、证券交易所、行业自律协会的审核才能设立的制度，以美国为代表。 核准制 是指证券经营机构必须通过了政府相关部门的审查，经批准后才能设立的制度，以日本为代表。,64,二、对证券经营机构行为的监管 定期报告制度 财务保证制度：对其资本额、负债比率等财务数据做出规定 证券经营机构业务资料报送制度 行为规范与行为禁止制度 证券业务的监管：严格区分其自营业务和经纪业务

45、,65,三、证券经营机构的自律管理制度 证券商协会的自律管理 证券交易所的自律管理,66,第五节 对证券从业人员和投资者的监管,一、对证券从业人员的监管 1995年，我国颁布了证券业从业人员资格管理暂行 规，对从业人员的界定、申请条件、资格培训和考试等做 出了规定。 证券业从业人员资格管理暂行规定在我国建立证券 从业人员资格考试制度，要求从业人员必须取得证券从业人 员资格证书方可从事相关证券业务。使证券市场在规范化、 法制化道路上迈出了重要一步。,67,二、对投资者的监管 1.对个人投资者的监管 审查个人投资者的资格 对个人投资者买卖途径的监管 对个人投资者买卖操作的监管 2.对机构投资者的监

46、管 审查机构投资者资金来源 审查外资机构投资者的买卖范围 审查机构投资者购买证券的性质 审查机构投资者的投资手续是否完备,68,第六节 中国的证券监管体制及其法律建设,一、中国现行的证券监管体制 我国现行的是集中统一型的市场监管体系，即以政府 监管为主导，集中监管和市场自律监管相结合的市场监管体 系。 由中国证监会负责全国证券市场的监管，其直属派出机 构地方证券监管办公室（现更名为地方证券监管局）负 责区域内上市公司和证券机构的监管，九个区域证监办又下 辖若干证管办事处，根据相应的授权行使监管职能。同时， 在政府的集中监管下，证券交易所和证券业协会充分发挥自 身的自律监管职能，充当证券市场监管

47、的一线监管机构，协 助政府的统一监管。,69,我国证券监管体制中存在的问题： 政府监管部门的自身监管问题 法律法规的完善问题 自律机构的监管能力问题,70,二、中国的证券法制建设 证券法制建设的意义： 1.凭借法律的严肃性、权威性、公正性为证券市场制定基本规则，以此建立正常有序、高效安全的市场秩序 2.为政府参与对证券市场的管理提供法律依据 3.运用法律，规范市场各方参与者行为，防止权力对市场的非正当干预，对于违反法律、法规的人员和行为加以严厉的制裁 我国的证券法制建设： 从中国证券市场产生以来，政府就在不断完善相关的法律，并从股票发行与交易管理暂行条例的颁布进入了快速发展时期，1998年颁布

48、了中华人民共和国证券法，标志着我国证券市场依法监管进入了一个崭新的阶段，随着有关法律法规的修改完善，以及民事赔偿机制的逐步建立，证券市场的法制化建设将步入全新的时代。,71,练习题,一、名词解释 信息的持续披露操纵市场 内幕交易 虚假陈述 证券发行的注册制和核准制 二、 简答 1.证券发行信息披露制度对规范证券市场有何意义？ 2.什么是证券经营机构设立的注册制和特许制？ 3.我国现行的证券监管体制是什么？谈谈现行证券监管体制的特点。,第十章金融监管及其协调第一节金融监管概述第二节金融监管的框架和内容,73,一、金融监管的涵义、目标与原则,(一)金融监管的涵义 金融监管是指政府通过特定的机构（如

49、中央银行）对金融交易行为主体进行的某种限制或规定。金融监管本质上是一种具有特定内涵和特征的政府规制行为。 金融监管有狭义和广义之分。,73,74,(二)金融监管的目标,金融监管的主要目标： 1.实现金融业经营活动与国家金融货币政策的统一。 2.减少金融风险，确保经营的安全。 3.实现公平有效的竞争，促进金融业的健康发展。,74,75,(三)金融监管的基本原则,1监管主体独立性原则 2依法监管原则 3外部监管与自律并重原则 4安全稳健与经营效率结合原则 5适度竞争原则 6统一性原则,75,76,(四)金融监管的作用,1.维护信用、支付体系的稳定。 2.保护存款人、投资者和被保险人的利益。 3.保

50、证金融机构依法经营。 4.促进金融机构之间的公平竞争。 5.解决信息不对称所造成的金融机构个体的盲目经营行为。,76,77,二、金融监管的理论,（一）“公共利益论” （二）“特殊利益论” （三）“社会选择论” （四）“经济监管论”,77,78,(一)公共利益论,公共利益论认为：市场经济是有缺陷的，这就要求代表全社会利益的政府在一定程度上介入经济生活，通过管制来消除或纠正市场的缺陷。,78,79,(二)特殊利益论,特殊利益论认为政府管制为被管制者留下了“猫鼠追逐”的余地，从而仅仅保护主宰了管制机关的一个或几个特殊利益集团的利益，对整个社会并无助益。,79,80,(三)社会选择论,社会选择论认为：

51、政府管制作为政府职能的一部分，是否应该管制，对什么进行管制，如何进行管制等，都属于公共选择问题。管制者并不只是被动地反映任何利益集团对管制的需求，它应该坚持独立性，努力使自己的目标促进一般社会福利。,80,81,(四)经济监管论,经济监管论认为：国家可以通过监管使得利益集团的经济地位获得改善，因此才会存在着监管的需求。,81,82,三、金融监管体制模式,集中统一的监管体制 分业监管体制 不完全集中统一监管体制,82,83,四、银行业监管的主要内容与方法,(一)银行业监管的主要内容 1.市场准入监管 2.市场运营监管 3.市场退出监管,83,84,1市场准入监管,(1)审批注册机构 (2)审批注

52、册资本 (3)审批高级管理人员的任职资格 (4)审批业务范围,84,85,2市场运营监管,(1)资本充足性 商业银行的资本，包括核心资本和附属资本。其中，核心资本包括实收资本、资本公积金、盈余公积金和未分配利润。 资本总额=核心资本+附属资本-购买外汇资本金之出-不合并列帐的银行和财务附属公司资本中的投资-在其他银行和金融机构资本中的投资-呆帐损失尚未冲销的部分,85,86,附属资本不得超过核心资本的100；计人附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50。 计算资本充足率时，扣除项包括商誉、商业银行对未并表金融机构的资本投资、商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。 计算核心资本充足率时，核

53、心资本扣除项包括商誉、商业银行对未并表金融机构资本投资的50、商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50。,86,87,商业银行资本充足率的计算公式： 资本充足率=(资本一扣除项)(风险加权资产+125倍的市场风险资本) 核心资本充足率=(核心资本一核心资本扣除项)(风险加权资产+125倍的市场风险资本),87,88,商业银行风险监管核心指标要求： 资本总额与加权风险资产总额的比例不得低于8，其中核心资本不得低于4，附属资本不得超过核心资本的100。,88,89,中国银监会将商业银行分为三类： 资本充足的商业银行(资本充足率不低于8，核心资本充足率不低于4) 资本不足的商业银行(资本充足率不足

54、8，或核心资本充足率不足4) 资本严重不足的商业银行(资本充足率不足4，或核心资本充足率不足2)。,89,90,(2)资产安全性,贷款五级分类法： 正常贷款 关注贷款 次级贷款 可疑贷款 损失贷款,90,91,资产安全性监管的主要内容： 1.分析各类资产占全部资产的比例，以及各类不良资产占全部资产的比例。 2.监测银行机构对单个借款人或者单个相关借款人集团的资产集中程度。 3.监测银行机构对关系人的贷款变化。 4.监测银行坏账和贷款准备金的变化。,91,92,衡量资产安全性的指标包括： 1.不良资产率。 2.不良贷款率。 3.单一集团客户授信集中度。 4.单一客户贷款集中度。 5.全部关联度。

55、,92,93,(3)流动适度性,对流动性监管的主要内容： 第一，银行机构的流动性应当保持在适度水平（流动性比例）。 第二，监测银行资产负债的期限匹配（流动负债依存度）。 第三，监测银行机构的资产变化情况（流动性缺口率）。,93,94,(4)收益合理性,对银行机构的财务监管的主要内容： 第一，对收入的来源和结构进行分析（成本收入比）。 第二，对支出的去向和结构进行分析（资产利润率）。 第三，对收益的真实状况进行分析 （资本利润率）。,94,95,(5)内控有效性,内部控制评价应该遵循的原则： 全面性原则 统一性原则 独立性原则 公正性原则 重要性原则 及时性原则,95,96,3处理有问题银行及市

56、场退出监管,(1)处理有问题银行 其一，督促有问题银行采取有效措施。 其二，采取必要的管制措施。 其三，协调对有问题银行进行救助。 其四，中央银行进行救助。 其五，对有问题银行进行重组。 其六，接管有问题银行。,96,97,(2)处置倒闭银行,处置倒闭银行的主要措施： 其一，收购或兼并。 其二，依法清算。,97,98,(二)银行业监管的基本方法,1非现场监督 非现场监督包括审查和分析银行机构的管理报告、资产负债表、损益表、现金流量表及各种业务报告和统计报表。,99,2现场检查,合规性检查是指商业银行在业务经营和管理活动中执行中央银行、监管当局和国家制定的政策、法律的情况。 风险性检查一般包括其

57、资本金的真实状况和充足程度、资产质量、负债的来源、结构和质量，资产负债的期限匹配和流动性、管理层的能力和管理水平，银行的盈利水平和质量，风险集中的控制情况，各种交易风险的控制情况，表外风险的控制水平和能力，内部控制的质量和充分性等等。,100,3并表监管,监管内容包括： 境内外业务 表内外业务 本外币业务,101,4监管评级,“骆驼评级制度”(CAMELS) 的检查内容： 资本充足性 资产质量 经营管理能力 盈利水平 流动性及市场敏感性,102,商业银行监管评级内部指引(试行)的评级内容： 资本充足度 资产质量 管理 盈利 流动性 市场风险状况,102,103,五、证券业监管的主要内容,(一)

58、证券业监管的法律法规体系 (二)上市公司监管 (三)证券公司监管 (四)资本市场监管,104,六、保险业监管的主要内容,(一)保险业监管的法律法规体系 保险法律体系所规范的对象，主要包括保险监管机关、保险公司、保险中介机构、投保人、被保险人、受益人等。 我国关于保险业监管的法律法规： 保险法 健康保险管理办法 关于加强保险资金风险管理的意见,105,(二)偿付能力监管,1.最低资本的规定 2.准备金规定 3.投资监管,106,(三)公司治理监管方面,我国的保险监管制度规定，设立保险企业必须经主管部门批准，并经工商行政部门注册登记，发给营业执照，方准营业。 保险法规定：商业保险的主要险种的基本保

59、险条款和费率，由金融监督管理部门制订。 公司法和保险法的要求，各保险公司都必须建立股东大会、董事会、监事会和经理层的组织架构，形成公司治理结构的基本框架。,隐蔽工程验收记录,填写提示,长沙市城建档案馆 周泽涵编,108,隐蔽工程验收记录,凡上一道工序(分项工程)的施工结果，将被下一道工序（结果）所掩盖的工程，均称隐蔽工程。所有的隐蔽工程在隐蔽前必须进行质量检查，由施工项目负责人组织施工员、质检人员，并请监理参加，涉及到基础和重要结构部位的隐检须请建设单位现场代表、设计人员和质监人员参加，检查要及时形成隐蔽记录，并及时签证，隐蔽记录的内容由质检员负责填写。,109,土方工程：土方基槽、房心回填前检查基底清理、基底标高情况等,110,桩基工程：钢筋笼规格、尺寸、沉渣厚度、清孔情况等,111,地下防水工程：混凝土变形缝、施工缝、后浇带、穿墙套管、埋设件等设置的形式和构造；人防出口止水做法： 防水层基层、防水材料规格、厚度、铺设方式、阴阳角处理、搭接密封处理等,112,113,钢 筋 绑 扎,1、钢筋的质量、规格状况 2、钢筋现场质量抽查结果 3、各种直径钢筋接头方法