《期货交易指令汇集》PPT课件.ppt

1、期货交易指令汇集,一、限价指令,例1、cu1209 涨停板64900 跌停板60700 报价区间：6490060700 客户号 合约号 买卖方向 价格 手数 开平仓 12345 cu1209 买 61700 1 o 该指令以61700价格报出,限价指令使用范例,二、限价止损（盈）指令,限价止损（盈）指令使用范例,例2、a1209涨停板8045 跌停板7045 某客户7500多头持仓；根据市场情况与心理承受能力，决定以7380止损； 设置触发价格7400，设置委托价7380； 当市场触及7400价格时，指令转为限价指令以7380价格报出；,三、取消指令,四、同品种跨期套利交易指令,同品种跨期套利

2、交易指令使用范例,例3、c1207合约涨停板价和跌停板价分别为1664元/吨和1536元/吨，c1209合约涨停板价和跌停板价分别为1716元/吨和1584元/吨。SP c0707&c0709买卖委托有效报价范围为：180元/吨至80元/吨，即c0707合约跌停板价1536元/吨c0709合约涨停板价1716元/吨=-180元/吨, c0707合约涨停板价1664元/吨c0709合约跌停板价1584元/吨=80元/吨。某投资者认为c0707合约与c0709合约价差将会超过100元/吨，报单如下： 客户号、组合策略、合约1、合约2、买卖方向、价格、 手数、开平仓 跨期套利 c0707 c0709

3、 买 100 1 o 表示用-100元/吨的差价，买入1手c0707合约，同时卖出相等数量的c0709合约；,例4、近月合约买持仓转至远月合约（卖平展期交易） 12345号客户在a0905合约有1手买持仓，欲以100元/吨的价差，将其移仓至a0909合约，具体委托如下： 客户号 策略 合约 类别 手数 买卖方向 开平仓 价格 12345 sp sp a0905&a0909 展期 1 卖 平 100 委托成交后，a0905合约卖平仓1手，同时a0909合约买开仓1手，成交价差优于或等于100元/吨。,例5、近月合约卖持仓转至远月合约（买平展期交易） 12345号客户在a0905合约有1手卖持仓，

4、欲以100元/吨的价差，将其移仓至a0909合约，具体委托如下： 客户号 策略 合约 类别 手数 买卖方向 开平仓 价格 12345 sp sp a0905&a0909 展期 1 买 平 100 委托成交后，a0905合约买平仓1手，同时a0909合约卖开仓1手，成交价差优于或等于100元/吨。,例6、远月合约买持仓转至近月合约（买开展期交易） 12345号客户在a0909合约有1手买持仓，欲以100元/吨的价差，将其移仓至a0905合约，具体委托如下： 策略 合约 类别 手数 买卖方向 开平仓 客户号 价格 sp sp a0905&a0909 展期 1 买 开 12345 100 委托成交后

5、，a0909合约卖平仓1手，同时a0905合约买开仓1手，成交价差优于或等于100元/吨。,例7、远月合约卖持仓转至近月合约（卖开展期交易） 12345号客户在a0909合约有1手卖持仓，欲以100元/吨的价差，将其移仓至a0905合约，具体委托如下： 策略 合约 类别 手数 买卖方向 开平仓 客户号 价格 sp sp a0905&a0909 展期 1 卖 开 12345 100 委托成交后，a0909合约买平仓1手，同时a0905合约卖开仓1手，成交价差优于或等于100元/吨。,五、跨品种套利交易指令,例8、a0709合约涨停板价和跌停板价分别为3252元/吨和3002元/吨，m0709合约

6、涨停板价和跌停板价分别为2579元/吨和2381元/吨。 SPC a0709&m0709买卖委托有效报价范围为：423元/吨至871元/吨，即a0709合约跌停板价3002元/吨m0709合约涨停板价2579元/吨=423元/吨, a0709合约涨停板价3252元/吨m0709合约跌停板价2381元/吨=871元/吨。 某投资者认为a0709合约与m0709合约价差将会超过600元/吨，报单如下： 客户号、 组合策略、 合约1、合约2、 买卖方向、 价格、 手数、 开平仓 SPC（跨品种套利） a0709 m0709 买 600 1 o 委托成交后，a0709合约买开仓1手，同时m0709合约

7、卖开仓1手，成交价差优于或等于600元/吨。,跨品种套利交易指令使用范例,例9、前一品种买持仓转至后一品种（卖平互换交易） 12345号客户在y0905合约有1手买持仓，欲以1100元/吨的价差，将其移仓至p0905合约，具体委托如下： 策略 合约 类别 手数 买卖方向 开平仓 客户号 价格 spc spc y0905&p0909 互换 1 卖 平 12345 1100 委托成交后，y0905合约卖平仓1手，同时p0905合约买开仓1手，成交价差优于或等于1100元/吨。,例10、前一品种卖持仓转至后一品种（买平互换交易） 12345号客户在y0905合约有1手卖持仓，欲以1100元/吨的价差

8、，将其移仓至p0905合约，具体委托如下： 策略 合约 类别 手数 买卖方向 开平仓 客户号 价格 spc spc y0905&p0905 互换 1 买 平 12345 1100 委托成交后，y0905合约买平仓1手，同时p0905合约卖开仓1手，成交价差优于或等于1100元/吨。,例11、后一品种买持仓转至前一品种（买开互换交易） 12345号客户在p0905合约有1手买持仓，欲以1100元/吨的价差，将其移仓至y0905合约，具体委托如下： 策略 合约 类别 手数 买卖方向 开平仓 客户号 价格 spc spc y0905&p0905 互换 1 买 开 12345 1100 委托成交后，p

9、0905合约卖平仓1手，同时y0905合约买开仓1手，成交价差优于或等于1100元/吨。,例12、后一品种卖持仓转至前一品种（卖开互换交易） 12345号客户在p0905合约有1手卖持仓，欲以1100元/吨的价差，将其移仓至y0905合约，具体委托如下： 策略 合约 类别 手数 买卖方向 开平仓 客户号 价格 spc spc y0905&p0905 互换 1 卖 开 12345 1100 委托成交后，p0905合约买平仓1手，同时y0905合约卖开仓1手，成交价差优于或等于1100元/吨。,五-1、压榨利润套利交易指令,六、市价指令,例13、cu1209涨停板64900 跌停板60700 报价区间：6490060700 客户号、合约号、买卖方向、价格、手数、开平仓 12345 cu1209 买 0 1 o （以64900价格报出）,市价指令使用范例,七、市价