深圳钢结构生产制造项目财务分析报告

1、泓域咨询/深圳钢结构生产制造项目财务分析报告一、项目发展背景工程机械的复苏或将大幅拉动中厚板的需求。从历史数据来看，2008年经投放的四万亿强势拉动基建、地产等投资，以挖掘机为代表的工程机械销量在2011年达到历史峰值，而按照工程机械8-10年的替换周期，行业从2016年开始进入了以替换需求为主导的复苏阶段，工程机械各类产品的产销量都出现大幅上升。而另一方面国内目前房地产投资、PPP项目尚未减速，工程机械产品下游需求仍然不减。随着这几年国内经济飞速发展，钢结构产品需求不断增加，钢结构产品产量多年来一直稳定上升。根据相关报告指出，我国钢结构产量增长速率稳定保持在两位数以上。在钢结构发展如此迅速的

2、背景下，业内不断涌现出优秀的技术方案。在发达国家，钢结构住宅已有百年的发展历史，由于具备其他结构无法比拟的优点，钢结构给住宅产业带来了一场深层次的革命，因而在国际范围内代表了未来的住宅发展方向。相对而言，我国钢结构行业起步较晚，直到最近十几年，钢结构建筑工程才迎来迅猛发展。国内钢结构产值近几年呈明显加速态势。随着钢铁工业实现跨越式发展、规模以上重工业占工业总产值比例日益提升，工业化的日渐成熟奠定了钢结构行业发展提速的重要基础。2016年起国内支持钢结构的系列政策文件亦密集出台，如2016年钢铁工业调整升级规划（20162020年）提出力争钢结构用钢量由目前的5000万吨增加到1亿吨以上。201

3、6年起国内钢结构产量及产值明显提速，2018年钢结构产量6874万吨同增11.8%、钢结构产值6736亿元同增32.1%。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资6402.97(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1902.12万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资8305.09万元，其中：固定资产投资6402.97万元，占项目总投资的77.10%；流动资金1902.12万元，占项目总投资的22.90%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2757.66万元，占项目总投资的33.20%；设备购置费2

4、934.36万元，占项目总投资的35.33%；其它投资710.95万元，占项目总投资的8.56%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=6402.97+1902.12=8305.09（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入5798.40万元，总成本5272.57万元，利润总额2269.27万元，净利润1701.95万元，增值税195.95万元，税金及附加113.51万元，所得税567.32万元；第二年负荷70.00%,计划收入10147.20万元，总成本8108.46万元，利润总额4609.3

5、3万元，净利润3457.00万元，增值税342.92万元，税金及附加131.14万元，所得税1152.33万元；第三年生产负荷100%，计划收入14496.00万元，总成本10944.35万元，利润总额3551.65万元，净利润2663.74万元，增值税489.88万元，税金及附加148.78万元，所得税887.91万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入14496.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=489.88万元。（三）综合总成本费用估算根据谨

6、慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用10944.35万元，其中：可变成本9452.97万元，固定成本1491.38万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加148.78万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3551.65（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=3551.6525.00%=887.91（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3551.65（万元）。2、达产年

7、应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3551.6525.00%=887.91（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3551.65万元，缴纳企业所得税887.91万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=3551.65-887.91=2663.74（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=42.76%。（2）达产年投资利税率=50.45%。（3）达产年投资回报率=32.07%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入14496.00万元，总成本费用10944.35万元，税金及附加148.78万元，利润总

8、额3551.65万元，企业所得税887.91万元，税后净利润2663.74万元，年纳税总额1526.57万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.62年。本期工程项目全部投资回收期4.62年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率42.76%，投资利税率50.45%，全部投资回报率32.07%，全部投资回收期4.62年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建议项目承办单位在项目建设中有关论证、设计、施工要紧密配合，对于建设过程中出现的问题应

9、用科学的方法进行分析解决；在设计和施工中，要积极吸取国内外的相关建设经验，采用合理、可行、有效的技术手段，确保工程万无一失。七、市场预测分析国内钢结构产值近几年呈明显加速态势。随着钢铁工业实现跨越式发展、规模以上重工业占工业总产值比例日益提升，工业化的日渐成熟奠定了钢结构行业发展提速的重要基础。2016年起国内支持钢结构的系列政策文件亦密集出台，如2016年钢铁工业调整升级规划（20162020年）提出力争钢结构用钢量由目前的5000万吨增加到1亿吨以上。2016年起国内钢结构产量及产值明显提速，2018年钢结构产量6874万吨同增11.8%、钢结构产值6736亿元同增32.1%。国内钢结构渗

10、透率相较西方发达国家仍较低，未来有提升空间。国内钢结构发展速度较快，且应用领域目前已包括公共建筑如超高层商业楼宇、民用建筑、工业建筑等多个领域，但目前渗透率仍较低，2018年全国钢结构产量0.6874亿吨，钢结构产量占钢产量的7.4%，较发达国家平均30%的比重有较大差距(欧洲、日本等已达到40%以上)。且2018年钢结构产值占建筑业总产值仅2.87%、钢结构住宅占比不到2%，未来仍有较高提升空间。钢结构总包模式下，同样的资金可撬动更多的项目。之前很多钢结构项目只是总包项目中分包出来的一小部分(可以理解为绝大部分还是钢混类的项目)，因此钢结构公司多承担这些分包的小项目需要垫资。现在一方面钢结构

11、项目在总包项目中占比提升、本身的规模有增长，另一方面钢结构公司承担总包方的角色，可以将钢结构以外的项目进行分包，所以实际上同样的垫资规模可以撬动成倍的订单体量。钢结构总包可提升盈利：1)钢结构公司尤其是龙头公司或自身有实力较强的设计院、或采用联合投标的形式(联合实力较强的设计院或土建方)，因此综合竞标能力很强，很多项目的中标价格会比二三名要高，这是常态；2)钢结构总包方在项目中一般居主导地位，话语权较强；3)钢结构总包方在应收账款结算方面有优势，因此回款保障跟周期都较好；4)财务费用等各方面有明显节省。钢结构总包方在应收款结算方面有优势，因此可改善现金流：之前钢结构公司是分包方的地位，因此是业

12、主-总包-分包的结算模式，三级结算链条下钢结构公司并不占优，因此回款跟现金流相对较弱。现在钢结构公司是总包地位、直接跟业主结算，回款保障性跟周期性均更好，现金流得到改善。2019年重大变化之一：住建部首次提出钢结构试点住宅建设叠加七省试点，装配式钢结构获政策支持力度进一步增强。2019年3月住建部关于印发住房和城乡建设部建筑市场监管司2019年工作要点的通知中提出“开展钢结构装配式住宅建设试点”，这是装配式建筑政策首次提出钢结构试点。该政策中还提出“选择部分地区开展试点”，随后青海、四川、河南、山东、湖南、浙江、江西共七省推出推进钢结构装配式住宅建设试点方案，方案中提出钢结构住宅的试点目标及范

13、围、主要任务和政策支持，并且住建部同意各省批复，以期尽快探索出一套可复制可推广的钢结构装配式住宅建设推进模式。2019年重大变化之二：装配式钢结构住宅技术标准正式推出，进一步扫清发展障碍。2019年6月住建部发布装配式钢结构住宅建筑技术标准，于10月1日起正式实施，在钢结构住宅的集成设计、各大系统（结构、外围护、设备与管线、内装等）、部品部件生产、施工安装与质量验收、使用维护及管理等方面制定了详细规范。我们认为，该技术标准的落实使得装配式钢结构住宅领域的相关标准渐成体系，进一步扫清了行业发展的障碍，因此将加速推动装配式钢结构在住宅领域的推广与应用。生态环保是国家重点战略方向，采砂采石不符合环保

14、要求。打赢污染防治攻坚战的目标从未停止，环保督查/环保限产的力度也并未放松，非法采砂采石与生态环保背道而驰，尤其是河道过量采砂对防洪安全、航道安全及桥梁安全都有损害，因此是重点督查方向。传统建造方式湿作业与环保要求背道而驰。传统建造采取湿作业方式，如抹灰、浇筑、湿贴砖、湿贴石材等，不仅会产生大量的建筑垃圾并且污染附近的水源，还会消耗大量水资源，浪费现象也比较严重。与之相反，钢结构采取干作业施工，较多部品部件采用工厂化集中生产的方式，降低了建筑主材的消耗；在施工过程中除生活用水外基本无须用水，大大减少自来水、水泥用量，大量减少了对环境的污染。砂石、混凝土价格上升推动传统建造方式成本上涨。由于环保

15、督察及限产、资源稀缺等因素综合影响，水泥与混凝土价格近年来不断上涨。2019年全国25个省市P.O42.5散装水泥价格有明显增长，平均价格达到455.73元/吨，其中福建、江西四季度环比涨幅均在20%以上；全国C30混凝土平均价格为485.47元/立方，其中吉林、江西四季度环比增幅均在10%以上。作为传统建造模式的优势之一，其成本由于原材料的价格上升，随之水涨船高。人力成本持续上升，钢结构建筑相对成本下降。截至2018年，我国建筑业就业人员平均工资达到6.05万元/年，同增8.9%，较上年加速2.2个pct，工资已是2009年平均的2.5倍。但相比之下，劳动力数量却增长放缓，2018年从业人数

16、同比增长仅0.6%，2009-2018年10年间从业人数仅增长了51%，行业劳动力趋于短缺，人工成本持续上升，促建筑工业化加快发展，同时钢结构行业规模不断提升、产业配套持续完善，促钢结构建筑相对成本持续下降。粗略预测，2020-22年国内钢结构住宅市场空间三年总量约为1.35-1.59万亿：根据住建部装配式建筑工程消耗定额，装配式建筑建安成本约为1990-2776元/平方米；综合考虑，我们假设钢结构住宅每平米建安成本为2300-2700元；参考海外钢结构住宅占比，假设2020-22年国内渗透率稳步提升，分别为10/15/20%，则2020-22年国内钢结构住宅市场空间分别约2992-3513/

17、4547-5340/5980-7020亿元，三年总量约1.35-1.59万亿；我们在后文表格中同时做敏感性分析。国内钢结构产值近几年呈明显加速态势。随着钢铁工业实现跨越式发展、规模以上重工业占工业总产值比例日益提升，工业化的日渐成熟奠定了钢结构行业发展提速的重要基础。2016年起国内支持钢结构的系列政策文件亦密集出台，如2016年钢铁工业调整升级规划（20162020年）提出力争钢结构用钢量由目前的5000万吨增加到1亿吨以上。2016年起国内钢结构产量及产值明显提速，2018年钢结构产量6874万吨同增11.8%、钢结构产值6736亿元同增32.1%。国内钢结构渗透率相较西方发达国家仍较低，

18、未来有提升空间。国内钢结构发展速度较快，且应用领域目前已包括公共建筑如超高层商业楼宇、民用建筑、工业建筑等多个领域，但目前渗透率仍较低，2018年全国钢结构产量0.6874亿吨，钢结构产量占钢产量的7.4%，较发达国家平均30%的比重有较大差距(欧洲、日本等已达到40%以上)。且2018年钢结构产值占建筑业总产值仅2.87%、钢结构住宅占比不到2%，未来仍有较高提升空间。钢结构总包模式下，同样的资金可撬动更多的项目。之前很多钢结构项目只是总包项目中分包出来的一小部分(可以理解为绝大部分还是钢混类的项目)，因此钢结构公司多承担这些分包的小项目需要垫资。现在一方面钢结构项目在总包项目中占比提升、本

19、身的规模有增长，另一方面钢结构公司承担总包方的角色，可以将钢结构以外的项目进行分包，所以实际上同样的垫资规模可以撬动成倍的订单体量。钢结构总包可提升盈利：1)钢结构公司尤其是龙头公司或自身有实力较强的设计院、或采用联合投标的形式(联合实力较强的设计院或土建方)，因此综合竞标能力很强，很多项目的中标价格会比二三名要高，这是常态；2)钢结构总包方在项目中一般居主导地位，话语权较强；3)钢结构总包方在应收账款结算方面有优势，因此回款保障跟周期都较好；4)财务费用等各方面有明显节省。钢结构总包方在应收款结算方面有优势，因此可改善现金流：之前钢结构公司是分包方的地位，因此是业主-总包-分包的结算模式，三

20、级结算链条下钢结构公司并不占优，因此回款跟现金流相对较弱。现在钢结构公司是总包地位、直接跟业主结算，回款保障性跟周期性均更好，现金流得到改善。2019年重大变化之一：住建部首次提出钢结构试点住宅建设叠加七省试点，装配式钢结构获政策支持力度进一步增强。2019年3月住建部关于印发住房和城乡建设部建筑市场监管司2019年工作要点的通知中提出“开展钢结构装配式住宅建设试点”，这是装配式建筑政策首次提出钢结构试点。该政策中还提出“选择部分地区开展试点”，随后青海、四川、河南、山东、湖南、浙江、江西共七省推出推进钢结构装配式住宅建设试点方案，方案中提出钢结构住宅的试点目标及范围、主要任务和政策支持，并且

21、住建部同意各省批复，以期尽快探索出一套可复制可推广的钢结构装配式住宅建设推进模式。2019年重大变化之二：装配式钢结构住宅技术标准正式推出，进一步扫清发展障碍。2019年6月住建部发布装配式钢结构住宅建筑技术标准，于10月1日起正式实施，在钢结构住宅的集成设计、各大系统（结构、外围护、设备与管线、内装等）、部品部件生产、施工安装与质量验收、使用维护及管理等方面制定了详细规范。我们认为，该技术标准的落实使得装配式钢结构住宅领域的相关标准渐成体系，进一步扫清了行业发展的障碍，因此将加速推动装配式钢结构在住宅领域的推广与应用。生态环保是国家重点战略方向，采砂采石不符合环保要求。打赢污染防治攻坚战的目

22、标从未停止，环保督查/环保限产的力度也并未放松，非法采砂采石与生态环保背道而驰，尤其是河道过量采砂对防洪安全、航道安全及桥梁安全都有损害，因此是重点督查方向。传统建造方式湿作业与环保要求背道而驰。传统建造采取湿作业方式，如抹灰、浇筑、湿贴砖、湿贴石材等，不仅会产生大量的建筑垃圾并且污染附近的水源，还会消耗大量水资源，浪费现象也比较严重。与之相反，钢结构采取干作业施工，较多部品部件采用工厂化集中生产的方式，降低了建筑主材的消耗；在施工过程中除生活用水外基本无须用水，大大减少自来水、水泥用量，大量减少了对环境的污染。砂石、混凝土价格上升推动传统建造方式成本上涨。由于环保督察及限产、资源稀缺等因素综

23、合影响，水泥与混凝土价格近年来不断上涨。2019年全国25个省市P.O42.5散装水泥价格有明显增长，平均价格达到455.73元/吨，其中福建、江西四季度环比涨幅均在20%以上；全国C30混凝土平均价格为485.47元/立方，其中吉林、江西四季度环比增幅均在10%以上。作为传统建造模式的优势之一，其成本由于原材料的价格上升，随之水涨船高。人力成本持续上升，钢结构建筑相对成本下降。截至2018年，我国建筑业就业人员平均工资达到6.05万元/年，同增8.9%，较上年加速2.2个pct，工资已是2009年平均的2.5倍。但相比之下，劳动力数量却增长放缓，2018年从业人数同比增长仅0.6%，2009

24、-2018年10年间从业人数仅增长了51%，行业劳动力趋于短缺，人工成本持续上升，促建筑工业化加快发展，同时钢结构行业规模不断提升、产业配套持续完善，促钢结构建筑相对成本持续下降。粗略预测，2020-22年国内钢结构住宅市场空间三年总量约为1.35-1.59万亿：根据住建部装配式建筑工程消耗定额，装配式建筑建安成本约为1990-2776元/平方米；综合考虑，我们假设钢结构住宅每平米建安成本为2300-2700元；参考海外钢结构住宅占比，假设2020-22年国内渗透率稳步提升，分别为10/15/20%，则2020-22年国内钢结构住宅市场空间分别约2992-3513/4547-5340/5980

25、-7020亿元，三年总量约1.35-1.59万亿；我们在后文表格中同时做敏感性分析。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3022.364029.813741.973598.0514392.182主营业务收入2560.913414.543170.653048.7012194.802.1钢结构(A)845.101126.801046.311006.074024.282.2钢结构(B)589.01785.35729.25701.202804.802.3钢结构(C)435.35580.47539.01518.282073.122.4钢结构(D)307.31

26、409.75380.48365.841463.382.5钢结构(E)204.87273.16253.65243.90975.582.6钢结构(F)128.05170.73158.53152.44609.742.7钢结构(.)51.2268.2963.4160.97243.903其他业务收入461.45615.27571.32549.352197.38上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元14392.18完成主营业务收入万元12194.80主营业务收入占比84.73%营业收入增长率（同比）9.13%营业收入增长量（同比）万元1204.05利润总额万元3732.02利润总额增长率17.50

27、%利润总额增长量万元555.90净利润万元2799.01净利润增长率19.38%净利润增长量万元454.45投资利润率47.04%投资回报率35.28%财务内部收益率27.78%企业总资产万元19841.91流动资产总额占比万元30.53%流动资产总额万元6056.76资产负债率47.63%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米22497.9133.73亩1.1容积率1.381.2建筑系数56.49%1.3投资强度万元/亩189.831.4基底面积平方米12709.071.5总建筑面积平方米31047.121.6绿化面积平方米1732.60绿化率5.58%2总投资万元8305.

28、092.1固定资产投资万元6402.972.1.1土建工程投资万元2757.662.1.1.1土建工程投资占比万元33.20%2.1.2设备投资万元2934.362.1.2.1设备投资占比35.33%2.1.3其它投资万元710.952.1.3.1其它投资占比8.56%2.1.4固定资产投资占比77.10%2.2流动资金万元1902.122.2.1流动资金占比22.90%3收入万元14496.004总成本万元10944.355利润总额万元3551.656净利润万元2663.747所得税万元1.388增值税万元489.889税金及附加万元148.7810纳税总额万元1526.5711利税总额万元

29、4190.3112投资利润率42.76%13投资利税率50.45%14投资回报率32.07%15回收期年4.6216设备数量台（套）6817年用电量千瓦时510083.4518年用水量立方米6757.3319总能耗吨标准煤63.2720节能率22.95%21节能量吨标准煤16.8222员工数量人236区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元179236.40同期产值万元150821.61同比增长18.84%从业企业数量家936规上企业家48从业人数人46800前十位企业产值万元84568.68去年同期73801.10万元。1、xxx有限公司（AAA）万元20719.332、xxx（集团）

30、有限公司万元18605.113、xxx有限公司万元10993.934、xxx公司万元9302.555、xxx有限责任公司万元5919.816、xxx投资公司万元5496.967、xxx有限公司万元422.848、xxx公司万元3467.329、xxx有限责任公司万元3298.1810、xxx投资公司万元2537.06区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元55495.441.1同期增加值万元49254.851.2增长率12.67%2行业净利润万元20913.832.12016年净利润万元17448.552.2增长率19.86%3行业纳税总额万元39069.943.12016纳

31、税总额万元33143.823.2增长率17.88%42017完成投资万元51229.224.12016行业投资万元18.45%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值210309.23238987.76271577.002利润总额62135.0270607.9880236.343净利润28145.9231984.0036345.464纳税总额18515.8221040.7023909.895工业增加值82654.0093925.00106732.956产业贡献率6.00%10.00%11.55%7企业数量112313701754土建工程投资一览表序号项目占地

32、面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程8985.318985.3124147.8024147.802359.341.1主要生产车间5391.195391.1914488.6814488.681462.791.2辅助生产车间2875.302875.307727.307727.30754.991.3其他生产车间718.82718.821400.571400.57141.562仓储工程1906.361906.364484.564484.56318.662.1成品贮存476.59476.591121.141121.1479.672.2原料仓储991.31991.3123

33、31.972331.97165.702.3辅助材料仓库438.46438.461031.451031.4573.293供配电工程101.67101.67101.67101.678.133.1供配电室101.67101.67101.67101.678.134给排水工程116.92116.92116.92116.927.274.1给排水116.92116.92116.92116.927.275服务性工程1207.361207.361207.361207.3685.795.1办公用房576.93576.93576.93576.9342.745.2生活服务630.43630.43630.43630.4

34、344.766消防及环保工程340.60340.60340.60340.6027.236.1消防环保工程340.60340.60340.60340.6027.237项目总图工程50.8450.8450.8450.84-91.657.1场地及道路硬化3233.82608.03608.037.2场区围墙608.033233.823233.827.3安全保卫室50.8450.8450.8450.848绿化工程1225.3842.89合计12709.0731047.1231047.122757.66节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤63.271.1年用电量千瓦时510083.451.2

35、年用电量吨标准煤62.691.3年用水量立方米6757.331.4年用水量吨标准煤0.582年节能量吨标准煤16.823节能率22.95%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元7933.511.1完成比例95.53%2完成固定资产投资万元4908.082.1完成比例61.87%3完成流动资金投资万元3025.433.1完成比例38.13%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1601.2人均年工资万元4.281.3年工资额万元785.462工程技术人员工资2.1平均人数人352.2人均年工资万元6.462.3年工资额万元176.363企业管理人员工资3

36、.1平均人数人93.2人均年工资万元7.583.3年工资额万元68.844品质管理人员工资4.1平均人数人194.2人均年工资万元5.484.3年工资额万元105.845其他人员工资5.1平均人数人135.2人均年工资万元7.455.3年工资额万元80.706职工工资总额万元1217.20固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元2757.662934.36189.836402.971.1工程费用万元2757.662934.369879.601.1.1建筑工程费用万元2757.662757.6633.20%1.1.2设备购置及安装费万元2

37、934.362934.3635.33%1.2工程建设其他费用万元710.95710.958.56%1.2.1无形资产万元294.92294.921.3预备费万元416.03416.031.3.1基本预备费万元186.38186.381.3.2涨价预备费万元229.65229.652建设期利息万元3固定资产投资现值万元6402.976402.97流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元9879.604405.896872.119879.609879.609879.601.1应收账款万元2963.881185.552074.722963.882963.8

38、82963.881.2存货万元4445.821778.333112.074445.824445.824445.821.2.1原辅材料万元1333.75533.50933.621333.751333.751333.751.2.2燃料动力万元66.6926.6746.6866.6966.6966.691.2.3在产品万元2045.08818.031431.552045.082045.082045.081.2.4产成品万元1000.31400.12700.221000.311000.311000.311.3现金万元2469.90987.961728.932469.902469.902469.902流

39、动负债万元7977.483190.995584.247977.487977.487977.482.1应付账款万元7977.483190.995584.247977.487977.487977.483流动资金万元1902.12760.851331.481902.121902.121902.124铺底流动资金万元634.03253.62443.83634.03634.03634.03总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元8305.09129.71%129.71%100.00%2项目建设投资万元6402.97100.00%100.00%77.10%2

40、.1工程费用万元5692.0288.90%88.90%68.54%2.1.1建筑工程费万元2757.6643.07%43.07%33.20%2.1.2设备购置及安装费万元2934.3645.83%45.83%35.33%2.2工程建设其他费用万元294.924.61%4.61%3.55%2.2.1无形资产万元294.924.61%4.61%3.55%2.3预备费万元416.036.50%6.50%5.01%2.3.1基本预备费万元186.382.91%2.91%2.24%2.3.2涨价预备费万元229.653.59%3.59%2.77%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元6402.97100

41、.00%100.00%77.10%5建设期间费用万元6流动资金万元1902.1229.71%29.71%22.90%7铺底流动资金万元634.049.90%9.90%7.63%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元5798.4010147.2014496.0014496.0014496.001.1万元5798.4010147.2014496.0014496.0014496.002现价增加值万元1855.493247.104638.724638.724638.723增值税万元195.95342.92489.88489.88489.883.1销项税

42、额万元2319.362319.362319.362319.362319.363.2进项税额万元731.791280.641829.481829.481829.484城市维护建设税万元13.7224.0034.2934.2934.295教育费附加万元5.8810.2914.7014.7014.706地方教育费附加万元3.926.869.809.809.809土地使用税万元89.9989.9989.9989.9989.9910税金及附加万元113.51131.14148.78148.78148.78折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值2757.6627

43、57.66当期折旧额2206.13110.31110.31110.31110.31110.31净值551.532647.352537.052426.742316.432206.132机器设备原值2934.362934.36当期折旧额2347.49156.50156.50156.50156.50156.50净值2777.862621.362464.862308.362151.863建筑物及设备原值5692.02当期折旧额4553.62266.81266.81266.81266.81266.81建筑物及设备净值1138.405425.215158.404891.594624.784357.974无

44、形资产原值294.92294.92当期摊销额294.927.377.377.377.377.37净值287.55280.17272.80265.43258.065合计：折旧及摊销4848.54274.18274.18274.18274.18274.18总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元6705.892682.364694.126705.896705.896705.892外购燃料动力费万元475.70190.28332.99475.70475.70475.703工资及福利费万元1217.201217.201217.201217.201217.201217.204修理费万元32.0212.8122.4132.0232.0232.025其它成本费用万元2239.36895.741567.552239.362239.362239.365.1其他制造费用万元615.43246.17430.80615.43615.43615.435.2其他管理费用万元472.88189.15331.02472.88472.88472.885.3其他销售费用万元1084.90433.96759.431084.901084.901084.906经营