西安袜子项目财务分析报告

1、泓域咨询/西安袜子项目财务分析报告一、项目发展背景随着我国人口的不断增加，作为生活必需品的袜子也是稳步增长。2016年我国袜子行业市场规模约580.7亿元，增长0.75。袜子行业市场需求量约218.1亿双，同比增长5.01%，预计2017年我国袜子的市场需求量会达到228.5亿双。中国棉袜产业经过多年的发展，已经形成了相当大的产量规模。通过科技创新、引进吸收国外先进技术等方式，整个行业技术水平、产品质量得到极大提高。在生产成本上，由于中国拥有丰富劳动力和原材料资源，拥有完整的产业链，虽然近年来劳动力成本逐年上涨，但综合生产成本仍低于日本、意大利、土耳其等国，因此，在国际市场上，中国棉袜产品具有

2、很强的竞争力，中国已经成为世界棉袜制造中心。袜子作为消费日常，虽然出镜率不高，但在受用性、舒适性方面的要求并不低，且比较一般衣物服饰有快消费品和耐用品的双重属性。发展至今，袜子已经从最初保暖护脚的单纯作用配饰，发展成为我们必须要讲究注意，带有装饰意味的一件时髦单品。袜子是生活必需品，行业规模大，已进入平稳发展阶段。2015年中国、日本、美国、欧洲（欧洲数据为英法德三国合计，下同）的袜子消费规模分别为153.6亿美元、47.3亿美元、79.7亿美元、52.7亿美元。欧、美、日较早进入行业平稳发展阶段，2001-2010和2010-2015年复合增速均维持在0%-5%之间（除2010-2015年的

3、日本）。过去15年里，中国的袜子消费规模一直保持较快增长速度，2001-2010年、2010-2015年销售额复合增长率分别为10.41%、10.20%。据预测，未来5年，中国、日本、美国、欧洲袜子消费复合增速将分别为0.7%、-0.5%、3%、0.4%。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资3926.16(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金970.54万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资4896.70万元，其中：固定资产投资3926.16万元，占项目总投资的80.18%；流动资金970.54万元，占项目总投资的19.82%。2

4、、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1074.38万元，占项目总投资的21.94%；设备购置费1564.46万元，占项目总投资的31.95%；其它投资1287.32万元，占项目总投资的26.29%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=3926.16+970.54=4896.70（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷45.00%,计划收入3241.80万元，总成本2936.64万元，利润总额767.17万元，净利润575.38万元，增值税99.61万元，税金及附加64.46万元，

5、所得税191.79万元；第二年负荷70.00%,计划收入5042.80万元，总成本4146.87万元，利润总额1534.16万元，净利润1150.62万元，增值税154.95万元，税金及附加71.10万元，所得税383.54万元；第三年生产负荷100%，计划收入7204.00万元，总成本5599.14万元，利润总额1604.86万元，净利润1203.64万元，增值税221.36万元，税金及附加79.07万元，所得税401.21万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入7204.00万元

6、。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=221.36万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用5599.14万元，其中：可变成本4840.90万元，固定成本758.24万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加79.07万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1604.86（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=1604.8625.00%=401.21（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（P

7、FO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1604.86（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=1604.8625.00%=401.21（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额1604.86万元，缴纳企业所得税401.21万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=1604.86-401.21=1203.64（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=32.77%。（2）达产年投资利税率=38.91%。（3）达产年投资回报率=24.58%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达

8、产年实现营业收入7204.00万元，总成本费用5599.14万元，税金及附加79.07万元，利润总额1604.86万元，企业所得税401.21万元，税后净利润1203.64万元，年纳税总额701.64万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=5.57年。本期工程项目全部投资回收期5.57年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率32.77%，投资利税率38.91%，全部投资回报率24.58%，全部投资回收期5.57年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗

9、风险能力。建议项目承办单位在项目建设中有关论证、设计、施工要紧密配合，对于建设过程中出现的问题应用科学的方法进行分析解决；在设计和施工中，要积极吸取国内外的相关建设经验，采用合理、可行、有效的技术手段，确保工程万无一失。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。七、市场预测分析袜子是生活必需品，行业规模大，已进入平稳发展阶段。2015年中国、日本、美国、欧洲（欧洲数据为英法德三国合

10、计，下同）的袜子消费规模分别为153.6亿美元、47.3亿美元、79.7亿美元、52.7亿美元。欧、美、日较早进入行业平稳发展阶段，2001-2010和2010-2015年复合增速均维持在0%-5%之间（除2010-2015年的日本）。过去15年里，中国的袜子消费规模一直保持较快增长速度，2001-2010年、2010-2015年销售额复合增长率分别为10.41%、10.20%。据预测，未来5年，中国、日本、美国、欧洲袜子消费复合增速将分别为0.7%、-0.5%、3%、0.4%。日本是全世界对棉袜质量要求最高的国家，需求量大。2012年日本棉袜消费量13.37亿双，其中国内生产1.90亿双，比

11、2011年下降6.39%；棉袜进口数量占其消费量的比例为85.99%，比2011年上涨0.29个百分点。日本棉袜国内生产数量呈现逐年下降的趋势，但其进口数量占消费数量的比例呈现逐年上升的态势；其中，从中国进口的数量占其进口总数的85%以上。全球制袜中心先从发达国家逐步转向以中国为代表的发展中国家。二十世纪七、八十年代，全球制袜中心从早期的美国、意大利等国转到日本、韩国、中国台湾；而后，又转移到生产成本更低的中国、土耳其、印度、巴基斯坦等发展中国家。目前制袜竞争格局主要以中国、土耳其和意大利为典型代表。中国拥有廉价的劳动力资源，完整的纺织服装产业链优势，但是产业转型升级速度停滞，劳动力成本高企，

12、未来由制造中心向高端制造和研发中心转型。土耳其濒临欧洲的地理位置优势，但是产能跟不上需求，地缘政治不稳定，劳动力不够充足，未来加速制造中心建设。意大利是传统的纺织品制造中心，拥有先进的生产技术和工艺，在高端袜子生产上具有很强的竞争力，但因过高的劳动力价格，逐渐向高端纺织和设备研发领域转移。袜子外需增长乏力，国内制袜行业极度分散，高端产品制造竞争压力小于低档产品。据中国海关统计，2015年我国袜子织物出口金额为59.01亿美元，较上年下降4.21%。考虑到TPP协议的影响，中国制袜企业的成本优势可能丧失，出口短期难以复苏。国内制袜企业竞争格局具体表现：国内制袜加速向生产高端产品转型，低档产品的生

13、产向劳动力成本较低的越南、巴基斯坦等国家转移。第一，中国制袜企业可以到TPP协议内劳动力成本较低的国家（如越南）建生产线，利用TPP内国家的零关税优势，增加对其市场的布局。第二，低端产品的生产转移到劳动力成本较低的越南、巴基斯坦等国家，有利于中国企业调整产品结构，通过升级换代来提升产品档次，促进行业健康发展。国内袜子行业过去15年经历了较快速增长，未来增长预计放缓，但袜子人均消费和品牌集中度仍较低。中国在2001-2010年、2010-2015年的增速较快，复合增长率都超过了10%，其预测中国2015-2020年袜子销售额复合增长率将达0.7%，增速趋缓。但是2015年中国的人均袜子消费只有1

14、1.2美元，相比较只有欧美的一半，日本的三分之一不到。因此，虽然国内袜子需求增长放缓，但是随着国内消费升级，对高档袜子的消费仍将进一步增加。袜子消费逐渐重视品质、时尚和功能性。1.随着90后的崛起以及居民收入的增加，消费者对袜子的需求转向个性化、时尚化、高品质，如出现了各种类型的丝袜、连裤袜；2.纺织行业在科学技术进步的推动下，不断有新的材料被开发出来并应用于袜子的生产，开发了袜子的更多功能，如排气、排湿、吸汗速干、抗菌除臭、红外保暖、夏季凉感等；3.近来运动人群不断扩大，各种运动的袜子需求量越来越大，如跑步袜、登山袜、足球袜、篮球袜、网球袜和高尔夫球袜等。多样化需求促使袜业市场中高档棉袜生产

15、商和零售商纷纷在中国设立高端棉袜专柜，线下零售商出现精品店、集成店等模式，从而提高了袜子的消费档次。袜子是生活必需品，行业规模大，已进入平稳发展阶段。2015年中国、日本、美国、欧洲（欧洲数据为英法德三国合计，下同）的袜子消费规模分别为153.6亿美元、47.3亿美元、79.7亿美元、52.7亿美元。欧、美、日较早进入行业平稳发展阶段，2001-2010和2010-2015年复合增速均维持在0%-5%之间（除2010-2015年的日本）。过去15年里，中国的袜子消费规模一直保持较快增长速度，2001-2010年、2010-2015年销售额复合增长率分别为10.41%、10.20%。据预测，未来

16、5年，中国、日本、美国、欧洲袜子消费复合增速将分别为0.7%、-0.5%、3%、0.4%。日本是全世界对棉袜质量要求最高的国家，需求量大。2012年日本棉袜消费量13.37亿双，其中国内生产1.90亿双，比2011年下降6.39%；棉袜进口数量占其消费量的比例为85.99%，比2011年上涨0.29个百分点。日本棉袜国内生产数量呈现逐年下降的趋势，但其进口数量占消费数量的比例呈现逐年上升的态势；其中，从中国进口的数量占其进口总数的85%以上。全球制袜中心先从发达国家逐步转向以中国为代表的发展中国家。二十世纪七、八十年代，全球制袜中心从早期的美国、意大利等国转到日本、韩国、中国台湾；而后，又转移

17、到生产成本更低的中国、土耳其、印度、巴基斯坦等发展中国家。目前制袜竞争格局主要以中国、土耳其和意大利为典型代表。中国拥有廉价的劳动力资源，完整的纺织服装产业链优势，但是产业转型升级速度停滞，劳动力成本高企，未来由制造中心向高端制造和研发中心转型。土耳其濒临欧洲的地理位置优势，但是产能跟不上需求，地缘政治不稳定，劳动力不够充足，未来加速制造中心建设。意大利是传统的纺织品制造中心，拥有先进的生产技术和工艺，在高端袜子生产上具有很强的竞争力，但因过高的劳动力价格，逐渐向高端纺织和设备研发领域转移。袜子外需增长乏力，国内制袜行业极度分散，高端产品制造竞争压力小于低档产品。据中国海关统计，2015年我国

18、袜子织物出口金额为59.01亿美元，较上年下降4.21%。考虑到TPP协议的影响，中国制袜企业的成本优势可能丧失，出口短期难以复苏。国内制袜企业竞争格局具体表现：国内制袜加速向生产高端产品转型，低档产品的生产向劳动力成本较低的越南、巴基斯坦等国家转移。第一，中国制袜企业可以到TPP协议内劳动力成本较低的国家（如越南）建生产线，利用TPP内国家的零关税优势，增加对其市场的布局。第二，低端产品的生产转移到劳动力成本较低的越南、巴基斯坦等国家，有利于中国企业调整产品结构，通过升级换代来提升产品档次，促进行业健康发展。国内袜子行业过去15年经历了较快速增长，未来增长预计放缓，但袜子人均消费和品牌集中度

19、仍较低。中国在2001-2010年、2010-2015年的增速较快，复合增长率都超过了10%，其预测中国2015-2020年袜子销售额复合增长率将达0.7%，增速趋缓。但是2015年中国的人均袜子消费只有11.2美元，相比较只有欧美的一半，日本的三分之一不到。因此，虽然国内袜子需求增长放缓，但是随着国内消费升级，对高档袜子的消费仍将进一步增加。袜子消费逐渐重视品质、时尚和功能性。1.随着90后的崛起以及居民收入的增加，消费者对袜子的需求转向个性化、时尚化、高品质，如出现了各种类型的丝袜、连裤袜；2.纺织行业在科学技术进步的推动下，不断有新的材料被开发出来并应用于袜子的生产，开发了袜子的更多功能

20、，如排气、排湿、吸汗速干、抗菌除臭、红外保暖、夏季凉感等；3.近来运动人群不断扩大，各种运动的袜子需求量越来越大，如跑步袜、登山袜、足球袜、篮球袜、网球袜和高尔夫球袜等。多样化需求促使袜业市场中高档棉袜生产商和零售商纷纷在中国设立高端棉袜专柜，线下零售商出现精品店、集成店等模式，从而提高了袜子的消费档次。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1503.342004.451861.271789.687158.742主营业务收入1330.031773.371646.701583.376333.482.1袜子(A)438.91585.21543.41522

21、.512090.052.2袜子(B)305.91407.88378.74364.181456.702.3袜子(C)226.11301.47279.94269.171076.692.4袜子(D)159.60212.80197.60190.00760.022.5袜子(E)106.40141.87131.74126.67506.682.6袜子(F)66.5088.6782.3479.17316.672.7袜子(.)26.6035.4732.9331.67126.673其他业务收入173.30231.07214.57206.32825.26上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元7158.74完

22、成主营业务收入万元6333.48主营业务收入占比88.47%营业收入增长率（同比）31.16%营业收入增长量（同比）万元1700.74利润总额万元1640.25利润总额增长率19.92%利润总额增长量万元272.43净利润万元1230.19净利润增长率10.50%净利润增长量万元116.92投资利润率36.05%投资回报率27.04%财务内部收益率21.24%企业总资产万元12176.29流动资产总额占比万元29.51%流动资产总额万元3592.63资产负债率31.00%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米13126.5619.68亩1.1容积率1.011.2建筑系数77.0

23、4%1.3投资强度万元/亩199.501.4基底面积平方米10112.701.5总建筑面积平方米13257.831.6绿化面积平方米810.29绿化率6.11%2总投资万元4896.702.1固定资产投资万元3926.162.1.1土建工程投资万元1074.382.1.1.1土建工程投资占比万元21.94%2.1.2设备投资万元1564.462.1.2.1设备投资占比31.95%2.1.3其它投资万元1287.322.1.3.1其它投资占比26.29%2.1.4固定资产投资占比80.18%2.2流动资金万元970.542.2.1流动资金占比19.82%3收入万元7204.004总成本万元559

24、9.145利润总额万元1604.866净利润万元1203.647所得税万元1.018增值税万元221.369税金及附加万元79.0710纳税总额万元701.6411利税总额万元1905.2912投资利润率32.77%13投资利税率38.91%14投资回报率24.58%15回收期年5.5716设备数量台（套）7017年用电量千瓦时472736.4618年用水量立方米4284.5419总能耗吨标准煤58.4720节能率28.73%21节能量吨标准煤20.5422员工数量人115区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元172979.06同期产值万元153119.47同比增长12.97%从业企业

25、数量家726规上企业家44从业人数人36300前十位企业产值万元84494.55去年同期72683.48万元。1、xxx集团（AAA）万元20701.162、xxx有限公司万元18588.803、xxx有限公司万元10984.294、xxx有限公司万元9294.405、xxx公司万元5914.626、xxx（集团）有限公司万元5492.157、xxx有限公司万元422.478、xxx有限公司万元3464.289、xxx公司万元3295.2910、xxx（集团）有限公司万元2534.84区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元78141.521.1同期增加值万元66210.41

26、1.2增长率18.02%2行业净利润万元14902.352.12016年净利润万元12685.012.2增长率17.48%3行业纳税总额万元38258.603.12016纳税总额万元33329.213.2增长率14.79%42017完成投资万元53262.754.12016行业投资万元13.71%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值203443.35231185.62262710.932利润总额69259.6678704.1689436.553净利润27652.4331423.2235708.204纳税总额17657.9020065.8022802.05

27、5工业增加值65188.1474077.4384178.906产业贡献率5.00%9.00%10.64%7企业数量87110631361土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程7149.687149.688906.118906.11793.901.1主要生产车间4289.814289.815343.675343.67492.221.2辅助生产车间2287.902287.902849.962849.96254.051.3其他生产车间571.97571.97516.55516.5547.632仓储工程1516.901516.902828.

28、622828.62183.382.1成品贮存379.23379.23707.15707.1545.842.2原料仓储788.79788.791470.881470.8895.362.3辅助材料仓库348.89348.89650.58650.5842.183供配电工程80.9080.9080.9080.905.903.1供配电室80.9080.9080.9080.905.904给排水工程93.0493.0493.0493.045.284.1给排水93.0493.0493.0493.045.285服务性工程960.71960.71960.71960.7162.285.1办公用房501.48501.

29、48501.48501.4831.345.2生活服务459.23459.23459.23459.2327.146消防及环保工程271.02271.02271.02271.0219.776.1消防环保工程271.02271.02271.02271.0219.777项目总图工程40.4540.4540.4540.45-30.587.1场地及道路硬化2550.62486.68486.687.2场区围墙486.682550.622550.627.3安全保卫室40.4540.4540.4540.458绿化工程984.2434.45合计10112.7013257.8313257.831074.38节能分析

30、一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤58.471.1年用电量千瓦时472736.461.2年用电量吨标准煤58.101.3年用水量立方米4284.541.4年用水量吨标准煤0.372年节能量吨标准煤20.543节能率28.73%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元4549.711.1完成比例92.91%2完成固定资产投资万元3038.312.1完成比例66.78%3完成流动资金投资万元1511.403.1完成比例33.22%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人781.2人均年工资万元5.361.3年工资额万元386.852工程技术人员工资2.

31、1平均人数人172.2人均年工资万元6.792.3年工资额万元99.953企业管理人员工资3.1平均人数人53.2人均年工资万元6.803.3年工资额万元30.954品质管理人员工资4.1平均人数人94.2人均年工资万元5.204.3年工资额万元52.565其他人员工资5.1平均人数人65.2人均年工资万元6.755.3年工资额万元43.156职工工资总额万元613.46固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元1074.381564.46199.503926.161.1工程费用万元1074.381564.465580.521.1.1建筑

32、工程费用万元1074.381074.3821.94%1.1.2设备购置及安装费万元1564.461564.4631.95%1.2工程建设其他费用万元1287.321287.3226.29%1.2.1无形资产万元734.90734.901.3预备费万元552.42552.421.3.1基本预备费万元305.31305.311.3.2涨价预备费万元247.11247.112建设期利息万元3固定资产投资现值万元3926.163926.16流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元5580.522451.453524.195580.525580.525580.

33、521.1应收账款万元1674.16753.371171.911674.161674.161674.161.2存货万元2511.231130.061757.862511.232511.232511.231.2.1原辅材料万元753.37339.02527.36753.37753.37753.371.2.2燃料动力万元37.6716.9526.3737.6737.6737.671.2.3在产品万元1155.17519.82808.621155.171155.171155.171.2.4产成品万元565.03254.26395.52565.03565.03565.031.3现金万元1395.136

34、27.81976.591395.131395.131395.132流动负债万元4609.982074.493226.994609.984609.984609.982.1应付账款万元4609.982074.493226.994609.984609.984609.983流动资金万元970.54436.74679.38970.54970.54970.544铺底流动资金万元323.51145.58226.46323.51323.51323.51总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元4896.70124.72%124.72%100.00%2项目建设投资万

35、元3926.16100.00%100.00%80.18%2.1工程费用万元2638.8467.21%67.21%53.89%2.1.1建筑工程费万元1074.3827.36%27.36%21.94%2.1.2设备购置及安装费万元1564.4639.85%39.85%31.95%2.2工程建设其他费用万元734.9018.72%18.72%15.01%2.2.1无形资产万元734.9018.72%18.72%15.01%2.3预备费万元552.4214.07%14.07%11.28%2.3.1基本预备费万元305.317.78%7.78%6.24%2.3.2涨价预备费万元247.116.29%6

36、.29%5.05%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元3926.16100.00%100.00%80.18%5建设期间费用万元6流动资金万元970.5424.72%24.72%19.82%7铺底流动资金万元323.518.24%8.24%6.61%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元3241.805042.807204.007204.007204.001.1万元3241.805042.807204.007204.007204.002现价增加值万元1037.381613.702305.282305.282305.283增值税万元99.6115

37、4.95221.36221.36221.363.1销项税额万元1152.641152.641152.641152.641152.643.2进项税额万元419.08651.90931.28931.28931.284城市维护建设税万元6.9710.8515.5015.5015.505教育费附加万元2.994.656.646.646.646地方教育费附加万元1.993.104.434.434.439土地使用税万元52.5152.5152.5152.5152.5110税金及附加万元64.4671.1079.0779.0779.07折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构

38、)筑物原值1074.381074.38当期折旧额859.5042.9842.9842.9842.9842.98净值214.881031.40988.43945.45902.48859.502机器设备原值1564.461564.46当期折旧额1251.5783.4483.4483.4483.4483.44净值1481.021397.581314.151230.711147.273建筑物及设备原值2638.84当期折旧额2111.07126.41126.41126.41126.41126.41建筑物及设备净值527.772512.432386.022259.612133.202006.794无形资

39、产原值734.90734.90当期摊销额734.9018.3718.3718.3718.3718.37净值716.53698.15679.78661.41643.045合计：折旧及摊销2845.97144.78144.78144.78144.78144.78总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元3694.541662.542586.183694.543694.543694.542外购燃料动力费万元295.03132.76206.52295.03295.03295.033工资及福利费万元613.46613.46613.46613.46613.4

40、6613.464修理费万元15.176.8310.6215.1715.1715.175其它成本费用万元836.16376.27585.31836.16836.16836.165.1其他制造费用万元288.48129.82201.94288.48288.48288.485.2其他管理费用万元148.5866.86104.01148.58148.58148.585.3其他销售费用万元337.57151.91236.30337.57337.57337.576经营成本万元5454.362454.463818.055454.365454.365454.367折旧费万元126.41126.41126.41126.41126.41126.418摊销费万元18.3718.3718.3718.3718.37