山西工艺品生产项目财务分析报告

1、泓域咨询/山西工艺品生产项目财务分析报告一、项目发展背景工艺品（Crafts）是一种依靠一定制作工艺和特种材料相结合的产品，如今工艺品在世界各个国家都发展成为一类主要的商品品类，产品趋于多样化。工艺类产品可以分为美术工艺（Painting&Drawing）、儿童工艺（KidsCrafts）、食品工艺（EdibleArts）、缝制工艺（Sewing&Fabric）、纸制工艺（PaperCrafts）、木制工艺（WoodCrafts&HomeDecor）、针织工艺（Knitting&Crocheting）、珠制工艺（Beads&Jewelry）、其它工艺（others）、花卉工艺（FloralCr

2、afting）、刺绣工艺（NeedleArts）等11大类。贵金属工艺品是指以金、银等贵金属为载体，通过创意设计和现代工艺将贵金属与中华文化融合而成的文化创意产品，其产品具有鲜明的文化属性，表现出较高的设计价值、工艺价值和纪念价值。根据材质可分为：纯金制品、纯银制品及金银镶嵌制品等；根据产品形态，其主要表现形式有：币、章、条、砖和三维立体类等。工艺品，是一种手工艺的产品，即通过手工或者机器将原料或半成品加工而成的具有艺术价值的产品。工艺品是人民智慧的结晶，充分体现了人类的创造性和艺术性。2018年我国工艺美术行业规模以上企业累计工业增加值增速为8.6%，增速比上年下降1.7个百分点，高于轻工行

3、业2.8个百分点。从全年月度累计增加值增速走势来看，工艺美术行业规上企业工业增加值增速两头低中间高，各月均高于轻工业水平。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资14663.27(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金4230.43万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资18893.70万元，其中：固定资产投资14663.27万元，占项目总投资的77.61%；流动资金4230.43万元，占项目总投资的22.39%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资7869.30万元，占项目总投资的41.65%；设备购

4、置费4198.26万元，占项目总投资的22.22%；其它投资2595.71万元，占项目总投资的13.74%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=14663.27+4230.43=18893.70（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷60.00%,计划收入23323.20万元，总成本20509.18万元，利润总额6324.84万元，净利润4743.63万元，增值税649.78万元，税金及附加294.88万元，所得税1581.21万元；第二年负荷75.00%,计划收入29154.00万元，总成本24450.94万元

5、，利润总额8753.61万元，净利润6565.21万元，增值税812.22万元，税金及附加314.37万元，所得税2188.40万元；第三年生产负荷100%，计划收入38872.00万元，总成本31020.55万元，利润总额7851.45万元，净利润5888.59万元，增值税1082.96万元，税金及附加346.86万元，所得税1962.86万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入38872.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1082.96万元。（

6、三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用31020.55万元，其中：可变成本26278.43万元，固定成本4742.12万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加346.86万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=7851.45（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=7851.4525.00%=1962.86（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=7

7、851.45（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=7851.4525.00%=1962.86（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额7851.45万元，缴纳企业所得税1962.86万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=7851.45-1962.86=5888.59（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=41.56%。（2）达产年投资利税率=49.12%。（3）达产年投资回报率=31.17%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入38872.00万元，总成本费用31020.55万

8、元，税金及附加346.86万元，利润总额7851.45万元，企业所得税1962.86万元，税后净利润5888.59万元，年纳税总额3392.68万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.71年。本期工程项目全部投资回收期4.71年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率41.56%，投资利税率49.12%，全部投资回报率31.17%，全部投资回收期4.71年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇

9、，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。七、市场预测分析2018年我国工艺美术行业规模以上企业累计工业增加值增速为8.6%，增速比上年下降1.7个百分点，高于轻工行业2.8个百分点。从全年月度累计增加值增速走势来看，工艺美术行业规上企业工业增加值增速两头低中间高，各月均高于轻工业水平。据中国轻工业经济运行及预测预警系统显示，2018年12月，中轻工美景气指数87.04，环比增加1.00，同比减少0.75，处于渐冷区间中线稍偏

10、上位置。从一年走势情况看，中轻工美景气指数持续位于渐冷区间，2018年2月指数89.82，为一年间最高点；11月指数86.04，为一年间最低点。我国工艺美术市场以内销为主，据国家统计局数据显示，2018年我国工艺美术行业规上企业内销率为78.52%，比上年提高1.38个百分点，创近年来新高。从子行业情况看，2018年珠宝首饰及有关物品制造，雕塑工艺品制造，地毯、挂毯制造、抽纱刺绣工艺品制造、金属工艺品制造等子行业内销比重居前，内销率达70%以上。2018年，我国工艺美术行业公布专利数量20118件，同比增长31.18%，约占轻工全行业的1.62%。2018年工艺美术行业国内专利公布数量快速提升

11、，而国外专利公布数量却大幅度下降，国内、国外工艺美术行业专利公布数量出现拐点。据国家统计局数据显示，20162018年，我国工艺美术行业主营业务收入增速缓中趋稳，连续三年保持个位增长。2018年完成主营业务收入同比增长4.39%，增速比上年回落3个百分点，低于全国轻工行业平均增速1.58个百分点。20162018年我国工艺美术行业利润总额增速保持5%左右稳定增长。据国家统计局数据显示，2018年我国工艺美术行业规上企业累计实现利润总额同比增长6.12%，增速比上年提高0.08个百分点，比轻工全行业平均利润增速高0.21个百分点。12月份完成利润总额43.01亿元，同比增长88.5%，利润额与增

12、速均为全年单月最高。据国家统计局数据显示，近三年在我国工艺美术行业各子行业中，其他工艺美术品制造子行业的企业数量最多，三年来一直在1400家左右；其次是雕塑工艺品制造子行业，企业数量比较稳定，在920家左右；第三是竹、藤、棕、草制品制造子行业，企业数量在800家左右。漆器工艺品制造子行业企业最少，在100家左右。据海关数据显示，2018年我国工艺美术行业实现对外贸易总额402.53亿美元，同比增长13.72%。累计实现贸易顺差348.62亿美元，同比增长11.87%，全年累计顺差占行业对外贸易总额的86.61%。从2011年以来进出口发展情况看，工美行业贸易竞争力指数（TC）经历了V型走势。2

13、018年我国工艺美术行业贸易竞争力指数0.87，在国际市场具有较强的竞争优势。据海关数据显示，2018年我国工艺美术行业累计完成出口额375.58亿美元，同比增长12.85%，由上年的负增长转为正增长，增速高于上年同期13.98个百分点。十三大类商品中，烟花爆竹和发制品出口增速较高，在20%以上。珠宝玉石和玻璃装饰品两类商品出口额与上年同期相比出现下降，但下降幅度不大，均未超过2%。2018年我国工艺美术行业累计完成进口额26.96亿美元，同比增长27.28%，增速高于上年同期78.32个百分点。十三大类商品中，首饰及仿首饰类商品进口额大幅领先其他类商品，占到我国工美行业进口总额的60%。我国

14、工艺美术行业商品种类丰富。按照海关数据统计，我国工艺美术行业共十三大类，涉及127个税号商品。2018年行业商品出口覆盖全球，分别出口到美国、香港、英国、德国、荷兰、日本、加拿大、印度、澳大利亚、阿拉伯联合酋长国等228个国家和地区。进口来自于泰国、意大利、美国、瑞士、法国、印度、奥地利、南非、日本等139国家和地区。2018年我国工艺美术行业与主要国家、经济组织和地区的商品贸易额有不同程度的回升。2018年我国工艺美术行业规模以上企业累计工业增加值增速为8.6%，增速比上年下降1.7个百分点，高于轻工行业2.8个百分点。从全年月度累计增加值增速走势来看，工艺美术行业规上企业工业增加值增速两头

15、低中间高，各月均高于轻工业水平。据中国轻工业经济运行及预测预警系统显示，2018年12月，中轻工美景气指数87.04，环比增加1.00，同比减少0.75，处于渐冷区间中线稍偏上位置。从一年走势情况看，中轻工美景气指数持续位于渐冷区间，2018年2月指数89.82，为一年间最高点；11月指数86.04，为一年间最低点。我国工艺美术市场以内销为主，据国家统计局数据显示，2018年我国工艺美术行业规上企业内销率为78.52%，比上年提高1.38个百分点，创近年来新高。从子行业情况看，2018年珠宝首饰及有关物品制造，雕塑工艺品制造，地毯、挂毯制造、抽纱刺绣工艺品制造、金属工艺品制造等子行业内销比重居

16、前，内销率达70%以上。2018年，我国工艺美术行业公布专利数量20118件，同比增长31.18%，约占轻工全行业的1.62%。2018年工艺美术行业国内专利公布数量快速提升，而国外专利公布数量却大幅度下降，国内、国外工艺美术行业专利公布数量出现拐点。据国家统计局数据显示，20162018年，我国工艺美术行业主营业务收入增速缓中趋稳，连续三年保持个位增长。2018年完成主营业务收入同比增长4.39%，增速比上年回落3个百分点，低于全国轻工行业平均增速1.58个百分点。20162018年我国工艺美术行业利润总额增速保持5%左右稳定增长。据国家统计局数据显示，2018年我国工艺美术行业规上企业累计

17、实现利润总额同比增长6.12%，增速比上年提高0.08个百分点，比轻工全行业平均利润增速高0.21个百分点。12月份完成利润总额43.01亿元，同比增长88.5%，利润额与增速均为全年单月最高。据国家统计局数据显示，近三年在我国工艺美术行业各子行业中，其他工艺美术品制造子行业的企业数量最多，三年来一直在1400家左右；其次是雕塑工艺品制造子行业，企业数量比较稳定，在920家左右；第三是竹、藤、棕、草制品制造子行业，企业数量在800家左右。漆器工艺品制造子行业企业最少，在100家左右。据海关数据显示，2018年我国工艺美术行业实现对外贸易总额402.53亿美元，同比增长13.72%。累计实现贸易

18、顺差348.62亿美元，同比增长11.87%，全年累计顺差占行业对外贸易总额的86.61%。从2011年以来进出口发展情况看，工美行业贸易竞争力指数（TC）经历了V型走势。2018年我国工艺美术行业贸易竞争力指数0.87，在国际市场具有较强的竞争优势。据海关数据显示，2018年我国工艺美术行业累计完成出口额375.58亿美元，同比增长12.85%，由上年的负增长转为正增长，增速高于上年同期13.98个百分点。十三大类商品中，烟花爆竹和发制品出口增速较高，在20%以上。珠宝玉石和玻璃装饰品两类商品出口额与上年同期相比出现下降，但下降幅度不大，均未超过2%。2018年我国工艺美术行业累计完成进口额

19、26.96亿美元，同比增长27.28%，增速高于上年同期78.32个百分点。十三大类商品中，首饰及仿首饰类商品进口额大幅领先其他类商品，占到我国工美行业进口总额的60%。我国工艺美术行业商品种类丰富。按照海关数据统计，我国工艺美术行业共十三大类，涉及127个税号商品。2018年行业商品出口覆盖全球，分别出口到美国、香港、英国、德国、荷兰、日本、加拿大、印度、澳大利亚、阿拉伯联合酋长国等228个国家和地区。进口来自于泰国、意大利、美国、瑞士、法国、印度、奥地利、南非、日本等139国家和地区。2018年我国工艺美术行业与主要国家、经济组织和地区的商品贸易额有不同程度的回升。八、附表上年度营收情况一

20、览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入4940.316587.086116.575881.3223525.272主营业务收入4277.745703.665296.255092.5520370.212.1工艺品(A)1411.661882.211747.761680.546722.172.2工艺品(B)983.881311.841218.141171.294685.152.3工艺品(C)727.22969.62900.36865.733462.942.4工艺品(D)513.33684.44635.55611.112444.432.5工艺品(E)342.22456.29423.

21、70407.401629.622.6工艺品(F)213.89285.18264.81254.631018.512.7工艺品(.)85.55114.07105.93101.85407.403其他业务收入662.56883.42820.32788.773155.06上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元23525.27完成主营业务收入万元20370.21主营业务收入占比86.59%营业收入增长率（同比）29.79%营业收入增长量（同比）万元5400.32利润总额万元4748.41利润总额增长率10.94%利润总额增长量万元468.10净利润万元3561.31净利润增长率10.69%净利润增

22、长量万元343.81投资利润率45.71%投资回报率34.28%财务内部收益率26.62%企业总资产万元29845.44流动资产总额占比万元31.70%流动资产总额万元9462.15资产负债率42.65%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米54227.1081.30亩1.1容积率1.671.2建筑系数50.83%1.3投资强度万元/亩180.361.4基底面积平方米27563.631.5总建筑面积平方米90559.261.6绿化面积平方米5384.93绿化率5.95%2总投资万元18893.702.1固定资产投资万元14663.272.1.1土建工程投资万元7869.302.

23、1.1.1土建工程投资占比万元41.65%2.1.2设备投资万元4198.262.1.2.1设备投资占比22.22%2.1.3其它投资万元2595.712.1.3.1其它投资占比13.74%2.1.4固定资产投资占比77.61%2.2流动资金万元4230.432.2.1流动资金占比22.39%3收入万元38872.004总成本万元31020.555利润总额万元7851.456净利润万元5888.597所得税万元1.678增值税万元1082.969税金及附加万元346.8610纳税总额万元3392.6811利税总额万元9281.2712投资利润率41.56%13投资利税率49.12%14投资回报

24、率31.17%15回收期年4.7116设备数量台（套）12917年用电量千瓦时1008368.8418年用水量立方米24266.7719总能耗吨标准煤126.0020节能率29.21%21节能量吨标准煤46.6022员工数量人775区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元135397.15同期产值万元116380.57同比增长16.34%从业企业数量家862规上企业家50从业人数人43100前十位企业产值万元56549.57去年同期49814.63万元。1、xxx科技发展公司（AAA）万元13854.642、xxx有限公司万元12440.913、xxx（集团）有限公司万元7351.444

25、、xxx（集团）有限公司万元6220.455、xxx实业发展公司万元3958.476、xxx有限公司万元3675.727、xxx（集团）有限公司万元282.758、xxx（集团）有限公司万元2318.539、xxx实业发展公司万元2205.4310、xxx有限公司万元1696.49区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元55277.751.1同期增加值万元48922.691.2增长率12.99%2行业净利润万元15858.652.12016年净利润万元13249.772.2增长率19.69%3行业纳税总额万元32298.013.12016纳税总额万元29052.813.2增长

26、率11.17%42017完成投资万元28551.454.12016行业投资万元18.34%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值157440.53178909.69203306.472利润总额47870.7154398.5361816.513净利润15238.7917316.8119678.194纳税总额14086.5816007.4818190.325工业增加值54547.3861985.6670438.256产业贡献率6.00%10.00%11.65%7企业数量103412611614土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面

27、积（）投资（万元）1主体生产工程19487.4919487.4959308.2359308.235669.061.1主要生产车间11692.4911692.4935584.9435584.943514.821.2辅助生产车间6236.006236.0018978.6318978.631814.101.3其他生产车间1559.001559.003439.883439.88340.142仓储工程4134.544134.5420313.1720313.171412.122.1成品贮存1033.631033.635078.295078.29353.032.2原料仓储2149.962149.961056

28、2.8510562.85734.302.3辅助材料仓库950.94950.944672.034672.03324.793供配电工程220.51220.51220.51220.5117.253.1供配电室220.51220.51220.51220.5117.254给排水工程253.59253.59253.59253.5915.434.1给排水253.59253.59253.59253.5915.435服务性工程2618.542618.542618.542618.54182.035.1办公用房1245.451245.451245.451245.4573.485.2生活服务1373.091373.0

29、91373.091373.0995.816消防及环保工程738.71738.71738.71738.7157.776.1消防环保工程738.71738.71738.71738.7157.777项目总图工程110.25110.25110.25110.25414.607.1场地及道路硬化7155.611589.311589.317.2场区围墙1589.317155.617155.617.3安全保卫室110.25110.25110.25110.258绿化工程2886.98101.04合计27563.6390559.2690559.267869.30节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤1

30、26.001.1年用电量千瓦时1008368.841.2年用电量吨标准煤123.931.3年用水量立方米24266.771.4年用水量吨标准煤2.072年节能量吨标准煤46.603节能率29.21%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元10387.781.1完成比例54.98%2完成固定资产投资万元8100.372.1完成比例77.98%3完成流动资金投资万元2287.413.1完成比例22.02%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人5271.2人均年工资万元4.651.3年工资额万元2765.262工程技术人员工资2.1平均人数人1162.2人均年

31、工资万元5.832.3年工资额万元647.093企业管理人员工资3.1平均人数人313.2人均年工资万元7.083.3年工资额万元234.494品质管理人员工资4.1平均人数人624.2人均年工资万元5.194.3年工资额万元362.255其他人员工资5.1平均人数人395.2人均年工资万元4.765.3年工资额万元166.996职工工资总额万元4176.08固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元7869.304198.26180.3614663.271.1工程费用万元7869.304198.2624955.861.1.1建筑工程费用

32、万元7869.307869.3041.65%1.1.2设备购置及安装费万元4198.264198.2622.22%1.2工程建设其他费用万元2595.712595.7113.74%1.2.1无形资产万元1094.331094.331.3预备费万元1501.381501.381.3.1基本预备费万元734.56734.561.3.2涨价预备费万元766.82766.822建设期利息万元3固定资产投资现值万元14663.2714663.27流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元24955.8616027.0420186.6224955.8624955.

33、8624955.861.1应收账款万元7486.764492.055615.077486.767486.767486.761.2存货万元11230.146738.088422.6011230.1411230.1411230.141.2.1原辅材料万元3369.042021.432526.783369.043369.043369.041.2.2燃料动力万元168.45101.07126.34168.45168.45168.451.2.3在产品万元5165.863099.523874.405165.865165.865165.861.2.4产成品万元2526.781516.071895.09252

34、6.782526.782526.781.3现金万元6238.973743.384679.226238.976238.976238.972流动负债万元20725.4312435.2615544.0720725.4320725.4320725.432.1应付账款万元20725.4312435.2615544.0720725.4320725.4320725.433流动资金万元4230.432538.263172.824230.434230.434230.434铺底流动资金万元1410.13846.091057.611410.131410.131410.13总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比

35、例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元18893.70128.85%128.85%100.00%2项目建设投资万元14663.27100.00%100.00%77.61%2.1工程费用万元12067.5682.30%82.30%63.87%2.1.1建筑工程费万元7869.3053.67%53.67%41.65%2.1.2设备购置及安装费万元4198.2628.63%28.63%22.22%2.2工程建设其他费用万元1094.337.46%7.46%5.79%2.2.1无形资产万元1094.337.46%7.46%5.79%2.3预备费万元1501.3810.24%10.24%7.95%

36、2.3.1基本预备费万元734.565.01%5.01%3.89%2.3.2涨价预备费万元766.825.23%5.23%4.06%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元14663.27100.00%100.00%77.61%5建设期间费用万元6流动资金万元4230.4328.85%28.85%22.39%7铺底流动资金万元1410.149.62%9.62%7.46%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元23323.2029154.0038872.0038872.0038872.001.1万元23323.2029154.0038872.0038

37、872.0038872.002现价增加值万元7463.429329.2812439.0412439.0412439.043增值税万元649.78812.221082.961082.961082.963.1销项税额万元6219.526219.526219.526219.526219.523.2进项税额万元3081.943852.425136.565136.565136.564城市维护建设税万元45.4856.8675.8175.8175.815教育费附加万元19.4924.3732.4932.4932.496地方教育费附加万元13.0016.2421.6621.6621.669土地使用税万元21

38、6.91216.91216.91216.91216.9110税金及附加万元294.88314.37346.86346.86346.86折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值7869.307869.30当期折旧额6295.44314.77314.77314.77314.77314.77净值1573.867554.537239.766924.986610.216295.442机器设备原值4198.264198.26当期折旧额3358.61223.91223.91223.91223.91223.91净值3974.353750.453526.543302.6

39、33078.723建筑物及设备原值12067.56当期折旧额9654.05538.68538.68538.68538.68538.68建筑物及设备净值2413.5111528.8810990.2010451.529912.849374.164无形资产原值1094.331094.33当期摊销额1094.3327.3627.3627.3627.3627.36净值1066.971039.611012.26984.90957.545合计：折旧及摊销10748.38566.04566.04566.04566.04566.04总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原

40、材料费万元20754.0312452.4215565.5220754.0320754.0320754.032外购燃料动力费万元1649.72989.831237.291649.721649.721649.723工资及福利费万元4176.084176.084176.084176.084176.084176.084修理费万元64.6438.7848.4864.6464.6464.645其它成本费用万元3810.042286.022857.533810.043810.043810.045.1其他制造费用万元1290.56774.34967.921290.561290.561290.565.2其他管理费用万元934.40560.64700.80934.40934.40934.405.3其他销售费用万元1541.36924.821156.021541.361541.361541.366经营成本万元30454.5118272.7122840.8830454.5130454.5130454.517折旧费万元538.68538.68538.68538.68538.68538.688摊销费万元27.3627.3627.3627.3627.3627.369利息支出万元-10总成本费用万元31020.5520509