安然审计案例-安然公司事件详细分析.ppt

1、安然事件剖析,一、安然事件背景 二、舞弊手法透视 三、安然事件警示,1、安然公司简介,成立-1930年，总部-美国休斯敦。 主营-天然气、电力-“安然在线”、期货 地位-财富500强位居第七，股票-蓝筹股,2、安然神话的幻灭,。,经营业绩一览表（单位：亿美元）,财务状况一览表（单位：亿美元）,序幕,2001年10月31日-（）介入调查 2001年11月日-(8-K)报告，财务舞弊,丑闻曝光前后的安然公司股价走势,2001年11月30日，股价跌至0.26美元，市值 （800亿元美元-亿美元） 2002年月日 -股票被摘牌-柜台交易(90.75-0.07)，股东提起集体诉讼 2002年12月日-申

2、请破产保护， 破产清单-资产达498亿美元 的破产企业。,二、舞弊手法透视,（一）通过SPE高估利润，隐瞒负债 （二）利用出售回购和股权转让，操纵利润 (三)策划不具经济实质的对冲交易，掩盖投资损失 （四）空挂应收票据，虚增资产和股东权益,SPE的概念：为了实现某一特定目的而临时设立的从事某项交易或一系列交易的实体。,舞弊手法透视,1、通过SPE高估利润，隐瞒负债,安然将本应纳入合并财务 报表的3个SPE排除在合 并财务报表编制范围之外,JEDI Chewco LJM1,导致,1997年至2000年期间 高估了4.99亿美元的利润 低估了数十亿美元的负债,以不符合“重要性” 原则为由，未采纳安

3、达 信的审计调整建议,导致,1997年至2000年期间 高估了净利润0.92亿美元,表2-1 安然公司重新合并3个SPE的财务影响 单位：亿美元,JEDI和CHEWCO问题 图2-4 安然公司与Chewco公司的交易流程,安然公司,JEDI,CHEWCO,CaLPERS,巴克莱银河,库柏及其 控制的SPE,提供担保,借款1140万美元,投资1150万美元,预付1.32亿美元,50%,支付3.83亿美元,转让股份,贷款2.4亿美元,2.利用出售回购和股权转让，操纵利润 安然公司通过与LJM开曼有限合伙公司（简称）和共同投资有限合伙公司（简称）的密切关系，以出售回购、股权转让等方式，蓄意操纵利润。

4、,安然与发 生了笔交易,交易价格严重偏离公允价值,时间集中在编制年度和季度财务报表之前,在财务报表编制后，已出售的大部分资产又 由安然或其控制的以更高的价格回赎,使得,安然公司税前利润增加了亿美元,图安然公司与公司的交易流程,有限公司 （法斯托为唯一投资者）,LJM有限 合伙公司,ERNB公司 （独立第三方）,公司 （独立第三方）,LJM开曼有限合伙公司 (),安然 公司,互换 公司,互换子公司 （有限合伙）,法斯托,拨付万股安然股票和万美元现金 一般合伙人签定向安然公司购买 股票的远期合约,一般合伙人有限合伙人,一般合伙人投资万美元 投资万美元 投资万美元应付票据万美元 出售万股安然股票 法

5、斯托先生 为唯一董事,策划不具经济实体的对冲交易，掩盖投资损失 安然公司不仅从事电力和天然气的批发和零售业务，而且大量投资于股票和期权等高风险金融工具。 年末，安然持有高风险投资达亿美元。安然为其高风险的交易类证券所作的避险安排，选择的基础上是不具有经济实体的会计对冲交易，主要是为了避免利润表产生大幅波动。,图安然公司与赢爪公司的交易流程 根据这种避险设计，安然与这四家猛兽类SPE签定对冲交易合约。,安然 公司,鹞鹰 公司,鹰爪公司 （SPE）,LJM2,100% 拥有,以4100万美元溢价买鹰爪公司的股票卖出期权 以股票交割履行卖出期权 衍生交易 4亿美元应付本票 3000万美元 鹰爪公司权

6、益 5.37亿美元安然股票 鹰爪公司权益 5000万美元本票和 1000万美元现金以 公允价值计算的鹰爪公司权益卖出期权,4.空挂应收票据，虚增资产和股东权益 隐瞒债务手段除利用前述的将债务转移至没有纳入合并报表的SPE外，还包括与著名的金融机构相互勾结，将银河贷款予以隐瞒。,安达信Arthur Anderson,原国际五大会计师事务所之一，2002年因安然事件倒闭。 倒闭后五大变化为四大，分别是普华永道、毕马威、安永、德勤。,安达信在安然事件中扮演什么角色？,1、外部审计工作。 2、20世纪90年代中期，内部审计工作（补充协议） 3、咨询业务 4、由安达信的前合伙人主持安然公司财务部门的工作

7、，安然公司的许多高级管理人员也有不少是来自安达信-,安达信在安然事件中的不当做法,1、安达信承接的安然公司的业务存在利益冲突 2、安然公司财务主管人员与安达信存在利害关系 3、安达信明知安然公司存在财务作假的情况而没有予以披露。 4、销毁文件，妨碍司法调查。,安达信的审计失败问题,（一）出具严重失实的审计报告和内部控制评价报告 （二）对安然公司的审计缺乏独立性 （三）销毁审计档案，妨碍司法调查,安然事件的危害,员工失业，退休金血本无归，普通投资者-损失上百亿美元 金融财团（损失）： 1、-杜克（Duke）集团1亿美元 2、米伦特公司8000万美元 3、迪诺基7500万美元 4JP摩根（5亿美元） 5、花旗集团。 债主还包括德意志银行、日本三家大银行等。,避免审计失败的对策,1、评估客户信誉，谨慎承接审计业务 2、严格执行审计程序，关键程序不能省略 3、净化经济环境，提高被审计单位的信息质量 4、规范审计执业，避免恶性竞争 加强注册会计师职业道德教育,三、安然事件警示,1、既不应夸大独立审计在证券监督中的作用，