尹优平——金融消费权益保护与普惠金融发展研究

1、,1,新常态、新动态、新业态-金融消费权益保护与普惠金融的探索,金融消费权益保护局 尹优平,2016年6月2日,2020/9/9,1,2020/9/9,2,新常态：金融消费权益保护的制度与实践,新动态：国务院指导意见政策解读,主 要 内 容,新业态：推动普惠金融共享发展,3,新常态：金融消费权益保护的制度实践,一、金融消费者权益保护的国际共识 二、金融消费者权益保护的国际借鉴 三、我国金融消费权益保护的制度架构 四、我国金融消费权益保护的工作实践 五、我国金融消费权益保护的行动框架,2020/9/9,3,一、金融消费权益保护的国际共识,2008年金融危机，如同一场考试，任何国家的监管模式都不可

2、能在金融消费者保护上轻易的顺利过关，这使世界各国认识到行为监管缺失、金融消费权益保护不足是产生危机的根源之一。 在此背景下，泰勒的“双峰”监管理论（TWIN-PEAKER)得到更广泛的认可,在完善审慎监管的同时，更加注重行为监管和金融消费权益保护 金融危机暴露出的一个重要问题金融消费权益保护不足，加强金融消费权益保护已成为国际共识。 金融消费权益包括法定权益与延伸权益。 法定权益：安全权、知情权、选择权、公平交易权、 受教育权、隐私权、监督权。 延伸权益：金融服务可获得性,2020/9/9,4,金融消费权益保护的重要性,加强金融消费权益保护是危机后国际金融监管改革的重要共识 金融监管的两个并行

3、目标： 维护金融体系稳定 防止、减少消费者受到欺诈和其他不公正待遇。 金融监管改革的三条主线 金融消费权益保护 宏观审慎管理 微观审慎监管,2020/9/9,5,金融消费权益保护的重要性,加强金融消费权益保护是维护我国金融体系稳定的重要环节 消费者保护本身隐含着金融机构的公信力 监管机构的公信力隐含着政府部门的公信力 强化金融消费者保护，有利于规范金融市场秩序和交易行为、减轻风险传递和扩散的危害 将维护金融稳定的关口前移，防范系统性风险累积，提高金融体系的稳定和可持续性,2020/9/9,6,金融消费权益保护的重要性,加强金融消费权益保护是推进金融业稳健经营的重要前提 保护金融消费者是金融机构

4、自身业务经营“题中应有之意” 了解客户、公平对待、风险提示、禁止商业贿赂、防止利益冲突等，是金融业从业人员基本职业要求，也是金融机构规范服务、维护声誉、吸引客户的立身之本 保护金融消费权益，创建良好的金融环境，强调“负责任的金融”理念 既是金融业社会责任的集中体现，也是在体现商业价值过程中不断提升品牌和实现自身可持续发展的基础。,2020/9/9,7,金融消费权益保护的重要性,加强金融消费权益保护是保护金融消费者合法权益的重要手段 金融消费日益渗透到社会公众日常生活领域。 一方面，信息不对称。金融发展比较快，金融产品、金融服务越来越多，越来越复杂，专业性要求越来越高，而大量的消费者没有接受过专

5、业的金融教育，难以对金融产品的成本、收益、风险等作出科学合理的判断，其购买行为难免存在一定的非理性。 随着金融业快速发展，金融产品的复杂性不断增强，金融机构与消费者的信息不对称情况不断加剧，金融消费权益保护问题日益突出。,2020/9/9,8,金融消费权益保护的重要性,另一方面，金融机构掌握了全社会主要的融资、投资和支付渠道以及大量的客户隐私信息。金融消费者的知情权、选择权、公平交易权、隐私权、资产安全权等屡受侵害。金融机构与金融消费者之间的纠纷和矛盾冲突时有发生，会对金融机构自身的健康、稳健发展会造成影响，也会给社会和谐稳定带来负面影响。消费者对权益维护的呼声也越来越高。 监管机构只有进一步

6、强化履职手段，采取行为监管的方式，加大监督检查力度，加强对金融机构消费者保护工作的综合评估和信息披露，才能严格规范金融机构的服务行为，切实保障金融消费者的权利落到实处,2020/9/9,9,投资小测试,有一风险投资机会，成功和失败的概率均为50%，你每投资1元，若成功可以得到2.6元（含本金），若失败，则损失1元（本金全赔）。这是不是个好的投资机会？ 如果你有一百万，投资次数和投资金额不限，为了不把钱输光，采取了如下策略：总是拿所有钱的一半去投资，运用这个资本保护的投资策略，结果会怎么样？投资一万次，你愿意吗？,答案,投资一次的预期收益率是30%，投资一万次的预期收益率是无穷大。 但是，在这种

7、投资策略下，投资一万次99.9999%以上的人会赔光（剩下不足1分钱）。为什么？ 原因：风险高，投资比重太大 说明：投资者教育很重要，适当性制度很必要 小赌怡情，大赌伤身！,为什么要保护金融消费者？,金融交易中，金融消费者处于弱势地位，金融消费者需要保护。 信息不对称 专业知识贫乏，学习能力缺乏 能力财力有限 认知偏差，现时偏好，安于现状，难于选择 “羊群行为”。 市场可以对消费者提供一定程度上的保护。 金融机构之间的竞争 信息购买 金融消费者的集体行动 免费帮助消费者维权,2020/9/9,12,信息不对称,为什么要保护金融消费者？,但是由于市场失灵，导致单纯依靠市场力量，无法给金融消费者提

8、供完全有效的保护，市场无法从根本上解决金融消费者保护问题 ： 信息不充分导致声誉约束机制大打折扣 负外部性特征 复杂的金融市场结构 金融经纪类中介的发展 搭便车问题 非盈利组织对金融消费者提供的免费保护不完全。,2020/9/9,14,为什么要保护金融消费者？,因此需要政府（管理部门）来提供保护,关键是要不断提高政府提供保护的有效性,防止政府失灵 纠正市场失灵：信息披露，促进竞争 提高相关制度的执行力度。 保护要具体到产品。 对于保护的有效性需要定期进行评估。 明确保护机构的权责、分工。 从立法方面讲，需要确立金融消费者保护的立法指导思想，贯彻适度倾斜保护原则。,2020/9/9,15,为什么

9、要保护金融消费者？,行为经济学的药方： 要在传统纠正市场失灵方法的基础上，重视从更深层面上纠正消费者行为偏差；比如默认设置。 需要结合具体的偏差类型，采取自由放任、政府干预、市场化取向的政府柔性干预等思路纠正消费者行为偏差； 为更好地保护消费者权益，需要对金融机构进行行为干预和产品干预，提高信息披露的有效性。比如还款微信提醒服务。 推进金融知识普及和金融消费者能力建设。 行为经济学推翻不了新古典经济学，但是丰富了经济学体系，使得经济学更接近现实。,2020/9/9,16,总体目标,促进金融消费权益保护工作机制建设 规范金融消费权益保护制度体系建设 强化金融消费者教育 推进金融消费权益保护协作机

10、制建设 推动金融消费权益相关立法工作 确保金融机构能够遵守金融消费权益保护方面的法律法规，不断改进风险管理方案，提升金融服务水平。,2020/9/9,17,二、金融消费权益保护的国际借鉴,许多国家和地区先后制定新法、修订旧法，改革、调整金融监管体系，构建金融消费权益保护机制，加强金融消费权益保护工作 美国出台多德-弗兰克华尔街改革国际与消费者保护法，设立相对独立的金融消费者保护局。 英国出台2012年金融服务法案，新设金融市场行为监管局承担金融消费者保护职能。 中国台湾地区出台金融消费者保护法，成立了“财团法人金融消费评议中心（Financial Ombudsman Institution，F

11、OI）,2020/9/9,18,国外监督检查机制的借鉴和启示 监管依据上，推动金融消费权益保护相关立法 美国：2009年发布金融管制改革：新的基础，强化美联储权力，特别指出立法应重视对消费者的保护。2010年7月多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法 英国：2008年发布金融稳定和存款者保护、金融监管新方案、2012年金融服务法案； 监管主体上，成立金融消费权益保护专门机构 美国成立消费者金融保护局（CFPB） 英国成立金融市场行为监管局(FCA) 监管重点上，加大对金融机构的行为监管力度 美国以规则制定、监督检查及监控和信息获取加强行为监管 英国以保护消费者作为监管核心，以此规范金融机构经营行

12、为,借鉴与启示,具备清晰的监管框架。对金融消费者保护实施的有效监管，至少应该包含六个方面： 明确的监管目标 特定的监管机构：机构设置与协调（共享信息、合作开展活动） 清晰的监管范围 开放的程序设计 有计划的监管安排：强制执行措施（纠正、处罚、关闭机构） 专业的执法队伍,借鉴与启示,美国将金融消费者的保护提升到一个前所未有的高度。通过赋予消费者金融保护局（CFPB）广泛而明晰的职权，确保该机构有效发挥作用。 第一，拥有唯一的规则制定权和通过制定规则来填补空缺的能力。 第二，拥有监管和执行的权利。对其所实施的法规所覆盖的对各类机构（不论持有何种执照），所有个人具有 管辖权，包括参保存款机构和此前不

13、受全面联邦监管的其他一些机构。 第三，拥有广泛的工具使其有效地履行职责。 将监管金融机构和保护金融消费者作为消费者金融保护机构的两项并列的职责。针对金融危机中金融衍生品监管暴露出的漏洞，对金融消费者的保护强调透明度、简洁化、公平和获得机会，以此进一步扩充金融消费者保护机构的职权范围。通过出台与金融消费者保护相关的立法，实现对金融消费者比较全面而深入的保护。,有关国际组织，如世界银行、金融消费者保护网络、国际金融教育网络、金融稳定理事会、经合组织等，也开始将金融消费者保护作为与金融监管改革、金融稳定相关的重要议题，进行系统性研究，并出台相应的原则性意见。 二十国集团的金融消费者保护高级原则 世界

14、银行的金融消费者保护的良好经验 经合组织/国际金融教育网络的金融教育国家战略高级原则,2020/9/9,22,借鉴与启示,世界银行的金融消费者保护的良好经验的主要内容： 消费者保护机构 披露和销售行为 消费者账户的管理和维护 隐私和数据保护 争端解决机制 保障和补偿计划 金融教育与消费者自我保护能力 竞争,2020/9/9,23,三、金融消费权益保护的制度架构,党中央、国务院高度重视金融消费权益保护工作 2012年全国金融工作会议明确指出，要“把金融消费者权益保护放在更加突出位置，加强制度和组织机构建设，加强金融消费者教育，为金融消费者提供高水准的信息咨询服务，积极开展金融知识普及宣传工作，提

15、高金融消费者的安全意识和自我保护能力”。,2020/9/9,24,组织机构,2011年以来，中央编办先后批复保监会、证监会、人民银行、银监会成立金融消费者保护机构。“一行三会”分设四个金融消费者保护机构,在各自职责范围内开展金融消费者权益保护工作 人民银行金融消费权益保护局 保监会保险消费者权益保护局 证监会投资者保护局 银监会银行业消费者权益保护局,2020/9/9,25,金融消费权益保护的职责,经中编办批准，人民银行金融消费权益保护局的主要职责： 综合研究我国金融消费者保护工作的重大问题，会同有关方面拟定金融消费者保护政策法规草案；会同有关方面研究拟定交叉性金融业务的标准规范；对交叉性金融

16、工具风险进行监测，协调促进消费者保护相关工作；依法开展人民银行职责范围内的消费者保护具体工作。 中国人民银行银办发2012146号明确规定 在人民银行职责范围内，拟订金融消费权益保护的监督管理制度并负责实施，组织受理、调查和调解金融消费投诉，开展监督检查并查处有关违法违规行为。,2020/9/9,26,人民银行金融消费权益保护局,共分为5个处： 综合处 监督检查处 投诉调查处 金融消费教育处 制度与研究处,2020/9/9,27,三会保护部门,银监会银行业消费者权益保护局主要职责为：研究制定银行业消费者权益保护工作总体规划，拟定银行业消费者保护的规章制度和具体政策；调查处理银行业消费者投诉；开

17、展银行业消费者公众教育等。 证监会投资者保护局主要职责为：拟订证券期货投资者保护的政策法规；组织开展投资者教育和服务工作，督促市场主体向投资者提示风险；受理投资者投诉并组织协调、督促有关方面办理；协助投资者对受侵害权益依法进行救济；按规定监督投资者保护基金的管理和运用。 保监会保险消费者权益保护局主要职责为：拟订保险消费者权益保护的政策法规；调查处理损害保险消费者权益案件；开展保险消费者教育及服务信息体系建设工作，指导开展行业诚信建设工作；督促保险企业和从业人员加强信息披露、消费者风险提示等工作。,2020/9/9,28,工商行政管理总局,消费者权益保护局职责： 拟订保护消费者权益的具体措施、

18、办法； 承担流通领域商品质量监督管理工作； 开展有关服务领域消费维权工作； 查处假冒伪劣等违法行为； 承担指导消费者咨询、申诉、举报受理、处理和网络体系建设工作。 承办总局交办的其他事项。 内设部门： 综合处 商品监管和服务消费保护处 12315工作指导处。 加上工商局的保护局，共5个保护局。,2020/9/9,29,四、我国金融消费权益保护工作实践,推进相关法律法规和制度建设 联合相关部门，系统分析、梳理金融消费权益保护法律法规，综合研究我国金融消费者保护工作的重大问题 参与推动中华人民共和国消费者权益保护法的修订工作 出台中国人民银行金融消费权益保护工作管理办法（试行）和中国人民银行金融消费权益保护工作考核