渤海现货交易培训之五：摆动指标--KD指标.ppt

1、1,技术指标,在计算机被广泛使用之后逐步得到流行,2,第一节 技术指标概述,用确定方式对原始数据进行计算处理，得到的数值就是技术指标值 把每天相应的技术指标绘制成图（K线图），并根据制成的图标对市场进行分析，这样的方法叫做技术指标法。 原始数据是4价2量：开盘价、最高价、最低价、收盘价、成交量和成交金额 产生技术指标的方法数学模型法和叙述法,3,应用技术指标的6个方面,（1）技术指标的背离； （2）技术指标的交叉； （3）技术指标的极端值； （4）技术指标的形态； （5）技术指标的转折； （6）技术指标的趋势 。,4,技术指标背离Divergence,技术指标曲线波动方向与价格曲线的趋势方向不

2、一致 顶背离Negative Divergence 底背离Positive Divergence,5,技术指标交叉Cross,技术指标中的两条曲线发生了相交 同一技术指标不同参数两条曲线的交叉 技术指标曲线与横坐标轴交叉,6,技术指标的极端值,技术指标的取值极其大或极其小 “超买区Overbought 和超卖区 Oversold 达到何种程度可以被认为是极端值 既然是极端值，实际中出现机会应该不多,7,技术指标的形态Formation,技术指标曲线的波动过程中出现了形态理论中所介绍的反转形态 双重顶底、头肩形,8,技术指标趋势和转折,技术指标的趋势线指明了技术指标的趋势，进而为价格的趋势提供里

3、基础 转折：技术指标曲线在高位或低位“调头” 调头表明前面过于“极端”的行动已经走到了尽头,9,技术指标的本质,反映了深层的内涵 技术指标可以进行定量的分析 使得具体操作时的精确度得以提高,10,技术指标法同其他方法的关系,结合“成交量”来分析。 结合其他的技术分析方法。例如：形态理论。,11,摆动指标-KD随机指标,RSV=Row Stochastic Value （未成熟随机值） RSV（n）（CLn）/（HnLn）100 Kn+1(1)KnRSVn+1 Dn+1(1)DnKn+1 J3D2K 或 J3K2D 计算需要“初值”,12,KD随机指标应用法则,4个方面： 1、KD的取值的大小：

4、（仅为信号） - 范围0-100 - 0-20：超卖区，买入信号；80-100：超买区，卖出信号。 2、KD曲线的形态： - 形态出现的位置越高或越低，结论越可靠，越正确。（差不多为极端值位置） 3、K与D指标的交叉： - K从下向上与D交叉为金叉，则为买入信号；反之为死叉，则为卖出信号。 - 交叉位置越高或越低，信号可信度越强。 - 次数越多，信号可信度越强。 - 右侧相交原则：D线已经抬头向上。 4、KD指标的背离 ：,13,KD随机指标的应用,应用 超买区与超卖区判断：D80超买 D20超卖 强势区与弱势区判断：50以上为强势区，50以下为弱势区 .100 超买区 . 80 强势区 .

5、50 弱势区 . 20 超卖区 . 0,14,KD随机指标的应用,KD的交叉在80以下，20以上通常会有较为有效准确的买进、卖出信号。在高位K值向下叉，形成死叉，做空；在底部K值向上金叉做多 100. .100 80 . . 80 50 . . 50 20 . . 20 0 . . 0 当K值的倾斜度过于平缓时，或K值与D值相差较大时，是预警信号，应提防随时发生反转。 背离信号产生为非常准确买进与卖出时机。 背离：价位创新高，KD值并未创新高，或价位创新低，KD值并未创新低。在第3、5浪出现概率最多，行情可能发生反转。,15,KD随机指标的应用,KD不仅用在日线图上，对周线、分时同样有相当高的

6、使用价值，投资者可以长、中、短图表结合使用。 在高位二次交叉向下，为下跌，底位二次交叉，可能大涨。 在上升趋势中，指标调整在50区域上发生金叉时为第二次买进时机；在下降趋势中，KD反弹50区域向下死叉为第二次卖出时机。,16,KD随机指标的注意事项,KD在理论上有上述几项研判方法，但不同商品不同阶段就有其不尽相同的研判结果。因此不必过于拘泥于理论上的研判法则。所以我们在实际操作中，很多情况下，K80买进不见得赔钱，K20放空也有可能赚钱。在投机市场中，许多人都在寻找必胜的方法，有人从基本面来观察，有人从技术分析断市，目的都在于寻找一套有效、实用的操作方式与策略。一个简单的公式、指标由于依据一定

7、条件，原因等取材的局限，或多或少有其在运用上的不足，但并不是毫无用处，因为它是凭经验、知识总结出来的指标工具，还是具有实用价值的。这就要求我们理论与实践相结合，并在实践中不断地去验证、去总结。找出一套最实用、最适合自己的一种或二种的主要技术指标，另外用几种其它的技术指标作为辅助工具，这样，不会因为理论上说怎样可以买进或卖出，就照做不误。不能灵活变通，不能顺应千变万化的市场，那一定会输的。我们应做到因地制宜。比如说在某种状况与某种条件出现时，才可以买进或卖出。在这里我们根据多年的实际操作经验总结出较为实用的KD指标在以下情况下的应用：从趋势理论中我们知道应顺势而为，那么在涨势中只注意买进信号做多

8、，在跌势中，注意做空信号。,17,KD随机指标在涨势中的应用,涨势中：只注意金叉买进信号 1.顶背离预测顶部是否形成：以周、月线的顶背离为依据，表示上涨结束。 周、月线的顶背离长期顶部的形成； 日线的顶背离中期顶部的形成； 分时的顶背离短期顶部的形成，策略上多单平仓。 2.主升阶段：注意金叉买进信号 KD一般在50以上强势区或超买区运行，并可能出现指标的高位飘移现象。 50以上强势区或超买区金叉有效买进，50以上超买区死叉，为多头平仓信号。 KD在超买区飘移，预示行情处于加速阶段，当KD摆脱80区域说明行情回调开始。,18,KD随机指标在涨势中的应用,19,KD随机指标在涨势中的应用,20,KD随机指标在涨势中的应用,21,KD随机指标的优缺点：,KD指标优缺点： 1.优点： 灵敏度高，提前发生转势信号。 图表直观，操作性强，适合短线操作。 正确反映市场价格涨跌，全面反映市场操作。 成功率高，在大行情中，可掌握60%行情波动。 配合波浪理论可对1、3、5浪加