科诺型钢投资项目简介2020年6月FINAL

1、泰安科诺型钢股份有限公司泰安科诺型钢股份有限公司 投资项目汇报投资项目汇报 20102010 年年 6 6 月月 目录目录 一、一、摘要摘要4 (一一)投资概况投资概况4 (二二)投资亮点投资亮点4 1.行业发展前景广阔4 2.国家政策大力支持4 3.企业竞争优势突出5 4.保荐机构综合实力强5 二、二、公司基本情况公司基本情况5 (一一)公司简介公司简介5 (二二)股权结构股权结构6 (三三)公司组织结构图公司组织结构图6 (四四)行业地位行业地位6 (五五)公司荣誉公司荣誉6 三、三、业务与技术业务与技术7 (一一)公司主营业务情况公司主营业务情况7 (二二)公司主要产品情况公司主要产品情

2、况7 1.冷弯型钢产品及其分类7 2.冷弯型钢产品的特点8 3.冷弯型钢优势11 4.公司主要客户构成11 5.产品结构（销售收入构成）12 6.内销与出口比例13 7.部分成功应用案例14 (三三)公司技术优势公司技术优势15 四、四、公司所处行业基本情况公司所处行业基本情况17 (一一)行业管理体制及产业政策行业管理体制及产业政策17 (二二)行业市场基本情况行业市场基本情况19 1.市场容量19 2.行业市场发展状况22 3.行业竞争格局及行业内主要企业情况22 4.行业利润水平变动趋势25 五、五、公司成长性分析公司成长性分析26 (一一)金融危机后的策略调整及目前销售状况金融危机后的

3、策略调整及目前销售状况26 (二二)未来重要利润增长点未来重要利润增长点27 1.国内输电铁塔市场分析27 2.国家电力行业发展规划27 3.国内输电铁塔市场分析28 4.冷弯型钢在输电铁塔的应用29 5.科诺型钢在输变电铁塔用冷弯型钢方面的行业领先地位30 6.输电铁塔用冷弯型钢为科诺带来的利润增长估算30 六、六、公司主要财务数据公司主要财务数据30 (一一)资产负债表主要数据资产负债表主要数据30 (二二)利润表主要数据利润表主要数据31 七、七、投资及上市进程投资及上市进程31 (一一)股份来源股份来源31 (二二)定价及依据定价及依据31 (三三)上市进程上市进程31 (四四)行业内

4、上市公司估值情况行业内上市公司估值情况31 一、一、摘要摘要 (一)投资概况投资概况 1投资标的投资标的泰安科诺型钢股份有限公司（下称“科诺型钢” 、 “公司” ） 。 2股份来源股份来源为有利于上市，优化股东结构，公司决定引入有实力的战略投资者。 原小股东退出，转让股权给战略投资者。 3投资额度投资额度占公司总股本 2.8 亿股 15.8%的股份，即 4437.72 万股。 4投资价格投资价格3 元/股 。 （按 2011 年净利润 7500 万计算，市盈率为 11.2 倍） 5上市进程上市进程券商、律师、会计师已经确定。 6股份锁定期股份锁定期 (二)投资亮点投资亮点 1. 行业发展前景广

5、阔行业发展前景广阔 冷弯型钢以其优越的力学性能、较低的综合成本、可重复利用、节能环保等诸多优点， 全球范围内，冷弯型钢的使用领域不断扩大。 在发达国家，在发达国家，冷弯型钢占钢材总量的比例约为 5%（数据来源），我国冷 弯型钢产业起步较晚，2010 年冷弯型钢占钢材的比例为 2.8%（数据来源），未来市场空间 巨大。 中国冷弯型钢市场需求量年增长率为 16%20%。 2. 国家政策大力支持国家政策大力支持 国家先后颁布了建设部19962010 年建筑技术政策钢结构行业“十一五”发展 规划建议书（草案）产业结构调整指导目录（2005 年本），国务院1999第 72 号 文件等。指出冷弯型钢所属“

6、建筑节能及节材关键技术开发”被列入国家鼓励类投资产业。 明确指出积极发展钢结构体系，开发钢结构制造和安装施工新技术。”“发展钢结构住宅， 扩大钢结构住宅的市场占有率”“要积极扩展和提高钢结构用钢材的品种、规格、质量， 增加结构用高性能钢材及连接材料的品种，完善产品性能；完善结构用钢材系列的产品与 应用标准，扩大建筑、桥梁、容器、管道、锅炉、塔桅、海洋工程用钢的应用，促进高强 钢、低屈服强度钢、抗层状撕裂钢、耐候钢、耐火钢，彩涂板等的应用推广；扩大冷弯型 钢的品种和规格，包括大尺寸冷（热）成型管材（圆管、方矩管）等经济型材的生产。” 3. 企业竞争优势突出企业竞争优势突出 技术优势突出：技术优势

7、突出：公司是科技部认定的国家火炬计划重点高新技术企业、承担国家火炬 计划大型结构用冷弯空心型钢项目，公司同时是中国钢结构协会冷弯型钢分会第五届理事 单位。 行业地位突出：行业地位突出：目前公司位列中国冷弯型钢行业第一名，在企业生产规模、产品系列 和品种结构的宽度、生产工艺技术水平、根据客户需求快速设计、生产和快捷配送产品的 能力等方面具有领先优势。 尤其在大型冷弯型钢领域，公司具有技术领先、市场领先地位。 市场的高度认可市场的高度认可：公司产品已成功应用于鸟巢、奥林匹克公园国家会议中心、首都机 场 t3 航站楼、国家大剧院、首都博物馆、中央电视台办公大楼等国家大型建筑。 新市场带来新的利润增长

8、：新市场带来新的利润增长：公司是行业标准输电铁塔用冷弯型钢的制定者，预计 未来 2-3 年，冷弯型钢将广泛应用于输电铁塔，而科诺型钢作为行业标准的制定者，与其 他冷弯型钢生产商比较，具有不可比拟的竞争优势。 4. 保荐机构综合实力强保荐机构综合实力强 保荐机构为安信证券，综合实力强。 股东股东：安信证券是由中国证券投资者保护基金于 2006 年发起设立。中国证券投资者保 护基金是由国务院独资设立，证监会直接管理的基金。 高管人员高管人员：安信证券主要高级管理人员来自证监会。（王彦国总裁历任中国证监会发 行部处长、基金部处长、上海证监局副局长、深圳证券交易所理事会理事，上海证券交易 所监督委员会

9、委员。 ） 行业排名行业排名：从设立至今仅年时间，安信证券的 ipo 业务排名已位居第五。 二、二、公司基本情况公司基本情况 (一)公司简介公司简介 泰安市科诺型钢有限责任公司系由六个自然人设立的企业，成立于 2003 年 6 月 27 日。 2007 年 12 月 17 日，泰安市科诺型钢有限责任公司整体变更设立泰安科诺型钢股份有限公 司，注册资本为人民币 28,000 万元人民币。 (二)股权结构股权结构 钱占绪 钱占武等 32 名 自然人股东法人股东法人股东法人股东 泰安科诺型钢股份有限公司 40%44%9%4%3% (三)公司组织结构图公司组织结构图 (四)行业地位行业地位 科诺型钢是

10、中国最大的冷弯型钢加工企业，产品品质可靠，产品系列齐全，可以生产 大、中、小型 600 余种不同规格型号的行业内最齐全的冷弯型钢产品，目前已形成年产冷 弯型钢 28 万吨的能力，在同行业内中无论规模还是总体竞争能力都处于领先地位。 自 2005 年以来，科诺型钢的冷弯型钢总产销量、总出口量等指标均排名行业第一。 公司是我国冷弯型钢行业标准的主导起草单位。 (五)公司荣誉公司荣誉 荣誉或资质荣誉或资质颁发机构颁发机构 国家火炬计划重点高新技术企业 科技部火炬高技术产业开发中心 三、三、业务与技术业务与技术 (一)公司主营业务情况公司主营业务情况 科诺型钢是我国最大的冷弯型钢制造商。 自成立以来，

11、公司一直从事冷弯型钢的研发、生产与销售，可提供涵盖大、中、小型 600 余种不同规格型号的行业内最齐全的冷弯型钢产品，广泛用于建筑钢结构、集装箱、 各种机械、汽车、桥梁、铁道车辆、矿井设施、家具、健身器材、广告灯箱、装饰装潢、 户外休闲设施等各个领域。 公司自设立以来，始终专注于冷弯型钢产品制造领域，并积极开拓高端冷弯型钢市场， 不断提升产品附加值，优化产品结构。近三年，技术要求和附加值较高的大型冷弯型钢所 占比重呈较快增长趋势，并已成为公司最主要的核心产品。 (二)公司主要产品情况公司主要产品情况 1. 冷弯型钢产品及其分类冷弯型钢产品及其分类 冷弯型钢是一种性能优越、节约环保型的高效钢材，

12、由热轧或冷轧钢带为原料在常温 状态下经纵剪、成型等工序冷加工而得，生产过程无废水、废气等污染物排放，具有无污 染、低能耗、高效益的特点。 冷弯型钢按照尺寸规格不同可分为以下四类： 类别类别 厚度厚度 (mm） 展开宽度展开宽度 （mm） 主要应用范围主要应用范围 大型冷弯型钢6166002000建筑钢结构的立柱材料、铁道车辆车厢、汽车大梁、工 国家火炬计划项目： 大型结构用冷弯空心型钢科技部火炬高技术产业开发 2008 年度山东省高新技术产品山东省科技厅 省级高新技术企业 山东省科技厅 省级工程技术研究中心山东省科技厅 山东省科学技术成果： 大型结构用冷弯空心型钢山东省科技厅 山东省科学技术成

13、果：数控仿形铣切在大型方矩形冷弯空心 型 山东省科技厅 中国钢结构协会冷弯型钢分会 第五届理事单位中国钢结构协会冷弯分会 中国冷弯型钢优秀企业 中国钢结构协会冷弯分会 aaa 信用企业 泰安市企业信用评审委员会 节能降耗先进单位泰安市委、泰安市发改委 程机械、桥梁、矿井、船舶、集装箱、输电铁塔等 中型冷弯型钢36200600 集装箱、桥梁、汽车车厢、汽车底盘、机械、输电铁塔、 通信铁塔、钢板桩、公路护栏板、钢模板等 小型冷弯型钢0.53.030200 脚手架、装修结构件、健身器材、精密机械、钢木家具、 汽车传动轴、汽车减震器、汽车消音器及排气管、广告 灯箱、户外休闲设施等 宽幅冷弯型钢0.54

14、.07001600建筑屋面板、墙面板等 2. 冷弯型钢产品的特点冷弯型钢产品的特点 (1)力学性能好，抗震性能优越力学性能好，抗震性能优越 通过冷弯加工，钢材的力学性能可得到显著提高，且力学性能提高的程度可以根据冷 弯型钢产品的形状和尺寸进行调节。以建筑钢结构领域为例，冷弯型钢比普通钢材的屈服 强度高 10-15，部分产品高至 20，在相同截面尺寸的条件下，冷弯型钢的回转半径 比热轧型钢大 5060，截面惯性矩大 1.54 倍，可显著改善材料的力学性能。同时， 钢结构中应用冷弯型钢可使建筑物具有较强的蒙皮效应，使构件实际受力、变形比按平面 体系设计的减少 1015左右，可显著降低地震等自然灾害

15、对建筑物的损害程度。在日 本，20 世纪 80 年代以前冷弯型钢生产以中小型冷弯型钢为主，钢结构建筑中大量采用 h 型钢作为立柱材料，1984 年仙台地震后，通过对遭受破坏的钢结构住宅的震害研究发现， h 型钢对焊形成的焊缝太少导致立柱和横梁之间的焊缝易开裂，进一步研究发现，闭口冷 弯型钢用作钢结构立柱材料可显著增大焊缝长度，提高建筑的抗震性，冷弯型钢在建筑领 域的应用迅速扩大（资料来源：焊管、冷弯型钢在建筑钢结构中的应用与对产品的要求 ）。钢结构建筑材料成本高于传统建筑约 8-10%，但施工周期大大缩短，房屋使用面积提 高，单位建造成本未明显上升，推广前景极好。 (2)同等负荷下可显著减轻构

16、件重量，节约材料同等负荷下可显著减轻构件重量，节约材料 冷弯型钢在同等负荷下可显著减轻自重，用于建筑业可比热轧型钢节约钢材 38%- 50%，用于机械制造可节约钢材 10%60%；用于集装箱制造可节约钢材达 40%；用于输电塔 架制造可节约钢材 33%；用于客车车厢制造可节约钢材 38%。（资料来源：2005 中国国际 冷弯型钢研讨会论文集：冷弯厚壁型钢冷弯效应试验研究及冷弯残余应力场分析-试验报 告）。 (3)回收利用率高，节约资源回收利用率高，节约资源 建材生产的能耗、建筑的能耗已占到社会总能耗的 40。减少建材、建筑产业耗能与 污染最有效的对策在于促进建材循环使用。冷弯型钢是一种可循环利

17、用的高效钢材，回收 率远高于普通建材，且拆解过程中不会产生大量的废弃物，可显著降低社会总体能耗和资 源消耗水平。 (4)产品规格广泛产品规格广泛 受生产工艺限制，钢铁厂生产的热轧型钢产品规格不多、适用领域较窄，而以钢带为 原料在常温下经冷弯加工可生产出一般热轧方法难以生产的壁厚均匀、截面形状复杂的型 钢，满足各领域对钢结构件多规格、多材质的需求。同时，冷弯型钢加工对原材料材质限 制较少，除以普通碳素钢作为原材料，冷弯型钢生产商还可根据客户需求采用不锈钢、耐 火钢、耐候钢等特种钢材加工防锈、耐火、耐腐蚀的各种不同材质的冷弯型钢产品。 (5)与热轧型钢相比综合经济效益高与热轧型钢相比综合经济效益高

18、 目前我国建筑、汽车、机械、电力设施等领域结构件主要采用热轧型钢（h 型钢、工 字钢、方钢、圆钢、角钢、槽钢等），与热轧型钢相比，在大部分使用领域，冷弯型钢具 有力学性能优越、节约钢材、自重轻、加工精度高等优点。随着产品应用规范的不断完善 和下游行业对冷弯型钢认知度的提高，冷弯型钢将在众多领域逐步替代目前广泛应用的热 轧型钢。 冷弯型钢与热轧型钢的特点比较: 对比项目对比项目冷弯型钢冷弯型钢热轧型钢热轧型钢 金属消耗金属消耗低高 定尺率定尺率高低 原料、产品价格原料、产品价格高低 结构重量结构重量轻重 综合经济效益综合经济效益高低 资料来源：冷弯型钢的特点及应用 ，首钢科技，2002 年第 5

19、 期 (6)冷弯型钢的应用领域及需求结构冷弯型钢的应用领域及需求结构 冷弯型钢的可应用领域较为广泛，市场容量不断增加。一方面，随着下游客户对冷弯 型钢产品认知程度的提高，传统应用领域对冷弯型钢需求量不断增加；另一方面，冷弯型 钢的新兴应用领域不断涌现，进一步扩大了冷弯型钢的应用领域和市场容量。 冷弯型钢的传统应用领域主要包括建筑钢结构、集装箱、钢模板、脚手架、机械设备、 汽车等，2007 年上述领域占我国冷弯型钢总消费量的 70%，其他消费领域包括公路护栏板、 桥梁、铁道车辆、输电铁塔、精密机械、钢木家具、健身器材、户外休闲设施、装饰装潢、 广告灯箱等，共占 30%。 注：数据来源：中国冷弯型

20、钢协会（ccrsa） 在发达国家，建筑钢结构是冷弯型钢最主要的应用领域，占冷弯型钢消费量的比例约 为 70%，冷弯型钢在汽车、机械、铁道车辆、输电铁塔等领域也有相当比例的消费。我国 冷弯型钢的消费结构中，附加值较高的建筑钢结构、汽车、铁道车辆、输电铁塔等领域的 消费比例显著低于发达国家，但增长较快。附加值相对较低的普通冷弯型钢市场容量虽然 较大，但制造壁垒低，竞争较为充分。随着国家环保、节能政策及建筑、制造领域产品标 准的提高，建筑钢结构、汽车、机械、家具、装修装潢等传统应用领域的冷弯型钢需求量 将保持高速增长，铁道车辆、输电铁塔、钢板桩等新兴应用领域将呈现爆发式增长。 根据中国冷弯型钢协会预

21、测，2010 年我国冷弯型钢需求量将达到 1677 万吨，建筑钢 结构占我国冷弯型钢消费量的比例将达到 27%，输电铁塔占 5%，钢板桩占 3%。 注：数据来源：ccrsa 3. 冷弯型钢优势冷弯型钢优势 4. 公公 司主要客户构成司主要客户构成 年度年度序号序号客户名称客户名称 销售收入（万元）销售收入（万元） 所占比例所占比例(%) 1 泰安科鸣贸易有限公司15,156.4925% 2 南京钢首金属实业有限公司4,261.747%2009 年 3 南京文轩金属实业有限公司3,070.495% 4 成都永顺昌钢管有限公司2,229.904% 5 佛山市方矩型钢有限公司1,867.723% 合

22、合 计计26,586.3444% 1南京奎鑫物资有限公司18,134.3716% 2南京文轩金属实业有限公司10,779.319% 3泰安市富通经贸有限公司6,532.886% 4泰安科鸣贸易有限公司6,066.725% 5泰安山口钢管销售有限公司3,867.183% 2008 年 合合 计计45,380.4640% 1山东山口钢管集团有限公司11,201.3412% 2美国 dsl7,569.978% 3墨西哥 cambia7,143.888% 4南京奎鑫物资有限公司4,998.295% 5意大利 sicamspa4,097.984% 2007 年 合合 计计35,011.4638% 1山东

23、山口钢管集团有限公司16,175.0421% 2美国 dsl7,271.749% 3上海顺事（美国）4,369.376% 4意大利 sicamspa4,280.636% 5斯里兰卡 daizutrade3,545.205% 2006 年 合合 计计35,641.9846% 1山东山口钢管集团有限公司13,195.2619% 2上海顺事（美国）4,922.207% 3斯里兰卡 daizutrade3,467.915% 4南京拓源(文轩)物资贸易有限公司2,425.643% 5上海正星金属材料有限公司1,721.453% 2005 年 合计合计25,732.4636% 5. 产品结构（销售收入构成

24、产品结构（销售收入构成） 20072007 年年20082008 年年20092009 年年20102010 年（预计）年（预计） 产品名产品名 称称 销售收入 （万元） 比重 销售收入 （万元） 比重 销售收入 （万元） 比重 销售收入 （万元） 比重 大型冷 弯型钢 49,362.3749.35%72,005.1660.36%35,385.8455.44%60,513.0046.92% 中型冷 弯型钢 30,595.7030.59%20,853.6817.48%10,996.6717.23%17,100.5013.26% 小型冷 弯型钢 20,066.9320.06%26,438.1622

25、.16%17,443.4927.33%45,140.0035.00% 异型钢 6,221.504.82% 合 计100,025.00100.00%119,297.00100.00%63,826.00100.00%128,975.00100.00% 6. 内销与出口内销与出口比例比例 科诺型钢在经历金融危机之后，迅速调整市场方向，将主要市场转向国内。在销售结 构中，使内销在销售收入中的比例由 2006 年的 55%，增加到 2010 年的 86%。因此，科诺型 钢已经走出金融危机的阴影，随着国内市场的不断增长，以及出口的逐步恢复，公司业绩 将有大幅提升。 科诺型钢产品的出口及内销情况科诺型钢产品

26、的出口及内销情况 单位：万元 年度年度2006 年年2007 年年2008 年年2009 年年2010 年年 内销内销35,663.2959,930.97103,087.0461,285.40112,356.93 出口出口29,237.8640,094.0316,209.962,540.6016,618.07 合计合计64,901.15100,025.00119,297.0063,826.00128,975.00 7. 部分成功应用案例部分成功应用案例 公司产品已广泛应用于建筑钢结构、机械制造、家具等，其中建筑钢结构应用的典型 案例如下： 大型冷弯产品应用实例： 鸟巢广州国际会展中心奥林匹克公

27、园国家会议中心首都机场 t3 航站楼 首 都博物馆中央电视台办公大楼国家大剧院北京银泰中心 中小型型冷弯产品应用实例： 集装箱基础建设港口建设输电塔 火车厢钢板桩货架健身器材 (三)公司技术优势公司技术优势 1、公司是国家火炬计划重点高新技术企业、山东省高新技术企业，拥有两项省级科学 技术成果，另有五项技术正在申请专利。 序 号 名称先进性取得方式备注 1大型结构用冷弯空该项技术可一次性完成直接成型不能自主研发2006 年 2 月通过山东 心型钢生产技术达到的大规格高强度耐火耐候厚壁型 钢生产，效率高，规格多，产品质量 稳定，机械性能与母材趋向保持一致。 省科技厅成果鉴定， 鉴定结论为国内领先

28、 水平 2数控仿形铣切系统 在大型方矩形冷弯 空心型钢生产中的 应用 采用计算机仿真技术，实现机、电、 液、气和计算机控制的有机结合，可 大幅提高产品质量和生产效率，降低 金属损耗，提高材料利用率，并可显 著降低噪声污染。 自主研发2007 年 2 月通过山东 省科技厅成果鉴定， 鉴定结论为国内领先 水平 3550 结构用冷弯空 心型钢生产技术 使用伺服电机在线直接调整轧辊的工 艺位置，提高了调整精度和生产效率。 自主研发已列入山东省科学技 术发展计划项目 4“变点变径”新型 工艺技术 改变传统工艺，使钢带的受力点不断 变化，有效改善了型钢角部微裂纹问 题。 自主研发国内领先 5冷弯空心型钢宽

29、高 比扩充技术 使冷弯型钢的宽高比增大，品种增多。自主研发国内领先 6钢带平滑剪切技术采用新型组合方式，改变剪切刀片的 组装位置，使剪切后的钢带边缘平滑 无毛刺，在冷弯过程中对接严密，提 高了焊接质量。 自主研发国内领先 7新型冷弯空心型钢 铣切技术 铣切刀片直径、厚度小，铣切时入刀 浅，切口无变形；切削量小，可提高 材料的利用率，噪音小。 自主研发国内领先 8新型组合式夹具技 术 更换产品规格时无需更换夹紧块，减 少工作时间，改变夹紧块的形状，消 除管端的颤动现象。 自主研发国内领先 9新型冷弯空心型钢 铣切支架技术 在铣切刀片的运行轨迹出现偏差时自 动停止刀片的运行，恢复原位，保护 系统硬

30、件设备。 自主研发国内领先 10厚壁冷弯型钢冷作 硬化效应研究 厚壁方矩管在多道次冷弯过程中强度 及延伸率变化规律，得到了在工程应 用中关键数据，现场生产工艺参数及 孔型设计得到优化。 与武汉科 技大学、 山东省冷 弯型钢工 程技术研 究中心共 同开发 2009 年 12 月通过山东 省科技厅成果鉴定， 鉴定结论本项目研究 达到国际先进水平。 11大型厚壁冷弯方矩 形管焊接质量控制 关键技术研究 首次提出了用面能量 ea 描述厚壁方矩 管焊接热输入的物理概念，揭示了表 征焊接接头加热状况的热影响区宽度 与 ea 之间成正比线性关系，以及适当 降低开口角可以明显提高加热效率和 焊接接头弯曲性能。

31、 与武汉科 技大学、 山东省冷 弯型钢工 程技术研 究中心共 同开发 2009 年 12 月通过山东 省科技厅成果鉴定， 鉴定结论本项目研究 达到国际先进水平。 12冷弯钢板桩自主研发正在申请实用新型专 利 13冷弯五边形钢自主研发正在申请实用新型专 利 14钢板桩锁口自主研发正在申请实用新型专 利 1543 度高强耐候冷弯 角钢 自主研发正在申请实用新型专 利 16高强耐候型钢钢自主研发已申请实用新型专利 17大型厚壁冷弯方矩 型管生产工艺参数 的实验方法 自主研发已申请发明专利 18一种控制大型厚壁 冷弯方矩形管焊接 质量的方法 自主研发已申请发明专利 19方矩型钢成型工艺 方法 自主研发

32、已申请发明专利，审 核已通过 20多用测量尺在测量过程中可以准确定位，能够同 时测量管材相邻的两个平面的直线度、 平面度、垂直度和圆角，测量结果唯 一，提高了测量的准确性和测量效率。 自主研发 已申请实用新型专利， 专利号： zl200720081960.0 21矩形管宽高比可达到 1：3.6，采用直接成型 工艺提高矩形管的承载能力。 自主研发已申请实用新型专利， 专利号： zl200720081963.4 22万能开口角调整导 向装置 可以随大型型钢的形状大小进行前后、 上下及沿曲率轨迹任意调整，使得闭 合开口角弹性变形明显减小，有效控 制开口角游摆现象，保证焊接质量稳 定。 自主研发已申请

33、实用新型专利， 专利号： zl200720081961.5 23一种型钢闭口在线 闭合工艺方法 对每个闭口进行预弯处理时通过将在 型钢闭合处的挤压上辊模具外圆周上 设有沿周向延伸的圆弧凹槽来形成闭 合的弯曲段。 自主研发已申请实用新型专利， 专利号： zl200520081961.5 24方矩型钢矫直装置自主研发已申请实用新型专利， 专利号 zl200920027851.x 25新型焊管焊接挤压 装置 自主研发已申请实用新型专利， 专利号 200920027852.4 26冷弯型钢轧辊电动 调整装置 自主研发已申请实用新型专利， 专利号 200920027855.8 27一种用于更换轧辊自主研

34、发已申请实用新型专利， 的拆装器专利号 200920027854.3 2、公司拥有全国唯一省级以上冷弯型钢工程技术研发中心山东省冷弯型钢工程研 发中心，从中国钢结构协会冷弯型钢协会、上海钢铁工艺研究所、武汉科技大学等单位聘 请了十余名国家级的冷弯型钢技术专家。中国钢结构协会冷弯型钢分会已决定在冷弯型钢 工程技术研发中心的基础上成立“中国冷弯型钢产品开发中心”。 3、公司是国内唯一一家掌握定径多点变形技术合理控制弯角减壁现象的冷弯型钢制造 商。 4、公司是国内唯一一家通过自主研发可实现在一套轧辊上生产 150550mm 区间内任 意尺寸方形或矩形冷弯空心型钢的冷弯型钢制造商。 5、公司是国内为数

35、极少的能够提供 13500mm 区间内任意尺寸方形或矩形冷弯空心型 钢的冷弯型钢制造商。 6、公司是国内为数极少的可提供宽高比达 1:3.6 的矩形冷弯空心型钢的制造商。 7、公司是国内率先通过自主研发实现直接成方工艺的冷弯型钢制造商。 8、公司是国内率先通过欧盟 ce 认证的冷弯型钢制造商。 9、公司是国内冷弯行业标准的制定者和参与者。公司最近参与制定的输电铁塔用冷 弯型钢行业标准已于 2010 年 6 月 1 日正式实施。 四、四、公司所处行业基本情况公司所处行业基本情况 (一)行业管理体制及产业政策行业管理体制及产业政策 根据中国证监会 2005 年 3 月 25 日发布的上市公司分类与

36、代码，公司属结构性金 属制品制造业，代码为 c6901。 冷弯型钢主要用于建筑钢结构领域，所处行业行政主管部门是建设部，行业自律组织 是中国钢结构协会冷弯型钢分会。 行业所适用的法律法规及产业政策主要包括： 1、1996 年建设部颁布的19962010 年建筑技术政策。该政策明确提出：提高建 筑物综合防御地震、火、风、洪水和地质破坏灾害的能力，对多、高层建筑，应采用行之 有效的抗震、抗风结构体系，积极研究隔震减振、消能和控制振动技术，结构和非结构构 件的抗震、抗风技术，逐步推广应用；重视建筑产品的节能工作；研制推广冷弯型钢、稀 土钢、彩色涂层钢板、镀锌板、锌铝合金板和模板用冷轧钢板和环氧涂敷钢

37、筋等，研究解 决钢结构的防锈技术、防水防火涂料技术，以满足建筑用钢的发展需要；研究开发无污染、 无公害的建材新产品，合理使用钢材、木材、水泥，改进施工及应用技术；积极发展钢结 构体系，开发钢结构制造和安装施工新技术。 2、国务院1999第 72 号文件：国务院办公厅转发建设部等部门关于推进住宅产业 现代化提高住宅质量若干意见的通知。该政策明确提出：发展钢结构住宅，扩大钢结构 住宅的市场占有率，对我国建筑、冶金及相关产业的发展具有重大意义。 3、2005 年中国钢结构协会发布的钢结构行业“十一五”发展规划建议书（草案） 。该规划提出：要积极扩展和提高钢结构用钢材的品种、规格、质量，增加结构用高性

38、能 钢材及连接材料的品种，完善产品性能；完善结构用钢材系列的产品与应用标准，扩大建 筑、桥梁、容器、管道、锅炉、塔桅、海洋工程用钢的应用，促进高强钢、低屈服强度钢、 抗层状撕裂钢、耐候钢、耐火钢，彩涂板等的应用推广；扩大冷弯型钢的品种和规格，包 括大尺寸冷（热）成型管材（圆管、方矩管）等经济型材的生产，开发优质焊接结构钢、 高强度优质厚板、优质可焊铸钢等。 4、2005 年底国家发改委颁布的产业结构调整指导目录（2005 年本）。该指导目 录中，“节能省地型建筑暨绿色建筑的开发”、“建筑隔震减震结构体系及产品研发与推 广”、“住宅高性能外围护结构材料与部件制造” 、“新型建筑结构系统开发”、“

39、建筑 节水、节能、节地及节材关键技术开发”被列入国家鼓励类投资产业。 5、2008 年 6 月国务院发布的汶川地震灾后恢复重建条例。该条例提出，国务院 有关部门应当组织对地震灾区抗震设防要求、工程建设标准进行复审、修订；设计单位应 当严格按照抗震设防要求和工程建设强制性标准进行抗震设计。学校、医院、体育场馆等 公共服务设施应当按照高于当地房屋建筑的抗震设防要求进行设计，增强抗震设防能力。 在该条例指导下，建设部已于 2008 年 7 月 10 日召开了汶川地震受灾地区灾后重建轻钢结 构低层农民住宅专家论证会，推广安全抗震、经济节能的钢结构住宅。 行业适用的国家标准主要包括： 序号序号编号编号名

40、称名称备注备注 1gb/t6725-2002冷弯型钢技术条件国家标准 2gb/t6728-2002结构用冷弯空心型钢尺寸、外型、重量及允许偏差国家标准 3gb50018-2002冷弯薄壁型钢结构技术规范国家标准 4gb6723-86通用冷弯开口型钢尺寸、外形、重量及允许偏差国家标准 5gb6726-86货车、汽车用冷弯型钢尺寸、外形、重量及允许偏差国家标准 6gb6727-89客车、汽车用冷弯型钢尺寸、外形、重量及允许偏差国家标准 7gb6729-86卷帘门及钢窗用冷弯型钢尺寸、外形、重量及允许偏差国家标准 8gb6724-86冷弯波型钢板国家标准 9lw/t02-2004双焊缝冷弯方型和矩型

41、钢管行业标准 10lw/toi-2003冷弯钢板桩行业标准 11tb/t1906.1-1906.6-2003铁道货车耐大气腐蚀冷弯型钢行业标准 12cj/t87-1999客车用冷弯型钢行业标准 13jh/ta02-2000钢质通用集装箱方（矩）形、焊接钢管行规行业规范 冷弯型钢产业的发展符合国家发展循环经济，构建资源节约型、环境友好型社会的产 业指导政策，产业政策的支持、行业标准的不断完善将促进我国冷弯型钢行业不断发展。 (二)行业市场基本情况行业市场基本情况 1. 市场容量市场容量 冷弯型钢是一种新型高效钢材，产品性能较传统钢材优越，综合经济效益高，市场前 景广阔。得益于下游产业的稳定增长、

42、新应用领域的不断开发和对传统钢材替代程度的不 断提高，冷弯型钢行业的市场容量不断扩大。 在发达国家，冷弯型钢占钢材总量的比例约为 5%，世界（不包括中国）冷弯型钢消费 将保持 6%以上的增长，预计 2010 年需求量超过 5000 万吨，冷弯型钢占钢材总量的比例将 达到 5.6%；中国冷弯型钢需求量将达到 1677 万吨，冷弯型钢占钢材的比例将达到 2.8%。（资料来源：iisi，ccrsa） 我国冷弯型钢消费主要分布在建筑钢结构、集装箱、钢模板、脚手架、机械、汽车、 装饰装潢、公路护栏板、桥梁、钢木家具、健身器材、广告灯箱、户外休闲设施等领域， 上述领域占我国冷弯型钢消费的比例超过 90%。

43、 随着建筑、汽车、机械等下游行业的快速发展及铁道车辆、钢板桩、输电铁塔等新应 用领域的不断开发，我国冷弯型钢的市场容量不断扩大。据统计，据统计，20042004 年至年至 20072007 年我国年我国 冷弯型钢表观消费量自冷弯型钢表观消费量自 630630 万吨增长至万吨增长至 995995 万吨，年复合增长率为万吨，年复合增长率为 16.46%16.46%。国际钢铁协会 预测，2008 年、2009 年中国钢材消费将分别增长 11.5%和 10%，分别比同期世界钢铁需求 增长率高出 4.8 和 3.7 个百分点，中国钢材消费占世界钢材消费的比例将增加至 36.7%。 随着冷弯型钢下游产业的

44、稳定增长，新应用领域的不断开发，以及冷弯型钢对传统钢 材替代程度的不断增加，特别是 2008 年初南方雪灾对输电设施损坏较大，2008 年 5 月四 川大地震中传统建筑受损严重，我国冷弯型钢需求将出现爆发式增长，预计未来几年我国，预计未来几年我国 冷弯型钢需求量将以接近冷弯型钢需求量将以接近 20%20%的年增长率快速增长。的年增长率快速增长。 223 630 264 736 316 855 380 995 478 1180 602 1406 750 1677 0 0 2 20 00 0 4 40 00 0 6 60 00 0 8 80 00 0 1 10 00 00 0 1 12 20 00

45、 0 1 14 40 00 0 1 16 60 00 0 1 18 80 00 0 万万吨吨 2 20 00 04 42 20 00 05 52 20 00 06 62 20 00 07 72 20 00 08 82 20 00 09 9 2 20 01 10 0( (e e) ) 年年份份 我我国国冷冷弯弯型型钢钢需需求求量量统统计计及及预预测测 大型冷弯型钢 冷弯型钢 数据来源：ccrsa， 中国冷弯型钢行业市场形势报告 从历史数据可看到，中国的冷弯型钢需求量年增长率保持在从历史数据可看到，中国的冷弯型钢需求量年增长率保持在 16%16%20%20%，而其中大型冷，而其中大型冷 弯型钢的需

46、求量年增长率更高，保持在弯型钢的需求量年增长率更高，保持在 18%18%24%24%。 冷弯型钢市场容量的不断扩大主要得益于大型冷弯型钢的消费增长。20042004 年至年至 20072007 年我国大型冷弯型钢表观消费量自年我国大型冷弯型钢表观消费量自 223223 万吨增长至万吨增长至 380380 万吨，年复合增长率为万吨，年复合增长率为 19.44%19.44%，比 同期我国冷弯型钢总表观消费量年复合增长率高出 2.98 个百分点。大型冷弯型钢在钢结构 建筑领域的应用非常广泛，随着我国建筑业的快速发展，大型冷弯型钢的需求量不断增加。 2008 年 5 月汶川地震造成房屋损毁严重，而同年

47、 6 月日本东北地区发生的里氏 7.2 级 地震人员伤亡、财产损失远小于汶川地震，其中主要原因之一在于日本钢结构建筑设计标 准较为完善，采用冷弯方矩形管做立柱材料的钢结构建筑在日本应用较为普遍。2005 年中 国钢结构协会发布钢结构行业“十一五”发展规划建议书（草案），提出要积极扩展 和提高钢结构用钢材的品种、规格、质量，完善结构用钢材系列的产品与应用标准，扩大 冷弯型钢的品种和规格，该规划对钢结构、冷弯型钢在建筑领域的应用起到了较好的推动 作用，2006 年以来大型冷弯型钢的消费量增长较快。2008 年 6 月，国务院发布汶川地震 灾后恢复重建条例，同月，建设部召开了汶川地震受灾地区灾后重建

48、轻钢结构低层农民 住宅专家论证会，推广安全抗震、经济节能的钢结构住宅。在上述产业政策推动下，预计 未来几年我国大型冷弯型钢需求量将以 25%以上的年增长率高速增长。 我国大型冷弯型钢需求统计及预测我国大型冷弯型钢需求统计及预测 数据来源：ccrsa， 中国冷弯型钢行业市场形势报告 2. 行业市场发展状况行业市场发展状况 (1)世界冷弯型钢行业发展状况世界冷弯型钢行业发展状况 世界冷弯型钢消费主要分布在美国、日本、韩国、印度、中国等地区，在发达国家， 冷弯型钢的应用领域非常广泛，在建筑钢结构、机械、汽车、桥梁、铁道车辆、健身器材、 输电铁塔、通信铁塔、钢板桩、海洋勘探平台、造船等领域都有着非常广

49、泛的应用。其中， 建筑钢结构是冷弯型钢的主要消费领域，占冷弯型钢总消费的比例约为 70%。 20 世纪 60 年代以来，随着各主要产钢国板带材产量的提高，世界冷弯型钢产量逐年 增加。冷弯型钢以其优越的力学性能、较低的综合成本、可重复利用、节能环保等诸多优 点，使用领域不断扩大。在产销规模不断增长的同时，世界冷弯型钢的产品结构也在逐步 变化，应用于建筑、大型机械、桥梁的大型冷弯型钢占比不断提高。受制于较高的原材料 及劳动力成本，近年来发达国家冷弯型钢产量增长相对滞后于消费增长，国际冷弯型钢市 场呈现出供不应求的发展态势，需求缺口部分主要从中国等国家进口。 (2)我国冷弯型钢行业发展状况我国冷弯型

50、钢行业发展状况 近年来，随着我国钢材产量的不断扩大和钢材品种结构的不断优化，板带材供应充足， 我国冷弯型钢行业发展比较快，预计 2010 年我国冷弯型钢产能将达到 1800 万吨。冷型钢 产量的迅速增长主要得益于上游原材料的供给充足和下游需求的旺盛增长。 受工资、焦炭、环境成本的制约，国际市场钢铁价格高于中国，冷弯型钢产品价格较 高，我国冷弯型钢企业出口数量及比例近年来呈较快增长趋势。随着我国钢材出口关税政 策的调整，我国冷弯型钢出口增速将得到一定程度的控制，出口产品结构将进一步优化， 内销比例将增长，从政策导向上将优先满足日益增长的冷弯型钢国内需求，国际市场战略 则会转变为适度出口高附加值产

51、品。 3. 行业竞争格局及行业内主要企业情况行业竞争格局及行业内主要企业情况 冷弯型钢行业是连接钢铁企业和钢结构件用户的“最后一公里”，属于产品差异化较 大的专业订制加工行业。决定冷弯型钢企业竞争能力的主要因素是：企业生产规模决定了 成本控制能力，产品系列和品种结构的宽度决定了市场覆盖能力，生产工艺技术水平决定 了产品质量和产品附加值，根据客户需求快速设计、生产和快捷配送产品的能力决定了企 业的服务水平，资金实力决定了规模扩张能力。 科诺型钢在上述方面均具有领先优势。 (1)全球市场竞争状况全球市场竞争状况 国外冷弯型钢的生产主要集中于美国、日本、俄罗斯、德国等地区，较大的生产企业 有：日本的

52、新日铁制管、丸一钢管和 jfe 公司，美国的 bull moose 公司，俄罗斯的 jsc 公 司，土耳其的 sayirova.boru 公司等。上述各大主要制造商中，日本新日铁制管、丸一钢 管和 jfe 公司、美国的 bull moose 公司生产规模较大，生产技术先进，产品质量较高；俄 罗斯的 jsc 公司生产规模较大，产品主要定位于铁路车辆制造领域；德国冷弯型钢企业生 产规模普遍不大，但生产技术先进，产品质量较高。日本、美国、德国、俄罗斯的冷弯型 钢制造商的目标市场主要在本国。 科诺型钢产品在国际市场上的优势主要体现在较高的产品性价比和齐全的产品品种结 构。公司在不断强化上述优势的同时，

53、积极提高技术创新能力，扩大冷弯型钢产品规格范 围和生产规模，近年来新产品研发、工艺技术改进能力不断提升。目前，科诺型钢部分产 品外销至北美洲、东南亚、欧洲等地区，并已进入非洲、南美洲、大洋洲市场。 (2)国内市场竞争状况国内市场竞争状况 我国冷弯型钢行业发展较为迅速，目前全国冷弯型钢制造企业数目众多，但规模普遍 较小，行业集中度较低，以产量计算，行业排名前 10 名企业的产量占行业总产量的比例 不足 12%（数据来源：ccrsa）。在区域分布上，我国冷弯型钢企业主要分布在华北和华东 地区。近年来，随着国家西部大开发政策的实施，西南、西北地区正在成为冷弯型钢行业 发展的新兴地区。 根据资金实力、

54、品牌、经营模式和市场细分定位，国内冷弯型钢企业大致可分为两个 梯队。第一梯队的企业主要包括大型民营冷弯型钢企业和部分国有控股企业，如科诺型钢、 江苏玉龙钢管股份有限公司、武钢集团汉口轧钢厂、广州钢管厂有限公司、上海宝钢建筑 工程设计研究院冷弯型钢厂、上海佳艺冷弯型钢厂等。上述企业品牌知名度高、技术先进， 在产品研发、制造、销售方面各具优势。第一梯队的企业多采用研发、制造、服务一体化 的经营模式，产品品质可靠，产品系列较广，可以生产多种规格的冷弯型钢产品，占据了 相对较高的市场份额。第二梯队为广大中小企业，这些企业数量众多，以冷弯型钢中的低 附加值产品加工为主，市场区域在所属特定地域。 从冷弯型

55、钢细分产品的市场竞争格局看，大型冷弯型钢市场容量较大（占整个冷弯型 钢市场的 40%左右），资金、技术壁垒较高，未来市场竞争会主要集中在现有大型冷弯型 钢生产企业之间，该领域将逐步形成以少数几家大型冷弯型钢生产企业为主的寡头竞争格 局。中型冷弯型钢方面，汽车、机械、桥梁等传统应用领域对冷弯型钢产品力学、机械性 能要求较高，存在一定的技术壁垒，且客户较为稳定，新进入者难以快速掌握加工工艺技 术并建立稳定的分销配套渠道，短期内竞争较为缓和。而公路护栏板、钢模板等传统领域 对中型冷弯型钢产品性能要求较低，且进入壁垒低，是中小厂商竞争的重点。中型冷弯型 钢用途广泛，除上述传统应用领域之外，在输电铁塔、

56、铁路车辆、钢板桩等领域的应用目 前正处于启动阶段，上述新兴领域将成为中型冷弯型钢产品新的利润增长点，参与制定上 述新兴领域行业应用标准的龙头企业将占据竞争主动地位。小型冷弯型钢中的精密产品加 工工艺精度要求高，进入壁垒相对较高，在健身器材、钢木家具等领域有稳定增长需求， 其他如汽车、机械、航空等高档产品新兴应用领域对小型精密冷弯型钢的需求正在快速扩 大，市场竞争较为缓和，而用于脚手架、广告灯箱、普通家具、装饰装潢等用途的中小型 非精密冷弯型钢产品制造进入壁垒低，形成大量中小企业激烈竞争的市场格局。宽幅冷弯 型钢的市场需求主要来自建筑、仓储等传统需求领域，虽然市场容量较大，但进入壁垒较 低，未来

57、可能成为中小冷弯型钢企业激烈竞争的重点领域。 尽管我国冷弯型钢行业发展迅速，但市场集中度较低，目前年产量在 10 万吨以上的冷 弯型钢企业只有 5 家（资料来源：ccrsa）。科诺型钢冷弯型钢生产规模位居行业第一，在 大型冷弯型钢研发、制造领域具有领先优势。我国冷弯型钢行业存在数量众多的中小规模 加工企业，这些冷弯型钢企业采用普通的冷弯型钢加工工艺，对一些大型、精度要求较高 的冷弯型钢产品无法加工，不具备根据客户订制快速研制、生产的能力。在激烈的市场竞 争面前，部分小企业订单不足，生产能力不能发挥，普通产品过剩导致恶性竞争、相互压 价的混乱局面。同时，不断攀升的钢材价格给这些冷弯型钢企业带来巨

58、大的流动资金压力 和存货跌价风险管理压力，部分中小企业将被迫减少产量甚至退出冷弯型钢行业，而行业 中的龙头企业则有望进一步强化行业竞争地位。 由于冷弯型钢生产具有显著的规模效应，且钢结构件对安全的要求程度较高，行业主 管部门正在考虑实行行业准入制度，企业的产品范围将与生产资质挂钩，一些劣质产品及 其生产企业将被逐出安全要求较高的产品领域。预计在今后 10 年内，我国冷弯型钢企业的 数量和规模将向金字塔模式演进：3-5 家全国性的占市场份额超过 5%的大型企业占领高中 端市场；20-30 家中型企业在中低端市场竞争；其余为市场份额较小的区域性企业。 冷弯型钢产量（吨）冷弯型钢产量（吨） 序序 号

59、号 企业名称企业名称 2007 年年2008 年年2009 年年2010 年年 1泰安科诺型钢股份有限公司218702217575187585250000 2江苏玉龙钢管有限公司15800011000060000小于 100000 3武钢集团汉口轧钢厂13100012000090000小于 120000 4广州钢管厂有限公司12700010000080000小于 100000 5上海宝钢建筑工程设计研究院冷弯型钢厂880006000050000小于 60000 6上海佳艺冷弯型钢厂860007000060000小于 70000 4. 行业利润水平变动趋势行业利润水平变动趋势 (1)产品、原材料价格波动情况的影响产品、原材料价格波动情况的影响 钢带是冷弯型钢加工的主要原材料，钢带价格的波动影响着冷弯型钢产品价格的波动。 近几年钢带价格波动幅度较大，但冷弯型钢加工行业具有较强的成本转移能力，整体利润 水平比较稳定。 科诺型钢是行业内规模排名第一的企业，拥有技术优势和较强的上下游议价能力，加 工成本低于行业平均水平，产品销售定价略高于其他厂商。从科诺型钢产品销售价格看， 近三年产品价格基本上随着原材料价格的波动而调整，加工环节利润水平较稳定。 (2)行业利润的未来变动趋势行业利润的未来变动趋势