宁波放射性物质检测仪器生产制造项目财务分析报告

1、泓域咨询/宁波放射性物质检测仪器生产制造项目财务分析报告一、项目发展背景“十三五”以来，党中央、国务院高度重视环保产业发展及生态文明建设，提出了一系列关于生态文明建设的新理念、新思想、新战略，为推进生态文明建设提供了理论指导和行动指南；“十三五”规划的十个任务目标公布，首度将加强“生态文明建设（美丽中国）”写入五年规划，“节能环保”列为国家加快培育和发展的七大战略性新兴产业之一，并将生态环保作为服务、支撑、保障“一带一路”建设可持续推进的重要环节；近年来的相关政策出台力度前所未有，我国生态环境法治体系逐步健全、完善。辐射监测仪器是用于保健及安全的仪器，它能最佳地去检测低水平的辐射，可用于测定及

2、X射线辐射。日本地震导致的核电站核泄漏事故，引起了全球对核辐射的担忧情绪，核辐射检测设备的市场需求将得到一定程度的释放。手持式核素识别仪、放射性物质监测系统、车辆放射性物质监测系统、火车放射性物质监测系统等放射性物质系统监测产品将受益于此次事件。近些年来，消费者的对产品质量的关注度增加，手机辐射、家电辐射等都是消费者关注的对象，特别是家里有孕妇的家庭。因此，家庭常用的辐射检测仪器也处于热销的状态。2014年，行业市场规模4.05亿元，而到了2016年，行业市场规模达到了5.54亿元，增加了将近1.5亿元，增长36.88%，可见行业市场发展势头迅猛。近年来，我国检测行业蓬勃发展，市场规模不断扩大

3、。根据统计数据，截至2017年末，我国检测机构为36327家，较2016年末增长9.3%；2014年至2017年，检测行业对外出具的报告数量分别为3.11亿份、3.29亿份、3.76亿份，逐年增长，同时收入持续实现两位数高增长。预计2020年检验检测行业收入将达3000亿元，对外出具检测服务报告数量达4.4亿份，仍将保持强劲增长趋势。仪器仪表是用以检出、测量、观察、计算各种物理量、物质成分、物性参数等的器具或设备。真空检漏仪、压力表、测长仪、显微镜、乘法器等均属于仪器仪表。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资13464.16(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需

4、用流动资金2432.82万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资15896.98万元，其中：固定资产投资13464.16万元，占项目总投资的84.70%；流动资金2432.82万元，占项目总投资的15.30%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资4408.44万元，占项目总投资的27.73%；设备购置费5607.59万元，占项目总投资的35.27%；其它投资3448.13万元，占项目总投资的21.69%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=13464.16+2432.82=15896.98（万元）。三、资金

5、筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷65.00%,计划收入11196.25万元，总成本9597.42万元，利润总额5957.13万元，净利润4467.85万元，增值税320.59万元，税金及附加249.46万元，所得税1489.28万元；第二年负荷75.00%,计划收入12918.75万元，总成本10755.08万元，利润总额7051.31万元，净利润5288.48万元，增值税369.91万元，税金及附加255.37万元，所得税1762.83万元；第三年生产负荷100%，计划收入17225.00万元，总成本13649.22万元，利润总额3575.78万元，净

6、利润2681.84万元，增值税493.21万元，税金及附加270.17万元，所得税893.95万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入17225.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=493.21万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用13649.22万元，其中：可变成本11576.56万元，固定成本2072.66万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳

7、税金及附加270.17万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3575.78（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=3575.7825.00%=893.95（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3575.78（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3575.7825.00%=893.95（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3575.78万元，缴纳企业所得税893.95万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润

8、总额-企业所得税=3575.78-893.95=2681.84（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=22.49%。（2）达产年投资利税率=27.30%。（3）达产年投资回报率=16.87%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入17225.00万元，总成本费用13649.22万元，税金及附加270.17万元，利润总额3575.78万元，企业所得税893.95万元，税后净利润2681.84万元，年纳税总额1657.33万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=7.43年。本期工程项目全部投资回收期7.43年，小于行业基准投资回

9、收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率22.49%，投资利税率27.30%，全部投资回报率16.87%，全部投资回收期7.43年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。适应新形势，大胆探索开发建设新思路，高度重视基础设施建设的高质量与高速度的关系问题，分散投资风险，以减轻项目承办单位直接投入资金的压力。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。七、

10、市场预测分析仪器仪表是用以检出、测量、观察、计算各种物理量、物质成分、物性参数等的器具或设备。真空检漏仪、压力表、测长仪、显微镜、乘法器等均属于仪器仪表。经过十年来的发展，我国仪器仪表行业少数产品接近或达到当前国际水平，许多产品具有自主知识产权。工业自动化仪表及控制系统品种系列较全，为国家重点大型工程配套能力大大提高。根据国家统计局数据：2017年我国仪器仪表制造业规模以上数达到4358家，其中497家企业出现亏损，亏损企业平均亏损金额为734.4万元。2017年我国仪器仪表制造业年度总产值为9995.00亿元，产值同比增长2.60%；资产总额为9271.00亿元，年度销售收入为9558.40

11、亿元，销售收入同比增长2.17%；年度利润总额为869.10亿元，利润同比增长9.97%。受宏观调控、汇率变动、国内产业发展等多种因素影响，我国仪器仪表产品进出口贸易市场波动较大。从2017年我国仪器仪表进出口数来看，无论是进口总额还是出口总额均保持了上升势头，其中2017年1-12月，全国31个省市仪器仪表行业累计进口总额665.20亿美元，增幅47.97%；同期，全国31个省市仪器仪表行业累计出口总额为438.71亿美元，增幅27.15%。我国仪器仪表行业进出口增幅巨大，一方面体现了我国仪器仪表产业发展的实力，证明了我国证明了我国仪器仪表生产技术的提升带动了我国出口规模的快速上涨，另一方面

12、，我国仪器仪表进口量的提升，说明了我国在保持高速稳定的经济发展的同时，工业机械产业的发展是有力的支撑点和启动点。仪器仪表的应用越来越广泛说明我国机械自动化进程的深度越来越高，从传统机械工艺转型走向智能化、高端化机械工艺的进程来越来越成熟。2017年1-12月，仪器仪表行业累计完成出口交货值1347.74亿元，占机械行业7.08%，比上年同期增加157.23亿元，占机械行业8.88%，同比上升13.21%。其中：工业自动控制系统装置累计完成出口交货值300.02亿元，占全行业22.26%，比上年同期增加32.32亿元，占全行业20.56%，同比上升12.07%。实验分析仪器累计完成出口交货值51

13、.69亿元，占全行业3.84%，比上年同期增加7.05亿元，占全行业4.48%，同比上升15.79%。我国仪器仪表产业虽然得到了快速发展，但与国外的差距仍然较大，主要体现在：科技创新及其产业化进展缓慢;关键核心技术匮乏，低水平重复异常突出;产品稳定性和可靠性长期得不到根本性解决;大量进口对产业发展造成较大不利影响等。因此，未来我国智能制造装备（包括多用热值测定仪）产业，将出现发展的战略机遇期，仪器仪表厂家应抓住这个机会，面向传统产业改造提升和战略性新兴产业发展的需求，针对制造过程中的感知、分析、决策、控制和执行等环节，融合集成先进制造、信息和智能等技术，实现制造业的自动化、智能化、精益化和绿色

14、化。根据我国现阶段工业机械产业发展情况，预计我国仪器仪表制造业将呈现出稳定上升的趋势，预测到2020年，我国仪器仪表制造业销售收入达到10731亿元，2024年销售收入上升至12882.6亿元。仪器仪表是用以检出、测量、观察、计算各种物理量、物质成分、物性参数等的器具或设备。真空检漏仪、压力表、测长仪、显微镜、乘法器等均属于仪器仪表。经过十年来的发展，我国仪器仪表行业少数产品接近或达到当前国际水平，许多产品具有自主知识产权。工业自动化仪表及控制系统品种系列较全，为国家重点大型工程配套能力大大提高。根据国家统计局数据：2017年我国仪器仪表制造业规模以上数达到4358家，其中497家企业出现亏损

15、，亏损企业平均亏损金额为734.4万元。2017年我国仪器仪表制造业年度总产值为9995.00亿元，产值同比增长2.60%；资产总额为9271.00亿元，年度销售收入为9558.40亿元，销售收入同比增长2.17%；年度利润总额为869.10亿元，利润同比增长9.97%。受宏观调控、汇率变动、国内产业发展等多种因素影响，我国仪器仪表产品进出口贸易市场波动较大。从2017年我国仪器仪表进出口数来看，无论是进口总额还是出口总额均保持了上升势头，其中2017年1-12月，全国31个省市仪器仪表行业累计进口总额665.20亿美元，增幅47.97%；同期，全国31个省市仪器仪表行业累计出口总额为438.

16、71亿美元，增幅27.15%。我国仪器仪表行业进出口增幅巨大，一方面体现了我国仪器仪表产业发展的实力，证明了我国证明了我国仪器仪表生产技术的提升带动了我国出口规模的快速上涨，另一方面，我国仪器仪表进口量的提升，说明了我国在保持高速稳定的经济发展的同时，工业机械产业的发展是有力的支撑点和启动点。仪器仪表的应用越来越广泛说明我国机械自动化进程的深度越来越高，从传统机械工艺转型走向智能化、高端化机械工艺的进程来越来越成熟。2017年1-12月，仪器仪表行业累计完成出口交货值1347.74亿元，占机械行业7.08%，比上年同期增加157.23亿元，占机械行业8.88%，同比上升13.21%。其中：工业

17、自动控制系统装置累计完成出口交货值300.02亿元，占全行业22.26%，比上年同期增加32.32亿元，占全行业20.56%，同比上升12.07%。实验分析仪器累计完成出口交货值51.69亿元，占全行业3.84%，比上年同期增加7.05亿元，占全行业4.48%，同比上升15.79%。我国仪器仪表产业虽然得到了快速发展，但与国外的差距仍然较大，主要体现在：科技创新及其产业化进展缓慢;关键核心技术匮乏，低水平重复异常突出;产品稳定性和可靠性长期得不到根本性解决;大量进口对产业发展造成较大不利影响等。因此，未来我国智能制造装备（包括多用热值测定仪）产业，将出现发展的战略机遇期，仪器仪表厂家应抓住这个

18、机会，面向传统产业改造提升和战略性新兴产业发展的需求，针对制造过程中的感知、分析、决策、控制和执行等环节，融合集成先进制造、信息和智能等技术，实现制造业的自动化、智能化、精益化和绿色化。根据我国现阶段工业机械产业发展情况，预计我国仪器仪表制造业将呈现出稳定上升的趋势，预测到2020年，我国仪器仪表制造业销售收入达到10731亿元，2024年销售收入上升至12882.6亿元。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入4042.595390.115005.114812.6019250.412主营业务收入3559.854746.474407.444237.92

19、16951.692.1放射性物质检测仪器(A)1174.751566.341454.461398.515594.062.2放射性物质检测仪器(B)818.771091.691013.71974.723898.892.3放射性物质检测仪器(C)605.18806.90749.26720.452881.792.4放射性物质检测仪器(D)427.18569.58528.89508.552034.202.5放射性物质检测仪器(E)284.79379.72352.60339.031356.142.6放射性物质检测仪器(F)177.99237.32220.37211.90847.582.7放射性物质检测仪

20、器(.)71.2094.9388.1584.76339.033其他业务收入482.73643.64597.67574.682298.72上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元19250.41完成主营业务收入万元16951.69主营业务收入占比88.06%营业收入增长率（同比）11.11%营业收入增长量（同比）万元1925.57利润总额万元3729.54利润总额增长率18.73%利润总额增长量万元588.33净利润万元2797.15净利润增长率13.50%净利润增长量万元332.68投资利润率24.74%投资回报率18.56%财务内部收益率21.75%企业总资产万元36892.24流动资

21、产总额占比万元37.90%流动资产总额万元13982.52资产负债率45.83%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米52746.3679.08亩1.1容积率1.081.2建筑系数52.34%1.3投资强度万元/亩170.261.4基底面积平方米27607.441.5总建筑面积平方米56966.071.6绿化面积平方米3489.83绿化率6.13%2总投资万元15896.982.1固定资产投资万元13464.162.1.1土建工程投资万元4408.442.1.1.1土建工程投资占比万元27.73%2.1.2设备投资万元5607.592.1.2.1设备投资占比35.27%2.1.

22、3其它投资万元3448.132.1.3.1其它投资占比21.69%2.1.4固定资产投资占比84.70%2.2流动资金万元2432.822.2.1流动资金占比15.30%3收入万元17225.004总成本万元13649.225利润总额万元3575.786净利润万元2681.847所得税万元1.088增值税万元493.219税金及附加万元270.1710纳税总额万元1657.3311利税总额万元4339.1612投资利润率22.49%13投资利税率27.30%14投资回报率16.87%15回收期年7.4316设备数量台（套）14817年用电量千瓦时475502.9018年用水量立方米12441.

23、7219总能耗吨标准煤59.5020节能率27.98%21节能量吨标准煤20.9122员工数量人269区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元146044.41同期产值万元130758.72同比增长11.69%从业企业数量家690规上企业家27从业人数人34500前十位企业产值万元67864.52去年同期61421.41万元。1、xxx集团（AAA）万元16626.812、xxx有限公司万元14930.193、xxx实业发展公司万元8822.394、xxx科技发展公司万元7465.105、xxx公司万元4750.526、xxx有限责任公司万元4411.197、xxx实业发展公司万元339

24、.328、xxx科技发展公司万元2782.459、xxx公司万元2646.7210、xxx有限责任公司万元2035.94区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元24079.511.1同期增加值万元21724.571.2增长率10.84%2行业净利润万元14198.712.12016年净利润万元11894.712.2增长率19.37%3行业纳税总额万元43610.543.12016纳税总额万元37334.593.2增长率16.81%42017完成投资万元48547.944.12016行业投资万元19.58%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1

25、产值170787.43194076.63220541.632利润总额52794.7559994.0368175.033净利润15350.8617444.1619822.914纳税总额15097.2517155.9719495.425工业增加值61698.0370111.4079672.056产业贡献率8.00%12.00%13.64%7企业数量82810101293土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程19518.4619518.4634388.4634388.462927.351.1主要生产车间11711.0811711.0820

26、633.0820633.081814.961.2辅助生产车间6245.916245.9111004.3111004.31936.751.3其他生产车间1561.481561.481994.531994.53175.642仓储工程4141.124141.1214675.4514675.45908.552.1成品贮存1035.281035.283668.863668.86227.142.2原料仓储2153.382153.387631.237631.23472.452.3辅助材料仓库952.46952.463375.353375.35208.973供配电工程220.86220.86220.86220

27、.8615.383.1供配电室220.86220.86220.86220.8615.384给排水工程253.99253.99253.99253.9913.764.1给排水253.99253.99253.99253.9913.765服务性工程2622.712622.712622.712622.71162.375.1办公用房1244.361244.361244.361244.3691.615.2生活服务1378.351378.351378.351378.3596.046消防及环保工程739.88739.88739.88739.8851.536.1消防环保工程739.88739.88739.8873

28、9.8851.537项目总图工程110.43110.43110.43110.43224.907.1场地及道路硬化7010.291319.411319.417.2场区围墙1319.417010.297010.297.3安全保卫室110.43110.43110.43110.438绿化工程2988.62104.60合计27607.4456966.0756966.074408.44节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤59.501.1年用电量千瓦时475502.901.2年用电量吨标准煤58.441.3年用水量立方米12441.721.4年用水量吨标准煤1.062年节能量吨标准煤20.91

29、3节能率27.98%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元15073.221.1完成比例94.82%2完成固定资产投资万元11368.472.1完成比例75.42%3完成流动资金投资万元3704.753.1完成比例24.58%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1831.2人均年工资万元4.861.3年工资额万元1073.242工程技术人员工资2.1平均人数人402.2人均年工资万元6.852.3年工资额万元230.543企业管理人员工资3.1平均人数人113.2人均年工资万元6.183.3年工资额万元73.104品质管理人员工资4.1平均人数人22

30、4.2人均年工资万元5.274.3年工资额万元128.485其他人员工资5.1平均人数人135.2人均年工资万元4.795.3年工资额万元54.876职工工资总额万元1560.23固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元4408.445607.59170.2613464.161.1工程费用万元4408.445607.5912936.851.1.1建筑工程费用万元4408.444408.4427.73%1.1.2设备购置及安装费万元5607.595607.5935.27%1.2工程建设其他费用万元3448.133448.1321.69%1

31、.2.1无形资产万元1480.901480.901.3预备费万元1967.231967.231.3.1基本预备费万元928.03928.031.3.2涨价预备费万元1039.201039.202建设期利息万元3固定资产投资现值万元13464.1613464.16流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元12936.857855.319070.0912936.8512936.8512936.851.1应收账款万元3881.052522.692910.793881.053881.053881.051.2存货万元5821.583784.034366.1958

32、21.585821.585821.581.2.1原辅材料万元1746.471135.211309.861746.471746.471746.471.2.2燃料动力万元87.3256.7665.4987.3287.3287.321.2.3在产品万元2677.931740.652008.452677.932677.932677.931.2.4产成品万元1309.86851.41982.391309.861309.861309.861.3现金万元3234.212102.242425.663234.213234.213234.212流动负债万元10504.036827.627878.0210504.0

33、310504.0310504.032.1应付账款万元10504.036827.627878.0210504.0310504.0310504.033流动资金万元2432.821581.331824.622432.822432.822432.824铺底流动资金万元810.93527.11608.20810.93810.93810.93总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元15896.98118.07%118.07%100.00%2项目建设投资万元13464.16100.00%100.00%84.70%2.1工程费用万元10016.0374.39%7

34、4.39%63.01%2.1.1建筑工程费万元4408.4432.74%32.74%27.73%2.1.2设备购置及安装费万元5607.5941.65%41.65%35.27%2.2工程建设其他费用万元1480.9011.00%11.00%9.32%2.2.1无形资产万元1480.9011.00%11.00%9.32%2.3预备费万元1967.2314.61%14.61%12.37%2.3.1基本预备费万元928.036.89%6.89%5.84%2.3.2涨价预备费万元1039.207.72%7.72%6.54%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元13464.16100.00%100.00

35、%84.70%5建设期间费用万元6流动资金万元2432.8218.07%18.07%15.30%7铺底流动资金万元810.946.02%6.02%5.10%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元11196.2512918.7517225.0017225.0017225.001.1万元11196.2512918.7517225.0017225.0017225.002现价增加值万元3582.804134.005512.005512.005512.003增值税万元320.59369.91493.21493.21493.213.1销项税额万元2756.

36、002756.002756.002756.002756.003.2进项税额万元1470.811697.092262.792262.792262.794城市维护建设税万元22.4425.8934.5234.5234.525教育费附加万元9.6211.1014.8014.8014.806地方教育费附加万元6.417.409.869.869.869土地使用税万元210.99210.99210.99210.99210.9910税金及附加万元249.46255.37270.17270.17270.17折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值4408.444408

37、.44当期折旧额3526.75176.34176.34176.34176.34176.34净值881.694232.104055.763879.433703.093526.752机器设备原值5607.595607.59当期折旧额4486.07299.07299.07299.07299.07299.07净值5308.525009.454710.384411.304112.233建筑物及设备原值10016.03当期折旧额8012.82475.41475.41475.41475.41475.41建筑物及设备净值2003.219540.629065.218589.808114.397638.984无形

38、资产原值1480.901480.90当期摊销额1480.9037.0237.0237.0237.0237.02净值1443.881406.861369.831332.811295.795合计：折旧及摊销9493.72512.43512.43512.43512.43512.43总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元8446.455490.196334.848446.458446.458446.452外购燃料动力费万元706.30459.09529.72706.30706.30706.303工资及福利费万元1560.231560.231560.2

39、31560.231560.231560.234修理费万元57.0537.0842.7957.0557.0557.055其它成本费用万元2366.761538.391775.072366.762366.762366.765.1其他制造费用万元980.36637.23735.27980.36980.36980.365.2其他管理费用万元689.31448.05516.98689.31689.31689.315.3其他销售费用万元909.81591.38682.36909.81909.81909.816经营成本万元13136.798538.919852.5913136.7913136.7913136.797折旧费万元475.41475.41475.41475.41475.41475.418摊销费万元37.0237.0237.0237.0237.0237.029利息支出万元-10总成本费用万元13649.229597.4210755.0813649.2213649.2213649.2