长沙放射性物质检测仪器生产项目财务分析报告

1、泓域咨询/长沙放射性物质检测仪器生产项目财务分析报告一、项目发展背景辐射监测仪器是用于保健及安全的仪器，它能最佳地去检测低水平的辐射，可用于测定及X射线辐射。日本地震导致的核电站核泄漏事故，引起了全球对核辐射的担忧情绪，核辐射检测设备的市场需求将得到一定程度的释放。手持式核素识别仪、放射性物质监测系统、车辆放射性物质监测系统、火车放射性物质监测系统等放射性物质系统监测产品将受益于此次事件。近些年来，消费者的对产品质量的关注度增加，手机辐射、家电辐射等都是消费者关注的对象，特别是家里有孕妇的家庭。因此，家庭常用的辐射检测仪器也处于热销的状态。2014年，行业市场规模4.05亿元，而到了2016年

2、，行业市场规模达到了5.54亿元，增加了将近1.5亿元，增长36.88%，可见行业市场发展势头迅猛。近年来，我国检测行业蓬勃发展，市场规模不断扩大。根据统计数据，截至2017年末，我国检测机构为36327家，较2016年末增长9.3%；2014年至2017年，检测行业对外出具的报告数量分别为3.11亿份、3.29亿份、3.76亿份，逐年增长，同时收入持续实现两位数高增长。预计2020年检验检测行业收入将达3000亿元，对外出具检测服务报告数量达4.4亿份，仍将保持强劲增长趋势。仪器仪表是用以检出、测量、观察、计算各种物理量、物质成分、物性参数等的器具或设备。真空检漏仪、压力表、测长仪、显微镜、

3、乘法器等均属于仪器仪表。“十三五”以来，党中央、国务院高度重视环保产业发展及生态文明建设，提出了一系列关于生态文明建设的新理念、新思想、新战略，为推进生态文明建设提供了理论指导和行动指南；“十三五”规划的十个任务目标公布，首度将加强“生态文明建设（美丽中国）”写入五年规划，“节能环保”列为国家加快培育和发展的七大战略性新兴产业之一，并将生态环保作为服务、支撑、保障“一带一路”建设可持续推进的重要环节；近年来的相关政策出台力度前所未有，我国生态环境法治体系逐步健全、完善。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资7480.38(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动

4、资金2194.66万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资9675.04万元，其中：固定资产投资7480.38万元，占项目总投资的77.32%；流动资金2194.66万元，占项目总投资的22.68%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3101.10万元，占项目总投资的32.05%；设备购置费2566.48万元，占项目总投资的26.53%；其它投资1812.80万元，占项目总投资的18.74%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=7480.38+2194.66=9675.04（万元）。三、资金筹措全部自筹。

5、四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入6144.40万元，总成本5788.94万元，利润总额2097.90万元，净利润1573.43万元，增值税200.74万元，税金及附加148.50万元，所得税524.48万元；第二年负荷75.00%,计划收入11520.75万元，总成本9250.26万元，利润总额5176.74万元，净利润3882.56万元，增值税376.38万元，税金及附加169.57万元，所得税1294.18万元；第三年生产负荷100%，计划收入15361.00万元，总成本11722.63万元，利润总额3638.37万元，净利润2728.78万

6、元，增值税501.84万元，税金及附加184.63万元，所得税909.59万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入15361.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=501.84万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用11722.63万元，其中：可变成本9889.48万元，固定成本1833.15万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加184.63

7、万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3638.37（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=3638.3725.00%=909.59（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3638.37（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3638.3725.00%=909.59（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3638.37万元，缴纳企业所得税909.59万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=36

8、38.37-909.59=2728.78（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=37.61%。（2）达产年投资利税率=44.70%。（3）达产年投资回报率=28.20%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入15361.00万元，总成本费用11722.63万元，税金及附加184.63万元，利润总额3638.37万元，企业所得税909.59万元，税后净利润2728.78万元，年纳税总额1596.06万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=5.05年。本期工程项目全部投资回收期5.05年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及

9、时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率37.61%，投资利税率44.70%，全部投资回报率28.20%，全部投资回收期5.05年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建立起项目法人责任制，明确部门和个人的岗位职责。建设资金要设立专户存储，做到专款专用，在建设资金的使用过程中，严格进行跟踪检查和审计，对项目的主要经济技术指标进行严格的考核，加强人员培训，尤其是网络信息方面的人才培训。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布

10、局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。建议项目承办单位提前做好产品销售渠道及销售策略的策划设计工作，积极引进营销人才，使项目能够顺利实施并有利于项目后期的经营运作。七、市场预测分析“十三五”以来，党中央、国务院高度重视环保产业发展及生态文明建设，提出了一系列关于生态文明建设的新理念、新思想、新战略，为推进生态文明建设提供了理论指导和行动指南；“十三五”规划的十个任务目标公布，首度将加强“生态文明建设（美丽中国）”写入五年规划，“节能环保”列为国家加快培育和发展的七大战略性新兴产业之一，并

11、将生态环保作为服务、支撑、保障“一带一路”建设可持续推进的重要环节；近年来的相关政策出台力度前所未有，我国生态环境法治体系逐步健全、完善。2016年1月1日，修订后的中华人民共和国大气污染防治法正式施行。新版大气法的条文从修订前的七章66条扩展到了八章129条，不仅提出要加强对燃煤、工业、机动车船、扬尘、农业等大气污染的综合防治，而且强化了地方政府在环境保护、改善大气质量方面的责任，加强了对地方政府的监督。2016年3月3日，环境保护部官方确认不再保留污染防治司、污染物排放总量控制司，设置水、大气、土壤三个环境管理司。环境保护部回应称，这是贯彻落实中央关于加强生态环境保护、推进以改善环境质量为

12、核心各项工作有效开展的重要举措。为了了解环境监测仪器行业的发展状况，中国环境保护产业协会环境监测仪器专业委员会通过企业自行录入的方式，统计分析了2016年环境监测仪器行业的发展状况。共有61家企业参与了本次的调查工作，这与2015年参与调查的企业数量（2015年为62家）基本一致。其中，国内企业为55家，约占统计总数的90%；外资企业为6家，约占统计总数的10%。企业类型涵盖了环境监测仪器的制造商、集成商以及服务商等，重点对“企业年度基本情况”“企业年度生产情况”以及“企业年度销售情况”共三大类进行统计分析；监测仪器类别包括环境空气监测仪、烟尘烟气监测仪、水质监测仪、颗粒物采样器以及数采仪共5

13、大类。在环境监测行业内各个领域的主要骨干企业，国内各个省市的市场占有率较高的企业均参与了本次调查，具有充分的行业代表性。2016年，我国共计销售各类环境监测产品40,863台（套），同比2015年增长了6.2%（见图1），这充分体现了随着“十三五”环保规划的出台，以及在各项新的环保政策的指引下，环境监测仪器行业的市场得到了稳步发展。在参与调查的五大类产品中，除水质监测设备外，其余四大类产品的销售量均比2015年有了显著增长。其中，烟尘烟气类监测设备共销售15,061台（套），同比增长11.0%；环境空气类监测设备共销售4611台（套），同比增长21.1%；采样器设备共销售4614台（套），同比

14、增长45.1%；数据采集设备共销售了6193台（套），同比增长24.3%。在全面实施燃煤电厂超低排放和节能改造工作方案的指引下，相信在未来几年内，针对烟尘烟气类监测设备的更新换代，依旧会有广阔的市场空间。“十三五”以来，党中央、国务院高度重视环保产业发展及生态文明建设，提出了一系列关于生态文明建设的新理念、新思想、新战略，为推进生态文明建设提供了理论指导和行动指南；“十三五”规划的十个任务目标公布，首度将加强“生态文明建设（美丽中国）”写入五年规划，“节能环保”列为国家加快培育和发展的七大战略性新兴产业之一，并将生态环保作为服务、支撑、保障“一带一路”建设可持续推进的重要环节；近年来的相关政策

15、出台力度前所未有，我国生态环境法治体系逐步健全、完善。2016年1月1日，修订后的中华人民共和国大气污染防治法正式施行。新版大气法的条文从修订前的七章66条扩展到了八章129条，不仅提出要加强对燃煤、工业、机动车船、扬尘、农业等大气污染的综合防治，而且强化了地方政府在环境保护、改善大气质量方面的责任，加强了对地方政府的监督。2016年3月3日，环境保护部官方确认不再保留污染防治司、污染物排放总量控制司，设置水、大气、土壤三个环境管理司。环境保护部回应称，这是贯彻落实中央关于加强生态环境保护、推进以改善环境质量为核心各项工作有效开展的重要举措。为了了解环境监测仪器行业的发展状况，中国环境保护产业

16、协会环境监测仪器专业委员会通过企业自行录入的方式，统计分析了2016年环境监测仪器行业的发展状况。共有61家企业参与了本次的调查工作，这与2015年参与调查的企业数量（2015年为62家）基本一致。其中，国内企业为55家，约占统计总数的90%；外资企业为6家，约占统计总数的10%。企业类型涵盖了环境监测仪器的制造商、集成商以及服务商等，重点对“企业年度基本情况”“企业年度生产情况”以及“企业年度销售情况”共三大类进行统计分析；监测仪器类别包括环境空气监测仪、烟尘烟气监测仪、水质监测仪、颗粒物采样器以及数采仪共5大类。在环境监测行业内各个领域的主要骨干企业，国内各个省市的市场占有率较高的企业均参

17、与了本次调查，具有充分的行业代表性。2016年，我国共计销售各类环境监测产品40,863台（套），同比2015年增长了6.2%（见图1），这充分体现了随着“十三五”环保规划的出台，以及在各项新的环保政策的指引下，环境监测仪器行业的市场得到了稳步发展。在参与调查的五大类产品中，除水质监测设备外，其余四大类产品的销售量均比2015年有了显著增长。其中，烟尘烟气类监测设备共销售15,061台（套），同比增长11.0%；环境空气类监测设备共销售4611台（套），同比增长21.1%；采样器设备共销售4614台（套），同比增长45.1%；数据采集设备共销售了6193台（套），同比增长24.3%。在全面实施

18、燃煤电厂超低排放和节能改造工作方案的指引下，相信在未来几年内，针对烟尘烟气类监测设备的更新换代，依旧会有广阔的市场空间。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2421.533228.712998.092882.7811531.102主营业务收入2030.302707.062513.702417.029668.082.1放射性物质检测仪器(A)670.00893.33829.52797.623190.472.2放射性物质检测仪器(B)466.97622.62578.15555.912223.662.3放射性物质检测仪器(C)345.15460.2042

19、7.33410.891643.572.4放射性物质检测仪器(D)243.64324.85301.64290.041160.172.5放射性物质检测仪器(E)162.42216.56201.10193.36773.452.6放射性物质检测仪器(F)101.51135.35125.69120.85483.402.7放射性物质检测仪器(.)40.6154.1450.2748.34193.363其他业务收入391.23521.65484.39465.761863.02上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元11531.10完成主营业务收入万元9668.08主营业务收入占比83.84%营业收入增长

20、率（同比）29.07%营业收入增长量（同比）万元2596.78利润总额万元2963.35利润总额增长率30.65%利润总额增长量万元695.19净利润万元2222.51净利润增长率20.07%净利润增长量万元371.55投资利润率41.37%投资回报率31.02%财务内部收益率26.28%企业总资产万元19214.50流动资产总额占比万元33.93%流动资产总额万元6520.38资产负债率30.37%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米31102.2146.63亩1.1容积率1.251.2建筑系数70.03%1.3投资强度万元/亩160.421.4基底面积平方米21780.8

21、81.5总建筑面积平方米38877.761.6绿化面积平方米2681.15绿化率6.90%2总投资万元9675.042.1固定资产投资万元7480.382.1.1土建工程投资万元3101.102.1.1.1土建工程投资占比万元32.05%2.1.2设备投资万元2566.482.1.2.1设备投资占比26.53%2.1.3其它投资万元1812.802.1.3.1其它投资占比18.74%2.1.4固定资产投资占比77.32%2.2流动资金万元2194.662.2.1流动资金占比22.68%3收入万元15361.004总成本万元11722.635利润总额万元3638.376净利润万元2728.787

22、所得税万元1.258增值税万元501.849税金及附加万元184.6310纳税总额万元1596.0611利税总额万元4324.8412投资利润率37.61%13投资利税率44.70%14投资回报率28.20%15回收期年5.0516设备数量台（套）7817年用电量千瓦时478187.9818年用水量立方米9921.6919总能耗吨标准煤59.6220节能率20.49%21节能量吨标准煤23.1922员工数量人311区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元140232.45同期产值万元124984.36同比增长12.20%从业企业数量家543规上企业家21从业人数人27150前十位企业产值

23、万元65154.82去年同期57526.77万元。1、xxx投资公司（AAA）万元15962.932、xxx实业发展公司万元14334.063、xxx科技公司万元8470.134、xxx有限责任公司万元7167.035、xxx有限责任公司万元4560.846、xxx公司万元4235.067、xxx科技公司万元325.778、xxx有限责任公司万元2671.359、xxx有限责任公司万元2541.0410、xxx公司万元1954.64区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元48837.381.1同期增加值万元41920.501.2增长率16.50%2行业净利润万元13067.0

24、22.12016年净利润万元10988.082.2增长率18.92%3行业纳税总额万元29256.923.12016纳税总额万元26469.663.2增长率10.53%42017完成投资万元42145.954.12016行业投资万元13.03%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值163002.54185230.16210488.822利润总额56403.4464094.8272835.023净利润13306.8815121.4517183.474纳税总额11363.9912913.6314674.585工业增加值53940.2861295.7769654

25、.286产业贡献率7.00%10.00%12.02%7企业数量6527951018土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程15399.0815399.0830192.7630192.762649.171.1主要生产车间9239.459239.4518115.6618115.661642.491.2辅助生产车间4927.714927.719661.689661.68847.731.3其他生产车间1231.931231.931751.181751.18158.952仓储工程3267.133267.135645.255645.25360.2

26、42.1成品贮存816.78816.781411.311411.3190.062.2原料仓储1698.911698.912935.532935.53187.322.3辅助材料仓库751.44751.441298.411298.4182.863供配电工程174.25174.25174.25174.2512.513.1供配电室174.25174.25174.25174.2512.514给排水工程200.38200.38200.38200.3811.194.1给排水200.38200.38200.38200.3811.195服务性工程2069.182069.182069.182069.18132.0

27、45.1办公用房940.73940.73940.73940.7357.045.2生活服务1128.451128.451128.451128.4565.436消防及环保工程583.73583.73583.73583.7341.916.1消防环保工程583.73583.73583.73583.7341.917项目总图工程87.1287.1287.1287.12-175.697.1场地及道路硬化5799.321233.311233.317.2场区围墙1233.315799.325799.327.3安全保卫室87.1287.1287.1287.128绿化工程1992.1569.73合计21780.88

28、38877.7638877.763101.10节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤59.621.1年用电量千瓦时478187.981.2年用电量吨标准煤58.771.3年用水量立方米9921.691.4年用水量吨标准煤0.852年节能量吨标准煤23.193节能率20.49%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元7163.681.1完成比例74.04%2完成固定资产投资万元4390.622.1完成比例61.29%3完成流动资金投资万元2773.063.1完成比例38.71%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2111.2人均年工资万元4.

29、401.3年工资额万元1002.492工程技术人员工资2.1平均人数人472.2人均年工资万元6.602.3年工资额万元235.453企业管理人员工资3.1平均人数人123.2人均年工资万元6.813.3年工资额万元80.964品质管理人员工资4.1平均人数人254.2人均年工资万元5.904.3年工资额万元142.685其他人员工资5.1平均人数人165.2人均年工资万元7.065.3年工资额万元92.426职工工资总额万元1554.00固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3101.102566.48160.427480.381.

30、1工程费用万元3101.102566.489869.941.1.1建筑工程费用万元3101.103101.1032.05%1.1.2设备购置及安装费万元2566.482566.4826.53%1.2工程建设其他费用万元1812.801812.8018.74%1.2.1无形资产万元729.02729.021.3预备费万元1083.781083.781.3.1基本预备费万元452.76452.761.3.2涨价预备费万元631.02631.022建设期利息万元3固定资产投资现值万元7480.387480.38流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元986

31、9.944036.168436.489869.949869.949869.941.1应收账款万元2960.981184.392220.742960.982960.982960.981.2存货万元4441.471776.593331.104441.474441.474441.471.2.1原辅材料万元1332.44532.98999.331332.441332.441332.441.2.2燃料动力万元66.6226.6549.9766.6266.6266.621.2.3在产品万元2043.08817.231532.312043.082043.082043.081.2.4产成品万元999.3339

32、9.73749.50999.33999.33999.331.3现金万元2467.49986.991850.612467.492467.492467.492流动负债万元7675.283070.115756.467675.287675.287675.282.1应付账款万元7675.283070.115756.467675.287675.287675.283流动资金万元2194.66877.861645.992194.662194.662194.664铺底流动资金万元731.55292.62548.66731.55731.55731.55总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占

33、总投资比例1项目总投资万元9675.04129.34%129.34%100.00%2项目建设投资万元7480.38100.00%100.00%77.32%2.1工程费用万元5667.5875.77%75.77%58.58%2.1.1建筑工程费万元3101.1041.46%41.46%32.05%2.1.2设备购置及安装费万元2566.4834.31%34.31%26.53%2.2工程建设其他费用万元729.029.75%9.75%7.54%2.2.1无形资产万元729.029.75%9.75%7.54%2.3预备费万元1083.7814.49%14.49%11.20%2.3.1基本预备费万元4

34、52.766.05%6.05%4.68%2.3.2涨价预备费万元631.028.44%8.44%6.52%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元7480.38100.00%100.00%77.32%5建设期间费用万元6流动资金万元2194.6629.34%29.34%22.68%7铺底流动资金万元731.559.78%9.78%7.56%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元6144.4011520.7515361.0015361.0015361.001.1万元6144.4011520.7515361.0015361.0015361.002现价

35、增加值万元1966.213686.644915.524915.524915.523增值税万元200.74376.38501.84501.84501.843.1销项税额万元2457.762457.762457.762457.762457.763.2进项税额万元782.371466.941955.921955.921955.924城市维护建设税万元14.0526.3535.1335.1335.135教育费附加万元6.0211.2915.0615.0615.066地方教育费附加万元4.017.5310.0410.0410.049土地使用税万元124.41124.41124.41124.41124.4

36、110税金及附加万元148.50169.57184.63184.63184.63折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值3101.103101.10当期折旧额2480.88124.04124.04124.04124.04124.04净值620.222977.062853.012728.972604.922480.882机器设备原值2566.482566.48当期折旧额2053.18136.88136.88136.88136.88136.88净值2429.602292.722155.842018.961882.093建筑物及设备原值5667.58当期折旧

37、额4534.06260.92260.92260.92260.92260.92建筑物及设备净值1133.525406.665145.744884.824623.904362.984无形资产原值729.02729.02当期摊销额729.0218.2318.2318.2318.2318.23净值710.79692.57674.34656.12637.895合计：折旧及摊销5263.08279.15279.15279.15279.15279.15总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元7941.233176.495955.927941.237941.2

38、37941.232外购燃料动力费万元603.02241.21452.26603.02603.02603.023工资及福利费万元1554.001554.001554.001554.001554.001554.004修理费万元31.3112.5223.4831.3131.3131.315其它成本费用万元1313.92525.57985.441313.921313.921313.925.1其他制造费用万元314.36125.74235.77314.36314.36314.365.2其他管理费用万元203.4281.37152.56203.42203.42203.425.3其他销售费用万元528.49211.40396.37528.49528.49528.496经营成本万元11443.484577.398582.6111443.4811443.4811443.487折旧费万元260.92260.92260.92260.92260.92260.928摊销费万元18.2318.2318.2318.2318.2318.239利息支出万元-10总成本费用万元11722.635788.949250.2611722.6311722.6311722.6310.1可变成本万元9889.