wm_造价集训营系统课案例分析专题01_W

1、2020-3-26一、课程体系阶段时间主要内容训练部分集训营系统课专属系统直播课3月中旬-6月中旬每科15次15*2=30h通过教材小节+知识小结+复习要点+专项练习。一点一点学习，一点一点记。掌握考试大纲规定知识点3套题/科集训营训练课专属特色直播课6月中旬-8月上旬每科6次6*2=10h通过阶段测试+模拟讲评+做题建议+ 结果反馈， 全面巩固第一阶段教学，模拟训练、真题演练，保证学习效果2套题/科集训营提分课专属定制直播8月中旬-9月下旬每科6次6*3=18h通过强化知识点，专题讲解分值高， 案例重点布分的知识点，同时结合19年命题梳理相应知识点，不漏一2套题/科集训营保分课专属集中面授1

2、0月初管理：3天3晚计划：3天3晚计量：5天3晚案例：6天5晚根据前三个阶段教学，根据往年命题特点，结合2020年考试趋势，每一个科目全面进行提炼重点讲解， 全面训练，过程测试全面结合。3套题/科2020年全国一级造价工程师职业资格考试建设工程造价案例分析集训营系统课主讲人：王老师提准面授精华视频+精准押题：一建、二建、咨询、监理、造价、1、经济师、安全、房估、消防等QQ/VX:2069910086考试时间考试时长考试科目10月24日9:0011:30建设工程造价管理14:0016:30建设工程计价10月25日9:0011:30建设工程技术与计量（土木建筑工程、安装工程）14:0018:00建

3、设工程造价案例分析二、2020年造价工程师考试时间三、知识框架第一章、投资估算与财务评价 判断项目是否可行第二章、施工方案技术经济分析多个可行项目比选，选定最优第三章、工程计量与计价设计图纸、计算工程量、编制第四章、招标投标确定施工单位并签订合同第五章、合同价款管理 施工过程中索赔的处理第六章、结算与决算 施工过程中工程款的支付2020-3-26提准面授精华视频+精准押题：一建、二建、咨询、监理、造价、31、经济师、安全、房估、消防等QQ/VX:2069910086题目标号试题内容分值时间分配目标分值第一题投资估算与财务评价2040分钟20分第二题方案比选+招投标2030分钟15分第三题工程价

4、款管理（索赔）2040分钟15分第四题工程结算2040分钟20分第五题计量与计价4090分钟30分四、分值分布与备考目标共计120分,72分及格五、考试特点及备考策略1. 特点：一章一题，题型稳定，考点稳定，计算量稳定。策略：真题重复做直击考点 教材例题研读帮助理解2. 特点：专业性强，综合性强，理解困难。策略：认准目的通过考试抓住技巧类型特点有舍有得重难偏易3. 特点：计算量大，算完难，算对更难策略：计算器培养感情要趁早有按有看 一心一意最重要唯对不破习惯成自然第一章 建设项目投资估算与财务评价知识框架建设前期建设期运营期建设项目产出：销售收入建设期：折旧、摊销成本自有资金贷款工程费工程建设

5、其他费预备费固定资产无形资产其他资产运营期：经营成本、维持运营投资、利息利润：产出-成本-税金 建设期投入贷款偿还：折旧+摊销+利润运营期投入产出考点剖析1. 固定资产总投资、建设投资、建设期利息、基本预备费、价差预备费2. 总成本费用3. 增值税、增值税附加4. 所得税、净利润5. 偿还银行的本金和利息、是否满足还款要求6. 净现金流量7. 总投资收益率、资本金净利润率8. 盈亏平衡点学习技巧完形填空重记忆，轻理解要求牢记所有公式要求结合真题，正确理解题意准确获得相应参数要求掌握解题思路及技巧要求计算准确一、投资估算工程费用设备及工器具购置费用设备购置费工器具及生产家具购置费1. 进口设备购

6、置费进口设备购置费=抵岸价+国内运杂费进口设备的抵岸价货价国外运费国外运输保险费银行财务费外贸手续费进口关税消费税增值税+车辆购置税建设投资建筑安装工程费用静态投建设用地费资建 固定资产投资工程建设其它费用与项目建设有关的其他费用与未来生产经营有关的其他费用设 工 程 造 价项目总预备费建设期贷款利息基本预备费价差预备费动态投资资投流动资产投资(流动资金)1）进口设备货价：一般指装运港船上交货价（离岸价）货价（离岸价）美元货价外汇汇率（题目给定） 2） 国外运费=离岸价运费率国外运费=运量单位运价3）运输保险费 （价内费）=（离岸价+国际运费）运输保险费率/（1-运输保险费率）运输保险费=离岸

7、价+国际运费+运输保险费保险费率4） 银行财务费离岸价银行财务费率5） 外贸手续费（离岸价国外运费国外运输保险费）外贸手续费率6） 进口关税到岸价进口关税率7）消费税（价内税） =（到岸价+关税）消费税率/（1消费税率）消费税=到岸价+关税+消费税消费税率8） 增值税（到岸价+关税+消费税）增值税率9） 车辆购置税=（到岸价+关税+消费税）车辆购置税率2. 建筑安装工程费建筑安装工程费=建筑工程费+安装工程费建筑工程费（安装工程费）=人工费+材料费+机械设备费+管理费+利润+规费+税金类似工程预算法例如：某新建项目设计标准、规模与该企业2年前在另一城市修建的同类项目相同，已建项目的单位建筑工程

8、费用为1600元/m，建筑工程的综合用工量为4.5工日/ m2 ，综合工日单价为80元/工日，建筑工程费用中的材料费占比为50%，机械使用费占比为8%，考 虑地区和交易时间差异，拟建项目的综合工日单价为100元/工日， 材料费修正系数为1.1，机械使用费的修正系数为1.05，人材机以外的其他费用修正系数为1.08。问题：求新建项目的单位建筑工程费。类似工程预算法公式D拟建工程单方造价A类似工程单方造价D=AKK=a%K1+b%K2+c%K3+d%K4a%，b%，c%，d%类似工程单方造价中人工费、材料费、施工机具施 工费、管利规税占单方造价的比重K1，K2，K3，K4拟建工程地区与类似工程预算

9、造价在人、材、机、管利 规税之间的（价格）差异系数3. 工程建设其他费（题目给定）4. 基本预备费的计算基本预备费=（工程费用+工程建设其他费）基本预备费费率=（建筑安装工程费+设备及工器具购置费+工程建设其他费）基本预备费费率5. 价差预备费的计算例：已知某项目预计钢筋用量为1000吨，钢筋现行价格为3000元/ 吨。该项目建设期3年，建设前期为1年。各年钢筋用量计划值为30%、50%、20%，钢筋价格年均上涨率5%，其他因素不考虑， 则该项目建设期间钢筋的价差预备费多少万元？9015060价差预备费的计算公式式中PF 价差预备费；n 建设期年份数；It 建设期中第t年的静态投资计划额，包括

10、工程费用、工程建设30%50%20%-10123490（1+5%）1（1+5%）0.5（1+5%）1-1-1=6.83150 （1+5%）1（1+5%）0.5（1+5%）2-1-1=19.46其他费用及基本预备费；f 物价年均上涨率；m 建设前期年限（从编制估算到开工建设，单位：年）。该公式考虑了建设前期的涨价因素，式中（1+f）0.5是按第t年投资30060 （1+5%）1（1+5%）0.5（1+5%）3-1-1=11.17价差预备费=6.83+19.46+11.17=37.46万元分期均匀投入考虑的涨价幅度。例题：某企业投资建设一个工业项目，该项目可行性研究报告中的相关资料和基础数据如下：

11、（1） 项目工程费用为2000万元，工程建设其他费用为500万元， 基本预备费费率为8%，预计未来3年的年均投资价格上涨率为5。（2） 项目建设前期年限为1年，建设期为2年，生产运营期为8年。（3） 项目建设期第1年完成项目静态投资的40%，第2年完成静态投资的60%。问题 1.分别列式计算项目建设期第1年、第2年价差预备费和项目建设投资。答案：解题思路：静态投资=工程费+工程建设其他+基本预备费建设投资=静态投资+价差预备费静态投资=（2000+500）1.08=2700.00万元第1年价差预备费=270040%（1+0.05）1 （1+0.05）0.5 （1+0.05）1-1 -1=82.

12、00万元第2年价差预备费= 270060%（1+0.05）1 （1+0.05）0.5 （1+0.05）2-1 -1=210.16万元建设投资=2700+82+210.16=2992.16万元6. 建设期利息（建设投资借款在建设期产生的利息）特点：分年均衡发放，建设期利息的计算按当年借款在年中支用考虑，即当年贷款按半年计息，上一年贷款按全年计息。例：某建设项目，建设期两年，共向银行贷款2400万元，每年使用1200万元，按月均衡使用，银行贷款年利率10%，则在编制投资估算时建设期利息应为多少万元？第1年应计利息=（0+1/21200）10%=60.00万元第2年应计利息=（1200+60+1/2

13、1200）10%=186.00万元建设期利息=60+186=246.00万元计息公式：建设期贷款利息（年初累计借款本年新增借款/2）有效利率。#建设期只计息不还息。建设期借款本金及利息在运营期开始偿还。有效利率项目年半年季月名义利率12%6%3%1%年计息次数12412年有效利率12%（1+6%）2-1（1+6%）4-1（1+6%）12-1公式年有效利率=（1年名义利率/年计息次数）年计息次数17. 固定资产总投资=建设投资+建设期利息=设备及工具器具购置费+建安工程费+工程建设其他费+基本预备费+价差预备费+建设期利息（六）投资估算方法（公式法） 例题：某集团公司拟建设A、B两个工业项目，A

14、项目为拟建年产90万吨铸钢厂，根据调查统计资料提供的当地已建年产30万吨铸钢厂的静态投资约2400万元。A项目的生产能力指数为0.8。问题：已知拟建项目与类似项目的综合调整系数为1.25，试用生产能力指数估算法估算A项目静态投资。答案：A项目静态投资=2400（90/30）0.81.257224.67（万元）式中：C2拟建项目静态投资额；（不一定）C1已建类似项目的静态投资额； Q2拟建项目生产能力；Q1已建类似项目的生产能力；x生产能力指数；（需要判断，若题目中不给定则按1处理） f综合调整系数。（题目给定）2.设备系数法例如：已知已建年产25万吨铸钢厂的工艺设备投资约2400万元， 新建项

15、目A的工艺设备投资为3600万元。已建类似项目其他部分占工程设备投资的比例，考虑地区和时间差异拟建项目各部分的修正系数见表1-1。项目建筑工程费安装工程费工程建设其他费基本预备费占比0.150.120.080.02修正系数1.11.051.51问题：用系数估算法估算A项目的静态投资。A项目静态投资=设备及工器具购置费+建筑工程费+安装工程费+工程建设其他费+基本预备费C=3600 （1+0.15 1.1+0.12 1.05+0.08 1.5+0.02）=5151.6（万元）计 算 公 式 ： C=E（1+f1P1+f2P2+f3P3+）+I式中:C拟建项目的静态投资E拟建项目根据当时当地价格计

16、算的设备购置费P1、P2、P3已建项目中建筑安装工程费及其他工程费等与设备购置费的比例f1、f2、f3不同建设时间、地点而产生的定额、价格、费用标准等差异的（比例）调整系数I拟建项目的其他费用二、收入（一）销售收入 （题目给定） 销售收入=产量单价注：案例分析解题中，假定产量等于销量。三、总成本费用年总成本费用=经营成本+折旧+摊销+利息支出+维持运营投资=年固定成本+年可变成本外购原材料（二）补贴收入的估算（题目给定）分别按财政、税务部分的规定，分别计入或不计入应税收入。一般发生在运营期某一年。（考试中很少涉及补贴收入，如涉及则会说明是否记取所得税。如果题目未设定，按照需要计取税收处理 ）可

17、变成本总成本费用固定成本外购燃料、动力计件工资及福利费经营成管理人员工资及福利费 本修理费其他费用折旧费摊 销 费利息支出1. 经营成本题目给定2. 折旧费固定资产建设期利息（形成固定资产）固定资产（厂房、机械设备等）建设折旧费（回收计入成本）总投资投资无形资产（建设用地使用权、专利等）其它资产摊销费（回收计入成本）固定资产原值=建设投资形成固定支出部分+建设期利息-可抵扣固定资产进项税固定资产残值（报废）=固定资产原值残值率固定资产年折旧=(固定资产原值-残值)/折旧年限（设计使用年限）固定资产（年）折旧=（建设投资形成固定支出部分+建设期利息- 可抵扣固定资产进项税）（1-残值率）/折旧年

18、限固定资产余值（项目期末）=固定资产年折旧折旧年限-运营年限+固定资产残值3. 摊销无形资产摊销建设投资形成无形资产部分/摊销年限其他资产摊销=建设投资形成其他资产部分/摊销年限例题：某项目计算期为10年，其中建设期2年，生产运营期8年。项目建设投资估算1000万元（包含可抵扣固定资产进项税额100万）， 其中100万形成无形资产其余形成固定资产，固定资产在运营期内按直线法折旧，折旧年限为10年。残值（残值率为10%）在项目计算期末一次性收回。 项目建设投资资金来源全部分贷款，贷款年利率6%。建设投资在建设期内均衡投入。无形资产在项目运营期平均摊销。问题：列式计算固定资产年折旧费、固定资产余值

19、、无形资产摊销。解题思路：固定资产（年）折旧=（建设投资形成固定支出部分+建设期利息- 可抵扣固定资产进项税）（1-残值率）/折旧年限建设期贷款利息（年初累计借款本年新增借款/2）有效利率建设期利息第1年=（0+500/2）6%=15.00万元建设期利息第2年=（500+15+500/2）6%=45.90万元建设期利息=15+45.9=60.90万元固定资产（年）折旧=（900+60.90-100）（1-5%）/10=81.79万元固定资产余值=固定资产年折旧折旧年限-运营年限+固定资产残值固定资产余值=81.79（10-8）+ （900+60.90-100）5%=206.63万元无形资产摊销

20、建设投资形成无形资产部分/摊销年限无形资产摊销=100/8=12.50万元4. 利息支出（建设投资（流动、临时）借款在运营期产生的利息） 利息支出=建设投资利息+流动资金利息+临时借款利息1） 建设期借款在运营期产生的利息2） 流动资金借款利息：贷款一般发生在运营期的前几年，年初借款，在运营期间每年只计息、每年付息不还本，运营期最后一年末还本。3） 临时借款利息如运营期某年不具备偿还能力，则在当年年底需要临时借款用于偿还，转年计算利息并偿还本息#运营期所有的借款利息都需当年偿还利息支出=期初借款余额利率1）建设投资借款在运营期产生的利息等额本金（合同）（等额还本，利息照付） 每年还本=建设期本

21、利和/还款年限每年付息=当年期初借款余额利息当年期初借款余额=上一年期初借款-上一年还本项目建设期运营期（利率10%）12345678年初借款余额04201000800600400200当期还本付息300280260240220其中还本200200200200200付息2067.610080604020期末借款余额042010008006004002000第2年期初借款余额= 1060.9176.82= 884.08万元第2年应还利息884.086%53.04万元第3年期初借款余额= 884.08 176.82= 707.26万元第3年应还利息707.266%42.44万元第4年期初借款余额=

22、 707.26176.82= 530.44万元第4年应还利息=530.446%31.83万元第5年期初借款余额= 530.44 176.82= 353.62万元第5年应还利息353.626%21.22万元第6年期初借款余额= 353.62 176.82= 353.62万元第6年应还利息176.806%10.61万元背景：某项目建设期2年，运营期6年。建设期内，每年均衡投入自有资金和贷款各500万元，贷款年利率为6%，按年计息。项目贷款在运营期间按照等额还本、利息照付的方法偿还。（1）建设期借款利息：第1年贷款利息500/26%15.00万元第2年贷款利息（50015）500/26%45.90万

23、元建设期借款利息1545.9060.90万元建设期借款本利和50050060.91060.9万元（2）运营期各年应还本金与利息：每年应还本金1060.9/6176.82万元 第1年应还利息1060.96%63.65万元等额本息法（合同）（等额还本付息） 每年还本付息=本年付息=本年期初借款余额利息本年还本=每年还本付息-每年付息当年期初借款余额=上一年期初借款-上一年还本项目建设期运营期（利率10%）12345678年初借款余额04201000836.2656.0457.8239.8当期还本付息263.8263.8263.8263.8263.8其中还本163.8180.2198.2218.02

24、39.8付息2067.610083.665.645.824.0期末借款余额04201000836.2656.0457.8239.80背景：某项目建设期2年，运营期6年。建设期内，每年均衡投入自有资金和贷款各500万元，贷款年利率为6%，按年计息。项目贷款在运营期间按照等额还本付息的方法偿还。（1） 建设期借款利息：第1年贷款利息500/26%15.00万元第2年贷款利息（50015）500/26%45.90万元建设期借款利息1545.9060.90万元建设期借款本利和50050060.91060.9万元（2） 运营期各年应还本利和、本金与利息：运营期每年应还本利和215.69万元第1年应还利息

25、1060.96%63.65万元第1年应还本金215.6963.65152.04万元第2年期初借款余额1060.9152.04908.86万元第2年应还利息=908.86 6%54.53万元第2年应还本金215.6954.53161.16万元第3年期初借款余额 908.86161.16 747.70万元第3年应还利息=747.70 6%44.86万元第3年应还本金215.6944.86170.83万元第4年期初借款余额 747.70170.83 576.87万元第4年应还利息=576.87 6%34.61万元第4年应还本金215.6934.61181.08万元项目建设期运营期（利率10%）123

26、45678流动资金当年借款100200000流动资金期初借款总额100300300300300当期还本0000300当年还息1030303030第5年期初借款余额 576.87181.08 395.79万元第5年应还利息=395.79 6%23.74万元第5年应还本金215.6923.74191.94万元第6年期初借款余额 395.79 191.94 203.85万元第6年应还利息=203.85 6%12.23万元第6年应还本金215.6912.23203.46万元2. 流动资金借款利息：贷款一般发生在运营期的前几年，年初借款， 在运营期间每年只计息、每年付息不还本，运营期最后一年末还本。例如

27、：3. 临时借款利息如运营期某年不具备偿还能力，则在当年年底需要临时借款用于偿还，转年计算利息并偿还本息例如：某项目运营期第1年用于偿还银行贷款的资金共计1000万， 根据工程借款合同当年应偿还银行1100万元，则发生的临时借款为多少万元？假设银行利率为10%，则运营期第二年因此产生的利息 为多少？5.年维持运营投资题目给定四、税金例：出售商品（消费者C） 商品价格：200万增值税增值税是以商品(含应税劳务)在流转过程中产生的 增值额作为计税依据而征收的一种流转税。实行价 外税，也就是由消费者负担。（企业角色为代收代缴）与项目企业核算无关增值税附加税增值税附加税是附加税的一种，对应计增值税的，

28、 按照增值税税额的一定比例征收的税。（企业缴纳（城建税、教育税附加、地方教育费附加）与项目企业核算有关所得税所得税是国家税收机关根据企业或个人所得情况， 按规定税率开征的一种税收。税率一般是按所得额总额累进计算，即多得多纳、少得少纳、不得不纳， 与纳税人的纳税能力相适应，公平合理。（企业缴纳）与项目企业核算有关购买原材料（卖方A） 材料价值100万A 收 ：110 实收： 100 销项税：10B 支 ：110 实支： 100 进项税：10B 收 ：220 实收： 200 销项税：20C 支 ：220 实支： 200 进项税：20卖方A缴纳增值税:10万元（给国家）加工厂B缴纳增值税：20-10

29、=10万元（给国家） 20万元全部由消费者负担，由企业代国家收缴加工厂B缴纳增值税附加=10增值税附加率加工厂B缴纳所得税=（200-100-增值税附加）所得税税率应纳增值税税额=当期销项税额-当期进项税额-可抵扣固定资产进项税当期销项税=销售收入增值税税率（或题目直接给定） 当期进项税=经营成本增值税税率（或题目直接给定） 可抵扣固定资产进项税（建设期产生，题目给定）特别说明：当期销售税额减去当期进项税额小于可抵扣固定资产进项税时， 不足抵扣，当期无需缴纳增值税。其不足部分可以结转下期继续抵 扣。例如：可抵扣固定资产进项税为100万元。运营期10年，每年的销项税为120，进项税为80。计算运

30、营期各年应纳增值税。 第1年:120-80-100=-60万，第1年不交增值税第2年：120-80-60=-20万，第2年不交增值税第3年：120-80-20=20万，第3年交20万元增值税第4-10年：120-80=40万，第4-10年交40万增值税2. 增值税附加税 （由企业承担，计入企业利润核算）增值税附加税是附加税的一种，对应计增值税的，按照增值税税额的一定比例征收的税。增值税附加税=增值税应纳税额增值税附加税率（若增值税为零，增值税附加也为零）3. 所得税所得税应纳税所得额所得税率应纳税所得额=利润总额-以前年度亏损（应纳税所得额为负，无需缴纳所得税） 利润总额=营业收入（不含销项税

31、额）总成本费用（不含进项税额） -增值税附加补贴收入=营业收入（不含销项税额）经营成本（不含进项税额）折旧费摊销费-利息支出-维持运营投资-增值税附加补贴收入五、利润利润总额营业收入-总成本费用-增值税附加+补贴收入利润总额=营业收入（不含销项税额）经营成本（不含进项税额）折旧费摊销费-利息支出-维持运营投资-增值税附加补贴收入所得税（利润总额以前年度亏损）所得税率净利润利润总额所得税#计算净利润时利润总额即为当年的利润总额，无需减去以前年度亏损。六、建设期贷款（本利和）偿还1. 等额本金法2. 等额本息法3. 最大偿还能力4. 盈余资金收入（不含增值税）总成本费用=经+折+摊+利+维增值税附

32、加所得税第一次还款（利息）提取公积金投资者分配股利偿还银行贷款（本金）= 折旧+摊销+未分配利润结转下一年继续分配第二次还款（本金）用于偿还本金的资金来源=折旧费+摊销费+用于还款的未分配利润（通常为净利润）注：当净利润为负值（当年亏损），也应加入该负值。1. 等额本金法2. 等额本息法若：折旧费+摊销费+用于还款的未分配利润当年应还本金则：具有偿还能力若：折旧费+摊销费+用于还款的未分配利润当年应还本金则：不具有偿还能力3. 最大偿还能力还款最大偿还能力=折旧费+摊销费+用于还款的未分配利润（通常为净利润）4. 盈余资金盈余资金=折旧费+摊销费+用于还款的未分配利润-当年还本背景案例【201

33、5年案例真题（改编）】某新建建设项目的基础数据如下：1. 项目建设期2年，运营期10年，建设投资3600万元，预计全部形成固定资产。2. 项目建设投资来源为自有资金和贷款，贷款总额为2000万元， 贷款年利率6%（按年计息），贷款合同约定运营期第1年按照项目的最大偿还能力还款，运营期第25年将未偿还款项等额本息偿还。自有资金和贷款在建设期内均衡投入。3. 项目固定资产使用年限10年，残值率5%，直线法折旧。4. 流动资金250万元由项目自有资金在运营期第1年投入（流动资金不用于项目建设期贷款的偿还）。5. 运营期间正常年份的营业收入为850万元，经营成本为280万元， 增值税附加率按照营业收入

34、的0.8%估算，所得税税率为25%。 6运营期第1年达到设计产能的80%，该年的营业收入、经营成本均为正常年份的80%，以后各年均达到设计产能。7. 在建设期贷款偿还完成之前，不计提盈余公积金，不分配投资者股利。8. 假定建设投资中无可抵扣固定资产进项税额，上述其他各项费用及收入均为不含增值税价格。问题：1. 列式计算项目建设期的贷款利息。2. 列式计算项目运营期第1年偿还的贷款本金和利息。3. 列式计算项目运营期第2年应偿还的贷款本息额，并通过计算说明项目能否满足还款要求。4. 项目资本金现金流量表运营期第1年的净现金流量是多少？（计算结果保留2位小数）问题1. 列式计算项目建设期的贷款利息

35、。解题思路：建设期某年贷款利息（年初累计借款本年新增借款/2）有效利率。建设期第1年贷款利息：（0+1000/2）6%=30.00（万元）建设期第2年贷款利息：（1000+30+1000/2）6%=91.80（万元） 建设期贷款利息合计：30+91.80=121.80（万元）2. 列式计算项目运营期第1年偿还的贷款本金和利息。解题思路：利息支出=期初借款余额利率最大偿还能力（本金）=折旧+摊销+净利润固定资产（年）折旧=（建设投资形成固定支出部分+建设期利息- 可抵扣固定资产进项税）（1-残值率）/折旧年限净利润=利润总额-所得税利润总额=营业收入（不含税）-经营成本（不含税）-折旧-摊销-利

36、息支出-维持运营投资-增值税附加所得税=（利润总额-以前年度亏损） 所得税税率第一年应偿还的利息=（2000+121.80）6%=127.31（万元） 固定资产年折旧=（3600+121.80）（1-5%）/10=353.57（万元）增值税附加= 85080%0.8%利润总额=850 80% -28080%-353.57-0-127.31-0- 85080%0.8% =-30.32（万元）所得税=0净利润=-30.32运营期第1年应偿还本金= 353.57 +0+(-30.32)=323.25（万元）3. 列式计算项目运营期第2年应偿还的贷款本息额，并通过计算说明项目能否满足还款要求。解题思路

37、：每年还本付息=本年付息=本年期初借款余额利息本年还本=每年还本付息-每年付息当年期初借款余额=上一年期初借款-上一年还本偿还（本金）的资金来源=折旧+摊销+净利润净利润=利润总额-所得税利润总额=营业收入（不含税）-经营成本（不含税）-折旧-摊销-利息支出-维持运营投资-增值税附加所得税=（利润总额-以前年度亏损） 所得税税率运营期第2年初贷款余额为=2000+121.80-323.25=1798.55（万元）运营期第2年应偿还利息=1798.556%=107.91（万元） 运营期第25年每年偿还本息和=1798.556%（1+6%）4/（1+6%）4-1=519.05（万元）运营期第2年偿

38、还本金=519.05-107.91=411.14（万元）利润总额= 850-280-353.57-0-107.91-0-8500.8%=101.72（万元）所得税= （101.72- 30.32） 25%=17.85（万元） 净利润=101.72-17.85=83.87（万元）运 营 期 第 2 年 最 大 偿 还 能 力 （ 本 金 ）= 353.57+83.87=437.44411.14能够满足还款要求。4. 项目资本金现金流量表运营期第1年的净现金流量是多少？ 解题思路：（1） 现金流入 营业收入（不含税）：85080%=680（万元）增值税销项税：0回收固定资产余值：0回收流动资金：0

39、补贴收入：0（2） 现金流出 项目建设投资资本金：0 借款本金偿还：323.25万元 借款利息支付：127.31万元流动资金投资：250万元 经营成本（不含税）：28080%=224（万元）增值税进项税：0增值税：0 增值税附加：800 80%0.8%=5.44（万元）维持运营投资：0所得税：0万元现金流出总计：250+323.25+127.31+224+5.44=930（万元）（3） 净现金流量现金流入-现金流出=680-930= -250（万元）七、建设项目财务分析与评价1. 投资现金流量表2. 资本金现金流量表3. 利润与利润分配表（略）4. 财务评价指标5. 盈亏平衡分析序号项目计算方

40、法2现金流出2=2.1+2.2+2.3+2.4+2.5+2.6+2.7+2.82.1建设投资只在建设期发生，运营期不发生2.2流动资金一般发生在投产期初年，流动资金投资为各年流 动资金增加额。（题目给定，一般运营期第1、2 年发生）2.3经营成本（不含进项税额）运营期各年发生2.4进项税额运营期各年发生2.5应纳增值税运营期各年发生当期销项税-当期进项税-可抵扣固定资产进项税2.6增值税附加运营期各年发生2.7维持运营投资题目直接给定2.8调整所得税运营期各年发生1. 项目投资现金流量表的编制（要求记忆项目一栏&注意资金发生时点）序号项目发生时点*1现金流入1=1.1+1.2+1.3+1.4+

41、1.51.1营业收入（不含销项税额）运营期发生1.2销项税额营业收入增值税税率/运营期发生1.3补贴收入题目直接给定1.4回收固定资产余值运营期的最后一年发生1.5回收流动资金各年投入的流动资金在项目期末一次全额回收，运营期的最后一年发生序号项目计算方法2现金流出2=2.1+2.2+2.3+2.4+2.5+2.6+2.7+2.82.1建设投资（资本金）建设期发生，运营期不发生2.2借款本金偿还运营期各年发生2.3借款利息支付运营期各年发生2.4流动资金（资本金）一般发生在投产期初年，流动资金投资为各年流动资金增加额。（题目给定，一般运营期第1、2 年发生）2.5经营成本（不含进项税额）运营期各

42、年发生2.6进项税额运营期各年发生2.7应纳增值税运营期各年发生当期销项税-当期进项税-可抵扣固定资产进项税2.8增值税附加运营期各年发生2.9维持运营投资题目直接给定2.10所得税运营期各年发生2. 项目资本金现金流量表的编制（要求记忆项目一栏）序号项目发生时点*1现金流入1=1.1+1.2+1.3+1.4+1.51.1营业收入（不含销项税额）1.2销项税额1.3补贴收入题目直接给定1.4回收固定资产余值运营期的最后一年发生1.5回收流动资金各年投入的流动资金在项目期末一次全额回收，运营期的最后一年发生4. 财务评价指标总投资收益率=（正常年份（或运营期内年平均）息税前利润/总投资）100%

43、息税前利润=净利润+所得税+利息支出总投资=建设投资+建设期利息+流动资金投资资本金净利润率正常年份 （或运营期内年平均）净利润/项目资本金100%资本金=建设投资资本金+流动资金资本金5. （年）盈亏平衡分析例：产量盈亏平衡年固定成本可变成本售价税金年产量1000万2万/台13万/台1万/台？单价盈亏平衡年固定成本可变成本售价税金年产量1000万2万/台？1万/台100台项目盈亏平衡点的表达形式：（即利润为0）销售收入（不含税）-固定成本-可变成本（不含税）-增值税附加=0不含税单价(P)产量（Q）-固定成本-单位产品可变成本产量(Q)-单位产品增值税附加产量(Q)=0不含税单价(P)产量（

44、Q）-固定成本-单位产品可变成本产量(Q)-（单位产品销项税-单位产品进项税） 增值税附加税率产量(Q)=0例题：某新建项目正常年份的设计生产能力为100万件某产品，年固定成本 为580万元，单位产品不含税销售价预计为56元，增值税税率为13%， 增值税附加税税率为12%，单位产品不含税可变成本估算额为40元， 单位产品平均可抵扣进项税为5元。求单价盈亏平衡点与产量盈亏平 衡点。答案：不含税单价(P)产量（Q）-固定成本-单位产品可变成本产量(Q)-（单位产品销项税-单位产品进项税） 增值税附加税率产量(Q)=0单价盈亏平衡点：P100-580-40100-（P13%-512%100=0 产量

45、盈亏平衡点：56Q-580-40Q-（5613%-5）12%Q=0背景案例某企业投资建设一个工业项目，该项目可行性研究报告中的相关资料和基础数据如下：1. 项目工程费用为2000万元，工程建设其他费用为500万元（其中无形资产费用为200万元），基本预备费费率为8%，预计未来3 年的年均投资价格上涨率为5%。2. 项目建设前期年限为1年，建设期为2年，生产运营期为8年。3. 项目建设期第1年完成项目静态投资的40%，第2年完成静态投资的60%，项目生产运营期第1年投入流动资金240万元。4. 项目的建设投资、流动资金均由资本金投入。5. 除了无形资产费用之外，项目建设投资全部形成固定资产（其中

46、可抵扣固定资产进项税额100万元），无形资产按生产运营期平均摊销，固定资产使用年限为8年，残值率为5%，采用直线法折旧。6项目正常年份的产品设计生产能力为10000件/年，正常年份年 总成本费用为950万元（含进项税50万），其中项目单位产品的可 变成本为550元（含可抵扣进项税额50元），其余为固定成本。项 目产品预计不含税售价为1400元/件，增值税率为17%，增值税附加税税率为12%。7. 企业适用的所得税税率为25%。8. 项目生产运营期第一年的生产能力为正常年份设计生产能力的70%，第二年及以后各年的生产能力达到设计生产能力的100%。问题：1. 分别列式计算项目建设期第1年、第2年

47、价差预备费和项目建设投资。2. 分别列式计算项目生产运营期的年固定资产折旧和正常年份的年可变成本（不含税）、固定成本（不含税）、经营成本（不含税）。3. 分别列式计算项目生产运营期正常年份的所得税和项目资本金净利润率。4. 分别列式计算项目正常年份的产量盈亏平衡点和单价盈亏平衡点。（除资本金净利润率之外，前3个问题计算结果以万元为单位，产量盈亏平衡点计算结果取整，其他计算结果保留2位小数）问题：1. 分别列式计算项目建设期第1年、第2年价差预备费和项目建设投资。解题思路：静态投资=工程费+工程建设其他费+基本预备费建设投资=静态投资+价差预备费静态投资=（2000+500）（1+8%）=270

48、0.00（万元）第1年的价差预备费：270040%（1+5%）1（1+5%）0.5（1+5%）1-1-1 =82.00（万元）第2年的价差预备费：270060%（1+5%）1（1+5%）0.5（1+5%）2-1-1=210.16（万元）建设投资：2700+82+210.16=2992.16（万元）2. 分别列式计算项目生产运营期的年固定资产折旧和正常年份的年可变成本（不含税）、固定成本（不含税）、经营成本（不含税）。 解题思路：固定资产（年）折旧=（建设投资形成固定支出部分+建设期利息-可抵扣固定资产进项税）（1-残值率）/折旧年限总成本费用=经+折+摊+息+维=固定成本+可变成本（1）固定资

49、产折旧=（2992.16-200-100）（1-5%）/8=319.69（万元）（2）正常年份的年可变成本（不含税）： 50010000/10000=500.00（万元）（3）正常年份的年固定成本(不含税）：950-50-500=400.00（万元）（4）正常年份的年经营成本（不含税）： 900-319.69-200/8=555.31（万元）3. 分别列式计算项目生产运营期正常年份的所得税和项目资本金净利润率。解题思路：资本金净利润率正常年份 （或运营期内年平均）净利润/项目资本金100%净利润=利润总额-所得税利润总额=营业收入（不含税）-经营成本（不含税）-折旧-摊销-利息支出-维持运营投资-增值税附加所得税=（利润总额-以前年度亏损）25%正常年份的利润总额=140010000/10000-（950-50）-（140017%-50）12%=477.44（万元）正常年份的所得税：477.4425%=119.36（万元） 正常年份的净利润=477.44-119.36=358.08（万元）资本金净利润率：358.08/（2992.16+240）=11.08%4. 分别列式计算项目正常年份的产量盈亏平衡点和单价盈亏平衡点。解题思路：不含税单价(P)产量（Q）-固定成本-单位产品可变成本产量(Q)-（单位产品销项税-单位产