股票形态分析.ppt

1、17:48:44,1,股票经典形态识别,M头或W底分析 圆弧形态分析 三角形分析 箱形分析 缺口及岛形分析,17:48:44,2,1.0 形态理论简介,股价移动规律 W底M头 头肩形 圆形 三角形 矩形、旗形、楔形 喇叭形、菱形 V形、岛形 缺口,17:48:44,3,2.0 价格移动的一般规律,1、价格移动的方向由多空双方力量对比决定，是完全随着多空力量对比的大小和所占优势的大小而动的。 2、价格波动的过程是不断地寻找平衡和打破平衡。,17:48:44,4,2.1 价格的两种基本形态类型,持续整理形态保持平衡：形态所在的平衡被打破以后，价格的波动方向与平衡之前的价格趋势方向相同。持续时间一般

2、不会太长。 反转突破形态打破平衡：形态所在的平衡被打破以后，价格的波动方向与原趋势方向相反。它是形态理论研究的重点。,17:48:44,5,3.0 双重底和双重顶,本节介绍的就是著名的W底和M头。通过本节的学习，可以了解股市的裙底风光和顶上功夫。 W底和M头属于典型的反转突破形态。价格走势一旦形成W底和M头，威力一般很大。,17:48:44,6,图示双重底,A,B,C,D,E,颈线,测算量度,反扑,空方逃命点,17:48:44,7,图示双重顶,A,B,C,D,E,测算量度,颈 线,反扑,多方逃命点,17:48:44,8,图例双重底,17:48:44,9,图例双重顶,17:48:44,10,3.

3、1 颈 线,颈线：图中B点和E点的连接直线。研究W底和M头的真正目的就是为了得到这条颈线。颈线一般要经过回抽确认。 颈线的测算功能：从突破点算起，价格至少要跌到与形态高度相等的距离。,17:48:44,11,3.2 反扑与逃命,反扑：当M头形成，股价一般在向下突破后，有一个回抽确认颈线阻力位的过程，这种现象被称为反扑。 逃命：当反扑发生时，在颈线位置是最佳也是最后一次减仓出逃的机会，在颈线附近做空的现象就被称为逃命。,17:48:44,12,3.3 判断双重底（顶）注意事项,1.双重底（顶）的价格只要求大致相等 2.两个底或顶可能由多个小级别的底（顶）组成 3.注意成交量方面的量价背离现象 4

4、.双底或双顶形成的时间跨度越长,可信度越高,将来的威力也越大（一般间隔一个月以上） 5.结合技术指标,会出现底部或顶部指标的背离。,17:48:44,13,1.0 圆弧形态,基本形状：锅底或圆盖形 形成过程 ：一般见于庄股。刻意压价缓慢吸筹或拉高震荡派发，自然地，吸筹或派发都需要一段时间过程。 时间及成交量 ：时间一般几个月或更长；成交量一定是两边多，中间少。,17:48:44,14,图示圆弧形态示意图,圆弧顶,圆弧底,17:48:44,15,图例圆弧顶形态分析,17:48:44,16,图例圆弧底形态分析,17:48:44,17,2.0 圆弧分析运用1,1、圆底的时间一般比圆顶的时间更长； 2

5、、圆弧形的突破必须出现在历史低位或高位； 3、突破后一般伴随大量； 4、突破后价格运行速度非常快且少有反复；,17:48:44,18,2.1 圆弧分析运用2,5、形态的规模与形态功能的大小成正比。圆弧形一旦成立，突破后涨跌很可观； 6、有效控制好仓位，突破后应该当机立断，甚至可以采取满仓或空仓策略。,17:48:44,19,三角形分析引言,昨日大盘综述与今日盘面特征 热点与板块分析 模拟投资个股点评,17:48:44,20,1.0 三角形,三角形一般见于持续整理形态（中继形态），在整理过程中，可能会演变成三种形态对称三角形、上升三角形和下降三角形。,17:48:44,21,2.0 对称三角形,

6、1. 一般有6个转折点,用于验证相等的边. 2.持续时间不能太长. 3. 可以预测突破的最长日期,还可以大致预测突破后的价位高度或价位区间. 4.一般出现在趋势中期,突破若无大量, 则骗线或假突破可能居大. 5.成交量左大右小,对应反映出投资者心理夸张、高潮、平静的过程.,17:48:44,22,图示对称三角形示意图,A,B,C,对称三角形突破后， 具有一定的测算功能。,17:48:44,23,图例三角形分析,17:48:44,24,3.0 上升三角形和下降三角形,上升三角形： 1、三角形的压力线趋向于水平线,底部支撑不断抬高,多方占优,未来上升概率居大； 2、时间、测算功能同上； 3、上升中

7、继形态居多，有时在底部也有出现； 4、向上突破颈线时必须伴随大量； 5、价格上涨幅度很大后出现，多半是最后一涨。 下降三角形与上升三角形方向相反。,17:48:44,25,1.0 矩形形态分析,矩形也叫箱形，反映上有阻力，下有支撑的市场特点。 箱形形态出现前，一般有一个明确的趋势。 进入箱形阶段，一般进行反复整理。 经过箱形整理后，一般保持原来的趋势。 箱形整理的作用就是暂时积蓄进一步上涨或下跌的动力。,17:48:44,26,2.0 矩形分析技巧,1、成交量从左到右逐步减少，反映失去方向，上下两难； 2、注意向三重顶或三重底图形演变，密切关注所处的位置及成交量的变化。 判断依据：A、最后一轮

8、上冲下突的低点或高点信号；B、顶部出现的概率极小； 3、短线高抛低吸时注意仓位的控制。假突破非常的多，只有一次是真的； 4、颈线及反扑位的确定及相应对策。,17:48:44,27,图示箱形分析示意图,下降箱形整理,17:48:44,28,图例箱形整理,17:48:44,29,1.0 岛形反转,1、它肯定和缺口联系在一起，形成孤岛现象； 2、孤岛中聚集了极大的成交量； 3、下跌速度快，缺口一般不被回补； 4、跌停板式出货法是岛形反转的极端，杀伤力巨大。,17:48:44,30,图示岛形反转,岛形反转,突破缺口,中继缺口,竭尽缺口,突破缺口,17:48:44,31,图例缺口,17:48:44,32

9、,图例岛形,17:48:44,33,2.0 缺口（裂口）,两个交易日的价格成交区域之间存在一段没有交易的价格区间，这段空白区间称之为缺口。,17:48:44,34,2.1 缺口的分类,分为四类：普通缺口、突破缺口、持续缺口、竭尽缺口。 1.股市中还还有所谓除权缺口，因为它没有市场分析的意义，所以我们一般不把它包括在缺口分类之中。 2.复权一般有基期复权和现价复权两种。一般采用现价复权，以保证现价的一致性。,17:48:44,35,3.0 普通缺口（区域缺口）,1、在短期内就能被回补； 2、跳空幅度较小； 3、技术分析意义不大。,17:48:44,36,4.0 突破缺口,1、因为价格过强或过弱而

10、产生； 2、假如没有突发消息的话，就是强烈的反转信号； 3、缺口一般不被回补； 4、必须伴随放量。放量不够，则回补概率居大； 5、突破缺口一般会成为日后强烈的支撑或压力位。,17:48:44,37,5.0 持续缺口（度量、中继缺口）,1、一般产生于猛烈的急升或急跌行情中； 2、缺口宽度一般比突破缺口稍大，并且可能出现多个中继缺口，回补的可能性亦不大； 3、一经确定不被回补，则可预测未来股价的涨跌幅度。,17:48:44,38,6.0 竭尽缺口,1、是死亡前的最后一跳、黎明前最黑暗的时期，反映多空动能的枯竭，急功近利必然走向反动； 2、跳空幅度较大，在几天之内就被回补，并且回补速度很快，态度异常坚决； 3、若股价处于高位，成交量放大异常的话，一般就是接