物流金融之买方信贷.ppt

1、,物流金融之买方信贷,物流金融第一小组,2014-12,目录,买方信贷的概念,1,买方信贷的基本条款,2,买方信贷的操作过程,3,买方信贷的优缺点评价,4,买方信贷的案例分析,5,买方信贷的概念,物流金融业务中的买方信贷模式 是指银行在买卖双方真实的贸易合同项下，向卖方支付货款，并由监管方监管货物，买方付款提货的质押融资模式。 银行在借款企业交纳一定的保证金后以开承兑汇票等形式，指定收票人为生产方，供货方在收到银行承兑汇票后以银行为收货人，按银行指定的仓库发货，货到仓库后转为仓单质押。,买方信贷的概念,买方信贷和卖方信贷是出口信贷的两种形式。买方信贷，也称约束性贷款，是出口方银行直接向买方提供

2、贷款，使国外进口商得以即期支付本国出口商货款的一种融资方式。,买方信贷业务： 对于需要采购材料的借款企业，金融机构先开出银行承兑汇票。借款企业凭银行承兑汇票向供应商采购货品，并交由中铁现代物流评估入库作为质物。金融机构在承兑汇票到期时兑现，将款项划拨到供应商账户。,买方信贷的基本条款,条款产生的原因： 买方信贷是政府推动本国出口的重要贸易策略。长期一段时间中买方信贷的实务操作并无规范。全靠各国国内的贸易政策。为了避免过度贸易竞争的负面效果，70 年代末期，发达国家在买方信贷的国际规范方面达成了一致。这便产生了一个被称为“君子协定”的文件（全称关于官方支持出口信贷指导原则的协定，由于该协定只是表

3、明一种道义上的承诺，故称“君子协定”）。它是由经济合作与发展组织（OECD）在1978年定立的。由于在国际贸易领域，OECD的这些“富国”常常是台上的主角；所以该“君子协定”便逐渐地成为国际出口信贷领域一项重要的国际惯例。从目前的买方信贷操作的一些基本条款上可以明显地感受到该协定的影响。,买方信贷的基本条款,1、专款专用。买方信贷是以促进出口为目的的优惠性的政策贷款，所以，贷款方一定会要求进口商将这笔款项用于购买贷款银行所在国制造的货物。这一贷款用途限制是严格的。 2、贷款比例。出口国银行所提供的贷款额占该项进口所需资金的比例越大，表明买方信贷越优惠。“君子协定”把该比例最高额限定在85%。所

4、以，进口商至少要自筹15%的货款。 3、定金。这15%现汇要求作为定金付给出口商。而且合同中常常要求，只有此定金付清，才能提取贷款用于支付货款。,4、利率。合同中对利率将有详细约定。“君子协定”将不同的国家进行了区分，划分为低收入、中等收入、富有3类，并分别规定了利率的最低限。 5、还款期。这也是重要的条款。“君子协定”按不同种类的标的和金额的大小，对还款期也作了规范. 6、费用。包括，但不限于：管理费、承担费、保险费等。该费率合同中应有约定。承担费用的人一般是进口商，有时也不排除出口商承担一些信贷业务中的费用。,买方信贷的基本条款,买方信贷的操作过程,买方信贷的操作过程,买方信贷涉及的当事人

5、常有四类：出口商、出口国银行、进口商、进口国银行。,买方信贷的操作过程,例：现在有一项大型生产设备的国际进出口贸易要开展。 首先，出口商与进口商要坐在一起谈这项贸易，洽谈的内容包括了使用买方信贷问题。当双方对有关问题达成一致，必要的准备工作就绪后，便签定贸易合同。然后，进口商要交纳15%左右的现汇定金。这是必要的。这15%很可能最终成为付款的一部分。买方信贷最多会达到总贸易金额的85%，所以进口商肯定要先付部分款项。 第二、进口国银行和出口国银行之间签定一个贷款协议。在此之前两家银行要与各自的买卖当事人接触，洽谈。了解审查该项贸易。贷款协议将以贸易合同为基础。同时具有独立性。,买方信贷的操作过

6、程,第三、出口国银行向进口国银行贷款，进口国银行再向进口商贷款，进口商以此向出口商支付现汇货款。为避免不必要的周折和因此的风险，这笔款项实际是由出口国银行直接交给了出口商拿走。然后由进口商来还。 第四、出口国银行向本国政府有关部门申请利差补贴。因为出口国银行此项贷款的利率根据其本国法律或政策将低与一般商业市场贷款利率。这个利差由政府以补贴的形式填补。另外出口国银行还要将其该笔出口信贷的回收风险投保。国家设立专门机构经营出口信贷保险业务。种种措施都是出于促进本国出口的战略目的。 第五、进口商按贷款协议向其本地的进口国银行分期归还贷款、进口国银行再分期还款给出口国银行。直到还款完毕。 有时买方信贷

7、的当事人只有三方。其中缺少了进口国银行。虽然在操作上有些不同，但在基本的法律关系方面与四方当事人结构的情形并无甚大区别。,买方信贷的优缺点评价,买方信贷的优点： 一、对进口商有利。进口商可以先取得并使用货物，价款在一段较长的时期内分期支付，同时能享受到低廉的利率。同时自己则可以集中精力就贸易的商务、技术问题进行分析、谈判。 二、出口商也高兴使用买方信贷。因为出口商实现了快速回笼资金的目的。而且也不会象卖方信贷那样在其会计报表中造成大额的“应收帐款”因为这可能引起外人对企业的一种不好的印象。同时相比卖方信贷，买方信贷对出口商来说剩去了很多计算、考虑并转嫁各种费用的麻烦。 三、对银行方面也有利。信

8、贷问题由两个银行坐在一起谈，很多事务会容易处理得多，同行好说话嘛。另外出口国银行把款项贷给进口国银行，进口国银行有还款义务，这样的贷款更加保险。而且进口国银行与进口商在同一国家或地域里，彼此容易沟通和接触，更加了解彼此的资信情况。所以风险也就小了很多。,买方信贷的优缺点评价,买方信贷的缺点： 对物流公司：作为承担保人，要非常了解经销商的基本情况，对商品的完整和承保比率进行核准，要求具有一定的实力作担保 对借款企业：必须依赖第三方物流公司和银行开展业务：必须以自身的货物进行反担保，并且进行反担保的货物的品种要进行选择 对银行：对物流公司资信状态的评估、借款企业提供的保证金的比率的确定,买方信贷的

9、优缺点评价,买方信贷的风险： 1）缔约前的商业风险。主要源于信贷关系的建立要以贸易关系的存在为前提。比如贷款合同已经缔结，甚至款项已经划出，但由于贸易合同具有某些合法性的缺陷，或者干脆就没有成立、生效，而导致贷款合同无法继续下去。从而给银行造成损失。 2）缔约后因进口商的原因而造成的风险。如进口商破产、无力还款或不还款等。造成银行收款困难。这种风险在三方当事人结构中将由进口国银行面临，在四方当事人结构中由出口国银行面对。 3）缔约后因进口国银行原因而造成的风险。在四方当事人结构中，进口国银行也可能发生违约、破产等情况。对出口国银行来说是重要的商业风险。 4）政治风险。如进口国的战乱、暴动使收款

10、变得困难或不可能；汇率风险；进口国或出口国实行贸易管制，影响贸易的继续等等。,买方信贷的案例分析, 巨龙公司,巨龙公司作为我国具有自主知识产权的川伪4程控交换系统产业的代表,首批获得国家大规模买方信贷专项支持,数额高达40亿元,并于今年年初正式启动,现在已经与内蒙古、陕西、河南、山东、湖北等省区的邮电部门签署了买方信贷协议。其中,巨龙通信设备有限公司与河南洛阳市邮电局签订的利用买方信贷形式购买吩切4机的框架合同,总容量达20万线,现在已经落实了合同的第一期6.8万线,这一合同的其余部分将在今后3年中逐步落实。此举标志着洛阳地区电话网将全面选用04机。巨龙公司从银行获得的总额为40亿元的买方信贷

11、,贷款期为3年,1997年启动的为第一期贷款5亿元。,买方信贷的案例分析,巨龙公司在向用户提供买方信贷的同时,还为用户提供一定比例的利息,这对邮电企业来讲是一笔不小的费用。买方可在承贷开设帐户,以使银行监督并确保专款专用,有利于降低邮电企业的资金负债率。巨龙公司的做法受到用户的欢迎,巨龙公司本身也受益匪浅,一年来销售收入大幅度提高,目前HJ伪4交换系统在国内累计年生产销售1000万线,占到我国城乡电话网总容量的十分之一。 深圳中兴公司与安徽邮电合作,成功地向深圳建行申请了5000多万元的买方信贷,其中仅安徽六安邮电局就获2600万买方信贷。此外,深圳华为公司也正在谋求与银行部门的合作,为内地邮电局提供买方信贷。,买方信贷的案例分析,其积极作用主要表现在以下几个方面: (1)有利于提高本地产品的市场竞争力,扩大国内市场份额。 (2)有利于加速货款回笼,改善财务结构,树立卖方公司的良好形象。开办买方