非金属建材-周报18年第11周几处早莺争暖树谁家新燕啄春泥_W

1、Page 1行业研究建材证券研究报告动态报告非金属建材周报（18 年第 11 周）超配 2018 年 03 月 19 日（维持评级） 一年该行业与沪深 300 走势比较行业周报1.4 建材沪深300 几处早莺争暖树，谁家新燕啄春泥1.2 1.0 0.8 0.6 M-17 M-17 J-17 S-17 N-17 J-18相关研究报告：非金属建材周报（18 年第 10 周）：近期重 点关注北新建材 2018-03-12建材行业 3 月投资策略：看好春季，关注业绩，关注股息率 2018-03-08非金属建材周报（18 年第 9 周）：关注现金分红潜力带来的安全边际 2018-03-05非金属建材板块

2、股息研究专题：关注具有稳 定 现 金 分 红 潜 力 的 上 市 公 司 2018-02-26非金属建材周报（18 年第 6 周）：把握基本面，逢低布局优质标的 2018-02-12证券分析师：黄道立电话：- MAIL： 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980511070003联系人：陈颖E- MAIL： 独立性声明：作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道， 分析逻辑基于本人的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正，其结论不受其 它任何第三方的授意、影响，特此声明。

3、过去一周非金属建材板块表现及涨幅/跌幅居前 3 位的个股03.1203.16， 本周沪深 300 指数下跌 1.28%，建筑材料指数（申万）上涨 2.83%，建材板块跑赢沪深 300 指数 4.10 个百分点。过去一周非金属建材板块涨幅居前3 位的个股： 顾地科技（23.35%）、瑞泰科技（19.60%）、鲁阳节能（19.02%）； 过去一周涨幅倒数 3 位个股：韩建河山（-12.70%）、建研集团（-13.61%）、 华塑控股（-18.95%）。 行业最新运行数据跟踪本周全国水泥市场价格环比上涨 1%。价格报涨区域主要是华北、西北和西南局部地区，幅度 30-90 元/吨不等，其中、内蒙和重庆

4、等地报涨幅度较大，均 在 50-90 元/吨，甘肃、陕西和河南上调 20-30 元/吨；价格下跌区域主要有安徽北部的亳州、安庆和铜陵，以及湖北襄樊和十堰，幅度 10-30 元/吨。3 月中旬， 随着天气好转，以及工人陆续返岗，国内水泥需求环比提升 20%-40%，华东和中南地区企业发货普遍恢复到 7-8 成，个别企业达到 9 成或正常水平，西北地区发货恢复到 3-4 成水平，因多地生产线尚未完全复产，在需求不断恢复下，水泥和熟料库存明显下降，北方市场水泥企业借机大幅推涨价格，南方市场预计未来两周也将迎来首轮全面上调。 截至03 月17 日，玻璃期货活跃合约1805 报收于1468 元/吨，较上

5、周下跌0.48%。现货平均报价为 81.78 元/重量箱，较上周上涨 0.66%，较去年同期上涨 13.74%。本周重点厂家玻璃库存全周均价 1743.23 元/吨，较上周上涨 0.58%。从区域看， 华南和华中等地区价格研讨会议之后，报价有 20 元左右幅度的上涨；沙河地区厂家连续涨价，累计 30 元左右；西北地区也基本执行了区域协调会议精神。 行业要闻简述通过雄安 8 项决议：雄安不设户口只有工作证，定位为中国的硅谷。 2018 年中央基础设施建设投资再增加 300 亿，安排 5376 亿。 环保部：226城市现有水泥企业 10 月 1 日起执行大气污染物特别排放限值。多家板材、石膏板、瓷

6、砖企业发布涨价。 行业策略及投资建议近期随着天气转好，各地工人陆续返岗，非金属建材相关产品需求回升，价格底部企稳，库存适度回落。其中水泥、玻璃、石膏板、板材、陶瓷等产品，局部区域均出现厂商发布提价的显现，随着后续开工铺开，且环保严控继续保持， 我们维持前期春季策略判断今年花胜去年红。 前期市场对春季价格博弈心态较重，导致相关个股股价波动，近期随着提价，投资者焦虑有望得到缓解。但我们在前几期中报以及前期专题中已强调，不要过分博弈价格，核心关注企业发展中枢，行业发展中枢，逢低长线布局经营上有核心竞争力，区域上有发展、增长潜力，股票上具有长期现金分红潜力的优秀企业， ，北新长期持有伴随企业持续成长。

7、推荐 A 股：海螺水泥，祁连山，旗滨集团，中国巨石建材；H 股：信义玻璃，中国联塑；关注：华新水泥、万年青、上峰水 泥、建材、天山股份、伟星新材、东方雨虹、三棵树、帝王洁具、坚朗五金。请务必阅读正文之后的免责条款部分全球视野 本土智慧 Page 2过去一周建材板块表现及涨幅/跌幅居前 5 位的个股03.1203.16，本周沪深 300 指数下跌 1.28%，建筑材料指数（申万）上涨 2.83%， 建材板块跑赢沪深 300 指数 4.10 个百分点。 图 1：建筑材料板块涨跌幅一览沪深300建筑材料(申万)151050-5-10-15-20J-14 J-14 A-14 S-14 O-14 N-1

8、4 J-15 F-15 M-15 A-15 M-15 J-15 J-15 S-15 O-15 N-15 D-15 J-16 F-16 A-16 M-16 J-16 J-16 A-16 S-16 O-16 D-16 J-17 F-17 M-17 A-17 M-17 J-17 A-17 S-17 O-17 N-17 D-17 J-18-25资料来源： Wind、国信证券经济研究所整理 建筑材料板块过去一周涨跌幅居前 5 位的个股：顾地科技（23.35%）、瑞泰科技 （19.60%）、鲁阳节能（19.02%）、三圣股份（16.11%）、万年青（15.42%）； 居后 5 位的个股：亚士创能（-7.4

9、6%）、丽岛新材（-9.43%）、韩建河山（-12.70%）、建研集团（-13.61%）、华塑控股（-18.95%）。 表 1：建筑材料板块周涨跌幅前 5 名代码股票名称涨跌幅002694.SZ顾地科技 23.35002066.SZ瑞泰科技 19.60002088.SZ鲁阳节能 19.02002742.SZ三圣股份 16.11000789.SZ万年青 15.42603378.SH亚士创能 -7.46603937.SH丽岛新材 -9.43603616.SH韩建河山 -12.70002398.SZ建研集团 -13.61000509.SZ华塑控股 -18.95资料来源： Wind、国信证券经济研究所

10、整理 全球视野 本土智慧请务必阅读正文之后的免责条款部分 淘宝店铺“Vivian研报” 首次收集整理获取最告及后续更新服务请在淘宝搜索店铺 “Vivian研报” 或直接用手机淘宝扫描下方二维码 Page 13图 2：建筑材料板块个股过去一周涨跌幅/排名-18.95-13.61-12.70-9.43-7.46涨跌幅15.4216.1119.0219.6023.35华塑控股建研集团韩建河山丽岛新材亚士创能万年青三圣股份鲁阳节能瑞泰科技顾地科技 -30-20-100102030资料来源: Wind、国信证券经济研究所整理 近期建材行业产品价格走势概览1、 水泥价格本周全国水泥市场价格环比上涨 1%。

11、价格报涨区域主要是华北、西北和西南局部地区，幅度 30-90 元/吨不等，其中、内蒙和重庆等地报涨幅度较大，均在 50-90元/吨，甘肃、陕西和河南上调 20-30 元/吨；价格下跌区域主要有安徽北部的亳州、安庆和铜陵，以及湖北襄樊和十堰，幅度 10-30 元/吨。3 月中旬，随着天气好转， 以及工人陆续返岗，国内水泥需求环比提升 20%-40%，华东和中南地区企业发货普遍恢复到 7-8 成，个别企业达到 9 成或正常水平，西北地区发货恢复到 3-4 成水平， 因多地生产线尚未完全复产，在需求不断恢复下，水泥和熟料库存明显下降， 北方市场水泥企业借机大幅推涨价格，南方市场预计未来两周也将迎来首

12、轮全面上 调。 华北地区水泥价格陆续报涨。河北唐山和天津地区水泥价格公布上调 50 元/吨。正月十五过后，下游需求开始恢复，天津地区下游需求恢复一般，唐山地区恢复较好， 据了解， 部分企业日发货能达 6-7 成，加之熟料大量外运后，本地企业库存明显减 少，除了个别民营企业有库存，其他基本空库，大企业也多处在较低水平，熟料价 格顺势上调 50 元/吨。邯郸和邢台地区水泥和熟料价格保持平稳，P.O42.5 散到位价470 元/吨，熟料出厂价 350 元/吨，雾霾天气较多，为保障环境质量，邯邢水泥企业错峰生产时段延长至 3 月 31 日。目前水泥企业熟料和库存普遍处在低位， 部分已经出现空库，价格维

13、持高位。 华东地区水泥价格涨跌互现。江苏苏锡常地区水泥价格暂稳运行，P.O42.5 散到位价 370-380 元/吨，天气放晴，加上工地和搅拌站已经正常上班，企业综合发货恢 复到 7-8 成，环比增加 20%-30%。南京和镇江地区水泥价格保持平稳，P.O42.5 散到位价 390 元/吨，下游需求继续恢复，企业发货达到 7-8 成，个别企业恢复正常水平，由于前期生产线停窑限产，需求恢复后，企业库存降至 50%左右。苏北盐城和淮安等地区水泥价格下调后保持平稳，下游需求恢复较好，袋装市场已经恢 复正常， 散装市场受搅拌站和工程尚未完全启动影响，略有不足，目前企业综合发 货水平也在 7-8 成。

14、全球视野 本土智慧 请务必阅读正文之后的免责条款部分中南地区水泥价格涨跌互现。广东珠三角地区熟料价格上调 15 元/吨，袋装水泥价格下调 20 元/吨， P.O42.5 散到位价 470-490 元/吨，随着工人返程，下游需求环比明显提升，大部分企业发货恢复到 8 成，个别达到 9 成水平。据了解，主导企业袋装价格下调 20 元/吨，熟料价格上调，主要为挤压粉磨站。另外，因有部分企业为提高发货量，小幅下调散装价格，两大主导企业暂稳，后期其他企业或跟随调整。 西南地区水泥价格开始上调。3 月 12-13 日，重庆主城和渝西地区部分企业公布高标号价格上调 50 元/吨。虽然阴雨天气稍多，但有重点工

15、程支撑，下游需求已经恢 复 6-7 成，且前期水泥企业实施停窑限产较好，库存普遍处在低位水平。据了解， 企业开始制定二季度停窑限产计划，预计不同区域将停产 25-35 天不等。四川成都地区水泥价格继续 ，P.O42.5 散到位价 460 元/吨，受阴雨天气影响，下游需求恢复 5 成左右，部分生产线在停窑限产，库存控制在中等水平。 西北地区水泥价格大幅上调。陕西关中地区低标号上调 15 元/吨，高标号上调 35 元/吨。春节过后，家装和农村民用市场恢复较快，但搅拌站和工程启动缓慢，散装 市场需求不佳，仅在 4 成左右，目前综合发货较好的企业能达 6-7 成，其他在4-5 成水平。据了解，前期熟料

16、生产线停窑限产执行情况较好，随着需求启动，库存下降较好，普遍处于低位，企业主动推动价格上涨。陕北榆林地区水泥价格上调30-50 元/ 吨，P.O42.5 散到位价 370 元/吨，有重点工程支撑，下游需求恢复与往年相比较快，目前已经恢复至 3-4 成，大企业日发货能达 4 成，而且生产线和磨机 错峰停产至 3 月 15 日，企业库存均处低位。 图 3：华北地区水泥价格走势（元/吨）图 4：东北地区水泥价格走势（元/吨）华北 PO42.5（ 元/吨） 400350300250200390东北 PO42.5（ 元/吨）370350330310290270资料来源：数字水泥网，国信证券经济研究所整理

17、资料来源：数字水泥网，国信证券经济研究所整理 图 5：华东地区水泥价格走势（元/吨）图 6：中南地区水泥价格走势（元/吨）华东 PO42.5（ 元/吨）550500450400350300250200500中南 PO42.5（ 元/吨）450400350300250200资料来源：数字水泥网，国信证券经济研究所整理资料来源：数字水泥网，国信证券经济研究所整理 图 7：西南地区水泥价格走势（元/吨）图 8：西北地区水泥价格走势（元/吨）西南 PO42.5（ 元/吨）450400350300250200400西北 PO42.5（ 元/吨）350300250200资料来源：数字水泥网，国信证券经济研

18、究所整理资料来源：数字水泥网，国信证券经济研究所整理 图 9：全国水泥平均价格走势（元/吨） 图 10：各年同期水泥价格走势（元/吨）45020142015201620172018400350300250200全国高标平均PO42.5（ 元/吨） 4504003503002502001-8 2-8 3-8 4-8 5-8 6-8 7-8 8-8 9-8 10-8 11-8 12-8资料来源：数字水泥网，国信证券经济研究所整理资料来源：数字水泥网，国信证券经济研究所整理 2、 玻璃价格本周玻璃生产线库存较上周出现下跌。一周生产线库存为 3409 万重量箱，较上周减少 66 万重量箱，环比减少 1

19、.90%，同比增加 1.25%。本周我国浮法玻璃生产线总条数 362条，较上周无变化，开工232条，较上周无变化，全国开工率达64.09%， 总产能 12.96 亿重箱，日熔量共计 216,020 吨。几大主要玻璃生产商在产产能92,510 吨，总产能 120,230 吨，在产率 76.94 %，较上周下跌 0.33%。 本周玻璃现货价格持续小幅上涨。截至 03月 17日，玻璃期货活跃合约 1805报收于 1468 元/吨，较上周下跌 0.48%。现货平均报价为 81.78 元/重量箱，较上周上涨 0.66%，较去年同期上涨 13.74%。本周重点厂家玻璃库存全周均价 1743.23 元 /吨

20、，较上周上涨 0.58%。 从区域看，华南和华中等地区价格研讨会议之后，报价有 20 元左右幅度的上涨； 沙河地区厂家连续涨价，累计 30元左右；西北地区也基本执行了区域协调会议精神；近期部分华东地区出库一般，市场价格略有压力。华东地区整体走势尚可，生 产企业产销基本平衡，部分厂家价格有所调整，信心尚可。近期湖北地区和沙河地 区玻璃进入华东市场的数量环比增加明显，对本地生产企业的产销形成一定的影响。 华南市场总体走势尚可，生产企业产销环比增加，市场价格也有一定幅度的上涨。 本周华中地区生产企业召开区域市场协调会议，报价有一定幅度的上涨，同时厂家 总体库存也有一定比例的下降。本周华北地区整体走势

21、较好，生产企业出库环比增 加幅度比较大，市场价格也有较大幅度的上涨。沙河地区生产企业鉴于下游加工企 业和贸易商补库存需求增加，近期连续两次上调价格。西南地区市场总体走势尚可， 生产企业产销环比增加，部分厂家报价略有上涨。东北市场整体出库一般，厂家经 营压力不大。目前下游加工企业逐渐开工。西北市场整体出库环比增加，区域协调 会议之后，厂家报价有所上涨，下游市场需求并未完全启动。 图 11：玻璃产量、销量、产销率走势图（万重箱）图 12：玻璃库存走势图（万重箱）70000产量（ 万重箱）销量（ 万重箱）105%60000 产销率（%）100%5000095%4000090%3000085%2000

22、080%1000075%070%370035003300310029002013-1-312013-5-312013-9-302014-1-312014-5-312014-9-302015-1-312015-5-312015-9-302016-1-312016-5-312016-9-302017-1-312017-5-3127002013-1-102013-7-102014-1-102014-7-102015-1-102015-7-102016-1-102016-7-10250025%浮法玻璃:生产线库存 同比（%） 20%15%10%5%0%-5%2017-1-102017-7-102018

23、-1-10-10% 资料来源： Wind， 国信证券经济研究所整理资料来源： Wind， 国信证券经济研究所整理 图 13：玻璃价格走势图（元/重量箱）图 14：浮法玻璃生产线开工率 110100908070605040现货平均价(重量箱):浮法玻璃:全国主要城市:周 浮法玻璃:生产线开工率 908580757065602010-1-162010-7-162011-1-162011-7-162012-1-162012-7-162013-1-162013-7-162014-1-162014-7-162015-1-162015-7-162016-1-162016-7-162017-1-162017

24、-7-162018-1-162009-1-102009-7-102010-1-102010-7-102011-1-102011-7-102012-1-102012-7-102013-1-102013-7-102014-1-102014-7-102015-1-102015-7-102016-1-102016-7-102017-1-102017-7-102018-1-1055 资料来源： Wind， 国信证券经济研究所整理资料来源： Wind， 国信证券经济研究所整理 图 15：期货收盘价走势图（元/吨） 图 16：全国重点仓库库价走势图（元/吨）1800160014001200100080060

25、02200 期货收盘价(活跃合约):玻璃（ 元/吨)2000180016001400120010002012-12-82013-4-82013-8-82013-12-82014-4-82014-8-82014-12-82015-4-82015-8-82015-12-82016-4-82016-8-82016-12-82017-4-82017-8-82017-12-82010-1-162010-7-162011-1-162011-7-162012-1-162012-7-162013-1-162013-7-162014-1-162014-7-162015-1-162015-7-162016-1-1

26、62016-7-162017-1-162017-7-162018-1-16800现货价:浮法玻璃:5mm:全国重点仓库均价（元/吨） 资料来源： Wind， 国信证券经济研究所整理资料来源： Wind， 国信证券经济研究所整理 图 17：浮法玻璃生产线库存走势图（万重箱）图 18：全国重点厂家在产产能走势图 （吨）40003500300025002000150010005000浮法玻璃:生产线库存（万重箱） 主要玻璃生产商在产产能合计： 浮法玻璃（吨） 1000009000080000700006000050000400002008-1-92008-7-92009-1-92009-7-9201

27、0-1-92010-7-92011-1-92011-7-92012-1-92012-7-92013-1-92013-7-92014-1-92014-7-92015-1-92015-7-92016-1-92016-7-92017-1-92017-7-92018-1-92009-3-12009-8-12010-1-12010-6-12010-11-12011-4-12011-9-12012-2-12012-7-12012-12-12013-5-12013-10-12014-3-12014-8-12015-1-12015-6-12015-11-12016-4-12016-9-12017-2-1201

28、7-7-12017-12-130000 资料来源： Wind， 国信证券经济研究所整理资料来源： Wind， 国信证券经济研究所整理 过去一周非金属建材行业重要资讯摘录1、 通过雄安 8项决议：雄安不设户口只有工作证，定位为中国的硅谷IPO 俱乐部 在大家翘首以待的盼望中， 关于雄安新区的具体规划终于出台落定。没 了如火如荼的疯狂地产、没了户口受限的畸形发展，回归了一座城市的发展应该本 质和核心。看完之后，确实为很多人感到高兴。不多说，咱们一起来看一下。 常务会议审议通过关于雄安建设的 8 项决议： 1） 定位科技创新之城：在雄安创办科技企业，或者迁入的科技企业，会免税 3 到 5 年。提供办

29、公室租房优惠减免等政策。（国家变成包租婆）。 2） 税收河北和北京分享。北京鼓励北京的企业迁入。 3） 拒绝一切污染型企业迁入。甚至生产型企业也不准进入。 4） 雄安将变成中国的硅谷。以高端科技产业为主。这也就是为什么选择内陆而不是沿海，因为科技企业只要有互联网就能办公。 5） 雄安不设户口，只有工作证。持有营业执照，劳动合同即可办理。工作证设定积分制。 6） 雄安没有商品房，全部是国家提供的公租房。持有工作证或者营业执照， 可以按家庭申请公租房，持有劳动合同可以按人申请宿舍。价格都非常便宜。 国家7） 雄安职工退休后无法在这里养老，会收回公租房。也能回老家或者 在周边养老。所以雄安周边肯定会

30、发展一批宜居的城。周边养老型房地产会更 火爆。 8） 北京会将国企事业单位总部等都迁过来，作为样板示范。并且将除北大清华 外很多大学迁过来。雄安出生的孩子没有雄安户口，但是持有雄安居住证可以享 受雄安入学的便利，雄安将有自己的一套高考标准。 中央本意，无非就是给企业减负，让企业在没有房租地价的负担下快速发展。 雄安将是中国唯一一个不靠房地产为支柱的城市。非常适合北漂，国家是你的 房东，养老还是要回老家，所以二三线城市房价会涨一涨。 但是国家会在子女的教育上给优惠政策，比如无需户口即可入学，让你们没有 后顾之忧。未来北京天津雄安所包围的廊坊市保定市，将是养老地产最火热的地方 （多年落后的保定也迎

31、来了历史契机）。 但是，不管如何，雄安模式一旦成功，压在中国人尤其是北漂一族身上的大山顿时移除，与之相关的婚姻，房价，子女教育问题，都变得轻松可解。 2、 2018 年中央基础设施建设投资再增加 300 亿，安排 5376 亿水泥地理 在即将提交全国人大代表审议的预算草案里提到，新一年，中央基建投资安排 5376 亿元，比 2017 年增加 300 亿元。 将加大对三农、创新驱动、生态环保、民生改善、安全保障能力建设等领域的 支持。优化存量结构，减少小、散支出，提高资金使用绩效。 基建投资作为中国经济的调节器，受到宏观政策的主导。由于 2017 年 111 月公共财政收入累计同比增速较上年大幅

32、攀升 2.7 个百分点，2018 年的财政支出意愿明显增强。 3、 环保部：“226”城市现有水泥企业 10 月 1 日起执行大气污染物特别排放限值数字水泥网 近期环保部 的关于京津冀大气污染传输通道城市执行大气污染物特别排放限值的公告要求，水泥行业现有企业自 2018 年 10 月 1 日起，执行二氧化硫、氮氧化物、颗粒物和挥发性有机物特别排放限值。 为贯彻落实党的 关于打赢蓝天保卫战提高污染排放标准的要求，切实加大京津冀及周边地区大气污染防治工作力度，依据 人民 环境保 人民 大气污染防治法，决定在京津冀大气污染传输通道城市执 行大气污染物特别排放限值。现将有关事项公告如下： 一、执行地区

33、 执行地区为京津冀大气污染传输通道城市行政区域。京津冀大气污染传输通道 城市包括北京市，天津市，河北省石家庄、唐山、廊坊、保定、沧州、衡水、邢台、 邯郸市，山西省太原、阳泉、长治、晋城市，山东省济南、淄博、济宁、德州、聊 城、滨州、菏泽市， 河南省郑州、开封、安阳、鹤壁、新乡、焦作、濮阳市（以下简称2+26城市，含河北雄 安新区、辛集市、定州市，河南巩义市、兰考县、滑县、长垣县、郑州航空港区）。 二、执行行业与时间 （一）新建项目。 1. 对于国家排放标准中已规定大气污染物特别排放限值的行业以及锅炉，自 2018 年 3 月 1 日起，新受理的建设项目执行大气污染物特别排放限值。 2. 对于目

34、前国家排放标准中未规定大气污染物特别排放限值的行业，待相应排 放标准制修订或修改后，新受理 的建设项目执行相应大气污染物特别排放限值， 执行时间与排放标准实施时间或标准修改单发布时间同步。 3. 地方有更严格排放控制要求的，按地方要求执行。 （二）现有企业。 1. 对于国家排放标准中已规定大气污染物特别排放限值的行业以及锅炉，执行要求如下： 火电、钢铁、石化、化工、有色（不含氧化铝）、水泥行业现有企业以及在用锅炉，自 2018 年 10 月 1 日起，执行二氧化硫、氮氧化物、颗粒物和挥发性有机物特别排放限值；炼焦化学工业现有企业，自 2019 年 10 月 1 日起，执行二氧化硫、氮氧化物、颗

35、粒物和挥发性有机物特别排放限值。 2. 对于目前国家排放标准中未规定大气污染物特别排放限值的行业，待相应排放 标准制修订或修改后，现有企业执行二氧化硫、氮氧化物、颗粒物和挥发性有机 物特别排放限值。执行时间要求如下： 通过制修订排放标准规定大气污染物特别排放限值的，执行时间与排放标准中 规定的现有企业实施时间同步；通过标准修改单规定大气污染物特别排放限值的， 执行时间按相应公告规定的时间执行。 3. 地方有更严格排放控制要求的，按地方要求执行。三、其他要求 （一）2+26城市各级环保部门要严格按照上述要求审批新建项目，确保满足 大气污染物特别排放限值。 （二）2+26城市现有企业应采取有效措施

36、，在规定期限内达到大气污染物特别排放限值。逾期仍达不到的，有关部门应严格按照 人民 环境保 人民 大气污染防治法等要求责令改正或限制生产、停产整治，并处 以罚款；情节严重的，报经有批准权的人民政府批准，责令停业、关闭。 表 2：过去一周公司重点信息摘录建材公司主要内容（三）2018 年 10 月 1 日前，2+26城市现有企业仍按关于执行大气污染物 特别排放限值的公告（环境保护部公告 2013 年第 14 号）中的有关要求执行。 过去一周公司重点信息摘录中材科技拟计提预计负债 5731 万元；业绩快报修正公告：营业收入 102.9 亿元，同比变动 14.48%，归母净利 7.7 亿元，同比变动

37、 91.15%； 年度报告：营收 45.64 亿元， 同比增长 25.76%，归母净利润 7.21 亿元，同比增长 58.73%， 并拟 10 派 3 元； 塔牌集团 凯伦股份 徐永寿计划 15 个交易日后的 3 个月内以集中竞价或大宗交易方式减持 1192 万股，占总股本 1%；张能勇计划 15 个交易日后的 3 个月内以集中竞价或大宗交易方式减持 1192 万股，占总股本 1%； 年度报告：营收 3.94 亿元，同比增长 46.57%，归母净利润 0.45 亿元，同比增长 10.77%，并拟 10 转 8 派 2 元；业绩预告：2018Q1预计归母净利润 938.29 万元-1101.47

38、 万元，同比增长 15%-35%； 玻璃终止收购喜诺科技（深圳）有限公司 100%股权以及 Onwards Med ia Group PTE. LTD.36%股权； 石英股份 建研集团 周明强于 2017 年 12 月 26 日通过集中竞价方式累计减持 1.59 万股，占公司总股本 0.005%，减持计划尚有陈培荣、陈丹丹、吕良益持有的总计 3.63 万股未执行； 终止收购常州建科院及灵汇股份并拟使用自有资金收购南京正华股权； 终止重大资产重组并拟于 3 月 15 日复牌；董事长蔡永太倡议内部员工增持公司股票，并对亏损部分予以全额补偿； 青龙管业全资子公司获得一项实用新型专利证书 长海股份 公

39、司计划以不超过 1 亿元且不低于 5,000 万元的自有资金回购股份用作股权激励或员工持股计划，回购价格不超过人民币 12.5 元/ 股； 3 月 12 日首次以集中竞价方式回购 29.7 万股，占总股本 0.07%，总金额 348 万元； 冀东水泥2011 年公司债券(第二期)2018 年付息，票面利率为 5.58， 规模 9 亿元； 秀强股份卢秀强以集中竞价方式增持公司股份 597.76 万股，均价 6.779 元/股，占总股本 1.00%；该增持计划拟 6 个月内总计增持 1.2-1.4表 2：过去一周公司重点信息摘录亿元； 鲁阳节能业绩预告： 2018Q1 预计归母净利润 4766 万

40、元-5617 万元，同比增长 180%-230%； 海南瑞泽 兔宝宝 全资子公司收到发明专利证书一项； 全资孙公司与 汗血马文化产业有限责任公司共同出资建设马术体育赛事项目、马文化博物馆以及马文化旅游特色小镇； 公司拟以不低于 1 亿元、不超过 3 亿元的自有资金回购股份， 回购价格为不超过 15 元/股； 以集中竞价方式回购股份 287.62 万股，占总股本 0.3%， 成交价 11.49- 11.69 元/股，回购计划尚有 0.67-2.67 亿元未完成； 万邦德重大资产重组停牌期满继续停牌； 国瓷材料 拟向王鸿娟等 32 名交易对方发行股份购买其合计持有的爱尔创股份 75%股权， 交易作

41、价为 8.1 亿元；同时， 拟向不超过 5 名其他特定投资者发行股份募资不超过 4.85 亿元； 友邦吊顶第一期员工持股计划即将在 6 个月后届满，涉及 57.29 万股，占总股本 0.65%； 菲利华2017 年度拟 10 派 1.5 元； 嘉寓股份成为恒大旅游及其子公司下属项目楼盘铝合金门窗工程的施工承包商之一， 2018-2019 年施工任务约 1.5 亿元； 旗滨集团 丰林集团 2018 年 2 月 28 日至 2018 年 3 月 15 日福建旗滨可交换债合计换股 7044.80 万股，加之股权激励事项导致实际控制人持股由 50.11% 下降为 44.80%； 年度报告： 2017

42、年营收 13.02 亿元，同比增长 4.21%，归母净利润 1.20 亿元， 同比增长 35.53%， 并拟 10 派 0.6 元； 2017 年限制性股票股权激励计划符合第一期解锁条件，解锁 716 万股，占总股本 0.75%； 华塑控股股东 麦田持有的 1.99 亿股股权被司法冻结， 占总股本 24.13%； 三圣股份控股子公司三圣建材中标埃塞俄比亚国家电力公司混凝土电杆一期项目，供货期限 3 年，合同总金额约合人民币 3400 万元； 北新建材年度报告：营收 111.64 亿元， 同比增长 36.88%，归母净利润 23.44 亿元，同比增长 100.16%，并拟 10 派 3.55 元

43、； 资料来源： Wind、国信证券经济研究所整理 2017 年三季报一览表 4：三季报一览收入净利润Q3 收入增Q3 利润毛利率变费用率变资产减值(百万)长动（%）收建材南玻 a7790.9119.45711.01-0.540.3324.0928.23-2.30-0.980.04深天地 A862.4419.1233.85309.410.2415.782786.55-2.71-2.340.18冀东水泥11393.2925.53319.20170.570.2427.07-9.567.45-2.820.21华塑控股1518.402031.86-15.4553.85-0.022756.1247.92-

44、6.50-44.640.00金圆股份2820.1379.89256.0414.700.41158.8721.84-16.88-7.190.17海螺型材2377.98-1.174.96-94.550.01-2.22-92.35-4.91-0.350.08上峰水泥2939.4337.93455.50456.550.5654.60416.5513.97-1.850.00北新建材8107.1138.001564.64100.010.8857.22173.31-1.02-3.060.17万年青4615.0624.30234.0341.180.3830.8648.641.30-2.17-0.06天山股份5

45、033.1236.31313.837151.340.3643.37166.464.75-5.210.70同力水泥3800.8420.93592.22115.911.206.0057.4021.650.140.17四川双马1859.8122.6793.69102.000.1220.0943.234.44-0.980.21兔宝宝2951.4864.85259.8046.010.3154.4127.46-2.69-1.280.12瑞泰科技1457.0311.537.50-72.650.0329.07-90.891.55-1.921.01栋梁新材9904.5065.7560.536.840.2576.

46、7467.91-0.88-0.380.05鲁阳节能1109.4934.13139.14117.650.4042.73100.214.23-4.262.13悦心健康660.1121.3621.25909.350.0216.0854.730.13-3.751.69中航三鑫3045.321.34-45.33-961.29-0.0623.76-807.34-2.050.500.07股份428.6884.292.80114.180.0237.74258.43-9.17-19.25-1.28濮耐股份1989.6114.6541.20-35.410.0530.30-207.27-0.691.512.14塔牌

47、集团3041.9224.97504.69122.140.5618.2265.755.95-3.18-0.30东方雨虹6970.5545.28868.7320.540.9841.715.25-4.68-0.651.40西部建设10336.2928.4599.38-45.220.1033.4212.93-3.67-0.440.25南山控股2707.96-33.05102.51-79.360.05-24.19-141.108.436.130.49公司名称(百万)YOYYOYEPS增长动（%）损失/营表 4：三季报一览收入净利润Q3 收入增Q3 利润毛利率变费用率变资产减值 收 公司名称(百万)YOY

48、(百万)YOYEPS长增长动（%）动（%）损失/营雅百特969.347.23180.303.830.24-21.28-35.962.744.720.06罗普斯金752.332.46-12.10-108.81-0.026.7714.08-2.291.03-0.25柘中股份219.78-16.05244.411931.830.55-11.18401.16-0.173.03-13.10伟星新材2575.7220.07544.7622.700.5519.4317.76-0.69-0.680.15北京利尔1503.207.51114.68-18.480.10-6.08-47.99-1.932.393.7

49、8建研集团1334.9042.83132.274.010.3937.5133.18-7.87-3.940.98青龙管业581.1322.70-70.51-985.35-0.2121.44-474.51-0.92-6.3725.11艾迪西8564.6325.991127.4124.090.7426.2026.485.14-11.410.15海南瑞泽1925.2672.11105.29537.480.1144.8862.64-0.46-4.511.35亚玛顿1272.0014.079.03-80.140.0632.05-90.830.904.78-0.34永高股份3216.4625.12129.98-39.830.1226.05-28.86-7.42-2.19-0.22扬子新材2127.0264.4260.27-2.320.1261.05-66.16-2.233.020.00龙泉股份511.58-3.50-24.64-186.60-0.0537.364839.36-2.278.141.25顾地科技1425.0926.2419.6733.250.0336.23104.572.070.780.41友邦吊顶453.4840.7191.11