投资项目的背景分析课件(PPT 66页).ppt

1、第二章投资项目的背景分析,第一节 项目背景分析 第二节 企业战略分析 第三节 项目投资环境考察,第一节 项目背景分析,一、经济政策分析 二、产业背景分析 三、区域背景分析,一、经济政策分析,1.货币政策 2.财政政策 3.投资政策 4.产业政策 5.价格管理政策 6.人口与就业政策 7.国际收支管理政策,二、产业背景分析,1.产业结构政策 2.产业组织政策 3.产业分布政策 4.技术政策 5.投资政策,三、区域背景分析,1.资源（原料、动力、燃料）指向型 2.市场指向型 3.劳动力指向型 4.资金指向型 5.技术指向型 6.集聚经济指向型,第二节 企业战略分析,一、企业战略规划 二、企业战略类

2、型 三、竞争能力分析 四、SWOT分析 五、投资组合分析,一、企业战略规划,（一）企业战略分析（优势、劣势，机遇、威胁， 内部、外部） （二）企业战略选择（设定目标，制定计划， 配置资源） （三）企业战略实施（审批计划，执行计划， 控制计划）,二、企业战略类型,（一）企业总体战略 行业、领域 （二）企业竞争战略 产品、市场 （三）企业职能战略 内部资源配置,二、企业战略类型,（一）企业总体战略 1.稳定战略（防御型战略） 无变化战略、利润战略 2.发展战略（进攻型战略） 进入新领域战略、一体化战略、多元化战略 3.撤退战略（退却型战略） 紧缩战略、转向战略、放弃战略,二、企业战略类型,（一）企

3、业总体战略 2.发展战略基本的战略选择 进入新领域战略 寻求新的经济增长点 一体化战略 纵向一体化战略、横向一体化战略 多元化战略 相关多元化战略、不相关多元化战略,二、企业战略类型,（二）企业竞争战略 成本领先战略 扩大规模、控制成本 差别化战略 质量、服务、产品性能、品牌 重点集中战略 特定的目标市场,三、竞争能力分析,（一）行业竞争结构分析,无差异,三、竞争能力分析,（一）行业竞争结构分析 2.典型行业市场竞争格局,三、竞争能力分析,（五力分析） 3 行业竞争结构分析,三、竞争能力分析,行业竞争格局分析表（1）,三、竞争能力分析,行业竞争格局分析表（2）,三、竞争能力分析,行业竞争格局分

4、析表（3）,三、竞争能力分析,行业竞争格局分析表（4）,三、竞争能力分析,行业竞争格局分析表（5） 对不同行业竞争格局进行比较（专家打分）,三、竞争能力分析,4. 行业吸引力评价 行 业 吸 引 力 评 价 表 对不同行业吸引力的进行比较（专家打分）,四、SWOT分析,（一）优势与劣势分析（SW） （专家打分） （二）机会与威胁分析（OT） （专家打分） （三）企业战略选择,四、SWOT分析,（一）优势与劣势分析（SW） （专家打分） （二）机会与威胁分析（OT） （专家打分） 列因素 定权重 专家打分 加权求和,四、SWOT分析,（三）企业战略选择,威胁,五、企业投资组合分析,（一）波士顿矩

5、阵（成长-份额矩阵） 20%，高 明星业务 问题业务 10%，中 金牛业务 瘦狗业务 0%，低 1.5，高 1.0，中 0.1，低 相对市场份额,市场增长率,五、企业投资组合分析,1.波士顿矩阵成功的路线 高 明星业务 问题业务 中 金牛业务 瘦狗业务 低 高 中 低 市场份额,市场增长率,五、企业投资组合分析,2.波士顿矩阵失败的路线 高 明星业务 问题业务 中 金牛业务 瘦狗业务 低 高 中 低 市场份额,市场增长率,五、企业投资组合分析,（二）通用矩阵 高 A B 吸引力强 中 C D 吸引力中 低 E F G 吸引力低 高 中 低 企业实力,行业吸引力,五、企业投资组合分析,（二）通用

6、矩阵企业战略选择 高 投资发展 选重点发展 区别对待 中 选重点发展 区别对待 利用或退出 低 区别对待 利用或退出 退出 高 中 低 企 业 实 力,行业吸引力,五、企业投资组合分析,（二）通用矩阵企业业务可能战略方向 高 快速扩张 扩张 维持 中 逐步扩张 逐步退出 低 维持 维持退出 快速退出 高 中 低 企 业 实 力,行业吸引力,第三节 项目投资环境考察,一、政治环境分析 二、经济环境分析 三、自然环境分析,第三章 投资项目的市场分析,市场调查 市场预测 判断项目建设必要性,产品市场的可容性 确定项目建设的规模和项目建设的时机,第三章 投资项目的市场分析,第一节 项目市场调查 第二节

7、 项目市场预测,第一节 项目市场调查,市场调查 目前的需求量和供应情况的调查 潜在的需求和竞争的调查 一、市场调查的分类 二、市场调查的方法 三、市场调查的途径,一、市场调查的分类,（一）按调查内容分 1.宏观调查 政治环境调查 经济环境调查 社会文化环境调查 自然地理环境调查,一、市场调查的分类,（一）按调查内容分 2.微观调查 产品需求量和可供量调查 商品购买力和竞争能力调查,一、市场调查的分类,（二）按调查对象分 1.工业调查 2.贸易调查 3.消费者调查,二、市场调查的方法,1.全面调查 2.抽样调查 （1）单纯抽样法 随机抽样 （2）机械抽样法 等距离抽样 （3）分层抽样法 同类抽样

8、 （4）分群抽样法 群有共性，群内差异 各群具有共性 随机抽样 群内具有差异 普查,三、市场调查的途径,（一）直接调查 专访 互相交流启发，但可能偏见诱导 电话 经济、迅速 书面 应注意文字表达 2.间接调查 直接相关 彩管与电视机，轮胎与汽车 间接相关 正相关 住宅与家电、家具 负相关 化纤产品与棉织品,第二节 项目市场预测,市场预测是以市场调查为基础，运用科学的方法，对未来一定时期内的市场供、求及相关因素作出正确的估计和判断 一、市场预测的分类 二、市场预测的方法,一、市场预测的分类,（一） 按预测范围分 （二） 按预测空间分 （三） 按预测时效分 （四） 按预测结果分 （五） 按预测内容

9、分 （六） 按项目评估要求分,一、市场预测的分类,（一）按预测范围分 1.宏观预测 从国民经济角度，综合性预测 2.微观预测 从具体产品出发，专项性预测,一、市场预测的分类,（二）按预测空间分 1.国际市场 2.亚洲市场 3.国内市场 4.地区市场,一、市场预测的分类,（三）按预测时效分 1.短期年以内 市场变动性预测 2.近期年 市场变动性预测 3.中期年以内 市场发展变化预测 4.长期年以上 市场远景规划预测,一、市场预测的分类,（四）按预测结果分 1.定性预测 性质 属性 2.定量预测 程度 范围,一、市场预测的分类,(五)按预测内容分 1.购买力预测 2.需求预测（有效需求） 3.供给

10、预测 4.资源预测 5.价格预测 6.市场占有率预测 7.产品经济寿命预测,一、市场预测的分类,（六）按项目评估要求分 1.市场潜量预测 2.市场发展趋势预测,二、市场预测的方法,市场预测的方法 供应预测现有在建拟建（生产能力） 需求预测 （一）市场潜量预测 目前或近期可能达到的最大需求量 （二）市场发展趋势预测 今后一定时期的需求量的变动趋势，以市场潜量预测为基础进行,二、市场预测的方法 潜量预测,1.抽样调查预测法 2.购买力预测法 3.相关因素预测法,二、市场预测的方法 潜量预测,1.抽样调查预测法 即市场调查方法,二、市场预测的方法 潜量预测,2.购买力预测法 （1）预测居民预期购买力

11、 = 收入税收新增存款非商品支出 （2）分析购买力投向比例 某类商品支出 某种商品支出= 商品总支出 某类商品支出 （3）市场潜量 = 购买力投向比例商品单价,二、市场预测的方法 潜量预测,3.相关因素预测法 （1）比例系数预测法 （2）弹性系数预测法 需求的收入弹性 需求的价格弹性,例3-1：比例系数预测法,某商品需求量 = 相关商品的需求量系数 水泥需求量（吨） = 固定资产投资（万元）（ 吨/万元）,例3-2：相关因素预测法需求的收入弹性,需求的收入弹性,例3-2：相关因素预测法需求的收入弹性,需求的收入弹性,例3-2：相关因素预测法需求的收入弹性,需求的收入弹性 EI = (0.83

12、+ 0.93 + 0.83 + 0.83 + 0.88 + 0.94 + 0.97) / 7 = 0.89 Q2002 = 1.2 1 + 0.89 (15000 - 2000)/ 2000= 8.142(万件),例3-3：相关因素预测法需求的价格弹性,需求的价格弹性,二、市场预测的方法 趋势预测,1.历史延伸预测法 2.回归预测法 3.产品生命周期分析 4.经验判断法 5.市场预测的综合分析,二、市场预测的方法 趋势预测,1.历史延伸预测法（时间序列预测法） 假设：过去的发展变化规律与今后的发展变化规率相似，且发展是渐近式的而非跳跃式的 使用前提：先定性分析，性质相同则可使用 导入 成长 成

13、熟 衰退,二、市场预测的方法 趋势预测,1.历史延伸预测法（时间序列预测法） （1）移动平均法 简单平均法 加权平均法 （2）指数平滑法,二、市场预测的方法 趋势预测,2.回归预测法因变量与自变量的相互关系用回归方程表示 （1）一元线性回归 y = a + bx （2）多元线性回归 y = a + b1x1+ b2x2 （3）非线性回归 ,二、市场预测的方法 趋势预测,2.回归预测法 预测模型的建立后，必须经过统计检验（回归检验），否则模型不能成立 相关系数检验：线性相关密切程度 t检验：线性假设合理性 F检验：模型整体适用性,二、市场预测的方法 趋势预测,3.产品生命周期分析 （1）导入期 缓慢上升 （2）成长期 迅速上升 （3）成熟期 高水平上波动 上升成熟期 稳定饱和期 （4）衰退期 急剧下降,二、市场预测的方法 趋势预测,产品生命周期图,衰退期,导入期,成长期,成熟期,时间,销售量,二、市场预测的方法 趋势预测,产品种类 ：汽车；电视机 品种或类型 ：轿车、卡车；黑白、彩色 牌品