通过在钢铁行业推行以客户为导向的精益运营创造价值

1、通过在钢铁行业推行以客户为导向的精益运营创造价值二OO一年十二月此报告仅供客户内部使用。未经麦肯锡公司的书面许可，其它任何机构不得擅自传阅、引用或复制。今天讨论的目的宝钢的优势 资产新且现代化 经营稳定 劳动力成本低如果宝钢能提供世界水平的产品质量和交货表现，就可能成为向汽车制造商供货的全球领先企业之一来自汽车制造业的机遇 中国整车制造商（合资企业）对优质钢材和交货表现的需求日益增长 除中国外，还可以服务于亚洲和全球的整车制造商的钢材需求今天讨论的目的 麦肯锡将如何帮助宝钢通过精益运营实现世界水平的产品质量和交货表现，从而成为全球市场上的赢家议程安排何为钢铁冶金行业中的以客户为导向的精益运营麦

2、肯锡在帮助钢铁企业向以客户为导向的精益运营转型方面的经验麦肯锡在帮助中国企业引入以业绩为基础的薪酬体系以支持企业转型方面的经验下一步工作建议在钢铁等冶金行业中实行以客户为导向的精益运营的企业同样能创造更多的价值以客户为导向的精益运营同样能为钢铁冶金行业 的企业带来竞争优势并且创造更多的价值每100美元投资5年后的价值，2001年10月丰田日本汽车指数10397Alcoa铝业竞争对手*220109Nucor美国钢铁指数8757陶式化学美国化学工业指数128104* Alusuisse, Pechiney, Alcan, Kaiser Alu, and Capral资料来源: Datastream

3、；麦肯锡分析 精益运营可以在加工工业中实施 较早采用者可以取得竞争优势通过精益运营，Alcoa的财务业绩超过了竞争对手Alcoa净 收 入 百万美元投资资本回报率，2000年百分比1,4841,054APSb带来的净收入由APS带来的Alumax的协同作用其它14.419961997199819992000Pechiney Aluminum5583523253301669.4c19961997199819992000618dAlcan4854604103996.519961997199819992000Kaiser Aluminum48181710.4-54199919961997199820

4、00a APS在1997年1月开始实施，但ABS带来的节约直到1998年才被统计b 假设成本节约在一段时间内没有损失c 所有业务的投资资本回报率d 包括Alcan在2000年收购的Alusuisse，Alusuisse在1999年的净收入为 4.52亿美元资料来源：企业年报；Datastream；德意志银行；文献剪辑；麦肯锡分析812805a853578n/a371300515482150372326精益运营使Alcoa的业绩摆脱了铝价循环的掣肘Alcoa业绩与铝价对比，1982第一季度 2001第一季度调整后的净收入* 百万美元铝的现货价美元/磅1.4400开始采用Alcoa生产体系1.23

5、001.02000.81000.60-1000.419821985199019952000*Alcoa经调整后的季度净收入资料来源：Alcoa季度报告；伦敦金属交易所业绩改善带来Alcoa市场价值的提升十亿美元，比例（1996 2001）“ABS和APS 促进收购后的快速整合”4.0业绩：市值与帐面价值之比高盛2001年2月3.5“Alcoa积极降本和收购的战略是一个成功的组合”培基证券Alcoa 1998 年报3.02.599年8月宣布兼并雷诺*98年3月宣布收购Alumax2.0摘自AlcoaAlcan1.5市值2015101.0Pechiney0.5520.010.02.04.06.08

6、.010.012.014.016.0规模：普通股的帐面值* 99年兼并宣布但合并2000年才实施资料来源: Alcoa年报， Datastream; 文献剪辑对Alcoa价值评估的提高得益于高利润率（资本 收益率）和预期（收入）增长（市盈率）各大铝业公司=X2.413.4AlcoaPechiney.1AlcanKaiser Aluminum44.1* 由市值帐面值之比市盈率推算而得资料来源: Bloomberg; Datastream 2001/10/31107.44.018.012.415.11.31.11.8资本收益率百分比（推算的*）市盈率（2002）市值帐面价值比在钢铁行业中，采用精益

7、运营的企业的市场价值 评估也相对较高业绩：市值帐面价值比十亿美元，比值*5.00市场价值十亿美元1204.003.00宝钢1002.0080Nucor日钢马钢鞍钢*60402010中钢Kawasaki1.00USINORUSX蒲项首钢邯钢CorusArbed武钢Bethlehem0.00051015202530规模：普通股的帐面价值*2001年4月16日的市场价格；帐面价值为2000财政年度的价值，1美元=8.28元人民币*鞍钢新的轧钢企业资料来源： BloombergNucor市场价值评估较高，也是根据其目前的盈利情况（资本收益率）和预期收入增长（市盈率）各大钢铁公司=XNippon Ste

8、el1.86.3NucorPOSCOArbed7.8UsinorCorus165.0Thyssen KruppNKKBethlehem Steel* 用市值帐面值之比市盈率推算* 2002年和2003年的EPS预测为负资料来源: Bloomburg; Datastream 2001/10/312.65.13.50.33.71.1*68.223.911.74.917.919.168.2*1.50.90.40.60.50.70.70.04资本收益率百分比（推算的*）市盈率（2002）市值帐面价值比议程安排在钢铁等冶金行业中实行以客户为导向的精益运营的企业同样能创造更多的价值麦肯锡在帮助钢铁企业向以

9、客户为导向的精益运营转型方面的经验麦肯锡在帮助中国企业引入以业绩为基础的薪酬体系以支持企业转型方面的经验下一步工作建议何为钢铁冶金行业中的以客户为导向的精益运营精益运营 在钢铁冶金行业中通过以客户为导向的业绩改善未突破竞争重围除了企业通常具备的经营能力以外，精益运营体系还可建立四大能力：对客户需求的深入了解，所有人员的全面参与，业绩管理和精益运营工具/最佳做法实现精益运营的最佳方法是从在试点企业建立相关经营能力入手，同时重新设计供应链 精益运营系统使钢铁冶金公司能够更好地为客户服务，取得超越竞争对手的业绩，加快发展速度，取得良好的利润，从而形成竞争优势精益运营系统使钢铁冶金企业得以客户需求的不

10、断提高持续的要求降低成本的压力订单规模减小准备时间缩短库存水平降低质量要求提高 订单自动化程度提高通过企业内部改善改善经营，以及外部增收购兼并以后在新的市场领域和新的制造长企业内应用精益运营系统，实现快速的盈利性增长在钢铁冶金这一缺乏结构性吸引力的产竞业中，能够通过更快的生产效率改进，更争低的成本和更高的质量，超越竞争对手面对日益苛求的客户，能够通过了解整个客供应链中客户的真正需求，提供高质量的产户品和服务在全球范围内，汽车制造商将继续对钢材的成本和重量问题施加压力对车用钢板供应的市场估计百万吨-10%以 2010 年欧洲为例13.1 0.811.9-1.6 -0.8钢铁行业需要大力降低成本，

11、减轻重量当前市场市场容量增长（产量上升）重量减轻以铝材和塑料替代钢材钢材改进*未来市场2010年价值12.711.610亿德国马克* 假定重量可能减轻10%，优质钢板占35% 资料来源：麦肯锡调查结果0.4这一趋势在过去已经浮现典型家用车的材质重量 示例磅，百分比3,6663,286铝塑料铁HS/MS钢*100 标准钢材被其他材料替代从而使重量减轻 由于更多采用复合材料，标准钢用量下降钢镁其他*19772000* 高强度和中强度钢* 包括紫铜、黄铜、锌、橡胶、玻璃、液体和润滑剂资料来源：美国金属市场；Wards汽车年鉴%375815113561104490%交货时间（周）4 （50% 的定单）

12、1214 （50% 的定单）补充补充浇注热轧热处理 # 1冷轧热处理 # 2表面合格后加工客户批次批次批次批次先进先进先进先进先出先出先出先出贮存贮存贮存工位 1/2工位 3/4工位 5从及时交货率65%交货时间（周）1214浇注热轧热处理 # 1冷轧热处理 # 2表面合后加工客户格工位 1/2工位 3/4工位 5精益运营系统为企业原有的经营能力体系增加了 四个要素 员工的日常参与使所有员工都加入日常持续的经营改进工作群体通过项目攻关小组和研讨会的形式，设计和实施复杂的改进工作专家对员工进行运营方法和最佳做法的培训和支持资料来源: 麦肯锡员工的日常参与全体员工日常参与持续的经营改进工作在多个层

13、次推动持续的运营改进日常的持续改进专项的步骤改进持续时间描述人员由工人和管理人员组成的常规生产群体（如：一个班次）维护、工艺和生产效率方面的专家提供协助挑选出的生产线工人和管理人员维修、工程和生产效率方面的专家提供全面支持每日从几天至十二周生产流程上持续的工作改进解决中等和特殊的疑难问题通过研讨会，实施新的精益运营工具Alcoa为其生产体系投入了大量的组织资源Alcoa 生产体系(APS)的组织结构描述责任范围 加工工业精益运营方面的七个专家 对APS具有丰富经验 在Alcoa网络中提供内部咨询服务 讲授APS的培训课程 对地方APS工作提供技术支持APS总部 在Alcoa 生产设施上工作的A

14、PS领导 较强的生产制造背景及扎实的分析能力 为地方生产管理人员组织APS培训 定期组织kaizen讨论 帮助在各个工厂间分享最佳APS做法APS下属工厂领导 在Alcoa工厂推广APS 实现APS的业绩改进目标 鼓励在工厂开展APS工作 如有必要，与工会进行磋商工厂管理人员资料来源: Alcoa年报；文献剪辑；访谈精益运营系统为企业原有的经营能力体系增加了 四个要素 业绩管理对从原材料到最终顾客的整条供应链，建立并每年更新以客户为导向的业绩目标分解业绩目标，对各个工作站点和持续改进群体的工作目标具体化，每日跟踪实施成果制定和维护标准，以确保在所有运营流程中实现最佳做法资料来源: 麦肯锡业绩管

15、理业绩管理把由以客户为导向的目标分解到经营第一线，并确保实际改进措施的实施和日常跟踪业绩管理把战略目标转化为每天的行动按财务要求和客户需求，提出工厂的目标对照目标，全面检查业绩库存将目标分解为部门的季度目标返工追踪和汇总业绩按时交货生产率返工逐级将目标传达到车间平均交货时间员工记录每日的业绩转变时间细目分类追踪制订行动计划，改进现有的标准流程资料来源: 访谈；麦肯锡CBA工厂经营目标精益运营系统为企业原有的经营能力体系增加了 四个要素 精益运营工具和最佳做法 培训每个员工用于解决基本问题和实施精益运营的方法工具 实施精益运营工具和最佳做法，确保稳定、有效和灵活的运营资料来源: 麦肯锡精益工具/

16、最佳做法在整个机构内系统地实施精益运营工具和最佳做法，以确保稳定、有效和灵活的运营精益运营工具和最佳做法消除了各种形式的浪费、波动和 标准运营程序 视觉管理 5S （现场管理） 世界级维护保养 OEE* 统计工具 其他 理想的供应链设计 快速转换 （SMED*） 拉系统 Poka-yoke （绝不向下个加工步骤发送次品） 其他精益经营工具稳定和效率浪费波动最佳做法流畅性和灵活性* 总设备效能* 一分钟转换钢模资料来源: 麦肯锡日本钢铁公司使用先进的数据统计工具控制生产，把浪费减降至最低先进的精益制造方法 保存生产参数和产品质量的历史数据，用于统计分析 实时监控关键流程参数 当参数表明有潜在质量

17、问题时统计软件立即启动报警 如有可能，进行实时流程调节，如不可能，该批次立刻调拨给低要求的客户资料来源: 访谈最终获益 极低的返工/废品率 极大地减少在制品和成品的库存 提高按时交货率非常苛求的客户 服务于日本汽车制造业， 包括丰田和本田 客户对钢材有大量特殊的要求，如：厚度、硬度和次品率等 需要灵活的流程，以减少返工和库存量精益运营 在钢铁冶金行业中通过以客户为导向的业绩改善未突破竞争重围精益运营系统使钢铁冶金公司能够更好地为客户服务，取得超越竞争对手的业绩，加快发展速度，取得良好的利润，从而形成竞争优势除了企业通常具备的经营能力以外，精益运营体系还可建立四大能力：对客户需求的深入了解，所有

18、人员的全面参与，业绩管理和精益运营工具/最佳做法实现精益运营的最佳方法是从在试点企业建立相关经营能力入手，同时重新设计供应链Alcoa的成功在于向精益运营模式的系统化转型1997前1997199819992000系统设计工厂试点推广阶段最终获益与丰田和其他专家的多年研究和咨询编制了Alcoa业务系统（ABS）和Alcoa生产系统 （APS）1997年1月，在印第安纳的LaFayette工厂开始了为期9 个月的Alcoa 生产系统试点1997年，所有业务单元负责人和厂长都到LaFayette作了为期2-4周的访问和生产系统的培训与地方工会达成协议，把薪酬与APS业绩挂钩，从而保证不会有人在APS

19、的实施中失去工作ABS/APS在公司全球范围内推广将ABS用于快速整合新收购的工厂，如 Alumax 和后来的 Reynolds通过APS，达到3年节约成本十亿美元的目的另外为2003年制定节约十亿美元的目标对证券分析员和进行2天速成 ABS/ APS课程不间断地向证券分析员公布工厂的具体目标和业绩资料来源: Alcoa网站；年报Alcoa 业务系统 （ABS）用于改进生产效率的管理系统涉及供应链的所有活动，即从原材料到最终顾客综合使用管理工具、生产流程控制、质量体系、技术和人力资源发展Alcoa 生产系统 （APS）ABS内的标准生产系统用特定的工具和流程的系统化操作方法用于消除浪费，实现为

20、使用而生产，而不是为库存而生产议程安排在钢铁等冶金行业中实行以客户为导向的精益运营的企业同样能创造更多的价值何为钢铁冶金行业中的以客户为导向的精益运营麦肯锡在帮助中国企业引入以业绩为基础的薪酬体系以支持企业转型方面的经验下一步工作建议麦肯锡在帮助钢铁企业向以客户为导向的精益运营转型方面的经验麦肯锡在精益运营方面的项目经验举例运营改进工作的主要影响 减少70%的质量问题 按时交货率从50%提高到90% 50%产量的订货至交货时间从8周缩短为3周 提高了服务水平并因此避免了设立服务中心，同时把价格提高了3-4% 50%产量的订货至交货时间从12周减少至4周 按时交货率从80%提高到 95% 产能提

21、高17% 特殊钢份额提高15%轧钢厂（美国）轧钢厂（欧洲）线材厂（欧洲） 产能提高17% 库存减少56% 按时交货率从50%提高到75%轧铝厂（欧洲） 订货至交货时间缩短45% 换线时间缩短3050%轧铜厂（欧洲）案例1：欧洲钢铁公司尽管取得了一些成功，但公司的利润却持续下跌收入指数124100100为改善财务业绩，公司认识到要把财务目标转变成实际经营举措，必须要实施经营业绩管理/ 政策息税前收益百万欧元5004001997199819992000250政策分解：把目标转化为行动目标指标和价值树指标评估，潜力评估行动方案成本 不合格品 OEE .经济贡献客户服务+标准车间实施方案12345标准

22、. 目前 限度 潜力%$不合格品 124400OEE5080180方案 负责人截止日期政策分解流程1. 价值树2. 潜力3. 行动方案4. 实施1.1 制定一系列目标 目标（1年和2年目标） 改善领域2.1 评估限度 机器 流量 部门3.1 分解目标和改进领域 部门目标 工作小组选择4.1 监督实施的准备工作 指标监督人员 监督系统1.2 建立业绩指标系统 本地指标 整合指标2.2 综合潜力 按部门 按指标 按影响类型3.2 制定行动方案 废品原因分析 实施方案诊断 制定行动 优先排序4.2 将个人目标与指标改进挂钩1.3. 评估指标3.3 检查合格性 X形矩阵 影响力合成 验证4.3 向员工

23、进行宣传 各工厂/地区的行动计划 宣传：总体和当地目标， 布告栏3.4 综合工作计划 规划 重要资源X形矩阵价值树Action planCauses潜力指标文件目标改进领域 生产系统1.1 制定一系列目标示意股东，市场销售计划，项目行业改进的预期结果预期结果 2001年资本回报率目标：15% 在现有基础上+5.0%收入增长 数量 组合+3.0%+3.0%-2.0% 价格总计+4.0% 资本回报率项目影响 联盟 重组 重大投资 采购+1.5% 资本回报率 通货膨胀：成本的1.5%-1.0% 资本回报率数量/组合差异-2.0% 资本回报率改进应适应成本的增长-0.5%资本回报率成本提高预期内部生产

24、效率提高成本的4.5%+2.5%资本回报率1.2 建立业绩指标系统示意1. 详细的树状/本地指标2. 确定整合规则3. 分摊标准成本机器1 成本部门产品不合格率X不合格产品1不合格产品2系数 1+部门产品 =不合格率产量机器2成本系数 2 首先按部门分析各类成本项目，然后按机器和开支类别分析 计算每项指标的标准成本 确定每项指标的简单整合规则 计算每项整合指标的标准成本* 不同机器生产的不合格产品的成本无很大区别不合格产品2X标准成本部门成本部门成本不合格产品1X1.3 评估指标 价值树示意成本树现值标准成本（货币单位）未实现的内部外部利润存货6 FTE800-瓶颈设备的改进可产生额外的利润8

25、0%150-50-瓶颈下游的不合格产品影响利润11%-1020-估计可达资本回报率的15%3天材料损失/增值上游80资本投入存货人工成本OEE不合格产品2.1 评估限制 分析类型示意潜在目标分析机器 C机器B机器A 机器限制分析潜力（货币单位）指标目前限制不合格品11%4%3,335 成本人工OEE626%2 .62,9154,27767% 部门限制分析 资本投入 流量限制分析 客户服务* 分析反映了管理人员重组的必要性，以支持机器设备的改进客户服务指标目前限制潜力 客户服务（%）789517存货指标目前限制潜力天数1376劳动力指标 目前 限制* 潜力成本（货币单位）20,60021,200

26、-600评估机器设备限制 OEE举例针对每种原因，使用合理的通用规则对限制因素进行评估： 停工时间除以3 换线时间除以3-4（对SMED影响研究后的评估） 因缺人导致的停工确定浪费原因100停工时间，比机器故障工具对OEE的影响2% SMED 小组组织结构换线换线减速不合格产品OEE减速停工不合格产品3.3% SPC 预防性维护停工时间1998Limit%如：42.7%18%0%13%67%14%14%26%2.2 综合潜力货币单位举例136.73.749.61.6制造成本占潜存货*力的25%左右未实现的利润3487.1外部15.02.1115制造成本84.0内部69基 数 : 2000预算潜

27、力限制* 资本投入回报估为15%2310153. 行动方案3. 分解目标和改进领域3.4 综合工作计划驱证3.2 制定行动计划3.3 检查相符性时间工作1 天 按部门确定目标和改进领域 根据下列要素选择工作小组 潜力规模 实施难度 问题类型（跨职能部门的特定机器的)3 周 分析废品原因 使用实施方案进行经营诊断 如可能使用标准化行动，制定行动方案（计算影响，估计实施成本，确定工作内容）1 周 检查行动的统一性（目标和改进领域） 综合影响2 周 规划明年工作的时间安排 确定和规划重要资源 确定支持工作（培训、对外联络、IT） 把行动输入数据库 提交给管理层 杠杆（人工、废品、OEE）和行动 部门

28、 部门 部门范围 部门经理 工作小组负责人 部门经理 部门经理 部门经理/工作小组负责人负责人3.1 分解目标和改进领域 部门目标市场重点 产能: 启动机器10 流程B产业化工厂的工作预期结果部门目标和改进领域确定潜力 业绩: 成本基数的 -4.5% 资本投入: -0.9% 服务水平 80% 销售增长: +1.3% 存货：-10% 重点在于 提高可靠性 提高质量（减少不合格产品和客户投诉） 按计划数量生产 成本基数的18% 不合格产品价值的67% 减少存货 成本: 成本基数的 -6%3.2 制订行动计划 行动方案行动移机机器XY 47改进领域将XY47移到AZ45旁边：优化工作组织、包装集成（

29、见“包装”计划）三类成本+对库存的影响目标责任XY日期数值预期影响指标当前目标阶段资金成本上游资金成本未取得资金利润库存其他劳力2,001,00280准将参与？总体影响280000工作组实施成本（估计）200姓名职位Tel计划实施日期辅助员班长实施方案（按方案逐步实施）工程部- 直接劳力标准操作员- 业绩标准化对实施方案的改进操作员- 各种技能操作员- 机器管理预计最终产品安装改进工具/研讨会类型设备和消耗性库存操作方式多技能水平典型机器管理指派品完研讨会必须确定（如，不合格全转变）见符表为实现目标应进行何种具体活动？活动负责人时间与参加者日期项目启动研究XY47移机卷端自动制动设计刀片润滑段

30、设计1天: 工作组与操作员详细研究移机3天: 模拟小组移动过程中机器清结3天: 2操作工2班研讨会：生产率和5S1周: 工作组监控及向监督人员移交2个月（2小时/月）3.3 检查相符性举例商 店 : 负责人:l 参与人m 负责人mlmmmlmmlmm企业老王小孙小徐小李小张J小刘老高老茅ll组织优化llll整合包装与完工工序lll提高OEElll机器启动lll偶发性不合格品lll横向不合格品l标识宣传技能管理按计划数量生产经营成本减少6%WIP存货减少10%提高可靠性？提高质量2000年行动计划目标指标影响生产/ 数量生产力 / (h/r)OEE (%)不合格产品维护存货安全6,000内部制造

31、成本（货币）6,4596,39564外部制造成本1,5601,560未实现的利润2,2312,2312,500投入资本3,1793,179服务水平安全3.4 综合工作计划举例行动顺序行动负责人组织技能管理本地偶发的不合格产品横向不合格产品包装整合OEE改进机器试运行标 识 沟 通 组织组织组织小组负责人OEE改进老王小孙小徐小李小张小刘老高老茅2002Q1Q4Q3Q22001Q1Q4Q3Q219992000Q4Q1Q4Q3Q24.1 准备监控 “控制”表 计划完成1.1 OEE目标差距与计划比较JFMAMJJASOND计划完成行动计划行动 1可能的原因： 慢于计划进度的实施工作行动 2行动 3

32、问题原因对策调整高于平均水平的故障停工期错误检查5/9工作小组：制定标准以预防故障研究和对策4.2 个人目标和指标改进相关联举例负责人指标目前目标个人目标的关联人工机器142老王人工机器2 机器2 机器2机器366412%03212.3%小孙OEE小刘机器 4待定OEE人工偶发性不合格品横向偶发行不合格品参见行动计划细节小张4.3. 对员工的沟通宣传举例对指标的影响:1999限制目标完成差距 (FF000s)OEE (%)236627AP80%OEE Cmini. 4026PDCA 数目结果100%参加者有关新标准的培训D 公布和监控OEE以及停工时间 开发PDCA支持 培训操作员：案例分析主

33、要行动增强设备可靠性减少50%的停工 HP Lantz时间(400小时） A. Schmitt JF Brombeck R. 缺少标准化方法Schappler 工作小组率先尝试这个方法 A. Trebis背景小组目的任务车间：OEE改进停工时间 PDCA支持 操作员培训 OEE公布和监控 方法标准化 维持业绩的每月例会下一步纵向部署困难对照单公司状况已经得到了迅速的改善息税前收益百分比息税前收益百万欧元1,000725021999200019992000议程安排在钢铁等冶金行业中实行以客户为导向的精益运营的企业同样能创造更多的价值何为钢铁冶金行业中的以客户为导向的精益运营麦肯锡在帮助钢铁企业向

34、以客户为导向的精益运营转型方面的经验下一步工作建议麦肯锡在帮助中国企业引入以业绩为基础的薪酬体系以支持企业转型方面的经验一个全面的业绩评估系统必须与企业营运目标紧密连接 设计及修改合同内容及主要考核类别 决定主要考核类别的权重 评估和修订关键业绩指标并量化目标 商议及签定合同 制定5年计划 每年对该计划进行滚动式的修改1. 制定业绩合同 各专业公司，业务单元与地区公司每季度向董事会汇报实际业2. 监督， 跟踪，评估业绩合同3. 业绩考业核绩及评估奖惩 根据年终业绩评估结果决定合同受约人的浮动薪酬及非物质奖惩绩达成状况制定提高和改善业绩的具体方案关键业绩指标必须反映业绩驱动因素油田举例关键业绩指标举例 生产计划完成率 原油产销率产量原油销量XX原油收入+产销率油价收入天然气收入+其它收入 开发指标 新探明可采储量 储量组合周转率 每桶操作成本 探井成功率 每桶综合勘探成本 部门管理费用老区产量产量X息税前利润+操作成本新区产量每桶操作成本+调整税后净营运利润成本勘探成功率X勘探成本所得税支出总勘探支出+投资资本回报率销售管理费用投入营运的固定资产现存固定资产 方案设计符合率固定资产利用率+固定资产勘探投资新开发储量X 每桶开发成本新增投资开发投资每桶开发净投资资本成本其它投资+折旧 应收帐款周转率应收帐款周转