年产xx吨甲基丙烯酸项目预算分析报告

1、年产xx吨甲基丙烯酸项目预算分析报告泓域咨询一、行业发展宏观环境分析甲基丙烯酸甲酯又称MMA，是一种有机化工原料和化工产品，目前主要在涂料、乳液树脂、胶粘剂、有机玻璃等领域得到广泛使用。甲基丙烯酸甲酯产能主要集中于美国、中国、日本、韩国、德国等国家。根据相关数据显示，2018年全球甲基丙烯酸甲酯总产能达到476.3万吨，其中美国甲基丙烯酸甲酯产能达95.3万吨，占全球总产能的20%，成为全球最大的甲基丙烯酸甲酯生产国家；中国是仅次于美国的第二大MMA产能大国，产能占比约为18.9%；第三为日本，2018年产能达54.7万吨，占比11.5%。全球甲基丙烯酸甲酯生产能力集中度较高。根据相关数据显示

2、，2018年全球甲基丙烯酸甲酯生产企业排行前七的产能占据市场约71.2%的市场份额，其中三菱丽阳是全球最大的甲基丙烯酸甲酯生产企业，2018年产能达150万吨，占全球总比重的31.5%；其次为赢创和陶氏，2018年MMA产能分别为57.5万吨、46万吨，占比12.1%、9.7%。目前，我国甲基丙烯酸甲酯产能主要集中在华东、东北及华南地区，行业集中度相对较高。2018年，国内甲基丙烯酸甲酯市场前三大企业合计占据全国总产能的53.3%，其中吉林石化甲基丙烯酸甲酯产能为20万吨，占比达到22.2%，位居全国第一；三菱丽阳、赢创甲基丙烯酸甲酯产能分别以18万吨、10万吨，位居全国第二、三。二、预算编制

3、说明本预算报告是xxx有限公司本着谨慎性的原则，结合市场和业务拓展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选用的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本预算周期为5年，即2019-2023年。三、公司基本情况（一）公司概况本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第一”的原则为广大客户提供优质的服务。公司坚持“责任+爱心”的服务理念，将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本，在服务社会、方便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要，是我们不懈的追求”的企业观念，面对经济发展步入快车道的良好机遇，正以高昂的热情投身于建设宏伟大业。公司坚持诚信

4、为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，宾客至上服务理念，将一整套针对用户使用过程中完善的服务方案。公司一直秉承“坚持原创，追求领先”的经营理念，不断创造令客户惊喜的产品和服务。经过多年的发展与积累，公司建立了较为完善的治理结构，形成了完整的内控制度。公司秉承以市场的为导向，坚持自主创新、合作共赢。同时，以产业经营为主体，以技术研究和资本经营为两翼，形成“产业+技术+资本”相生互动、良性循环的业务生态效应。公司生产运营过程中，始终坚持以效益为中心，突出业绩导向，全面推行内部市场化运作模式，不断健全完善全面预算管理体系及考评机制，把全面预算管理贯穿于生产经营活动的各个环节。通

5、过强化预算执行过程管控和绩效考核，对生产经营过程实施全方位精细化管理，有效控制了产品生产成本；着力推进生产控制自动化与经营管理信息化的深度融合，提高了生产和管理效率，优化了员工配置，降低了人力资源成本；坚持问题导向，不断优化工艺技术指标，强化技术攻关，积极推广应用新技术、新工艺、新材料、新装备，原料转化率稳步提高，降低了原料成本及能源消耗，产品成本优势明显。（二）公司经济指标分析2018年xxx实业发展公司实现营业收入46353.89万元，同比增长16.46%（6549.78万元）。其中，主营业务收入为43509.54万元，占营业总收入的93.86%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第

6、二季度第三季度第四季度合计1营业收入9734.3212979.0912052.0111588.4746353.892主营业务收入9137.0012182.6711312.4810877.3943509.542.1甲基丙烯酸(A)3015.214020.283733.123589.5414358.152.2甲基丙烯酸(B)2101.512802.012601.872501.8010007.192.3甲基丙烯酸(C)1553.292071.051923.121849.167396.622.4甲基丙烯酸(D)1096.441461.921357.501305.295221.142.5甲基丙烯酸(E)

7、730.96974.61905.00870.193480.762.6甲基丙烯酸(F)456.85609.13565.62543.872175.482.7甲基丙烯酸(.)182.74243.65226.25217.55870.193其他业务收入597.31796.42739.53711.092844.35根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额10871.54万元，较2017年同期相比增长2400.44万元，增长率28.34%；实现净利润8153.66万元，较2017年同期相比增长1695.38万元，增长率26.25%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元46353.89完成主

8、营业务收入万元43509.54主营业务收入占比93.86%营业收入增长率（同比）16.46%营业收入增长量（同比）万元6549.78利润总额万元10871.54利润总额增长率28.34%利润总额增长量万元2400.44净利润万元8153.66净利润增长率26.25%净利润增长量万元1695.38投资利润率56.30%投资回报率42.22%财务内部收益率29.11%企业总资产万元39905.92流动资产总额占比万元27.26%流动资产总额万元10877.30资产负债率28.11%四、基本假设1、公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大变化；2、公司经营业务所涉及的国家或地区的社

9、会经济环境无重大改变，所在行业形势、市场行情无异常变化；3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；4、公司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；5、公司的生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不受政府行为的重大影响，不存在因资金来源不足、市场需求或供求价格变化等使各项计划的实施发生困难；6、公司经营所需的原材料、能源、劳务等资源获取按计划顺利完成，各项业务合同顺利达成，并与合同方无重大争议和纠纷，经营政策不需做出重大调整；7、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。五、市场预测分析我国早期的MMA由PMMA废料裂解制得。20世纪50年代末先后在苏州安利

10、化工厂和上海制笔化工厂各建成一套ACH法装置。1990年10月，黑龙江省龙新化工有限公司与香港合资，通过全套引进意大利泰克蒙尼特公司的先进技术和设备，建成了中国第一套生产能力为2万吨/年的MMA生产装置。这套万吨级生产装置的投产，极大地促进了中国甲基丙烯酸甲酯行业的发展，同时也迫使一些小的生产装置纷纷停产或者转而生产甲基丙烯酸甲酯的下游产品等。2015-2016年国内产能明显增加，如2015年初山东达伟塑化2万吨装置和万达宏旭5万吨装置投产，璐彩特9万吨装置在2015年二季度投产，万达宏旭二期2.5万吨在2016年3月投产，江苏斯尔邦10万吨装置在2016年12月投产，使得2016年有效产能达

11、到87.3万吨。具体来看，我国MMA装置主要集中在东北、华东和华中地区；其中，东北地区（吉林省、黑龙江省）的产能为27.5万吨/年，占国内总产能的31.5%；华东地区（上海、山东）的产能为49.8万吨/年，占总产能的57.04%；华南地区（广东省）的产能为9万吨/年，占总产能的10.31%/年；西南地区（重庆市）的产能为1万吨/年，占总产能的1.15%。近几年我国MMA装置的开工率在60%-65%。2014年国内MMA的有效产能并没有增加，行业开工率还是维持比较低的水平，造成全年国内货源供应不足。虽然2014年5月份山东达伟塑化宣布2万吨MMA装置建成试产、年底万达宏旭一期5万吨MMA装置建成

12、试产，但两套装置都没有实际产量供应市场。2014年国内MMA的有效产能在56.8万吨，行业开工率不足60%，自给率也跌到了60%以内。2016年，我国MMA有效产能增加近13万吨，使当年产量大幅增长20%至56.9万吨。六、预算编制依据1、营业成本依据公司各产品的不同毛利率测算，各项成本的变动与收入的变动进行匹配。2、财务费用依据公司资金使用计划及银行贷款利率测算。七、预算分析未来5年xxx有限公司将继续扩大生产规模，主要投资用途包括：新建研发生产基地、补充流动资金等。（一）固定资产预算2019年计划固定资产投资15943.59(万元）。固定资产投资预算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费

13、其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元6021.115597.97187.6615943.591.1工程费用万元6021.115597.9731572.731.1.1建筑工程费用万元6021.116021.1127.64%1.1.2设备购置及安装费万元5597.975597.9725.70%1.2工程建设其他费用万元4324.514324.5119.85%1.2.1无形资产万元2378.482378.481.3预备费万元1946.031946.031.3.1基本预备费万元940.78940.781.3.2涨价预备费万元1005.251005.252建设期利息万元3固定资产投资现值万元159

14、43.5915943.59（二）流动资金预算预计新增流动资金预算5837.09万元。流动资金投资预算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元31572.7320181.4919661.6331572.7331572.7331572.731.1应收账款万元9471.825683.096630.279471.829471.829471.821.2存货万元14207.738524.649945.4114207.7314207.7314207.731.2.1原辅材料万元4262.322557.392983.624262.324262.324262.321.2.2燃料动力万元

15、213.12127.87149.18213.12213.12213.121.2.3在产品万元6535.563921.334574.896535.566535.566535.561.2.4产成品万元3196.741918.042237.723196.743196.743196.741.3现金万元7893.184735.915525.237893.187893.187893.182流动负债万元25735.6415441.3818014.9525735.6425735.6425735.642.1应付账款万元25735.6415441.3818014.9525735.6425735.6425735.6

16、43流动资金万元5837.093502.254085.965837.095837.095837.094铺底流动资金万元1945.681167.421361.991945.681945.681945.68（三）总投资预算构成分析1、总投资预算分析：总投资预算21780.68万元，其中：固定资产投资15943.59万元，占项目总投资的73.20%；流动资金5837.09万元，占项目总投资的26.80%。2、固定资产预算分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资6021.11万元，占项目总投资的27.64%；设备购置费5597.97万元，占项目总投资的25.70%；其它投资4324.51万元，

17、占项目总投资的19.85%。3、总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=15943.59+5837.09=21780.68（万元）。总投资预算一览表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元21780.68136.61%136.61%100.00%2项目建设投资万元15943.59100.00%100.00%73.20%2.1工程费用万元11619.0872.88%72.88%53.35%2.1.1建筑工程费万元6021.1137.77%37.77%27.64%2.1.2设备购置及安装费万元5597.9735.11%35.11%25.70%2.2工程建设其他费

18、用万元2378.4814.92%14.92%10.92%2.2.1无形资产万元2378.4814.92%14.92%10.92%2.3预备费万元1946.0312.21%12.21%8.93%2.3.1基本预备费万元940.785.90%5.90%4.32%2.3.2涨价预备费万元1005.256.31%6.31%4.62%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元15943.59100.00%100.00%73.20%5建设期间费用万元6流动资金万元5837.0936.61%36.61%26.80%7铺底流动资金万元1945.7012.20%12.20%8.93%八、未来五年经济效益测算根据规划

19、，第一年负荷60.00%,计划收入27223.80万元，总成本22378.51万元，利润总额17492.13万元，净利润13119.10万元，增值税922.54万元，税金及附加337.38万元，所得税4373.03万元；第二年负荷70.00%,计划收入31761.10万元，总成本25340.30万元，利润总额20754.37万元，净利润15565.78万元，增值税1076.29万元，税金及附加355.83万元，所得税5188.59万元；第三年生产负荷100%，计划收入45373.00万元，总成本34225.66万元，利润总额11147.34万元，净利润8360.51万元，增值税1537.56万

20、元，税金及附加411.18万元，所得税2786.84万元。（一）营业收入估算该“年产xx吨甲基丙烯酸项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑甲基丙烯酸行业设备相对价格变化，假设当年甲基丙烯酸设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入45373.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1537.56万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元27223.8031761.1045373.0045373.0045373.001.1甲基丙烯酸万元27223.8031761.1045373.0045373.

21、0045373.002现价增加值万元8711.6210163.5514519.3614519.3614519.363增值税万元922.541076.291537.561537.561537.563.1销项税额万元7259.687259.687259.687259.687259.683.2进项税额万元3433.274005.485722.125722.125722.124城市维护建设税万元64.5875.34107.63107.63107.635教育费附加万元27.6832.2946.1346.1346.136地方教育费附加万元18.4521.5330.7530.7530.759土地使用税万元2

22、26.67226.67226.67226.67226.6710税金及附加万元337.38355.83411.18411.18411.18（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用34225.66万元，其中：可变成本29617.87万元，固定成本4607.79万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值6021.116021.11当期折旧额4816.89240.84240.84240.84240.84240.84净值1204.225780

23、.275539.425298.585057.734816.892机器设备原值5597.975597.97当期折旧额4478.38298.56298.56298.56298.56298.56净值5299.415000.854702.294403.744105.183建筑物及设备原值11619.08当期折旧额9295.26539.40539.40539.40539.40539.40建筑物及设备净值2323.8211079.6810540.2810000.889461.488922.084无形资产原值2378.482378.48当期摊销额2378.4859.4659.4659.4659.4659.4

24、6净值2319.022259.562200.092140.632081.175合计：折旧及摊销11673.74598.86598.86598.86598.86598.86总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元23308.0813984.8516315.6623308.0823308.0823308.082外购燃料动力费万元1517.91910.751062.541517.911517.911517.913工资及福利费万元4008.934008.934008.934008.934008.934008.934修理费万元64.7338.8445.3

25、164.7364.7364.735其它成本费用万元4727.152836.293309.004727.154727.154727.155.1其他制造费用万元2134.211280.531493.952134.212134.212134.215.2其他管理费用万元547.83328.70383.48547.83547.83547.835.3其他销售费用万元2569.621541.771798.732569.622569.622569.626经营成本万元33626.8020176.0823538.7633626.8033626.8033626.807折旧费万元539.40539.40539.405

26、39.40539.40539.408摊销费万元59.4659.4659.4659.4659.4659.469利息支出万元-10总成本费用万元34225.6622378.5125340.3034225.6634225.6634225.6610.1可变成本万元29617.8717770.7220732.5129617.8729617.8729617.8710.2固定成本万元4607.794607.794607.794607.794607.794607.7911盈亏平衡点45.44%45.44%达产年应纳税金及附加411.18万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税

27、金及附加+补贴收入=11147.34（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=11147.3425.00%=2786.84（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=11147.34（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=11147.3425.00%=2786.84（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额11147.34万元，缴纳企业所得税2786.84万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=11147.34-2786.84=8360.51（万元）。4、

28、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=51.18%。（2）达产年投资利税率=60.13%。（3）达产年投资回报率=38.38%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入45373.00万元，总成本费用34225.66万元，税金及附加411.18万元，利润总额11147.34万元，企业所得税2786.84万元，税后净利润8360.51万元，年纳税总额4735.58万元。利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元45373.0027223.8031761.1045373.0045373.0045373.002税金及

29、附加万元411.18337.38355.83411.18411.18411.183总成本费用万元34225.6622378.5125340.3034225.6634225.6634225.665增值税万元1537.56922.541076.291537.561537.561537.566利润总额万元11147.3417492.1320754.3711147.3411147.3411147.348应纳税所得额万元11147.3417492.1320754.3711147.3411147.3411147.349企业所得税万元2786.844373.035188.592786.842786.8427

30、86.8410税后净利润万元8360.5113119.1015565.788360.518360.518360.5111可供分配的利润万元8360.5113119.1015565.788360.518360.518360.5112法定盈余公积金万元836.051311.911556.58836.05836.05836.0513可供投资者分配利润万元7524.4611807.1914009.207524.467524.467524.4614应付普通股股利万元7524.4611807.1914009.207524.467524.467524.4615各投资方利润分配万元7524.4611807.1

31、914009.207524.467524.467524.4615.1项目承办方股利分配万元7524.4611807.1914009.207524.467524.467524.4616息税前利润万元11147.3417492.1320754.3711147.3411147.3411147.3417息税折旧摊销前利润万元11746.2018090.9921353.2311746.2011746.2011746.2018销售净利润率%18.43%48.19%49.01%18.43%18.43%18.43%19全部投资利润率%51.18%80.31%95.29%51.18%51.18%51.18%20

32、全部投资利税率%60.13%60.13%60.13%60.13%21全部投资回报率%38.38%60.23%71.47%38.38%38.38%38.38%22总投资收益率%38.38%60.23%71.47%38.38%38.38%38.38%23资本金净利润率%38.38%60.23%71.47%38.38%38.38%38.38%八、确保预算完成的措施1、进一步开拓市场，提高市场占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，实现经营业绩持续成长。3、以经济效益为中心，挖潜降耗，把降低成本作为首要目标。4、加强资金管理，提高资金利用率。5、强化财务管理，加强成本控制、财务预算的执行

33、、资金运行情况监管等方面的工作，建立成本控制、预算执行、资金运行的预警机制，降低财务风险，保证财务指标的实现。九、风险提示分析（一）政策风险分析投资项目选址区域位于项目建设地，其自然环境、经济环境、社会环境和投资环境良好；改革开放以来，我国国内政局稳定，各项政治、经济、法律、法规日臻完善；经过综合分析，投资项目符合国家产业发展政策的引导方向，国家出台的相关方针政策表明，投资项目的政策风险极小。从项目来看，项目承办单位将面临一般企业共有的政策风险，包括：国家宏观调控政策、财政货币政策、税收政策等，这些政策的实施均可能对投资项目今后的运作产生影响；就政策风险而言，政府对经济的宏观调控所做出的政策变

34、动，一定程度上会影响着企业的经济利益；因此，要求项目承办单位在认真做好生产经营的同时，要特别充分关注我国政府针对相关行业相应的经济政策调控措施。undefined项目产品生产项目有很强的政策性，投资项目建设要及时了解政府的有关政策调整，如：税收、金融、环境保护、产业发展政策等，项目承办单位要及时采取相应的措施，积极争取有关政策落实在投资项目建设和运营过程中。项目承办单位要积极响应国家相关行业政策调整，最大程度地争取国家政策扶持，同时，与社会各界以及各阶层保持友好的协作关系，成立相关公关部门，建立与政府之间的关系网；根据信息的交互状况，建立信息分析系统，预测宏观经济的变动；此外，结合政府政策与项

35、目承办单位实际情况进行利益让步，通过政府平台来获得公司业务的拓展，并逐步将此作为项目产品市场开拓的重要方式之一。项目承办单位将努力关注和追踪宏观经济要素的动态，加强对宏观经济形势变化的预测，分析经济周期对相关行业及项目承办单位的影响，并针对经济周期的变化，相应调整经营策略。（二）社会风险分析在项目实施中如有文物保护问题，项目承办单位将依照有关法律、法规的规定进行办理和保护，确保将具有历史文化价值的东西保留下来，融入新时代当地的精神风貌，坚决杜绝摧毁城市珍贵历史文物、损害城市形象的事件发生。对自然环境影响的规避措施；投资项目的“三废”均采取有效的治理措施，达到国家有关环境保护的政策要求；虽然投资

36、项目生产项目产品的过程对环境的不利影响非常小，但在社会日益重视环境保护的前提下，项目承办单位有必要保证环境保护设施的投入，环境保护设施是否能正常使用将对项目的正常生产经营构成了一个风险因素。（三）市场风险分析市场竞争环境分析：就国内项目产品市场竞争环境而言，我国共有34个省级行政区，333个地级行政区划单位，国内基本建成交通互助调度网络；在地域性强势竞争态势下，跨区域性、全国调度系统纷纷形成，投资项目面临着地域性与非地域性双重市场竞争的压力。市场供需方面的风险：随着中国经济的高速发展，产品应用技术开发的不断深入，项目产品市场需求迅猛增长；但是，伴随着市场需求的快速增长，国内新增项目产品产能也迅

37、速增长，项目承办单位在扩大生产规模，增加市场占有率，同时行业的高额利润还不断地吸引着新的投资者介入；因此，不排除市场供需失衡而造成市场竞争加剧的可能。采取“高品质赢得客户，创品牌拓展市场”的产品策略，积极采用先进设备和工艺技术，严格按照ISO9000标准规范组织生产和经营活动，确保项目承办单位产品质量和服务质量，加强新产品的研制和开发工作，不断按市场需要提高项目产品档次，满足客户多样化需求，扩大产品在国内和国际市场上的影响和美誉度。现今科技发达国家多以MBS（ACR）为主导型抗冲击改性剂，主要应用于聚氯乙烯（PVC）及少量其他种类合成树脂所加工的塑料中（如ABS等）。因MBS树脂兼有加工改性及

38、增韧效能，故倍受重视。由于全球PVC制品的工艺技术已相对成熟，所以MBS抗冲改性剂在PVC制品中的使用量也相对稳定，MBS抗冲改性剂的产量随着PVC制品产量的增加而增加。2017年全球PVC制品产量达5470万吨，较2016年增长4.4%，近五年全球PVC制品年复合增速达4.6%。2013-2017年全球MBS受益于下游PVC制品行业需求拉动，产量稳定增长，年均增速达6.5%，到2017年全球MBS产量达70.7万吨，较2016年增长7.9%。全球MBS抗冲改性剂市场是一个集中度相对较高的行业，目前世界从事MBS生产的企业分布在亚、欧、美等各大洲，主要生产商包括美国罗门哈斯（2009年被陶氏化

39、学收购）、日本钟渊、台塑、LG化学等。日本钟渊化学工业株式会社、日本三菱丽阳株式会社、美国陶氏化学公司、LG化学公司、台塑集团这五个生产厂家的产量占国外及港澳台地区产量的85%以上，其中日本钟渊化学工业株式会社、美国陶氏化学公司的产量占国外总产量的55%以上。根据数据统计显示，2017年国外厂商合计产量达56.2万吨，占全球市场的79.5%。其中陶氏化学产量达19万吨，占全球市场的26.9%；日本钟渊产量达15.1万吨，占全球市场的21.3%；上述两家公司合计产量达34.1万吨，占国外市场的60%，约占全球市场48.2%。另外，台塑、LG化学、三菱丽阳在2017年分别完成MBS产量4.2万吨、

40、6.4万吨、5万吨，分别占全球市场的5.9%、9.1%、7.1%。上述五家企业合计产量达49.7万吨，约占全球市场70.3%。全球MBS抗冲改性剂市场是一个集中度相对较高的行业，目前世界从事MBS生产的企业分布在亚、欧、美等各大洲，主要生产商包括美国罗门哈斯（2009年被陶氏化学收购）、日本钟渊、台塑、LG化学等。日本钟渊化学工业株式会社、日本三菱丽阳株式会社、美国陶氏化学公司、LG化学公司、台塑集团这五个生产厂家的产量占国外及港澳台地区产量的85%以上，其中日本钟渊化学工业株式会社、美国陶氏化学公司的产量占国外总产量的55%以上。根据数据统计显示，2017年国外厂商合计产量达56.2万吨，占

41、全球市场的79.5%。其中陶氏化学产量达19万吨，占全球市场的26.9%；日本钟渊产量达15.1万吨，占全球市场的21.3%；上述两家公司合计产量达34.1万吨，占国外市场的60%，约占全球市场48.2%。另外，台塑、LG化学、三菱丽阳在2017年分别完成MBS产量4.2万吨、6.4万吨、5万吨，分别占全球市场的5.9%、9.1%、7.1%。上述五家企业合计产量达49.7万吨，约占全球市场70.3%。近几年，受国际石油价格波动的影响，MBS主要原材料丁二烯、甲酯等价格涨跌跨度较大。以丁二烯为例，2017年是丁二烯行业迎来沉寂已久的一个爆发：历史价格创五年新高，新装置投产步伐加快，需求也出现恢复

42、性增长。2017年初，丁二烯市场价格创近五年新高。2月中旬丁二烯华东市场价格一度涨至26500元/吨，市场高点较前期明显走强。全年来看，丁二烯华东市场均价在12949元/吨，较2016年上涨28.65%，均价明显抬升。受原材料价格上涨趋势影响，全球MBS产品价格明显抬高，行业产值连年走高。2017年全球MBS产值达114.53亿元，较2016年增长11.4%。其中，2017年全球五大MBS供应厂商合计产值达80.5亿元。具体来看，2017年陶氏化学、日本钟渊产值分别达到30.82亿元、24.4亿元，分别较2016年度增长10%、9.7%。另外，台塑、LG化学、三菱丽阳产值也分别达到6.81亿元

43、、10.4亿元、8.09亿元，分别较2016年度增长12.9%、12.1%、11.7%。我国MBS类抗冲改性剂开发研究起步较晚，20世纪80年代后期，中国石化齐鲁公司研究院在国内率先开展MBS合成工艺研究，90年代中期形成年产2000吨MBS中试技术，从此拉开我国MBS抗冲改性剂的产业化序幕，20多年来，中国MBS抗冲改性剂从无到有，从小到大，取得了长足进步，涌现了一批骨于企业，2017年产能约15万吨/年，基本满足了国内PVC透明制品需求，但与国外发达国家相比，品种数量和关键性能仍然存在较大差距。经过多年发展，我国MBS抗冲改性剂产业已形成一定的规模，国内目前有十几家MBS生产厂家，市场格局

44、主要以中小企业为主。目前抗冲MBS类产品对生产工艺和技术要求高，目前国内主要为瑞丰高材和万达化工生产，则形成了以万达化工和瑞丰高材处于行业统治地位的垄断竞争局面。但产品质量与国外产品尚有一定的差距，国外产品占据高端MBS市场的份额较高。据统计数据显示，2017年国内MBS厂家合计产量达14.5万吨，较2016年增长10.7%，占全球市场的20.5%。其中，山东瑞丰高材产量达2.4万吨，占全球市场的3.4%，万达化工产量达4.8万吨，约占全球市场的6.7%，上述两家合计产量达7.2万吨，约占全球市场的10.1%，占国内MBS市场的51.8%。另外，华星助剂、威海金泓、岳峰高材、日科化学、龙化塑料

45、产量分别达到0.5万吨、1.9万吨、1.2万吨、1.5万吨、0.9万吨，合计达5.7万吨，约占全球市场的8.5%。（四）资金风险分析项目承办单位在项目规划预算时，应该充分周全考虑各种费用的支出以保证资金的筹措及供应充足；全面落实项目建设资金来源，加强项目投资管理严格控制工程造价。（五）技术风险分析技术方面的风险主要是项目采用的技术的先进性、可靠性、适用性和经济性与原方案发生重大变化，导致项目不能按期进入正常生产状态或生产能力利用率低，达不到设计要求或生产成本提高，产品质量达不到预期要求；项目承办单位通过引进先进的生产装备，采用先进的生产工艺技术进行高质量项目产品的生产，该技术生产效率高，产品质

46、量好，而且生产过程基本无污染；但是，由于该生产技术要求较高，产品质量的控制需要在生产过程中不断加以调节和控制，因此，该技术对工艺过程中的控制、调整能力要求较高。技术人才的缺失风险分析：在技术研发过程中，技术人员一旦流失将造成不可估量的技术损失，而对项目相关技术难题攻克的专业高技术人才缺乏，将直接导致项目产品研发中止，其实质技术风险在于企业管理问题，在于高层决策明智与否的风险，具有其主观性，项目承办单位的高效管理水平使得风险发生率相对较低。（六）财务风险分析项目承办单位应该提高对投产初期财务风险的认识，采取有效措施予以防范和抵御风险；在项目建设过程中做到精打细算，并采用招投标方式控制和降低投资，

47、规避或减少投产初期的财务风险。加强对资金运行情况的监控，最大限度地提高资金使用效率；实施财务预决算制度；建立相应的风险预警机制，加强内部管理，把可能发生的损失降低到最低程度。（七）管理风险分析形成企业文化进行员工同化，保障创业前期的稳定过渡；进行员工培训努力提高员工自身技能与整体素质；根据市场调整职工工资并加强公司人事管理制度，实现3年内人员的基本稳定；推行目标成本全面管理，加强成本控制；倡导组织创新和思想创新，以适应不断变化的外部经营环境。通过借鉴国内外先进的管理体系，严格认真地贯彻执行，不断提高企业的管理水平，体现项目承办单位精细化管理的特色。（八）其它风险分析项目承办单位聘请熟悉相关行业

48、的专家就项目可能涉及的风险因素及其风险程度进行判断，采用专家评估法识别风险因素和估计风险程度，针对项目各类风险因素的风险程度进行了评定，并对结果进行整理分析表明：投资项目的建设与实施，既不存在严重风险，更没有灾难性风险，较大风险主要是市场竞争能力风险、资金风险和管理风险；因此，项目承办单位应提高风险防范意识，积极采取应对措施，通过风险控制和风险转移等策略，以尽可能低的风险成本来降低风险发生的可能性，并将风险损失控制在最小程度，确保最终目标的实现。项目承办单位将严格执行国家有关环境保护方面的法规，对生产中的各个污染源采取相应的措施，进行有效治理做到达标排放，取得了良好的效果，经国家有关部门检测，

49、污染物控制措施符合国家规定；同时，公司还不断加强环境保护意识，提高技术装备水平，加强环境保护的技改工作，以确保污染的减小和环境质量的提高。undefined（九）社会影响评估1、社会影响分析本报告社会影响评价分析是从“以人为本”的原则出发，研究项目的社会影响、项目与所在地区的适应性和社会风险等；项目承办单位的项目建设必然影响着当地社会与经济的发展和附近城镇居民的生活，对国民经济中各产业有较强的推动和带动作用，但社会效益很难用货币价值来衡量，需要复杂的技术方法和分析工具，故本章节只是定性说明建设项目对当地社会的影响、贡献和适应性，国民经济分析部分只是作为评价项目经济合理性的参考和依据。项目建成投

50、入运营后，将带动和增加项目区域与周边城镇的商业来往，促进区域内旅游业、休闲观光业、商业、房地产等相关产业的发展，满足人民日益增长的物质、文化和社会需求；因此，对当地居民就业和收入有正面影响；综上所述，投资项目对周边地区居民就业和收入的提高具有很好的正面影响。当地政府：通过项目建设带动相关产业的发展获得各种税收，增加财政收入促进和保障当地教育、文化、卫生等各项社会事业的发展。当地居民：通过劳动就业获得劳动收入，增加收入渠道；通过提供销售、餐饮等各种服务，获得服务收入从而在项目建设中获益。2、社会影响效果项目建成投产后，生产废水不外排，生活污水处理后达到GB8978污水综合排放标准执行级标准；项目

51、建设对区域地表水和地下水不会产生不利影响；项目作业产生的扬尘TSP计算地面小时浓度均不会超过环境空气质量标准级标准日均浓度限值，对空气环境质量不会产生不利影响；投产后产生的固体废弃物均可全部回收利用，不用对环境产生污染。实施投资项目符合国家产业发展政策，符合项目建设地经济发展方向，符合市场经济要求；项目技术上可靠，经济上可行，可以带动一批相关企业的发展；实施投资项目社会意义巨大，可以提供一定的就业岗位，并开拓新的税源，提高项目产品档次，增加市场竞争力，同时也提升了地区产业整体技术水平，带动相关行业的发展，促进地方经济的发展，为改变项目建设地原有相对落后的经济结构创造条件；从以上对项目技术、拟建

52、规模和内容、原料供应、技术方案、项目建设方案、土建工程、项目投资估算、资金筹措、社会效益等主要问题进行的分析后得知，投资项目的建设具有良好的经济效益和社会效益。3、项目适应性分析投资项目与传统的产业配套，延伸了其产业链，同时，投资项目属于环境保护型产业，对当地生态环境影响较小；因此，投资项目应当能为当地的社会环境、人文条件所接纳；项目建设地相关产业经过多年建设，在自身发展的同时，也为周边居民带来了许多效益，因此，当地居民对于项目建设地的建设，普遍持支持态度。项目产品正处于高速发展期，市场前景广阔；投资项目产品主要是项目产品的研发、生产和销售，有利于提升项目建设地项目产品整体制造水平，加快实现当地相关产业工业目标的实现，投资项目的建设符合项目建设地经济和社会发展的规划政策。4、社会风险对策分析社会风险的种类可以分为两大类：一是人为的风险，二是自然风险；社会风险主要指的是人为因素而对经济活动产生的风险，如：战争、施工安全、意外事故、政治、项目所在地周围的其他人为事故等，社会风险有可能导致社会冲突，危及社会稳定和社会秩序；在市场经济取向的发展过程中，社会中的每一个群体和个人以及国