十一五规划与项目策划.ppt

1、“十一五”规划与项目策划,宏观经济研究院投资研究所 王元京,中国企业联合会,一 “十一五”投资重点？,（一）农业投资的重点选择,提高农业综合生产能力，推进农业结构调整，加强农村基础设施建设，发展农村社会事业。,农业四大投资主战场,提高综合产能 粮食主产区产能建设、 水利设施为重点的农田基本建设，节水农业,结构调整 发展 优势农产品、延长农业产业链条，发展休闲观光农业；,基础设施建设 “水、气、路、电”上做文章。安全饮水、大建沼气池、改建新建乡村公路、完善中西部地区农网,发展社会事业 加强环境保护、发展卫生事业、义务教育、劳动力培训、文化事业，农村社会保障；,全力保障农业十四大重点工程,（二）交

2、通运输业投资重点 加快发展铁路运输，进一步完善公路网络，积极发展水路运输，优化民用机场布局，优化运输资源配置.,加快发展铁路运输的投资重点,客运专线建设北京至广州至深圳、哈尔滨至大连、宁波至深圳、郑州至西安、石家庄至太原等客运专线，开工建设北京至上海高速铁路，新建客运专线 17 000公里；,新线开工建设北煤外运新的通道、兰州(西宁)至重庆(成都)铁路、太原至中卫(银川)铁路和青藏铁路延伸线等,新线1.7万公里;,集装箱系统发展铁路集装箱系统，建成18个集装箱中心站，推动双层集装箱通道建设；,轨道交通加快发展城际轨道交通，重点建设津冀、长江三角洲、珠江三角洲地区城际轨道交通，建成城际轨道交通1

3、 000公里。,进一步完善公路网络的投资重点,高速公路基本贯通北京至上海、北京至福州、北京至 港澳、北京至昆明、北京至哈尔滨、沈阳至海口、包头至茂名、 青岛至银川等14条高速公路，基本形成国家高速公路网骨架；,干线继续完善国道、省道干线公路网络，打通省际通道，发挥路网的整体效率；,村村通加快农村公路建设，基本实现全国所有具备条件的乡镇通油路、建制村通公路，促进社会主义新农村的建设。,成果新增公路通车里程35万公里，其中高速公路25万公里。2010年，公路通车里程达到230万公里，其中高速公路65万公里。,积极发展水路运输的投资重点,港口沿海主要港口的煤炭、进口油气、进口铁矿石中转运输系统和集装

4、箱运输系统，建设上海、天津北方、大连东北亚三大国际航运中心；,深水泊位实施长江水系、珠江水系和京杭运河航道整治工程。新增深水泊位650个，2010年达到1 750个。,水上安全救助加强水上安全救助设施的建设；,运输船队鼓励发展大型油轮等运输船队；,优化民用机场布局的投资重点,三大枢纽加强北京、上海和广州三大枢纽机场建设，完成首都机场三期工程，实施上海浦东机场和广州机场二期扩建，启动首都第二机场前期工作；,大机场扩建加快上海虹桥、杭州、成都、西安、深圳、海口等机场扩建和昆明机场迁建；,中型机场扩建扩建天津、武汉、长沙、太原、呼和浩特、乌鲁木齐、南宁、厦门等机场，迁建大连、合肥机场；,增加密度中、

5、西部和东北地区机场密度，建设榆林、阿尔山、喀纳斯、玉树、康定、河池、仁怀、漠河、伊春、佳木斯、长白山等支线机场；,（三）能源发展的投资重点展望 能源产业，要强化节约和高效利用的政策导向，坚持节约优先、立足国内、煤为基础、多元发展，构筑稳定、经济、清洁的能源供应体系。,能源四大投资主战场,煤炭建设大型煤炭基地，调整改造中小煤矿，开发利用煤层气，鼓励煤电联营。,油气实行油气并举，加强国内石油天然气勘探开发，扩大境外合作开发，增强石油战略储备能力，稳步发展石油替代产品。,电力 以大型高效机组为重点优化发展煤电，在保护生态基础上有序开发水电，积极发展核电，加强电网建设，扩大西电东送规模。,新能源 加快

6、发展风能、太阳能、生物质能等可再生能源。,煤炭的三大投资主攻方向,综合利用-加快煤层气开发利用步伐 ,鼓励低热值煤、煤矸石发电、建材等综合利用,煤矸石与煤泥综合利用率达到70。发展煤化工，有序推进煤炭液化示范工程建设，开发煤基液体燃料，促进煤炭深度加工转化。,基地 以神东、陕北、黄陇(含华亭)、晋北、晋中等13个大型煤炭基地为重点，加快建设大型现代化煤矿。大中型煤矿产量比重达到70以上，采掘机械化程度达到90以上。打造若干个亿吨级产能的大型企业(集团)。,勘探研究建立煤炭地质勘探周转资金，增加勘探投入；,电力投资的四大主攻方向,优化发展煤电-建设大型高效环保机组, 在富煤少水地区建设大型空冷机

7、组 ,着力发展60万千瓦级循环流化床电站，发展坑口电站，建设大型煤电基地。,有序开发水电-重点建设金沙江、雅砻江等水电基地和溪洛度、向家坝等大型水电站。加强东部水电挖潜改造。因地制宜地开发小水电，适当建设抽水蓄能电站。,积极推进核电建设-依托百万千瓦级核电项目的 建设，加快引进消化吸收和再创新，实现先进压水堆核电站工程设计、设备制造、工程建设和运营管理的自主化。,加强电网建设 -与加快西部电源开发同步建设西电东送三大输电通道和跨区域输变电工程，继续推进西电东送、南北互济和全国联网，加强区域、省级电网建设，加强城乡电网建设和改造.,石油天然气投资的三大主攻方向,勘探加快主要油气盆地和陆地油气新区

8、的勘探，挖潜东部、发展西部，增加陆地油气资源储量。开展煤层气、油页岩、油砂和天然气水合物等非常规油气资源调查勘探；,管网加快建设西油东送、北油南运通道、 沿江原油管道，西南成品油管道，陆上进口原油或成品油管道。适时建设第二条西气东输管道，液化天然气(LNG)接收设施及管网 。,开发 加快深海海域和准噶尔、鄂尔多斯、柴达木、四川盆地等地区的油气资源开发，扩大境外油气资源合作开发，适度建设进口液化天然气项目，扩建和新建国家石油储备基地。,可再生能源投资增长的主攻方向,风能 建设大型和特大型风电场。拟建成 30个10万千瓦以上的大型风电项目，在内蒙古、河北、江苏、甘肃等地形成百万千瓦风电基地，并网风

9、电装机容量达到 500万千瓦左右。,太阳能积极发展太阳能光伏发电。太阳能热利用。 积极推进地热能和海洋能的开发利用。,生物质能 发展秸秆、稻壳、蔗渣、灌木林和木材废弃物、垃圾焚烧、沼气为燃料的生物质能发电厂，开展生物质颗粒燃料应用示范点建设。建设生物质液体燃料加工企业和原料供应基地。继续发展燃料乙醇，加快发展燃料乙醇的技术。,（四）装备制造业投资目标与重点,为使我国装备大国成为装备强国，振兴重大技术装备、提升汽车工业水平、壮大船舶工业实力，在重大、核心、关键上下功夫。,重大装备制造业投资的重点,数控机床 环保及资源综合利用装备。 轨道交通装备。 大型船舶装备。 煤矿综合采掘设备。 大型冶金设备

10、。 大型煤化工成套设备。 大型乙烯成套设备。 超高压输变电设备。 大型高效清洁发电装备,提升汽车工业水平的投资重点,自主创新加快发展拥有自主知识产权的汽车产品。汽车生产企业要建立、健全产品研究开发机构，加快形成各类汽车产品、发动机、汽车电子等关键总成和零部件的自主研发能力。,大企业发挥骨干企业作用，提高自主品牌乘用车市场占有率， 形成若干产能百万辆的企业。,节能 鼓励开发使用节能环保和新型燃料汽车。到“十一五”末期实现新车平均单车百公里油耗比2005年降低15的目标。,壮大船舶工业实力投资重点,大型造船设施重点建设以30万吨级以上船坞为代表的大型造船设施和船用中、低速柴油机生产项目。,新船舶重

11、点发展高技术、高附加值的新型船舶和海洋工程装备。,配套设施优先发展船用动力装置、甲板机械等已具备一定基础和优势的产品；,相关产业大力发展低速柴油机曲轴、船用大型铸锻件、 锅炉、发电机组等对产业发展具有较大影响的产品； 促进机舱、装卸和观通导航等自动化系统产品的本土化生产 。,（五）高技术产业发展的任务和重点 “十一五”期间，高技术产业要引导形成一批具有核心竞争力的先导产业、一批集聚效应突出的产业基 地、一批跨国高技术企业和一批具有自主知识产权的知名品牌，必须提升电子信息制造业、培育生物产业、推进航空航天产业、发展新材料产业。,高新科技的四大投资主题,提升信息产业大力发展集成电路、软件和新型元器

12、件等核心产业，重点培育光电通信、无线通信、高性能计算机及网络设备等信息产业群。,生物产业跨越式发展实施若干重大专项，着力培育生物医药、生物农业、生物能源、生物制造等产业，形成三个综合性生物产业基地和若干专业生物产业基地。,航空航天产业研制先进 支线飞机，大型客机，促进通用飞机、直升机的规模生产；完善民用飞机、先进发动机和机载设备的研发和生产基础设施 ；形成空间、地面与终端产品制造、运营服务的航天产业链。,发展新材料产业围绕信息、生物、航空航空、重大装备、新能源等产业发展的需求，大力发展新材料制工艺技术与成套装备，形成新材料生产体系。,（六）发展房地产业的重点与方向,房地产业发展的四大主题,节约

13、型商品要大力发展节能省地型住宅， 要严格控制各类建设用地比例，加强规划项目审批，严格控制建筑容积率，鼓励公共服务设施共建共享。,大众型商品要优化供地结构，严格控制高档商品房建设用地规模，进一步加大普通商品房、经济适用房建设用地供应力度。,必须型商品 抑制投资和投机性住房需求，加强加强房地产项目资金来源审核，严格实行资本金制度， 完善个人住房贷款担保制度和房地产抵押登记制度 。,创新型商品 人们永远对新颖独特的、无法企及的、多功能交叉的、有效替代的、精雕细刻的东西感兴趣。 在全新的房地产设计理念指引下，将形成一种新流派。,二、项目策划,（一）、项目策划的重要性,（二）、项目策划的意义,项目策划是

14、投资项目走向成功的通道投资的项目，生产的产品，以及投资的地区和规模，都要有一个完整的、成熟的、可操作的项目投资与建设的方案。这就必然要进行项目的选定与科学的构思，这也恰好是项目策划的功能和目标，以及所要完成的任务。,项目策划是决策观念上的一种突破可以避免产生冲击企业领导人权威和能力的印象，还可以充分发挥企业领导人组织、领导项目策划的积极作用，并承担最终决策的责任，从而为科学、民主决策提供有力的保证,项目策划是一种科学的系统运筹方法是在项目建设完成前在各个环节不断创意、不断完善，在总体上经过系统运筹而逐步形成的系统性思路和完整的投资与建设方案的过程，分为前、后两个部分，前一个部分可以称为“战略性

15、策划”，后一个部分可以称为“战术性策划”,（三）项目策划的原则,项目策划的战略虽然没有绝对的固定模式，但也仍有一些基本的规律和思考模式。然后通过参考、运用这些基本的战略思考模式和策划战略的指导思想，结合具体项目的实际情况进行“创新”就能够逐步形成项目策划的总体战略构思。,以“独”制胜的战略模式能够搜索到独有信息，开拓独有项目，生产独有产品，是非常重要的(你无我有， “独有资源、独有技术、独有产品”三个方面的优势元素）,以“特”制胜的战略模式具有资源优势，根据市场的特殊需求进行项目策划,以“精”制胜的战略模式并通过细致地调查、认真地分析，作好市场细分，然后选准定位，周密地策划 ，打造“精品” ，

16、就是你泛我专。,以“奇”制胜的战略模式主要体现在创新意识和联想式的思维上，以获得使人们意想不到的创意。,以“多”制胜的战略模式即规模化生产，可以降低生产成本；产品生产的标准化程度容易提高；易于与客户建立长期的供货关系，就是“你小我大” “可开发的资源储量大、形成的生产能力大、主导产品市场占有率大”,以“合”制胜的战略模式从合作方获得新的项目、新的技术和新的产品，以及新的资金的注人，包括引入现代管理的理念与方法，从而也就有了继续生存与发展的基础,以“学”制胜的战略模式通过调研等手段来分析我们的市场和资源，通过学习”和“借鉴”的经验来规划企业,以“人”制胜的战略模式通过寻求人才来发现项目或挖掘项目

17、，然后进行项目策划的方法,以“变”制胜的战略模式变是发展，离不开项目的策划。应加大项目策划的力度，从而顺应市场变化的需要。并通过不断地开拓、不断地变化而不断地发展,拾遗补缺的战略模式企业刚刚进人一个行业时 ，选择一些难度相对比较低的、挣钱相对比较少的，大企业目前还不愿意做或还没有做的 项目，逐步提升了自身竞争力后，再转向关键性项目和产品。,后发制胜的战略模式关键在于把握时机 ，这种战略多属于是在国家性战略规划之下的发展性项目，或者是企业中的巨无霸所采用的战略性动作,以“转”制胜的战略模式企业常常是在将面临死亡之时，通过“转”而转向了生存，再由生存而走向了发展。,（四）项目策划的常用方法,PES

18、T分析法 对企业外部环境包括政治(Politics)、经济(Economy)、社会(Society)和技术(Technology)四大方面进行全面综合分析的方法，简称PEST分析 SWOT分析法 S(Strengths)是指企业内部的优势； W(Weaknesses)是指企业内部的劣势； O(Opportunities)是指企业外部环境中的机会； T(Threats)是指企业外部环境中的威胁。,（五）项目策划方案的制定,1、投资项目战略构思,2、投资项目策划方案的制定,(1)项目概况 (2)项目策划的背景 (3)项目策划的总体战略思路 (4)项目建设的总体方案 (5)投资额的估算与资金筹措方案

19、 (6)项目的市场分析与营销策略 (7)项目经济效益与社会效益的分析与预测 (8)项目风险分析与抗风险措施 (9)环保评价 (10)项目建设的实施计划 (11)结论与建议,（六）项目策划案例,案例1:某城市新区围海造地项目投资价值分析,项目背景 要打造未来城市的政治、文化、商住中心，是为未来大发展、大产业配套的高档居住社区。省里在干部配备和人才引进上、在资金投入上、在资源配置上倾斜、在项目布局上倾斜。,1、全国新城开发的经验与教训,主要探讨新城区开发（城市中心的再造）成功的一般规律，从而总结出成功的基本要素，得出规律性的认识与条件，照猫画虎。,2、政府政策对新区地产的影响。,主要回答新区地产具

20、有的政策含金量与风险。包括对土地开发收益、土地使用数量、投资开发成本、土地开发用途、投资开发融资等政策的有利或无利影响，是否可持续等等。尤其要了解政府部门的配套支持政策的落实情况（如省里土地指标落实情况、新区的土地规划编制情况），国家对土地等优惠政策的认可程度（包括填海造地特殊土地是否有特殊政策、老城区与新区的土地规划是否得到国家批准等等）。,3、新区未来发展机遇分析,主要回答新区开发进入时机是否成熟，是否过了村没有这个店。 对发展机遇的判断应当采取几个方面：新区周边的大工业园是否已经超前建设、招商情况如何、全市城市房地产开发是否已经进入高增长期、港口城市（包括临港工业发展前景）、省里对新区的

21、优惠政策有没有时间表等等。,4、新区土地开发资源优势分析,分析新区地产是否具有比较资源优势。是否具有区位优势（靠近大工业园等）、是否具有稀缺优势（别的地方都开发完了）、是否具有成本价格优势、环境优势分析（ 比较物美环境）、是否具有设施完善、是否具有适宜开发（盐碱地非农业、非自然保护区）优势。,5、新区发展的地产竞争力分析,主要分析新区房地产是否可以成为经济增长点。了解商界巨头对连云港及新区发展前景（规划目标、优惠政策与投资价值）的看法；了解新区房地产开发与临近周边地区、老城区相比有没有竞争优势；周边工业土地的开发利用情况（大企业是否进入、开发前景）等等。,6、新区发展的地产市场前景分析,主要分

22、析新区房地产是否具备市场号召力。全市土地房产需求是否旺盛（土地价格、二级土地交易量、土地储备、住宅、写字楼、酒店等）、全市是否具有不断增长的购买力（中等收入群体数量与潜在增长）等等。,7、新区发展的风险因素分析,主要分析新区房地产开发的不确定性或制约性因素。等于把上面分析的不利因素或需要解决的问题归结起来加以分析。包括新区水资源供给是否充足、一级开发盈利模式是否完备、政府的土地政策是否可持续等等。,8、分析结论。,综合以上分析，对该项目是否适合上马、是否抓紧上马给出结论性意见。,9、需要访问的单位,政府部门（省市两级国土资源部门、两级城市规划部门、两级政府发改委、两级政府建设部门、两级政府招商

23、部门、经济技术开发区管委会等） 企业部门（城市建设投资有限公司、知名房地产开发公司、国际500强企业、大型物流企业、金融机构等等）,案例2: 青藏高原某肉羊绿色产业工程开发项目战略构思,1、项目的背景与由来 青藏高原过度放牧引起草场退化，农牧民生存与草原生态环境形成了较为突出的矛盾。如何能够在保护生态的同时提高农牧民收入，是今后发展的前提和重点。,2、项目优劣势分析,3、特色肉羊绿色产业工程开发的总体战略构想,4、项目实施途径,(1)、突出伊斯兰特色，开创出口新路把市场定位于占世界人口15的中东阿拉伯国家和世界其他伊斯兰国家。,(2)用资源优势，立主导产业，建龙头企业地处 “黄金玉米带，玉米总

24、产量占到谷物总产量的7 75，饲料作物多；原料牛的优势明显，牛肉产量达1 10万吨；已被农业部确定为优势产区的龙头企业，扶持政策相配套。,(3)、实行职工全员持股人人持有公司股份、企业兴衰，彻底打破了“大锅饭的传统经营管理方式，把农村闲置的校舍、乡镇企业的厂房及仓库利用起来养牛,(4)带动农民养牛致富奔小康与115个乡镇5万余农户签订了委托饲养育肥牛协议，集中建立养殖基地，采取自办示范养殖场，联办股份制肉牛育肥场和“公司+农户等三种饲养模式。,(5)组建了全国最大的室内活牛交易市场为了保证牛源质量，合同牛每公斤高于市价23毛钱回收。肉牛进场不交钱，只是在出场时每头牛交10元场地费,(6)出口创

25、品牌，国内占市场部分通过中东转口贸易进入欧洲市场，国内成为康师傅、麦当劳的主要供应商；在全国建1 00家专卖店、开1000个专柜,案例3: 茶多酚等茶叶提取物深加工项目策划战略构思,1、项目策划的由来 近年来我国大部分茶叶生产企业因循守旧，与其他亚洲国家相比加工技术落后、产品技术含量与附加值较低，出口下降。因此，除了要不断提高加工水平外，还要在深加工产品上下工夫。,2、茶叶深加工发展的新趋势分析,3、茶多酚生产加工项目的建设思路,项目建设地点的选择可以选择在以绿茶生产为主的茶叶主产区，并选择交通比较便利、且具有较强辐射能力的中型城市或县级城市为宜,项目产品方案应以茶多酚生产为主并根据市场的需求

26、兼顾生产一些新型茶如绿茶粉及茶多酚的副产品如咖啡因等,项目的建设规模以中等规模为宜 ，我国最大的茶多酚生产企业年生产量可达300多吨，也是全球最大的蔡多酚企业。其余均为年生产几十吨的小型企业。因此，项目的建设规模可选择为年生产茶多酚100150吨左右为宜,工艺技术设备及资金筹措加工技术及设备可以依托我国茶叶加工技术的研发部门来进行总体方案设计和设备选型，资金可以由主办企业直接投资 ，地方金融部门提供部分贷款 ，或邀请其他投资商采用股份制,4、结论与建议,根据以上分析，可以说茶叶深加工是我国茶产业今后重点发展的方向之一，而茶多酚市场的潜力很大，产品附加值很高， 因此，该项目是十分可行的。,案例4

27、：贵阳发展循环经济模式案例,1、背景,经济发展粗放前期的发展主要依赖于本地资源的采掘和初级加工，19782002年间，GDP增加96倍的同时，主要资源投入量(包括生物量、化石燃料、金属矿石、非金属矿石、建材)由443万吨增加到1 903万吨，增长了33倍年均增长6.3，远高于同期的全国平均水平。,在一些企业进行试点,生态环境脆弱地处我国喀斯特地貌发育最成熟的贵州高原的中心区，由人类活动所造成的“石漠化”现象日益扩大，陆生生态系统面临着加速失稳的危险。,2、制定总体发展规划,总体目标 经过近20年的努力， 将贵阳建设成为经济运行高效良好，基础设施配备齐全，城市布局科学合理，人居环境优美舒适，生态

28、循环健康协调，支撑体系健全有力，居民生态意识和文化素质良好的生态型中心城市之一,分阶段目标 近期目标(到2005年)，循环经济试点和基础建设阶段；中期目标(2006-2010年)，重点建设、跨越发展阶段；远期目标(20112020年)，全面提高、协调发展阶段。,（1）目标,图2 贵阳市循环经济建设整体框架,（2）建设内容,一个目标：全面建设小康社会，保持经济持续快速增长， 不断改善人民的生活水平并保持生态环境美好 转变两种模式：转变生产环节模式、转变消费环节模式； 构建三个核心系统：循环经济产业、城市基础设施、生态保障 推进八大循环体系建设：铝产业循环体系、中草药产业循环体系、煤产业循环体系、

29、生态农业循环体系、建筑与城市基础设施产业循环体系、旅游和循环经济服务产业体系、循环型消费体系,3贵阳市发展循环经济所开展的工作,（1）建立贵阳市循环经济领导小组和循环经济办公室,（4）开展宣传教育活动，增强循环经济意识 （5）扩大对外联络，寻求广泛支持加强与国家环保总局、发改委、财政部、科技部，清华大学、中国环境科学院，外国政府，联合国环境规划署等国际组织的联系德国政府前不久已经决定在中德两国环境保护合作总体框架内将贵阳作为两个重点支持城市之一。总经费达350万欧元。,（2）编制贵阳市建设循环经济城市条例 （3）抓好示范工作，推进项目建设贵阳市重点推进的基于循环经济理念的生态工业项目主要有：开

30、阳磷煤化工示范基地建设、可持续生产与消费地方政府能力建设试点项目、金阳新区零排放系统项目、贵阳市水污染治理项目、清镇煤化工示范基地建设、贵阳市循环经济中德合作项目,4、项目具体规划,在循环经济理论的指导下，提高技术水平和资源利用率，降低能耗和污染指标，创造就业岗位，实现基地经济、环境和社会的协调发展。,案例5 广元市成立“全力小额贷款有限公司”案例 1、公司成立背景,2、“三农”从正规渠道得到信贷资金非常困,每年全国“三农资金缺口在1万亿元左右。 对于低收入的农民来说，银行和农信社资金借贷的要求较高，一般的农户无法达到。目前，仅有20的农户能得到农业银行或农村信用社的贷款支持。,2地下金融的两

31、面性,高利贷往往是80的农户借款的惟一渠道，而高利贷又暗藏着各种风险。 据统计，我国地下信贷规模在74008300亿元。2004年，浙江、福建、河北三省民间融资规模分别达到550亿、450亿和350亿，相当于各省当年贷款增量的1525。为我国民间金融寻找到了“合情合理合法”的突破口，规范和引导地下金融走向阳光地带。,3文件要求,“有条件的地方，可以探索建立更加贴近农民和农村需要、由自然人或企业发起的小额信贷组织。在农村金融服务体系不完备，农村资金大量外流的情况下，开展小额信贷成为当下丰富农村金融体系多层次格局、满足农村金融需求的必然之选。,4、小额贷款公司的国际经验,国际上的小额信贷流派分为福

32、利型和制度型两大类，制度型以高于商业银行的贷款利率来维持财务上的可持续发展；而福利型以扶贫为目标，不要求利息收入覆盖运营成本。,这一模式概括为：好的公司治理、适当的激励机构、自由的贷款定价、专业的技术和行业经验、专业的产品和服务开发。最重要的是，自由贷款定价应能够覆盖金融机构的成本和风险。这类机构要接受外部的监管及监督，严格按照国际会计准则和财务标准编制报表并及时公布。,采用小额、低利率、短期、多人联保贷款的方式，专门服务于特定的人群，即那些急需资金用于生产或生活、未来又具备还款能力的贫困、农村人口。,5公司成立,2005年4月10日，四川省广元市“全力小额贷款有限公司正式挂牌营业，这是央行将

33、小额贷款试点确定在山西平遥县、广元市中区、贵州江口县以及陕西一县(未定)之后，全国推出的第三家商业性小额贷款公司。,6、广元小额贷款的具体做法,（）公开竞标采取了完全市场化的公开竞标模式，四川和重庆两地企业家组成的川渝财团以3905万元的投标金额中标，超出山西平遥先期成立的两家小额贷款公司资本金一倍多。 （2）市场化运作小额信贷公司被设计成一家工商企业，实行纯粹市场化运作，自主经营、自负盈亏，政府不帮忙兜底。,（3）服务对象服务对象主要是农户和个体工商业者。经营范围在市中区，不得跨区服务。,（4）贷款期限单户贷款余额不能超过注册资本金的2，贷款期限不得超过1年。,（5）经营规模由于存在“只贷不

34、存”、“出资人不超过5个的限制，又没有放开银行同行业拆借的口子，小额贷款公司的经营规模不可能太大,（7）风险控制以“全力小额贷款公司”为例，他们聘任各村村长为信贷员，对想贷款农户的资信做出风险判断；对农户贷款采用“信用连坐制”。即将有贷款需求的农户作为一个信用联合体，只要其中一户出现逾期不还贷款的情况，将影响其余各户的贷款信用。,（6）吸收存款与转型政策制定时可考虑以三年为限，监管机构对小额贷款组织进行考核，达到标准允许其经营范围扩大，如在本乡本县吸收存款；达到五年满足标准，可以在本地区来拓展融资渠道；进而，可允许其向标准的商业银行转化。,（8）赢利通过较高利率来赢利。根据小额贷款公司的制度设

35、计，其利率可从10%到22,7、地方政府需要为小额贷款服务承担的职责,形成旺盛的贷款有效需求政府的宣传工作尤其重要。 地方政府还应利用自己信息资源丰富的特点，为小额贷款公司提供信息支持。同时还应支持人民银行及小额贷款公司对小额贷款客户的信用评级工作.,提供良好的社会信用环境一是要从政府自身做起，要通过司法和行政的手段打击社会上的逃废债行为，二是大力开展金融知识教育，加强社会信用制度建设，向农民和个体工商户宣传诚实守信的观念，创建信用社区和信用村落。,必要的引导人民银行应在制定公司章程、贷款办法、财务制度，选择适宜的经营专业人才等方面给予公司必要的辅导，让小额贷款公司起好步，开好头。,地方政府的

36、功能定位市委及市政府要帮助小额贷款公司拓展业务、培育和创造适宜的经营环境、保持正常的金融秩序以及出面解决一些棘手的问题。,案例6：郑州市建设投资公司融资模式,1、背景 郑州市位于河南省中部偏北，是全国东、中、西三大经济带的结合部。郑州市政府致力于把郑州建设成为国家区域性中心城市和现代化商贸城，但郑州市建设投资总公司成立后在资金方面力不从心。因此，开展筹融资活动，应是公司起步阶段的重点工作。,2、近期融资重点与融资策略,融资重点 ： 政府注资性质的融资工作。 组织银团贷款。,策略 ： 推动政府以立法的方式来确立基础设施专项基金 银行组织各金融机构间联合贷款,3、长期融资战略,4、融资方案的实施步

37、骤,三、投资项目与国家政策,（一）投资项目与区域政策,在推进城市化、工业化过程中，固然要集约使用土地，但是不是全国所有的国土空间都适合进行城市化、工业化的土地开发。正是从统筹经济、资源、环境、人口空间均衡的大局出发，国家“十一五”规划提出了要推进形成四类主体功能区的建设，明确了哪些区域是禁止开发区，哪些区域属于控制开发或限制开发区，哪些区域属于结构调整区，哪些区域属于重点开发区，引导经济布局、人口分布与资源环境承载能力相适应。可见，不同的地区空间布局政策对土地集约化开发形成了深刻的影响。,制定主体功能区的政策与土地集约化利用之间总体上并不矛盾，其影响作用体现在两个方面： 在禁止与限制开发地区实

38、行严格的土地用途管制。我国幅员辽阔，但水土资源短缺，生态环境脆弱，相当一部分地区不适合人类居住，真正可利用的土地资源非常有限，许多区域不适合大规模地推进工业化和城镇化，甚至不适宜高强度的农牧业开发，一些城镇也不适宜再大规模集聚人口。如果不顾资源环境承载能力的盲目、过度开发土地等资源，将使越来越多的国土空间成为不适宜人类生存的空间。 在重点发展区适当扩大建设用地。与禁止开发区和限制开发区、结构优化区不同的是，在发展经济条件较好和适宜人居的重点区域，具有生产功能，居住功能等多种土地承载功能，要大力推进实现工业化和城镇化，加大建设土地的力度，从而形成人口和经济密集区，千方百计地提高土地产出率，以减缓

39、禁止区与限制区土地承载力不足的困难。,（二）土地政策投资项目的限制,禁止用地项目（2006年本）,国家土地投融资的总体政策,（四）国家土地投融资的有关政策,（四）国家土地投融资的有关政策,（四）国家土地投融资的有关政策,四、城市基础设施投融资,(一)、城市基础设施投融资特点,（）、在生产方面的自然垄断性。,城市公用事业具有网络传输系统导致的规模经济特性，其公用设施投资一旦完成，随后的产品或服务流量越大，平均成本就越低，边际成本呈递减之势。这种生产的规模经济特性决定了由少数企业提供服务比多家企业提供更有效率。,（）在消费方面的不可独占性即公益性。,一定服务容量内的无竞争性(在服务临界点之内，一部

40、分人的消费不减少可供其他人消费的供给量)，表现出正外部效应，具有公共产品的经济特征。,（）突出的外在性。,城市公用事业所提供的产品和服务的经济效益具有这些外在效益的绝大部分并不能直接被城市公用事业的投资、经营和管理者所获得。而是通过城市整体的社会效益、环境效益等的改善和提高间接地体现出来的。一些城市公用事业，如环境保洁、园林绿化等，其效益几乎全部体现在其间接的外在效益上。,（4）替代弹性小。,基础设施提供的产品、服务为公众日常所需，没有 充裕的替代选择，需求弹性很小。自来水、电等几乎不存在可替代品，而公共汽车、地铁、出租车等虽有相应的可替代品，但往往因可替代品在品质、 价格等方面差别较大，实际

41、上可替代性仍较小。,（5）、系统性。,城市基础设施是一个相对独立运行的大系统，其各个组成部分又都是相对独立的子系统。只有它的内部各分支系统之间相互适应、相互配合、互为补充，形成一个有机整体，才能保障一个城市的正常运转。,（6）地域性。,如自来水、供热、燃气、公共交通等产品和服务的供应只在管网和路网的覆盖范围内进行，因此只能服务于特定区域。并且这种网络传输系统具有很强的资产专用性，它只能用来传输某一种服务，而不能移作他用。,（7）建设的超前性。,城市公用事业设施的建设在时序上具有适当超前 性，并留有余量。只有这样，才能保证城市公用事业设施与城市其他社会、 经济建设同步形成，协调发展。,（8）资本

42、密集性和沉没成本性。,相对于一般工商企业，一些市政公用事业属于需要大量投资的大型资本密集型企业，例如轨道交通、城市供排水设施，沉没成本巨大，一旦投资后，一般很难转移做其他之用，残值都极有限。,（9）一定程度的竞争性。,市政公用事业通常只有网络具有自然垄断性质，并非所有的业务都具有自然垄断性。其生产的某些环节上可以通过市场化机制的设计进行竞争。如水、暖、气供应管线、轨道确有自然垄断性，但是诸如水厂、电厂、铁路运输公司等却是可以开展竞争的，服务的提供者可以通过事前公开竞争的方式选择。同一部门中具有自然垄断性的部分与可以竞争的部分能够区分开来。,2、城市基础设施融资的特点,1、融资规模大、公益、资本

43、多、周期长,城市轨道交通投资额巨大，建设周期长，一般分散资金的社会主体都无法承担。,具有公益性，需要补贴融资。为城市公共基础设施，轨道交通有着一定的公益性特征，属于准经营性基础设施，单靠运营收入难以弥补巨额的建设资金投入,资本金要求高，融资成本较低；,融资周期长。,2、可以划分为四大类型,（）资源融资,（）权益融资,（）、债务融资,（）项目融资,（二）资源融资类：城市基础设施的大财源,资源融资的含义,目前，掌握在政府手里（地方政府也有部分权利）的资源产权有土地所有权、水权、矿权，相应的资源使用权有许可证、管理权、特许权、开发权等。我们认为，通过引入规范的资源市场交易机制，使这些稀缺的资源产权权

44、益得以实现，就可以筹措到巨额的资金，为 城市基础设施的发展提供财力支撑。,1、水资源融资的分析,（1）水权融资 ：以义乌与东阳为例,浙江中部的东阳市和义乌市地处金华江上下游，东阳水资源丰富，而义乌水资源严重缺乏。2005年1月6日，我国首例城市水权交易在浙江省义乌市正式“交货” ，既实现了东阳水资源价值，又获得了城市基础设施发展资金。,实施方法,在用水权上,东阳市以人民币2亿元的价格一次性把横锦水库每年49999万立方米水的永久用水权转让给义乌市，水质达到国家现行一类饮用水标准。,在付款方式上,供水合同签订生效后支付10，供水管道等工程动工建设时支付40，建设一周年后支付20，供水工程全部竣工

45、通水后支付10，其余20在供水工程正常使用一年后付清。,在运行费用上，义乌市负责向供水方支付当年实际供水每立方米01元的综合管理费(含水资源费、工程运行维护费、折旧费、大修理费、环保费、税收、利润等所有费用),在管道工程建设上，整个管道工程由义乌市投资建设。除不可抗力因素外，东阳市应保证为义乌市留足49999万立方米水量,（2）水价融资：张家口供水价格改革,水价改革对拓宽水务市场融资渠道及改革现行供排水管理体制至关重要，水价直接影响水务企业的经营状况和投资回报，只有在价格达到补偿成本及偿还投资的水平时，才能广泛吸引各类资本参与中国水务事业。保护和合理利用水资源，促进 节约用水，解决 水厂贷款偿

46、还和 供水公司长期经营亏损问题。,张家口具体做法,开征城市污水处理费；把污水处理费的征收标准尽快提高到保本微利的水平。 保障城市污水处理产业良性循环发展。,一次规划，分步实施。水价改革规划为期6年，首次调价幅度为48，以后每隔两年调整1次，每次调整幅度为32。按此规划，到2003年供水公司可实现保本运营；到2005年净资产利润率由2001年的-5.1上升为2005年的8.3，6年后还清贷款；以后进入资金积累阶段。,推行新的水价计价方式。居民生活用水，用3年时间推行阶梯式水价。基本水价；按基本水价的15倍收取； 按基本水价的2倍收取。非居民生活用水实行类似的超计划用水加价办法。,2、土地资源融资

47、的分析,地方政府通过拍卖、招标、挂牌、抵押贷款和资本化融资等方式，运用土地利用总体规划和城市总体规划，通过商业运作，使土地资源整体增值，使地方政府在土地出让的整体活动中获得最大的利益。土地使用权出让所获收益用于补偿基础设施投资的支出，盈余部分可以投入新地块的开发和利用。实现上述过程的良性循环和投资资金的周转使用，从而达到融资目的。,（二）权益资本融资类：城市基础设施的大财源,权益资本融资类之一：,1、股票融资的分析,（1）市政企业上市融资好处,有实力的市政企业上市，可以筹集巨额、低成本、多元化资本，形成好的组织形式，转变公司治理结构，提高运营的效率和业绩，建立现代企业制度,（2）市政类上市公司

48、的资本运作机制。,为基础设施建设项目筹资四大着力点：一是发行新股上市融资；二是通过ST公司向优质基础设施项目“让壳”融资；三是通过资产重组将部分工商业类上市公司转变为公益上市公司进行融资；四是通过国有股和法人股转让，盘活存量进行融资。,（3）探索出台建业股票制度。,所谓建业股票是按建设项目预算确定所需资金和股份数，按建设计划，逐年发行股票，筹集当年需要的资金，同时将已发行的股票上市的一种特殊融资制度。建业股票非常适合城市项目大规模融资的要求。第一，适应投资额特别大，工期长的投资项目。第二，可以保证逐年所需的资金到位为建设顺利实施创造条件；第三，受到投资人和资本市场的监督。第四，对投资者来说最初

49、购买股票的价格较低，项目投产后实现巨大效益，则股票价大幅度上扬，获得较好的收益。,（4）股票融资空间非常大,权益资本融资类之二：,2、引进战略投资者,前言：引进战略投资者的着力点,城市基础设施引进战略投资者可以考虑四个方面：一是在保持国有控股地位的前提下，吸引中外民间资本参股；二是社会资本兴办新企业；三是中外资本合资合作新企业（项目）；四是鼓励中外资本投资并购老企业（股权转让）；五是其他方式；,1、民营收购模式：十堰市公交改革,（1）背景。 十堰市公交公司拥有职工1510人，营运车辆372台。到1998年公司已累计亏损3000万元，银行债务800万元，职工工资无法按时发放，每年需要靠政府的财政

50、补贴才能赖以生存，企业的生存举步维艰。1998年，公司实行了承包、租赁等不涉及产权的改革措施后，企业的经营效益有所提高，但是总体上还是处于亏损的局面。,（2）、改制。 2002年11月，十堰市政府创造性的地提出了向外资和社会开发十堰市公交市场的改革举措。2003年4月29日，温州五马汽车出租公司正式签下了收购十堰市公交集团的合同，以3816万元获得了十堰市公交公司68的股份，剩余32的股份被1510名原单位职工持有，组成新公司十堰市公交集团有限责任公司，每年出资800万元买断十堰市已开通的23条公交线18年的经营权，成为我国第一家进入国有公交行业的民营企业。,（3） 取得四大成效,政府从公司7

51、000万元的评估资产中，拿出4870万元用于给1510名在职职工补偿，内退职工生活费、离退休职工的生活补贴，为离退休和在职职工办理了养老保险、医疗保险等。,新公司除了上交财政2320万元资金置换国有资产外，每年还要上交市政府800万元的线路经营权，还必须依法纳税，政府不仅不需要对公交公司进行补贴，还能获得稳定的收益。,民营的公交企业将严格按照公司法经营，有利于转变政府职,企业投入巨额资金用于运营车辆的更新，在政府不掏一分钱的情况下，改善了公共服务设施。,2、政府控股模式：深圳水厂改制,2003年12月，深圳市政府以4亿美元的价格将其下属水厂深圳水厂45的所有权出售给私营企业。北京首创集团和威立

52、雅成立的合资公司成为其买方，其中首创取得其中的40所有权，威立雅取得5。深圳水厂拥有在深圳经济特区进行供水和水处理的特许经营权。至此，深圳水厂又展示了一种新的合作模式。在这个模式中，政府保留了对战略资产的控制权，而私营成分带来了更多的资金和管理经验。,3、多元合资模式：深圳燃气集团,城市基础设施行业产业分散，规模不足。二是缺乏能适应新的产业特征和市场需求的市场主体。三是产业链发育欠缺。需要整合。 2004年4月15日，深圳投资管理公司、香港中华煤气有限公司及四川新希望集团有限公司合资经营的企业深圳燃气集团有限公司正式成立。合资公司的股权比例为：深圳市投资管理公司持有60的股权，香港中华煤气有限

53、公司持有30的股权， 四川新希望集团有限公司持有10的股权，注册资本为472亿元人民币，经营期限为50年。,4、外资投资并购模式：中华煤气等,2002年2月，香港燃气巨头中华煤气获得国家批准，成立投资性控股公司港华投资有限公司，负责管理内地各项业务投资。 先后投资了江苏宜兴、安徽马鞍山、山东济南、威海等地的燃气市场，至今投资总额已经超过20余亿元人民币，合资成立了20余家管道燃气公司。 2002年上半年，香港李嘉诚旗下的和记黄埔斥资25亿港元收购在香港创业板上市的百江燃气128的股份，借此进入内地燃气市场，现正全力抢占西气东输沿线城市。,（三）债务融资类：城市基础设施的大财源,债务融资之一,1

54、、贷款融资板块,（1）、积极发展银团贷款。,对于融资数额大、期限长的城市基础设施建设，政府通常采用银团贷款的方式。组成的银团将拥有强大的资金实力用以向贷款单位提供巨额、中长期的银团贷款。 银团贷款融资模式适合于大型、建设周期长的基础设施建设项目，如高速公路、铁路、城市轨道交通、水电站、体育场馆等。 可采用“认定总额、各成员分担”的银团贷款方式，为大项目的顺利实施提供切实的资金保障。,银团贷款介入模式流程图,（2）捆绑组合式贷款,捆绑式组合型融资方式的要求比较特殊，它是一种通过两个或两个以上项目（通常是经营性项目与公益性项目或准公益性项目的组合）的捆绑与组合，形成一个项目成为另一个项目的信用保证

55、的融资方式。 以经营性项目和公益性项目的捆绑式组合为例，政府以经营性项目的经营收入作为贷款担保向银团融入资金用于经营性项目和公益性项目的建设，并以经营性项目的经营收入为基础，逐期偿还银团贷款。,捆绑式贷款融资模式流程图,（3）集合委托贷款。,集合委托贷款是一种介于储蓄、国债和股票之间的中间产品。银行将分散于广大储户手中的储蓄存款集中起来，再以贷款的方式发放给需要的基础设施企业。 好处在于：一方面利率高于同期银行存款利率和国债利率，有较大存款吸引力；另一方面，贷款利率又低于同期银行贷款及企业债券的利率，可减少企业的财务费用。 集合委托贷款产品，为居民储蓄投向重点基础设施项目建立了一个很好的通道，

56、也为银行解决长期以来的存贷差额严重的问题提供了一个方法。,（4）特许经营权质押贷款。,对预期收益比较稳定的经营性基础设施项目，允许以政府授权的特许经营收费权和收益权为质押权益，向金融机构申请质押贷款。,（5）政策性贷款,开发银行贷款与商业银行的贷款相比，有以下几个突出的特点：其一是贷款期限长、资金量大，适应基础设施项目的融资需求；其二具有一批各行业专家，可以为项目提供高质量的评审和技术支持；其三是具有软贷款、支援贷款等有特色的业务品种。,（6）优势贷款,所谓“优势贷款”，是指世界银行、亚洲开发银行等国际开发性金融机构为支持第三世界国家的基础建设所提供的贷款，这类贷款一般有数额大、期限长、利率低

57、的特点，很适合用于社会公共事业的开发建设，因此政府相关部门可以通过争取此类“优势贷款”为公共投资项目融资。 从1981年至2002年，世界银行共向我国提供贷款约360亿美元，支持了240多个项目，涉及国民经济各个部门，遍及中国的大多数省、直辖市、自治区，其中交通、能源、工业、城市建设等基础设施项目占贷款总额的一半以上，其余资金投向农业、环保、教育、卫生、供水等项目。亚洲开发银行于1986年3月开始对我国开展贷款业务，截至2001年12月，以累计批准对华贷款1129亿美元，共计90个项目，主要用于能源、交通和环境等基础设施的开发建设，对我国的经济建设和社会事业发展起到了积极的推动作用。,债务融资

58、大类之二：,2、债券融资板块,债券融资具有较低成本的资金融入、保持政府控制权、促进资金使用效率的提高和吸引更多市场投资者等优势。无论是发达国家还是发展中国 家，债券融资都已经或正在被很好地利用，并且在城市基础设施建设中发挥了至关重要的作用。我国利用债券市场为轨道建设融资方式主要包括国 债和企业债券。,（1）发行市政债券（项目收益债）,发达国家，尤其是美国，是一种非常重要的融资工具，融资额约占整个基础设施投资额的13。 在我国地方政府尚不能发债。未来可以尝试发行市政项目收益债券，以项目未来的经营收入作为担保。,发行市政债券融资模式流程图,（2）利用国债资金,自1998年开始发行国家财政债券以来，

59、每年都有相当部分用于轨道交通项目建设，但是相比较轨道交通巨大成本而言，也只是杯水车薪。广州地铁2号线工程的11959亿元的投资额的构成中，国债为6亿元，只占其中的5。目前我国国家财政赤字已接近国际认定的警戒线，因此国债的发放规模将会缩小。,（3）企业债券：北京道路建设,道路建设投资大，筹集资金必须多渠道，除了用养路费、贷款外，发行建设债券也不失是一种有效的途径。2002年5月29日6月25日，首都公路发展有限公司经有关部门批准，发行了2002年北京市首都公路发展有限公司企业债”，主要用于106国道北京段、八达岭高速路三期工程和六环路建设。债券发行总额度为15亿元，期限10年，票面利率为432 95，销售对象为个人和机构投资者。这项政策措施的出台，大大地加快了首都的公路建设。,（四）项目融资类（经营权）：城市基础设施的大财源,1项目融资模式之一：“有偿供给”,所谓“有偿供给”是指公共服务设施的经营者在经营相应设施的同时，可以合法地向设施或服务的享用者收取一定的使用费或服务费的行为。以“有偿供给”为担保的融资模式以让渡经营性或准经营性产品与服务未来有偿供给的收入权益为信用基础，可以大大降低融资方的投资风险，同时又可以为政府公