通往自由之路.ppt

1、通往自由的交易之路,中投证券 曹雨,财务自由,有一个令无数交易者魂牵梦绕的字眼，叫“成功”；有一个令万千追梦人日思夜想的目标，叫“致富”；有一个令芸芸众生汲汲以求而往往终生不可得的境界，叫“自由”。何谓“成功”？不同行业、不同世界观和人生观的人有不同的回答。但对于金融交易者来说，成功就等同于“致富”加“自由”，致富可以导致财务自由，至少可以解决我们一生之中99的烦恼。,讲座的宗旨,希望听者是有志于通过金融交易改变命运的人，讲座内容囊括我十年来在交易市场上的全部理论研究和实战经验的总和。 这些理论和经验只对那些“为交易而生、为交易而死”的人有用。如果缺乏这种决心和意志，则很难在通过交易之路登顶财

2、务自由的天堂。,道氏理论,道氏理论（DowTheory）是所有市场技术研究的鼻祖。尽管他经常因为“反应太迟”而受到批评，并且有时还受到那些拒不相信其判定的人士的讥讽（尤其是在熊市的早期），但只要对股市稍有经历的人都对它有所听闻，并受到大多数人的敬重。道氏理论的形成经历了几十年。1902年，在查尔斯道去世以后,威廉姆皮特汉密尔顿(WilliamPeterHamilton)和罗伯特雷亚(RobertRhea)继承了道氏理论，并在其后有关股市的评论写作过程中，加以组织与归纳而成为今天我们所见到的理论。他们所著的股市晴雨表、道氏理论成为后人研究道氏理论的经典著作。,道氏理论精髓,上升趋势：峰比峰高，谷

3、比谷高； 下降趋势：峰比峰低，谷比谷低； 底部阶段：出现在下降趋势之后； 顶部阶段：出现在上升趋势之后。,顺势而为，不逆市而动。,技术分析不是预测未来，而是感知现在。不要试图预测白云明天的形状和今天有何不同，你只需看到乌云浓重时带一把雨伞出门就行了。,技术分析要素与工具（对象）,要素：价、量、时、空 工具：K线（日，周，月，年，15，30，60分钟）、均线（5，10，20，30，60，120，240日）、形态（反转与中继整理）、量价关系、技术指标,移动平均线（MA）系统：,以日K线作为主图， 短期趋势判断：K线、5日、10日均线组合； 中期趋势判断：K线、20日均（钟有独情） 长期趋势判断：

4、10日、30日均线组合； 使用方法： 1、多排做多，空排做空； 2、金叉买入，死叉卖出； 3、聚合后发散（共振与反振）是最好入（出）场点； 4、依托均线的支撑与压力作用买卖；,克服贪恋，买入信号不出现不进场,克服恐惧，卖出信号不出现持有,移动平均线（MA）系统缺陷：,1、震荡行情反复止损； 2、信号滞后；,震荡行情反复止损,相信移动平均线（MA）系统,1、趋势形成后最易获利； 2、止损五次，赚一次，仍然获利； 3、切忌一定要设止损；,形态分析系统,1、支撑线和阻力线； 2、反转形态和中继（整理）形态； 3、突破和假突破；,支撑和阻力相互转换,简单的判断上涨与下跌的目标,阻力：前期高点与高位成交

5、密集区 支撑：前期低点与低位成交密集区 向上突破阻力需成交量放大；向下跌破支撑位无需量的配合。永远不要忘记，突破后紧跟着的就是回抽。越强的阻力或支撑被突破后所释放的动能越大。,形态分析系统特点,1、形态突破可靠性最强； 2、形态突破后赚钱最快； 3、形态突破后一般会有回试支撑和阻力； 4、假突破说明形态未完成或演化成新形态； 5、主形态中包含次级形态；,主力成本法,下降趋势末期，连续缩量后，在底部突然放的一根最大的量那天对应的最高价，为主力成本价，若反转成功，股价保持上升趋势，未来上涨目标至少是主力成本的二倍。,操作风险（无知与明知故犯）,股市本身的风险远远低于错误的操作风险。 或者说，长期而言，股市并没有我们所想象的那么有风险（即使是在熊市），不仅安全，而且收益丰厚。而错误的操作方法即使在看似可以获得暴利的牛市也充满了风险。,总结,一，市场：技术分析 1，顺势（道氏理论） 2，工具（K线，均线，形态等） 3，股价目标（支撑与阻力、形态高度、主力成本） 二，资金：控制仓位和止损 三，自我：自律、心态、克服人性,近年大盘研判与个股诊断,000947内地银行 000948内地地产,结束语,这是一条非