第四章存款负债管理.ppt

1、第四章,存款负债管理,银行负债概述,银行负债指银行存款、借款等一切非资本性的债务。,存款负债 同业拆入 回购协议下的证券出售 非存款负债 向中央银行借款 发行金融债券 欧洲货币市场借款,第一节,存款业务概述,一、交易帐户存款,交易帐户存款：存款人通过支票、汇票或对第三者支付以及办理转帐结算的存款。,1支票帐户 （活期存款） 特点： （1）主要用于支付结算； （2）活期存款是商业银行创造存款货币的基础。 （3）存取无时间限制； （4）不支付利息或支付很低利息。,2、可转让支付命令账户 （Negotiable Order of Withdrawal Account） 特点： （1）以“支付命令书”

2、取代“支票”； （2）存户可随时开出支付命令书，或直接提现，或直接向第三者支付； （3）银行根据平均余额支付利息; （4）对个人和非盈利机构开立。,3货币市场存款账户 ( Money Market Deposit Account ) 特点： （1）2500美元的最低限额； （2）没有利率上限，其存款利息是以市场利率为基础每日计算； （3）10万美元的存款额可得到联邦存款保险公司的保险； （4）存款的对象不限； （5）银行要求提前7天通知取款。,4、自动转帐服务帐户 （Automatic Transfer Service Account）,余额,一美元,二、非交易帐户存款,非交易帐户存款：存款能

3、够生息，但不能签发支票的存款。,三、我国商业银行的存款类型,1、一般储蓄业务 活期储蓄 定活两便储蓄 整存整取 零存整取 个人通知存款,2、特色储蓄业务 （1）定活通：银行每月自动将储户 活期帐户的闲置资金转为定期存款。 只为VIP客户服务。 （2）礼仪存单 3、活期存款 4、定期存款 5、大额可转让存单,我国商业银行的存款构成 单位：亿元,结论： 1、我国商业银行的存款主要是储蓄存款，占存款总额的55%以上，说明资金来源稳定； 2、活期存款比重较高，为1/3左右，有利于降低商业银行的利息成本； 3、我国商业银行体系内部存在严重的存款垄断现象，国有商业银行的各类存款占居总存款的2/3以上。,美

4、国商业银行存款结构的变化,银行最愿意销售的是储蓄存款， 由于这部分存款不容易受利率变动的影响，因此被看成是银行的核心存款。 从银行角度看，最佳存款组合应是持有高比例的储蓄存款以及低成本的活期存款。,美国银行活期存款的成本及盈利性,美国银行定期存款成本与盈利比较,三、影响存款负债的因素,1、外部因素 （1）经济发展水平和经济周期； （2）中央银行的货币政策； （3）个人收入的变化； （4）支付结算制度的发达程度。,2、内部因素,（1）银行的规模和信誉； （2）贷款便利与否； （3）存款品种的创新； （4）银行服务质量； （5）业务关系与人事关系。,存款成本管理,第二节,一、存款成本的构成,存款成

5、本是指银行吸收存款所支付的费用，即利息支出和费用支出（非利息支出）之和。 利息成本 存款成本 资金成本 营业成本,1、资金成本率,存款资金成本率是成本总额与存款平均余额之比。 公式表示为： 利息成本+营业成本 存款资金成本率 = 存款平均余额,某银行存款资金成本率 单位：百万美元,2.5,4.5,6.7,8.05,存款资金成本率的用途在于： 评价和分析银行的历史成本。 缺陷：不反映未来成本的变动。,2、可用资金成本率,指银行可用资金所应负担的全部成本。 可用资金= 资金总额 非盈利性资产 资金成本 可用资金成本率 = 可用资金 可用资金成本能准确反映银行负债的实际成本。,某银行可用资金成本率

6、单位：百万美元,3.5,4.9,7.4,8.9,二、存款成本的管理,1、存款结构与成本控制 （1）尽量扩大低息存款的吸收，降低利息成本的相对数； （2）正确处理不同存款的利息成本和营业成本的关系，力求不断降低营业成本的支出；,2、存款总量与成本控制,（1）逆向组合模式，即存款总量增加，单位成本反而下降； 条件：实现规模经济的银行 （2）同向组合模式，即存款总量增加，单位成本也随之上升； 外部环境： 中央银行提高利率,（3）总量单向变化模式，即存款总量增加，单位成本不变； 条件：存款品种的创新 （4）成本单向变化模式，即存款总量不变，单位成本增加。 条件：存款结构调整，定期存款和货币市场存款增加

7、。,3、银行规模与成本控制,银行规模不同，其吸收存款的结构、存款成本与存款投资收益差异较大。,活期存款的成本与利润比较表,定期存款的成本与利润比较表,结论： （1）活期存款净成本低于定期存款，净收益高于定期存款，说明银行应以吸收低成本的活期存款为主。 （2）大银行的利息成本低于中小银行，说明银行规模是影响存款利率定价的主要因素。 （3）大银行的存款净利润高于中小银行，存款净成本低于中小银行，说明银行规模影响存款收益和成本。,从银行角度看，存款规模 是否越大越好？ 银行的存款规模，应限制在资产运用的需要以及存款成本所承受的范围内。,三、影响存款成本的因素, 银行的规模； 对客户的收费； 存款结构

8、； 存款总量。,案例： Kaled银行的存款构成变化表 单位：百万美元,Kaled银行存款结构的变化，说明管理层在减少成本方面存在 哪些问题？ 该银行通过存款结构的调整，是否提高盈利能力？为什么？,存款定价模型,第三节,存款定价是指如何确定 存款的价格。 存款价格包括存款利率和向客户收取的服务费。 存款价格变动,银行存贷利差,客户存款余额和存款组合,银行利润增长,一、成本加利润定价法,以银行预测的存款经营成本为基础， 再加上存款带来的预计利润。 向客户收取的每单位存款服务费 = 每单位存款服务的经营费用+银行存款的管理费用 +每单位存款的预计利润 该方法有利于银行把存款服务费和存款成本更密切地

9、结合，取消过去许多免费的服务。,二、边际成本定价法,存款边际成本 吸收新资金所增加的成本。 前提：实行浮动利率。 如果未来存款利率上升，筹集新资金的边际成本会高于平均资金成本，以历史成本为基础的资产收益率下降；反之，未来利率下降，筹集新资金的边际成本低于资金成本，资产收益率虽然提高，但减少贷款需求。,美国经济学家James E. Mcnulty建议银行采用边际成本 定价法。 边际成本= 新利率以新利率筹集的总资金 - 旧利率以旧利率筹集的总资金 边际成本率=边际成本 / 新增资金,例题： 假定一家银行已经提供 7%的存款利率筹集到2500万 存款。银行预计：如果提供7.5%的利率，可以筹集到5

10、000万元的新存款；提供8%的利率，可以筹集到7500万元的新存款；提供8.5%的利率，可以筹集到1亿元新存款；如果提供9%的利率，可以筹集1.25亿元存款。银行预计所增资金能带来10%的边际收益。 银行应向客户提供哪种存款利率？,1、计算不同利率水平下的 边际成本和边际成本率； 利率为7.5%的边际成本=50007.5% - 25007% = 200万 边际成本率= 200/2500 = 8% 2、比较边际成本率和边际收益率,边际成本率与边际收益率比较 单位：百万元,0.75,1.25,1.5,1.5,1.25,2.25,2.5,2.75,9,10,11,3、选择最佳利率 8.5%的存款利率

11、为银行的 最佳选择。 边际成本定价法不仅是存款定价的依据，而且也说明银行存款总量的扩张限度。,三、有条件定价法,有条件定价法 根据客户存款余额和客户对自己存款的运用情况确定存款 价格。 采用这种方法的银行将存款市场分为两类： 一是高余额、低活动性的存款帐户； 二是低余额、高活动性的存款帐户。,A、B银行支票帐户收费表 单位：美元,从表中可知，存款定价受两 方面因素的影响： （1）每一家银行打算服务的客户类型； （2）银行为不同类型客户服务的成本。 有条件定价法的优点：给予客户自我选择权利，让客户选择更好的存款方案。,四、市场渗透定价法,不强调成本和利润、而以迅速扩大市场为目标的定价方法。 基本

12、思路：提供高于市场水平的利率，或向客户收取低于市场水平的服务费。 这种方法是否有效？,家庭和企业选择银行的考虑因素 （按重要性排列） 银行的安全性； 银行是否是可靠的信用来源； 熟悉程度； 所支付利率； 交易便利； 银行员工的素质。,思考题： 1简述银行负债的重要性。 2比较不同类型存款的资金 成本率和可用资金成本率。 3试析商业银行存款结构、存款总量、银行规模和成本之间的关系。 4、什么是最佳的存款组合？为什么？,练习题一： 某银行计划吸收1亿6亿元 存款，并将其用于投资，预计投资边际收益率为11%；管理者认为：以5.75%的利率可吸收1亿元存款；以6.5%的 利率可吸收2.5亿元存款；以7

13、%的利率可吸收3.5亿存款；以7.5%的利率可吸收4.2亿存款；以8%的利率可吸收5亿存款；以9%的利率可吸收6亿存款。 银行应选择何种存款利率？,1、计算每一利率水平下的 边际成本率 利率水平 边际成本率 6.5% 7% 7% 8.25% 7.5% 10% 8% 10.6% 9% 12%,2、比较边际成本率与边际收益率 7.5%和8.4%的利率水平接近边际收益率，比较利润额 7.5% 0.14亿 8% 0.15亿 3、选择最佳利率 在8%的利率水平下，边际成本率小于边际收益率，且利润额高于7.5%的水平，银行应选择8%的利率,练习题二： 某银行公布家庭和企业活期帐户的 服务费表： （1）月平均余额高于2000美元的帐户 免收支票手续费； （2）月平均余额在10002000美元的，每张支票收费10美分，月维持费2美元； （3）月平均余额低于1000美元的，每月维持费5美元，每张支票收费15美分。 这家银行的定价方案存在哪些问题？,练习三：最经济的筹资方法决策,某银行有1亿美元的货币市场存款帐户，利率为5.5%；另有700万美元的可出售联邦基金，利率为7.5%；如果