金融基础知识整理

1、一、名词解释 1金融：从广义上说，政府、个人、组织等市场主体通过募集、配置和使用资金而产生的所有资本流动都可称之为金融。2金融体系：金融体系是一个经济体中资金流动的基本框架，它是资金流动的工具（金融资产）、市场参与者（中介机构）和交易方式（市场）等各金融要素构成的综合体。3金融资产管理公司：是经国务院决定设立的收购国有独资商业银行不良贷款，管理和处置因收购国有独资商业银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构。4金融制度：是各种金融制度构成要素的有机综合体，是有关金融交易、组织安排、监督管理及其创新的一系列在社会上通行的或被社会采纳的习惯道德法律法规等构成的规则集合。5间接融资：是指拥有暂

2、时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。6直接融资：是没有金融机构作为中介的融通资金的方式。需要融入资金的单位与融出资金单位双方通过直接协议后进行货币资金的转移。7信用货币：就是以信用作为保证，通过信用程序发行和创造的货币，包括流通中货币和银行存款。8货币制度：是国家法律规定的货币流通的规则、结构和组织机构体系的总称。换言之，货币制度是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理

3、等加以规定所形成的制度。9格雷欣法则：就是“劣币驱逐良币”的现象，即金银两种金属中市场价值高于官方确定比价的不断被人们收藏时，金银两者中的“贵”金属最终会退出流通，使复本位制无法实现。10超主权货币：就是一种与主权国家脱钩、并能保持币值长期稳定的，用以解决金融危机暴露出的现行国际货币体系的一系列问题的国际储备货币。1资金融通：是指在经济运行过程中，资金供求双方运用各种金融工具调节资金盈余的活动，是所有金融交易活动的总称。2金融市场：是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。：3货币市场：就是短期

4、资金市场，是指融资期限在一年以下的金融市场，是金融市场的重要组成部分。4同业拆借：指金融机构（除中央银行外）同业之间为弥补短期资金的不足、票据清算的差额以及解决临时性的资金不足而进行的短期资金借贷。5商业票据：是指出票人以贴现方式发行的承诺在指定日期按票面金额向持票人付现的一种无抵押担保的票据。6普通股股票：就是持有这种股票的股东都享有同等的权利，他们都能参加公司的经营决策，其所分取的股息红利是随着股份公司经营利润的多寡而变化。7中间业务：是不构成商业银行资产负债表表内资产、表内负债，形成非利息收入的业务。8政策性金融机构：指那些由政府或政府机构发起、出资创立、参股或保证的，不以利润最大化为经

5、营目的，在特定的业务领域内从事政策性融资活动，以贯彻和配合政府的社会经济政策或意图的金融机构。9投资基金：是通过发行基金券（包括基金股份和受益凭证），将众多投资者分散的资金集中起来，由专业的投资机构分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的投资制度。10信托：是指委托人基于对受托人（信托投资公司）的信任，将其合法拥有的财产委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定的目的，进行管理或者处分的行为。 1再贴现：也叫“重贴现”，是指商业银行为弥补营运资金的不足，将其贴现取得的商业票据提交中央银行，请求中央银行以一定的贴现率时商业票据进行二次买进的

6、经济行为。 2存款准备金：是商业银行为应付客户提取存款和划拨清算的需要而设置的专项准备金，由两部分组成：一部分是支付准备金，又称“自存准备金”；另一部分是法定存款准备金。 3货币需求：是指在一定时期内，社会各部门在既定的收入或财富范围内能够而且愿意以货币形式持有财产的需要。 4货币均衡：是指货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态，或者是货币供给量与经济发展对货币的客观需要量基本上一致的一种状况。 5通货膨胀：是现代纸币流通制度下货币失衡的一种主要表现，是指在纸币流通条件下，货币流通量超过货币需要量而引起的货币贬值、物价上涨的经济现象。6货币政策：是中央银行通过控制货币与信贷总量，调节利率水

7、平和汇率水平等，以期影响社会总需求和总供给水平，从而促进宏观经济目标实现的方针和措施的总称。 7货币政策传导机制：是指中央银行根据货币政策目标，运用货币政策工具，通过金融机构的经营活动和金融市场传导至企业和居民，对其生产、投资和消费等行为产生影响的过程。 8货币乘数：是指一定量的基础货币发挥作用的倍数，或者说是货币扩张或收缩的倍数。它是商业银行存款创造过程中存款总额与原始存款之比。 9公开市场操作：是指中央银行在证券市场买进或卖出有价证券（主要是买卖政府债券），从而使基础货币发生增减变化，进而调节货币供应量的做法。 10相机抉择：是指货币当局或中央银行在不同时期，应当根据不同的经济形势，灵活机

8、动地选择不同的货币政策，以达到当时最需达到的政策目标.1国际收支：是指一定时期内一国或地区的居民和非居民之间，由于经济、政治、文化等各项往来而引起的全部国际经济交易的系统的货币记录。2汇率：又称“汇价”，是一种货币折算成另一种货币的比率，即用一种货币所表示的另一种货币的兑换比率。3外汇管制：是指一国为了平衡国际收支，减少本国黄金外汇储备的流失，而对外汇的买卖直接加以管制，以控制外汇的供给或需求，维持本币对外汇率的稳定，所施行的政策措施。4储备资产：是指货币当局可随时动用并控制在手的外部资产。具体包括：货币性黄金、特别提款权、在IMF中的储备头寸、外汇资产以及其他对非居民拥有的债权。5间接标价法

9、：又称应收标价法，是指以单位本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币的汇率表示方祛。6浮动汇率：是指由市场供求关系决定的汇率。其涨落基本自由，一国货币市场原则上没有维持汇率水平的义务，但必要时可以进行干预。7金融脆弱性：是指一种趋于高风险的金融状态，泛指一切融资领域中的风险积聚，包括信贷融资和金融市场融资。8金融危机：是指全部或大部分金融指标短期利率、资产（金融资产、证券、房地产、土地）价格、商业破产数和金融机构倒闭数的急剧、短暂和超周期的恶。9金融腐败：是指金融业的从业人员滥用金融业所特有的货币支配权，获取个人利益的行。10金融抑制：是指金融与经济发展之间陷入一种相互制约的恶性循环状态。二、

10、单项选择题1货币资金的融通，一般指货币流通及（ A ）有关的一切活动。 A银行信用 B商业信用 C资金借贷 D证券投资2按照一般的产业分类方法，金融往往被归入（ B ）。 A工业产业 B服务业产业 C信息产业 D第二产业3下列属于微观层面的金融的是（ D ）。 A货币均衡 B金融政策 C金融危机 D金融工具4下列国家中属于市场主导型金融体系的是（ A ）。A英国 B法国 C德国 D日本5下列不是一个合理的金融体系所应具有的特征的是（ D ）。A多元化的金融机构体系 B多样化与多层化的金融市场体系 C种类丰富的金融工具体系 D灵活多变的金融政策体系6金融体系的下列哪一个组成部分的目的在于促进金融

11、体系良性运转、控制和防范金融风险（ C ）。 A金融市场体系 B金融调控体系 C金融监管体系 D金融环境体系7能使中小投资者可以参与到大型项目中并对其进行有效监督，是金融体系的（ C ）。 A清算和支付功能 B融资功能 C股权细化功能 D风险管理功能8下列不属于我国的政策性银行的是（ D ）。A国家开发银行 B中国农业发展银行 C中国进出口银行 D中国邮政储蓄银行9下列不属于我国国有商业银行的是（ D ）。A农业银行 B中国工商银行C交通银行 D民生银行10下列属于间接融资工具的是（ D ）。A商业票据 B股票 C债券 D消费信用11在货币的形态中有一种是代用货币，严格讲是（ A ）的代用。A

12、铸币 B纸币 C贝壳币 D银行券12下列流动性最强的货币层次是（ A ）。AM0 BM1 CM2 DM313下列不属于牙买加协定后国际货币制度的运行特征的是（ D ）。A国际储备走向多元化 B汇率制度多元化 C国际收支调节多样化 D自由结算多边化14布雷顿森林体系存在的难以克服的内在缺陷是产生了（ A ）。A特里芬难题 B格雷欣难题 C魏格纳难题 D德洛尔难题15“金砖四国”中除了俄罗斯、印度和中国以外，还有（ A ）。A巴西 B乌拉圭C巴拉圭 D墨西哥1以下不属于证券市场的子金融市场是（ D ）。 A债券市场 B股票市场 C基金市场 D回购协议市场2以下不属于金融市场的主体的是（ D ）。

13、A政府部门 B居民个人 C工商企业 D证券经纪人3外国银行在美国的分支机构发行的一种可转让的定期存单是（ A ）。 A扬基存单 B欧洲美元存单 C国内存单 D武士存单4下列不属于银行承兑汇票的优点的是（ C ）。A有利于借款者筹资 B增加银行经营效益 C投资价值小 D具有高度的流动性5证券的一级市场又称为（ A ）。A发行市场 B流通市场 C柜台市场 D店头市场6将期权分为现货期权和期货期权，是依据（ A ）来划分的。 A基础资产的性质 B交易场所 C期权权利性质 D期权到期日7一般而言，银行起源于（ A ）。 A意大利 B英国 C中国 D法国8实行全能银行制度的典型代表的是（ A ）。A德国

14、 B英国 C美国 D日本9如把基金分为债券基金、股票基金、货币市场基金和指数基金，这是依据（ A ）。A投资标的 B投资目标C组织形式 D基金单位能否增加或赎回10基金作为一种现代化的投资工具，其所不具有的特征是（ D ）。A集合投资 B分散风险 C专业理财 D代客理财11商业银行的现金资产业务不包括（ C ）。A库存现金 B法定准备金 C国际金融市场借款 D存放同业的存款12商业银行的三原则不包括（ D ）。A盈利性原则 B流动性原则 C安全性原则 D稳健性原则13下列不属于商业银行坚持安全性原则的主要意义的是（ C ）。A风险是商业银行面临的永恒课题 B商业银行的资本结构决定其是否存在有潜

15、伏的危机C保持和提高竞争能力 D坚持稳定经营方针是商业银行开展业务所必需14以下属于投资银行的业务的是（ A ）。A证券承销 B短期融资 C授信业务 D投信业务15在纽约证券交易所上市的股票，一般被称为（ A ）。AN股 BA股CB股 DH股1世界上最早产生的中央银行是（ A ）。 A英格兰银行 B瑞典银行 C法兰西银行 D普鲁士银行2下列尚未建立中央银行的国家是（ B ）。 A中国 B新加坡 C英格兰 D加拿大3下列不属于中央银行的职能的是（ D ）。 A服务职能 B管理职能 C调节职能 D货币创造职能4下列不属于中央银行资产业务的是（ A ）。A货币发行 B外汇储备 C再贴现 D证券买卖5

16、下列不属于中央银行负债业务的是（ D ）。A货币发行业务 B经理国库业务 C集中存款准备金业务 D证券买卖业务6中央银行货币发行的原则不包括（ C ）。 A垄断发行原则 B垄断发行原则 C政治稳定原则 D弹性发行原则7作为政府的金融顾问和参谋，是中央银行的（ C ）。 A管理职能 B调节职能 C服务职能 D货币创造职能8下列机构中能起到“最后贷款人”的作用的是（ D ）。A金融资产管理公司 B中国银行业协会 C银行业监督管理委员会 D中央银行9凯恩斯认为人们对货币的需求主要出于三种动机，下列不属于这三种动机的是（ D ）。A交易性动机 B投机性动机C预防性动机 D流动性动机10从宏观的角度看，

17、信用制度和信用工具越发达，则货币的需要量将（ B ）。A越多 B越少 C没有关系 D视情况可能多也可能少 11下列是马克思货币需求公式的是（ A ）。AMPQV BMVPT CMKPY DM/P=f(Y,W,r,1/PdP/dt,U)12凯恩斯认为仅取决于利率水平的货币需求层次是（ A ）。A投机性需求 B交易性需求 C预防性需求 D流动性需求13假定某国法定存款准备金率为20%，若不计其他考虑，则银行体系的存款扩张倍数是（ B ）。A2 B5 C10 D2014下列性政策工具中，因为效果过于猛烈而不经常使用的是（ A ）。A法定存款准备金率 B再贴现率C公开市场操作 D信用配额15如果经济出

18、现过热，中央银行拟降低市场中的货币供应量，可以采取的办法是（ A ）。A提高法定存款准备金率 B降低再贴现率C买入政府债券 D降低再贴现率并买入政府债券1国际收支所记载的必须是该国的居民和非居民之间所发生的经济交易。居民是指在一国或地区居住期限达 （ A ）以上的经济单位。 A1年 B半年 C2年 D9个月2经常账户包括货物、（ B ）、收益和经常转移四个项目，各项目都要列出借方总额和贷方总额。 A投资 B服务 C借贷 D贸易3（ D ）是否平衡，是判断一国的国际收支是否平衡的标准或衡量方法。 A补偿性交易 B经常账户 C资本账户 D自主性交易4下列国家中使用外汇直接标价法的是（ A ）。 A

19、英国 B法国 C德国 D日本5利率（ D ）将刺激外国资本流入，并阻止本国资本流出。这些政策效应都将影响着国际收支的状况。 A降低 B上升后降低 C降低后上升 D上升6现汇汇率，是指买卖外汇双方成交当天或（ C ）以内进行交割的汇率。 A三天 B4天 C两天 D5天7货币供应量（ C ）会引发物价上涨，出口减少而进口增加，进而引起本币汇率下跌或外汇汇率上升。 A减少 B没有影响 C增加 D减少或增加8汇率变动对国内经济的影响，具体表现在对物价、产量与（ D ）、资源配置等方面。 A产出 BGDP CGNP D收入9中国当前的监管基本格局是由“一行三会”即和（ D ）证监会、银监会、保监会对这五

20、大金融市场进行分别监管。A中国银行 B农业银行C农业发展银行 D人民银行10中央银行在金融监管中坚持分类管理、公平对待、（ D ）三条基本原则。A分级管理 B分级监管 C公开资产 D公开监管11（ A ）是金融监管的重点。A商业银行 B证券公司 C人民银行 D保险公司12资金的价格是（ A ）。A利率 B汇率 C利息 D信用13政府对金融业干预过多会导致（ D ）。A金融深化 B金融腐败 C金融自由化 D金融抑制14（ A ）是金融腐败的特点。A复杂性 B明显性C合理性 D非专业性15金融交易交割的分离会导致（ A ）。A金融危机 B金融腐败C金融抑制 D金融脆弱三、判断对错（ ）1金融可以看

21、作为资金的募集、配置、以及投资和融资三类经济行为。（ ）2将金融看作“金融产业”，为金融资源的配置奠定了理论基础，但其只注意到了金融的静态意义，但忽视了金融的动态过程和功能。（ ）3金融市场、金融工具、金融中介、金融危机等这些内容都属于微观层面的金融。（ ）4金融模式是各种金融制度构成要素的有机综合体。（ ）5在我国，投资银行属于股份制商业银行。（ ）6金融中介存在的理由之一就是它们可以形成规模经济效应，从而可以减少金融交易成本。（ ）7在交易之后参与合同的一方所面临的对方可能改变行为而损害到本方利益的行为，属于逆向选择。（ ）8一般而言，银行在降低交易成本方面比证券市场更有优势。（ ）9在间

22、接金融中，资金融通的风险主要由债权人独自承担。（ ）10站在经济和金融学的角度，信用这个范畴是指借贷行为，是以偿还为条件的价值单方面让渡。（ ）11在信用即借贷活动中，贷者把一部分货币或商品给予借者，借者并没有同时对贷者进行任何形式的价值补偿，其本身就包含了信用风险。（ ）12信用的商业化发展阶段，是将借款能力当作一种“商品”进入市场，像一般商品那样可以买卖。（ ）13货币之所以能充当价值尺度，是因为它本身也是商品，也具有价值。（ ）14铸币是货币的最早形态，也是货币的原始形态。（ ）15 M0层次的货币一般就是指商业银行活期存款。（ ）16 “劣币驱逐良币”的现象出现在金银复本位货币制下。（

23、 ）17金汇兑本位制盛行于 19 世纪 70 年代至 1914 年第一次世界大战爆发期间，是历史上第一个国际货币制度。（ ）18牙买加体系是让美元与黄金挂钩的本位制度。（ ）19欧洲货币体系实质上是一个浮动的汇率制度。（ ）20欧洲货币体系确定了稳定汇率机制，所有欧共体成员国都参加了该稳定汇率机制。（ ）1金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。（ ）2货币市场包括金融同业拆借市场、回购协议市场、融资租赁市场、银行承兑汇票市场、大面额可转让存单市场等。（ ）3金融市场的主体，指的是金融市场的交易对象或交易的标的物。（ ）4中央银行在金融市场上处于一种特殊的地位，它既是金融市场的行为

24、主体，又大多是金融市场上的监管者。（ ）5金融市场媒体（包括中介机构与经纪人）参与金融市场活动，是真正意义上的货币资金供给者或需求者。（ ）6有些金融工具没有固定的收益率，如普通股票、企业债券、贴现票据等。（ ）7在金融市场中，证券价格的波动，实际上反映着证券背后所隐含的相关信息。（ ）8存单的收益取决于三个因素：发行银行的信用评级、存单的期限及存单的供求量。（ ）9股票是一种无偿还期限的有价证券，投资者认购了股票后，就不能再要求退股，只能到二级市场卖给第三者。（ ）10优先股股东的特别权利就是可优先于普通股股东以固定的股息分取公司收益并在公司破产清算时优先分取剩余资产，并能参与公司的经营活动

25、。（ ）11流通市场是已发行股票进行转让的市场，又称“一级市场”。（ ）12理论上，股票价格决定于预期股息收入和市场利率，即股票价格与预期股息成反比，与市场利率成正比。（ ）13按期权权利性质划分，期权可分为欧式期权和美式期权。（ ）14银行持股公司是指由一个集团成立股权公司，再由该公司控制或收购两家以上的银行，又称为联合银行制。（ ）15目前，我国还没有出现真正意义上的网上银行，也就是“虚拟银行”。（ ）16在我国，中国农业发展银行和中国农业银行都属于农业政策性金融机构。（ ）17政策性金融机构也是金融企业，但它的经营活动不以营利为目的，一般也不接受活期存款，不创造派生存款。（ ）18封闭型

26、基金是指基金发行总额是固定的，且规定封闭期，在封闭期内不能发行新的基金券，但是投资者也可以向基金管理公司要求赎回。（ ）19投资基金可以将资金通过有效的投资组织分散投资到多种证券或资产上，从而最大限度地降低系统性风险。（ ）20风险投资又称创业投资，是指对新兴公司在创业期和成熟期进行的资金融通，表现为风险大、收益高。（ ）1瑞典银行成立于1656年，是最早的商业银行，也是最早的中央银行。（ ）2英格兰银行垄断了全国货币发行权，是目前英国惟一的发行银行。（ ）3所谓现代中央银行的基本职能体系，就是发行的银行、国家的银行与银行的银行。（ ）4从广义上来讲，再贴现不能属于中央银行贷款的范畴，虽然在这

27、种业务中，中央银行是贷出资金，对商业银行进行资金融通。（ ）5中央银行清算业务源于其作为“国家的银行”的职能。（ ）6中国人民银行贷款的对象是经中国人民银行批准，持有经营金融业务许可证，在人民银行开立独立的往来账户，向入民银行按规定缴纳存款准备金的商业银行和其他金融机构。（ ）7在需要扩张信用规模，增加货币供应量时，中央银行可以在公开市场上卖出相应的有价证券。（ ）8美国的FDIC（联邦存款保险公司）是一类综合职能型存款保险公司。（ ）9货币流通速度越快，单位货币所实现或完成的交易量就越多，金融市场需要的货币供应量就越多。（ ）10金融市场上利率和各种资产的收益率越高，货币需求就会越增加。（

28、）11美国经济学家米尔顿弗里德曼提出的“新货币数量论”的关键是证明了货币需求函数的稳定性。（ ）12美国经济学家欧文费雪，提出了著名的“现金余额说”，也被称为“费雪方程式”。（ ）13商业银行创造派生存款的基础是原始存款。（ ）14因为劳动者不愿接受现有的工作而拒绝参加工作而造成的失业称之为“摩擦性失业”。（ ）15当国内经济衰退与国际收支逆差同时并存时，中央银行可实行扩张性的货币政策，从而平衡国际收支。（ ）16基础货币由流通中的现金（包括公众和商业银行持有的现金）和商业银行在中央银行的存款准备金（包括法定准备金和超额准备金）构成。（ ）17货币政策的外部时滞是中央银行从对经济形势变化的认识

29、到觉得需要采取行动再到实际采取行动所花费的和经过的时间过程。 （ ）18货币政策的内部时滞是从中央银行采取行动开始直到对货币政策目标产生影响为止的时间间隔。（ ）19政府实施减税的政策，央行实施降低存款准备金率的政策，这就属于“双松政策”。（ ）20中国人民银行法规定，我国的货币政策的目标是：“保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长”，这说说明我国货币政策的目标不是稳定币值的单一目标。（ ）1外汇管制能够在长期内缓和国际收支困难，对于维护汇率稳定、抑制物价上涨、促进产业结构改善能起到一定作用。（ ）2根据各国汇率政策的实践，浮动汇率制依据各国货币当局对外汇市场的干预程度划分出了三种主要的汇率制

30、度自由浮动汇率制度、管理浮动汇率制度、钉住汇率制度。（ ）3相对经济增长率和货币供给增长率决定着汇率的短期走势。（）4通货膨胀对汇率的影响有时滞性。（）5国际借贷论认为，汇率的变动是由外汇供求引起的，而外汇供求则源于国际借贷，国际借贷则来自商品的输出入、股票和债券的买卖、利润和捐赠的收付、旅游支付及资本交易等。（ ）6在金本位制下，汇率波动并非漫无边际，它是有一定界限的，这个界限就是黄金输送点，简称输金点。（ ）7票汇汇率是银行开具付款委托书，用信函方式通过邮局寄给付款地银行转付收款人所使用的一种汇率。（ ）8直接标价法又称应付标价法。（ ）9各国政府可以通过在外汇市场上买卖外汇来固定其货币汇

31、率的走势。（ ）10紧缩性的财政将导致国民收入的增长，进而刺激进口。（ ）11金融是现代经济的核心。（ ）12金融危机可以分为货币危机、债务危机、银行危机等类型。（ ）13金融腐败就是一切不按照金融业的交易规则或权力规则办事，为自身谋取私利的行为。（ ）14金融自由化改革必须要完全取消政府的直接干预。（ ）15整个金融体系都可视为金融监管的对象。（ ）16金融发展的不平衡会导致金融抑制。（ ）17民营金融机构的改革始终是中国金融改革最重要的内容。（ ）18完善的法人治理结构是现代金融企业规范基础的根本。（ ）19分业经营是世界经济的发展趋势。（ ）20金融深化是指那些处于金融抑制的国家，想实现

32、经济迅速增长，必须实行一系列金融自由化政策。四、简答题1、简述金融体系的功能。 答：1、金融体系的清算和支付功能； 2、金融体系的融资功能； 3、金融体系的股权细化功能； 4、金融体系资源配置功能； 5、金融体系风险管理功能； 6、金融体系的激励功能； 7、金融体系信息提供功能。2、简述金融中介的功能。 答：1、信用创造功能； 2、支付清算功能； 3、资源配置功能； 4、信息提供功能； 5、监督及风险管理职能。3、简述间接融资的优缺点。 答：1、优点：（1）灵活方便；（2）安全性高；（3）证券流动性强；（4）具有规模经济性。 2、缺点：（1）资金供需双方的直接联系被割断，在一定程度上会减少投资

33、者对企业生产的关注和筹资者对使用资金的压力和约束力。 （2）由于中介机构提供服务要收取一定的费用，增加了筹资的成本。4、简述直接融资的优缺点。 答：优点： （1）能够把资金供需双方紧密结合起来，有利于资金的快速融通，有利于多种信用形式的发展，促进投资尽快实现； （2）把资金供需双方的经济利益紧密结合在一起，既使投资者更加关心筹资者的资金使用状况，又使筹资者增加了压力和约束力，两方面的合力，促使资金使用效益不断提高。 缺点： （1）对于贷款者（资金供应者）来说，直接金融的风险比间接金融较大； （2）直接金融得以发生，必须以交易双方在资金借贷的数量、期限、利率等方面均有一致的要求为前提条件，而这一

34、条件不是总能得到满足的，所以在某种程度上可能影响资金融通； （3）在金融市场欠发达的国家或地区，直接金融证券的流动性较弱，变现能力较低。5、简述信用在现代经济中的作用。 答：积极的作用：1现代信用可以促进社会资金的合理利用； 2现代信用可以优化社会资源配置； 3现代信用可以推动经济的增长。 消极的作用：信用对经济的消极作用主要表现在信用风险和经济泡沫的出现。6、简述牙买加协定的主要内容。 答：（1）认可浮动汇率的合法性； （2）黄金非货币化； （3）确定以特别提款权为主要的储备资产，将美元本位改为特别提款权本位； （4）扩大对发展中国家的资金融通。1、简述资本市场的功能。 答：1、资本市场是筹

35、集资金的重要渠道。 2、资本市场是资源合理配置的有效场所。 3、资本市场有利于企业重组。 4、资本市场有利于促进产业结构向高级化方向发展。2、简述商业银行的职能。 答：1、信用创造功能； 2、支付清算功能； 3、资源配置功能； 4、信息提供功能； 5、监督及风险管理职能。3、简述政策性金融机构的主要特点。 答：1、有政府的财力支持和信用保证。 2、不以追求利润最大化为目的。 3、具有特殊的融资机制。 4、具有特定的业务领域。4、简述单一银行制的优点。 答：（1）限制银行业垄断，有利于自由竞争； （2）有利于银行与地方政府的协调，能适合本地区需要，集中全力为本地区服务； （3）各银行独立性和自主

36、性很大，经营较灵活； （4）管理层次少，有利于中央银行管理和控制。5、简述影响封闭式基金价格变动的因素。 答：1、基金单位净资产值； 2、市场供求关系； 3、市场预期； 4、操纵； 5、开放式基金的出现及基金清算。6、简述网上银行的特点。 答：1、全球化、无分支机构； 2、开放性与虚拟化； 3、智能化； 4、创新化； 5、运营成本低； 6、亲和性增强。1、简述中央银行的作用。 答：（1）稳定货币，稳定金融。 （2）调节国民经济，促进经济正常发展。 （3）集中清算，加速资金周转。 （4）推动国际金融合作。2、简述中央银行证券买卖业务的意义。 答：（1）调节和控制货币供应量，进而调节宏观经济。 （2）配合准备金政策和再贴现政策。 （3）缓解财政收支造成的不利影响。 （4）协助政府公债的发行与管理。3、简述显性存款保险制