中山氢能源项目预算报告

1、中山氢能源项目预算报告泓域咨询机构一、行业发展宏观环境分析根据OFweek统计合格证口径数据，2018年我国燃料电池汽车产量为1619辆，带动燃料电池需求51MW;相比2017年的产量1275辆，同比增加27%。IEA预计在2030年，燃料电池汽车可以下降到目前价格的56%左右，相对其他技术类型的汽车，将具有足够的经济性。尤其在货运及重型交通领域，氢燃料电池汽车是取代传统燃油汽车的根本途径。2019年两会期间，氢能首次被写入政府工作报告。2019年政府工作任务，“继续执行新能源汽车购置优惠政策，推动充电、加氢等设施建设”。对于氢能来讲，这是第一次单独提出来，在国家政府工作报告中出现，具有重大意

2、义。氢作为一种清洁能源和良好的能源载体，具有清洁高效、可储能、可运输、应用场景丰富等特点。氢燃料电池是一种以电化学反应方式将氢气与空气(氧气)的化学能转变为电能的能量转换装置。由于不经过高温燃烧过程，氢燃料电池唯一的排放产物是水，没有污染物排放;只要能保障氢气的供给，燃料电池将会持续输出电能。氢燃料电池汽车不仅是未来货运交通电动化的必然选择，更是未来实现氢能经济的重要元素。燃料电池技术可帮助氢能在电力、液体燃料、热力在三网之间实现清洁高效转化，使得原本分离的电网、气网、热网彼此形成衔接，从而大幅提升能源系统的整体运行效率。因此，加快推广氢燃料电池汽车技术对我国长期能源转型具有重要战略意义。正是

3、认识到氢能源电池汽车技术的独特优势，美国、日本、德国、韩国等传统汽车制造强国纷纷将氢燃料汽车技术作为未来替代内燃机汽车技术的战略选择。降低成本是发展氢燃料汽车的关键。燃料电池系统的高成本增加了整个汽车的成本，未来的主攻方向是如何在减小成本的同时延长使用寿命。降低燃料电池系统的成本从理论上讲是可行的，并且很大程度上决定了整个汽车的成本。但是高压罐的成本却较难下降，因为高压罐的成本很大程度上取决于昂贵的复合材料，所以目前的研发重点集中在降低高压罐的复合材料成本。电池和电力控制系统的成本随着技术的进步都会有一定的下降，因为材料的限制不会下降得太多，但是高技术的融入会延长电池使用寿命，从而提高整个汽车

4、的使用性能。氢燃料电池汽车同时具备与纯电动汽车相当的节能减排效益和与传统汽柴油汽车相近的车辆性能，是未来极具竞争力的新能源汽车技术路线。特别在货运及重型交通领域，氢燃料电池汽车往往被认为是取代传统燃油汽车的根本途径。二、预算编制说明本预算报告是xxx（集团）有限公司本着谨慎性的原则，结合市场和业务拓展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选用的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本预算周期为5年，即2019-2023年。三、公司基本情况（一）公司概况公司致力于一个符合现代企业制度要求，具有全球化、市场化竞争力的新型一流企业。公司是跨文化的组织，尊重不同

5、文化和信仰，将诚信、平等、公平、和谐理念普及于企业并延伸至价值链；公司致力于制造和采购在技术、质量和按时交货上均能满足客户高标准要求的产品，并使用现代仓储和物流技术为客户提供配送及售后服务。成立以来，公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。公司一直秉承“坚持原创，追求领先”的经营理念，不断创造令客户惊喜的产品和服务。公司自成立以来，在整合产业服务资源的基础上，积累用户需求实现技术创新，专注为客户创造价值。贯彻落实创新驱动发展战略，坚持问题导向，面向未来发展，服务公司战略，制定科技创新规划及年度实施计划，进

6、行核心工艺和关键技术攻关，建立了包括项目立项审批、实施监督、效果评价、成果奖励等方面的技术创新管理机制。（二）公司经济指标分析2018年xxx科技发展公司实现营业收入3227.93万元，同比增长25.22%（650.06万元）。其中，主营业务收入为2954.92万元，占营业总收入的91.54%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入677.87903.82839.26806.983227.932主营业务收入620.53827.38768.28738.732954.922.1氢燃料电池(A)204.78273.03253.53243.78975.122.2

7、氢燃料电池(B)142.72190.30176.70169.91679.632.3氢燃料电池(C)105.49140.65130.61125.58502.342.4氢燃料电池(D)74.4699.2992.1988.65354.592.5氢燃料电池(E)49.6466.1961.4659.10236.392.6氢燃料电池(F)31.0341.3738.4136.94147.752.7氢燃料电池(.)12.4116.5515.3714.7759.103其他业务收入57.3376.4470.9868.25273.01根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额634.36万元，较2017年同期相比

8、增长142.80万元，增长率29.05%；实现净利润475.77万元，较2017年同期相比增长57.24万元，增长率13.68%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元3227.93完成主营业务收入万元2954.92主营业务收入占比91.54%营业收入增长率（同比）25.22%营业收入增长量（同比）万元650.06利润总额万元634.36利润总额增长率29.05%利润总额增长量万元142.80净利润万元475.77净利润增长率13.68%净利润增长量万元57.24投资利润率26.61%投资回报率19.96%财务内部收益率21.13%企业总资产万元6271.27流动资产总额占比万元3

9、0.34%流动资产总额万元1902.77资产负债率22.51%四、基本假设1、公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大变化；2、公司经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所在行业形势、市场行情无异常变化；3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；4、公司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；5、公司的生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不受政府行为的重大影响，不存在因资金来源不足、市场需求或供求价格变化等使各项计划的实施发生困难；6、公司经营所需的原材料、能源、劳务等资源获取按计划顺利完成，各项业务合同顺利达成，并与合同方无重大

10、争议和纠纷，经营政策不需做出重大调整；7、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。五、市场预测分析氢燃料电池在重型交通领域，具有明显的优势。随着车重和续航的提升，燃料电池汽车成本将逐步接近甚至低于纯电动汽车。根据Cano,Zachary&Banham的研究，轻型客运方面，续航里程在600公里以内，纯电动汽车的成本要明显低于氢燃料电池汽车，但在600公里以上，电动汽车的成本大幅上升，超过燃料电池汽车成本。重型货运方面，续航里程400公里以上，燃料电池汽车成本将显著低于纯电动汽车成本。因此，相对锂电池，氢燃料电池在重型交通领域，具有更强的技术适应性。近年来我国燃料电池汽车产销量保持每年千

11、辆左右，主要为客车和专用车辆。根据OFweek统计合格证口径数据，2018年我国燃料电池汽车产量为1619辆，带动燃料电池需求51MW;相比2017年的产量1275辆，同比增加27%。就销量结构上看，我国氢燃料电池车以客车和专用车为主，其中专用车产量(含货车、环卫车等)为909辆，相比2017年增长尤为明显，客车产量为710辆。中通汽车、飞驰汽车两家企业占据全国总产量的70%以上。我国中央和地方对燃料电池的财政补贴力度持续，扶持氢燃料电池快速发展。2019年3月26日，财政部、工信部、科技部和发改委联合发布关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知，补贴政策的主要变化:3月26日-6月

12、25日为过渡期，期间销售上牌的燃料电池汽车按2018年对应标准的0.8倍补贴;地方补贴过渡期后不再对新能源汽车(新能源公交车和燃料电池汽车除外)给予购置补贴，转为用于支持充电(加氢)基础设施“短板”建设和配套运营服务等方面。从制氢、储运、加氢、电池系统到应用在氢燃料电池产业链中，上游是氢气的制取、运输和储藏，在加氢站对氢燃料电池系统进行氢气的加注;中游是电堆等关键零部件的生产，将电堆和配件两大部分进行集成，形成氢燃料电池系统;在下游应用层面，主要有交通运输、便携式电源和固定式电源三个方向。六、预算编制依据1、营业成本依据公司各产品的不同毛利率测算，各项成本的变动与收入的变动进行匹配。2、财务费

13、用依据公司资金使用计划及银行贷款利率测算。七、预算分析未来5年xxx（集团）有限公司将继续扩大生产规模，主要投资用途包括：新建研发生产基地、补充流动资金等。（一）固定资产预算2019年计划固定资产投资2558.01(万元）。固定资产投资预算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元1170.75962.28186.582558.011.1工程费用万元1170.75962.282600.111.1.1建筑工程费用万元1170.751170.7539.75%1.1.2设备购置及安装费万元962.28962.2832.67%1.2工程建设其他费用万元424.9

14、8424.9814.43%1.2.1无形资产万元185.50185.501.3预备费万元239.48239.481.3.1基本预备费万元113.21113.211.3.2涨价预备费万元126.27126.272建设期利息万元3固定资产投资现值万元2558.012558.01（二）流动资金预算预计新增流动资金预算387.00万元。流动资金投资预算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元2600.111222.941953.592600.112600.112600.111.1应收账款万元780.03468.02585.02780.03780.03780.031.2存货万

15、元1170.05702.03877.541170.051170.051170.051.2.1原辅材料万元351.01210.61263.26351.01351.01351.011.2.2燃料动力万元17.5510.5313.1617.5517.5517.551.2.3在产品万元538.22322.93403.67538.22538.22538.221.2.4产成品万元263.26157.96197.45263.26263.26263.261.3现金万元650.03390.02487.52650.03650.03650.032流动负债万元2213.111327.871659.832213.112

16、213.112213.112.1应付账款万元2213.111327.871659.832213.112213.112213.113流动资金万元387.00232.20290.25387.00387.00387.004铺底流动资金万元129.0077.4096.75129.00129.00129.00（三）总投资预算构成分析1、总投资预算分析：总投资预算2945.01万元，其中：固定资产投资2558.01万元，占项目总投资的86.86%；流动资金387.00万元，占项目总投资的13.14%。2、固定资产预算分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1170.75万元，占项目总投资的39.7

17、5%；设备购置费962.28万元，占项目总投资的32.67%；其它投资424.98万元，占项目总投资的14.43%。3、总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=2558.01+387.00=2945.01（万元）。总投资预算一览表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元2945.01115.13%115.13%100.00%2项目建设投资万元2558.01100.00%100.00%86.86%2.1工程费用万元2133.0383.39%83.39%72.43%2.1.1建筑工程费万元1170.7545.77%45.77%39.75%2.1.2设备购置及安装

18、费万元962.2837.62%37.62%32.67%2.2工程建设其他费用万元185.507.25%7.25%6.30%2.2.1无形资产万元185.507.25%7.25%6.30%2.3预备费万元239.489.36%9.36%8.13%2.3.1基本预备费万元113.214.43%4.43%3.84%2.3.2涨价预备费万元126.274.94%4.94%4.29%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元2558.01100.00%100.00%86.86%5建设期间费用万元6流动资金万元387.0015.13%15.13%13.14%7铺底流动资金万元129.005.04%5.04%4

19、.38%八、未来五年经济效益测算根据规划，第一年负荷60.00%,计划收入2016.60万元，总成本1730.41万元，利润总额-911.12万元，净利润-683.34万元，增值税58.97万元，税金及附加43.65万元，所得税-227.78万元；第二年负荷75.00%,计划收入2520.75万元，总成本2074.69万元，利润总额-968.23万元，净利润-726.17万元，增值税73.71万元，税金及附加45.42万元，所得税-242.06万元；第三年生产负荷100%，计划收入3361.00万元，总成本2648.50万元，利润总额712.50万元，净利润534.38万元，增值税98.28万

20、元，税金及附加48.37万元，所得税178.13万元。（一）营业收入估算该“中山氢能源项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑氢燃料电池行业设备相对价格变化，假设当年氢燃料电池设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入3361.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=98.28万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元2016.602520.753361.003361.003361.001.1氢燃料电池万元2016.602520.753361.003361.003361.002现价增加值万元64

21、5.31806.641075.521075.521075.523增值税万元58.9773.7198.2898.2898.283.1销项税额万元537.76537.76537.76537.76537.763.2进项税额万元263.69329.61439.48439.48439.484城市维护建设税万元4.135.166.886.886.885教育费附加万元1.772.212.952.952.956地方教育费附加万元1.181.471.971.971.979土地使用税万元36.5836.5836.5836.5836.5810税金及附加万元43.6545.4248.3748.3748.37（三）综合

22、总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用2648.50万元，其中：可变成本2295.23万元，固定成本353.27万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值1170.751170.75当期折旧额936.6046.8346.8346.8346.8346.83净值234.151123.921077.091030.26983.43936.602机器设备原值962.28962.28当期折旧额769.8251.3251.3251.3251.3251.3

23、2净值910.96859.64808.32756.99705.673建筑物及设备原值2133.03当期折旧额1706.4298.1598.1598.1598.1598.15建筑物及设备净值426.612034.881936.731838.581740.431642.284无形资产原值185.50185.50当期摊销额185.504.644.644.644.644.64净值180.86176.22171.59166.95162.315合计：折旧及摊销1891.92102.79102.79102.79102.79102.79总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1

24、外购原材料费万元1831.451098.871373.591831.451831.451831.452外购燃料动力费万元125.4875.2994.11125.48125.48125.483工资及福利费万元250.48250.48250.48250.48250.48250.484修理费万元11.787.078.8311.7811.7811.785其它成本费用万元326.52195.91244.89326.52326.52326.525.1其他制造费用万元107.8764.7280.90107.87107.87107.875.2其他管理费用万元78.2546.9558.6978.2578.257

25、8.255.3其他销售费用万元111.3766.8283.53111.37111.37111.376经营成本万元2545.711527.431909.282545.712545.712545.717折旧费万元98.1598.1598.1598.1598.1598.158摊销费万元4.644.644.644.644.644.649利息支出万元-10总成本费用万元2648.501730.412074.692648.502648.502648.5010.1可变成本万元2295.231377.141721.422295.232295.232295.2310.2固定成本万元353.27353.27353

26、.27353.27353.27353.2711盈亏平衡点54.35%54.35%达产年应纳税金及附加48.37万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=712.50（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=712.5025.00%=178.13（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=712.50（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=712.5025.00%=178.13（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额712.50万元

27、，缴纳企业所得税178.13万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=712.50-178.13=534.38（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=24.19%。（2）达产年投资利税率=29.17%。（3）达产年投资回报率=18.15%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入3361.00万元，总成本费用2648.50万元，税金及附加48.37万元，利润总额712.50万元，企业所得税178.13万元，税后净利润534.38万元，年纳税总额324.78万元。利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第

28、三年第四年第五年1营业收入万元3361.002016.602520.753361.003361.003361.002税金及附加万元48.3743.6545.4248.3748.3748.373总成本费用万元2648.501730.412074.692648.502648.502648.505增值税万元98.2858.9773.7198.2898.2898.286利润总额万元712.50-911.12-968.23712.50712.50712.508应纳税所得额万元712.50-911.12-968.23712.50712.50712.509企业所得税万元178.13-227.78-242.0

29、6178.13178.13178.1310税后净利润万元534.38-683.34-726.17534.38534.38534.3811可供分配的利润万元534.38-683.34-726.17534.38534.38534.3812法定盈余公积金万元53.44-68.33-72.6253.4453.4453.4413可供投资者分配利润万元480.94-615.01-653.55480.94480.94480.9414应付普通股股利万元480.94-615.01-653.55480.94480.94480.9415各投资方利润分配万元480.94-615.01-653.55480.94480.

30、94480.9415.1项目承办方股利分配万元480.94-615.01-653.55480.94480.94480.9416息税前利润万元712.50-911.12-968.23712.50712.50712.5017息税折旧摊销前利润万元815.29-808.33-865.44815.29815.29815.2918销售净利润率%15.90%-33.89%-28.81%15.90%15.90%15.90%19全部投资利润率%24.19%-30.94%-32.88%24.19%24.19%24.19%20全部投资利税率%29.17%29.17%29.17%29.17%21全部投资回报率%18

31、.15%-23.20%-24.66%18.15%18.15%18.15%22总投资收益率%18.15%-23.20%-24.66%18.15%18.15%18.15%23资本金净利润率%18.15%-23.20%-24.66%18.15%18.15%18.15%八、确保预算完成的措施1、进一步开拓市场，提高市场占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，实现经营业绩持续成长。3、以经济效益为中心，挖潜降耗，把降低成本作为首要目标。4、加强资金管理，提高资金利用率。5、强化财务管理，加强成本控制、财务预算的执行、资金运行情况监管等方面的工作，建立成本控制、预算执行、资金运行的预警机制，

32、降低财务风险，保证财务指标的实现。九、风险提示分析（一）政策风险分析项目承办单位应特别关注国家有关部门为避免相关产业过度竞争和实现节能减排，国家将对产能过剩的行业进行有效控制，可能会导致国民经济对整个相关行业的后续能否快速发展产生不合理的担忧；同时，随着我国相关行业投资企业的不断增加，将来国家政策支持和优惠的程度可能会有所减少。从项目来看，项目承办单位将面临一般企业共有的政策风险，包括：国家宏观调控政策、财政货币政策、税收政策等，这些政策的实施均可能对投资项目今后的运作产生影响；就政策风险而言，政府对经济的宏观调控所做出的政策变动，一定程度上会影响着企业的经济利益；因此，要求项目承办单位在认真

33、做好生产经营的同时，要特别充分关注我国政府针对相关行业相应的经济政策调控措施。投资项目选址区域位于项目建设地，其自然环境、经济环境、社会环境和投资环境良好；改革开放以来，我国国内政局稳定，各项政治、经济、法律、法规日臻完善；经过综合分析，投资项目符合国家产业发展政策的引导方向，国家出台的相关方针政策表明，投资项目的政策风险极小。项目承办单位将努力关注和追踪宏观经济要素的动态，加强对宏观经济形势变化的预测，分析经济周期对相关行业及项目承办单位的影响，并针对经济周期的变化，相应调整经营策略。项目承办单位要积极响应国家相关行业政策调整，最大程度地争取国家政策扶持，同时，与社会各界以及各阶层保持友好的

34、协作关系，成立相关公关部门，建立与政府之间的关系网；根据信息的交互状况，建立信息分析系统，预测宏观经济的变动；此外，结合政府政策与项目承办单位实际情况进行利益让步，通过政府平台来获得公司业务的拓展，并逐步将此作为项目产品市场开拓的重要方式之一。（二）社会风险分析在项目的生产过程中，项目承办单位牢固必须树立“环境保护关系民生、决定企业未来”的理念，遵守严格的环境保护制度，确保各项环境保护措施全部落实到位，从根本上消除“三废”对周边自然环境的影响。对自然环境影响的规避措施；投资项目的“三废”均采取有效的治理措施，达到国家有关环境保护的政策要求；虽然投资项目生产项目产品的过程对环境的不利影响非常小，

35、但在社会日益重视环境保护的前提下，项目承办单位有必要保证环境保护设施的投入，环境保护设施是否能正常使用将对项目的正常生产经营构成了一个风险因素。（三）市场风险分析市场供需方面的风险：随着中国经济的高速发展，产品应用技术开发的不断深入，项目产品市场需求迅猛增长；但是，伴随着市场需求的快速增长，国内新增项目产品产能也迅速增长，项目承办单位在扩大生产规模，增加市场占有率，同时行业的高额利润还不断地吸引着新的投资者介入；因此，不排除市场供需失衡而造成市场竞争加剧的可能。顾客理念分析：顾客对项目项目产品的保守心理是其潜在的风险，顾客对参与信息分享而可能带来的隐患担忧度决定消费保守度；同时，顾客的环境保护

36、意识、效益意识、诚信意识等一定程度上影响着其应用项目产品的导向；由于顾客的理念不定性，所以，项目市场风险则随之不定。以科技优势和持续开发优势参与市场竞争；进一步加强企业管理，提高项目承办单位的整体素质，加大成本费用的控制力度，完善薄弱环节，走“以质量求效益、以效益求发展”的集约化经营道路，不断提升公司在市场中的竞争实力。项目承办单位在主营核心业务基础上，横向、纵向拓展业务；加强管理并建立及时有效的信息反馈渠道；加强和客户之间的沟通与联系，充分发挥CRM客户管理系统的信息统计、整理和沟通功能，及时了解客户需求的变动，并根据客户需求及时调整产品结构、产品设计和市场推广策略。氢燃料电池相对燃油和锂电

37、池具备多重优势。燃料电池是继水力发电、热能发电和原子能发电第四种发电技术。各类燃料电池中，目前质子交换膜电池(PEMFC)最适合用于燃料电池汽车。相对锂电池汽车而言，氢燃料电池汽车没有续航里程短、加注时间长的问题。氢燃料电池汽车的续航里程能达到500-1000公里，与燃油汽车基本接近，燃料加注时间仅为几分钟，远远低于电动汽车数个小时的充电时间。除此之外，氢燃料电池汽车还具有效率高、清洁环保等诸多优势。近一年多来，燃料电池频繁受到政策关注，加氢站建设突出强调。2019年“两会”期间，氢燃料电池产业首次被纳入政府工作报告，之后政策频出，在2019年12月工信部发布的新能源汽车产业发展规划(2021

38、-2035)(征求意见稿)中，强调了要提高氢燃料制储运经济性，推进加氢基础设施建设。2020年4月10日国家能源局印发中华人民共和国能源法(征求意见稿)，明确提出优先发展可再生能源，相较2007年的版本氢能被列入能源范畴。同时，地方政府从初始投资补贴和加氢补贴两方面，推出加氢站补贴方案。在各地方政府补贴方案中，根据加氢站加氢能力的不同分别给予初始投资补贴，而且针对加氢站的年度加氢量对每公斤氢气提供销售补贴，这两方面的补贴针对目前加氢站遇到初始投资大、氢气成本高两大难点给予有力支持。燃料电池产业链技术产业化与技术目标不断细化。2019年6月18日，国家能源局等部委指导下首部中国氢能源及燃料电池产

39、业白皮书发布，不仅更加明确燃料电池汽车、加氢站的数量的总量目标，而且对氢能源比例、燃料电池系统产能和相关电堆及零部件产值做出规划，燃料电池产业发展路径更为具体和系统。与规划数据相比，国内氢能现状仍有一段差距，说明未来看，氢燃料行业仍有较大的成长空间以及可以预期，氢燃料行业仍将保持较快的发展速度。从技术发展水平来看，我国制氢技术较国际先进水平相比仍有一定差距。衡量氢能产业发展水平的核心在于氢能和燃料电池产业相关的核心技术是否能实现国产化，而非仅仅在于组装进口的核心零部件。目前，在氢能产业方面，我国有部分技术已处于国际领先地位，如光催化和生物质制氢。但另一些与国际先进水平差距明显，如储氢环节，车载

40、储氢罐和碳纤维目前仍存在瓶颈，我国在液氢储运技术方面较为薄弱;加氢站环节，氢气压缩机和加氢机技术与国外差距较大。综上从成本上考虑，我国率先选择在长续航里程运营型汽车上发展，主要系此类汽车在燃料电池的使用上，与电动和燃油相比，更易实现使用成本的经济性。（四）资金风险分析投资项目计划投入资金能否按时到位将对项目建设产生重大影响，投资项目的融资风险主要是指资金供应不足或者来源中断导致项目工期拖延或被迫中止，从而形成资金风险。（五）技术风险分析项目承办单位应用的工艺技术方案选用国内先进水平的技术装备，产品成品率高质量好，设备已经形成成套能力，项目产品生产技术的先进性、可靠性、适用性和经济性已得到企业和

41、市场的检验，因此，投资项目工艺技术风险较低。（六）财务风险分析财务风险是指项目承办单位由于不同的资本结构而对企业投资者的收益产生的不确定性影响；财务风险来源于企业资金利润率和借入资金利息率差额上的不确定因素以及借入资金与计划自筹资金的比例的大小；借入资金比例越大，风险程度越大，反之则越小；投资项目的财务风险主要体现在项目实施之前，项目实施后则财务风险较小。结合项目承办单位总体战略目标以及短期发展目标，制定详细的利弊规划，结合项目产品市场需求前景有选择地引进投资商，并在不影响运营效果的情况下，为投资商提供优惠政策。（七）管理风险分析（八）其它风险分析投资项目用地系自然属性风险；该风险来源于项目选

42、址的地质、水文等条件及地下埋藏物的不确定性；投资项目建设选址位于项目建设地，项目用地性质为工业用地，建设区域内无任何建筑物便于工程施工。投资项目在建设与生产经营过程中，不可避免地产生一定量的生活废水和固体废弃材料及废气等污染物，若处理不当可能对当地环境造一定污染，由此可能给周边自然环境造成一定的影响，随着国家对环境保护工作的日益重视，环境保护标准将不断提高，项目承办单位将面临环境保护不达标的风险。投资项目所在地地质状况良好，不存在滑坡、塌陷等自然灾害，项目承办单位将进行认真项目的设计、施工，对项目承办单位严格进行招标管理，因此，项目用地及工程风险很小。（九）社会影响评估1、社会影响分析本报告社

43、会影响评价分析是从“以人为本”的原则出发，研究项目的社会影响、项目与所在地区的适应性和社会风险等；项目承办单位的项目建设必然影响着当地社会与经济的发展和附近城镇居民的生活，对国民经济中各产业有较强的推动和带动作用，但社会效益很难用货币价值来衡量，需要复杂的技术方法和分析工具，故本章节只是定性说明建设项目对当地社会的影响、贡献和适应性，国民经济分析部分只是作为评价项目经济合理性的参考和依据。本报告社会影响评价分析是从“以人为本”的原则出发，研究项目的社会影响、项目与所在地区的适应性和社会风险等；项目承办单位的项目建设必然影响着当地社会与经济的发展和附近城镇居民的生活，对国民经济中各产业有较强的推

44、动和带动作用，但社会效益很难用货币价值来衡量，需要复杂的技术方法和分析工具，故本章节只是定性说明建设项目对当地社会的影响、贡献和适应性，国民经济分析部分只是作为评价项目经济合理性的参考和依据。当地居民：通过劳动就业获得劳动收入，增加收入渠道；通过提供销售、餐饮等各种服务，获得服务收入从而在项目建设中获益。当地居民：通过劳动就业获得劳动收入，增加收入渠道；通过提供销售、餐饮等各种服务，获得服务收入从而在项目建设中获益。由于投资项目具有显著的经济效益，所以，项目实施后有利于当地加快经济发展的速度；项目承办单位实行“按劳分配，多劳多得”的分配原则，所以，不会造成分配不公；同时，也不会扩大贫富收入差距

45、，对所在地区弱势群体的利益不会造成影响，对其他利益群体不构成损害；投资项目建设的社会影响表现较为积极，不会造成负面影响，能够取得较好的社会效益。2、社会影响效果投资项目的建设有利于强化地区景观建设，提升当地品位，提高地区知名度，对改善项目建设地的投资环境，建设和谐社会具有重要的推动作用。投资项目建设有利于扩大就业，促进社会综合事业发展；随着诸多产业的逐渐兴起和发展，将为社会就业提供更多的机会，发挥更大的经济和社会效益；扩大就业为部分下岗职工脱贫致富创造条件；项目建设对基础设施的需求将不断上升，为满足这些社会需求，促进社会综合事业，如通讯、文教卫生事业得到迅速发展。3、项目适应性分析投资项目的建

46、成将改善项目区域交通条件，使得区域内外物流运输通道沟通顺畅，有利于项目建设地的招商引资，对周边及当地经济稳步增长有极大的拉动作用；运营期间，交通运输业者、沿线区域商业经营者、旅游从业者及沿途群众将从中受益；因此，与项目直接相关的不同利益群体对项目建设和运营持支持态度并会积极参与。4、社会风险对策分析施工现场的用电线路、用电设施的安装和使用必须符合安装规范和安全操作规程，并按照施工组织设计与平面布置进行架设（现场总线路必须架空布置），严禁任意拉线接电；施工现场设有保证施工安全要求的夜间照明，危险、潮湿场所施工所用的照明以及手持照明灯具，采用符合安全要求的电压；施工现场用电使用漏电保护装置。遵守当

47、地的乡规民约，尊重当地群众的风俗习惯，与项目建设地政府和人民群众建立良好的关系，以保证工程施工按合同要求顺利进行。目前，我国在激励自主创新方面已出台了一系列行之有效的政策，发挥了一定作用；“立足科学发展，着力自主创新，完善体制机制，促进社会和谐”，党的十八届三中全会把自主创新提到了实现科学发展、推动民族振兴的战略地位。社会主义和谐社会是民主法制、公平正义、诚信友爱、充满活力、安定有序的社会，并且国家已经垄断社会一切武装资源，再加上国家公平合理的分配制度，恐怖主义意识形态失去形成的理由和必要条件，因此，恐怖暴力风险形成的可能性极小。5、社会风险评价投资项目的建设改变了当地原来单一的农业生产结构，

48、带来生产要素的流动和劳动力投向的变化，从当地社会状况的资料可以看出，项目建设地具有丰富的劳动力资源，项目的实施增加了当地剩余劳动力的就业机会，为农民改变原来的生产方式提供了必要的条件，劳动力可以投入到工业生产中，从而提高农民的生产水平和生活质量。通过对以上社会影响分析、互适性分析、社会风险分析，说明投资项目的建设具有良好的社会可行性，有利于促进项目建设地和谐社会的发展，因此，投资项目从社会影响角度分析是完全可行的。由于能源需求的日益增长，化石燃料的消耗与CO2排放总量快速上升，“清洁、低碳、安全、高效”的能源变革已是大势所趋。可再生能源(如太阳能、风能、水电等)作为替代能源大规模使用却受限于其

49、固有的间歇性、波动性与随机性；而氢是一种洁净的二次能源载体，能方便地转换成电和热，转化效率较高，有多种来源途径。采用可再生能源实现大规模制氢，通过氢气的桥接作用，既可为燃料电池提供氢源，也可绿色转化为液体燃料，从而有可能实现由化石能源顺利过渡到可再生能源的可持续循环，催生可持续发展的氢能经济。氢能作为连接可再生能源与传统化石能源的桥梁，可以为实现“氢经济”与现在或“后化石能源时代”能源系统起到桥接作用。因此，氢能作为洁净能源利用是未来能源变革的重要组成部分。氢燃料电池具有燃料能量转化率高、噪音低以及零排放等优点，可广泛应用于汽车、飞机、列车等交通工具以及固定电站等方面。从燃料电池在载人航天、水

50、下潜艇、分布式电站获得应用以来，燃料电池一直受到各国政府和企业的关注，其研发、示范和商业化应用的资金投入不断增加。在未来煤电占比相对较低的情况下，由于风能、太阳能等可再生能源技术规模的增大，整个上游的电源结构会越来越清洁。在这种结构下，新能源汽车特别是纯电动汽车、基于电解水制氢的燃料电池汽车，排放强度会明显下降。而燃料电池汽车不同于纯电动汽车的是，它实现了上游发电和终端用电在时间上的“分离”，进而使得氢能相比于波动性较大的风能和太阳能(纯电动车技术路线)的互补能力更强。因此，发展氢能和氢燃料电池具有巨大的能源战略意义。全球范围来看，世界主要发达国家从资源、环保等角度出发，都十分看重氢能的发展，

51、目前氢能和燃料电池已在一些细分领域初步实现了商业化。2017年全球燃料电池的装机量达到670兆瓦，移动类装机量455.7兆瓦，固定式装机量213.5兆瓦。截至2017年12月，全球燃料电池乘用车销售累计接近6000辆。丰田Mirai共计销售5300辆，其中美国2900辆，日本2100辆，欧洲200辆，占全球燃料电池乘用车总销量的九成以上。截至2017年年底，全球共有328座加氢站，欧洲拥有139座正在运行的加氢站，亚洲拥有118座，北美拥有68座。目前氢燃料电池及氢燃料电池汽车的研发与商业化应用在日本、美国、欧洲迅速发展，在制氢、储氢、加氢等环节持续创新。美国氢能的生产和储运有AirProdu

52、cts、Praxair等世界先进的气体公司，并且有技术领先的质子膜纯水电解制氢公司，同时还掌握着液氢储气罐、储氢罐等核心技术。液氢方面，美国在液氢生产规模、液氢产量、价格方面都具有绝对优势。美国燃料电池乘用车和叉车保有量领先全球：丰田Mirai在美国销售了超过2900辆燃料电池汽车。美国拥有世界最大的燃料电池叉车企业PlugPower，目前已有超过2万辆燃料电池叉车，进行了超过600万次加氢操作。加氢站建设方面，目前北美分布的68座加氢站仅1座位于加拿大，其余全部分布在美国，其加州地区集中度最高。美国燃料电池汽车液氢使用量非常高，全年液氢市场需求量的14%都被用于燃料电池车。日本由于资源短缺，政府对氢能和燃料电池的推广力度在世界范围内都是最大的。目前，日本在家庭用燃料电池热电联供固定电站和燃料电池汽车商业化运作方面都是最成功的。早在2014年4月制定的“第四次能源基本计划”，日本政府就明确提出了加速建设和发展“氢能社会”的战略方向。所谓“氢能社会”是指将氢能广泛应用于社会日常生活和经济产业活动之中，与电力、热力共同构成二次能源的三大支柱。