贵阳充电项目财务分析报告

1、一、项目发展背景从充电桩整体市场来看，国网占据了最主导地位。截至2015年底，国网已累计建成充换电站1537座、充电桩2.96万个，在国内份额占比分别高达42%、60%；基本建成京港澳、京沪、京台、沈海、青银、沪蓉、和宁沪杭环线高速公路快充网络和京津冀鲁、长三角区域重点城市内一批快充站点，覆盖城市81座、高速公路1.1万千米；累计完成电动汽车充换电量7.3亿千瓦时。充电桩建设的初期由国网垄断，但由于前期投入较大，配套政策不完善，商业模式不成熟，国网早期的充电桩建设难以实现盈利。2014年5月，国网向社会资本放开分布式电源并网工程以及电动汽车充换电设施市场，市场放开之后国网逐步退出城市充电站建设

2、，转而专注于城际快充网络的构建。社会资本在此契机下纷纷进入充电建设与运营领域，给充电桩建设注入了新的活力。而在2015年底，国网又重新招标开启充电设备采购，承建范围包括了城际快充和部分城市快充站，重新进入了城市充电站的建设。2015年10月，国家电动汽车充电基础设施促进联盟会上国网副总经理提出国网将加快充电网络的构建，除了高速公路快充网络之外，还将在北京、天津、上海等重点城市建设公共快充网络。国网规划至2020年建成公共快充站6100座，充电桩5.9万个。根据发改委充电设施指南的规划，至2020年规划建成充电站1.2万座，因此国网预计将在未来五年充电站建设运营中占据50%的市场份额。国网在高速

3、公路充电站的布局已经形成了一定基础，2014年建成了京沪(北京-上海)、京港澳(北京-咸宁)、青银(青岛-石家庄)高速公路快充站133座，形成“两纵一横”高速公路城际快充网络，覆盖34个城市、高速公路2900公里。2015年建成了“两纵两横一环”高速公路城际快充网络。在现有网络的基础上，国网将加速建设“七纵四横”高速公路快速充电网络，预计建成后将覆盖202个城市，高速公路3.6万公里。国网充电网络建设的全面铺开意味着国网充电设备招标的规模将快速增长。国网在2015年进行了三批充电设备的招标，下半年最后一次招标规模显著扩大，与国家推进充电基础设施建设的进程一致，2015年国网充电桩总招标金额在1

4、5亿元左右，预计2016年国网充电桩招标金额将达到50亿元左右，同比增长将达到200%以上。从2015年国网充电桩的中标情况来看，共有16家企业入围了国网的招标，其中国网旗下的企业依然占据主导地位，但同时国网系以外的民营企业同样收获一定的市场份额，且每家企业整体的中标情况相对平均。国网招标中，中标企业整体情况较为稳定，其中几家国网系的企业占据将近一半的市场份额，在另一半的市场中国网系统外的各家企业进行分配，上市公司中包括中恒电气，浙江万马等获得相对较多的市场份额。国网充电设备招标预计在2016年将出现大幅增长，对于能够在国网充电设备招标中占据一定份额的企业将形成较大的利好。与网外市场相比，国网

5、充电设备的招标价格优势明显，目前网外市场直流充电桩的价格略低于1元/W，而从2015年国网招标的情况来看，国网直流充电桩的价格基本稳定在1.5-1.8元/W，因此对于进入国网招标的充电设备厂商而言，盈利能力与网外市场相比有较大程度的提升，我们认为与网外市场激烈的竞争相比，国网充电桩的招标价格将相对保持稳定，不会出现大幅下降，2016年国网招标放量，中标企业业绩将有较大提升空间。2016年电源项目第二次招标中，充电设备招标6600多套，直流充电设备占据了主导地位，我们认为国网主要将加快高速公路城际充电及城市快充站的布局，因此2016年全年招标中，直流充电设备将继续保持较高份额。预计国网系企业将继

6、续保持稳定的中标占比，但随着招标总量的放大，国网系以外的企业中标量也有所提升。对于整体经营规模较小的企业而言，如能在国网2016年的充电设备招标中保持稳定的份额，将会带来较大的业绩弹性，快速提升盈利水平。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资13597.81(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3179.52万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资16777.33万元，其中：固定资产投资13597.81万元，占项目总投资的81.05%；流动资金3179.52万元，占项目总投资的18.95%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固

7、定资产投资包括：建筑工程投资6157.34万元，占项目总投资的36.70%；设备购置费3605.68万元，占项目总投资的21.49%；其它投资3834.79万元，占项目总投资的22.86%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=13597.81+3179.52=16777.33（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷55.00%,计划收入12116.50万元，总成本10762.87万元，利润总额3481.16万元，净利润2610.87万元，增值税340.90万元，税金及附加229.43万元，所得税870.29万元；

8、第二年负荷75.00%,计划收入16522.50万元，总成本13773.28万元，利润总额5625.80万元，净利润4219.35万元，增值税464.87万元，税金及附加244.31万元，所得税1406.45万元；第三年生产负荷100%，计划收入22030.00万元，总成本17536.30万元，利润总额4493.70万元，净利润3370.27万元，增值税619.82万元，税金及附加262.90万元，所得税1123.42万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入22030.00万元。（二

9、）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=619.82万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用17536.30万元，其中：可变成本15052.07万元，固定成本2484.23万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加262.90万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4493.70（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=4493.7025.00%=1123.42（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额

10、（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4493.70（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=4493.7025.00%=1123.42（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额4493.70万元，缴纳企业所得税1123.42万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=4493.70-1123.42=3370.27（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=26.78%。（2）达产年投资利税率=32.05%。（3）达产年投资回报率=20.09%。5、根据经济测算，本期工程项目

11、投产后，达产年实现营业收入22030.00万元，总成本费用17536.30万元，税金及附加262.90万元，利润总额4493.70万元，企业所得税1123.42万元，税后净利润3370.27万元，年纳税总额2006.14万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=6.48年。本期工程项目全部投资回收期6.48年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率26.78%，投资利税率32.05%，全部投资回报率20.09%，全部投资回收期6.48年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力

12、、较强的清偿能力和抗风险能力。适应新形势，大胆探索开发建设新思路，高度重视基础设施建设的高质量与高速度的关系问题，分散投资风险，以减轻项目承办单位直接投入资金的压力。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。建立起项目法人责任制，明确部门和个人的岗位职责。建设资金要设立专户存储，做到专款专用，在建设资金的使用过程中，严格进行跟踪检查和审计，对项目的主要经济技术指标进行严格的考核，加

13、强人员培训，尤其是网络信息方面的人才培训。七、市场预测分析充电站的建设成本主要包括充电机、配电系统、充电站监控及安全系统等，以当前1元/W左右的价格计算，直流充电机的建设成本大约占据充电站成本的20%-30%左右，配电设施成本大约占据总成本的40%左右，其余为土建成本和相关配套设备。在国家能源局发布的指导意见中，2016年计划建设充电站2000多座，分散式公共充电桩10万个，私人专用充电桩86万个，各类充电设施总投资300亿元，基本是按照充电设施指南的规划进行平均分配。因此预计未来5年充电设施总体投资规模在1000-1500亿之间。首先是由上而下的政策规划与扶持。2015年下半年，充电设施建设

14、指导意见与充电设施建设指南的出台逐渐打开了充电设备的市场，顶层政策给充电设备建设做出了整体的规划，各地方政策的配合跟进明确了每个地区充电设备的建设目标和发展战略。财政部出台的充电设施奖励标准将有效促进充电设备与新能源汽车共同发展，地方针对性的出台建设补贴以及对于充电设备建设的明确规划能够提升建桩的积极性。因此从政策层面来看，自2015年下半年起中央与地方的政策联合密集出台，充电设备的投资建设已经刻不容缓。其次从市场情况来看，网内与网外将共同推进。一是国网招标份额的快速扩张，2016年充电设备招标金额将由2015年的15亿元左右扩张到50亿元左右，实现200%以上的增长。二是随着新能源汽车保有量

15、的提高，公交和出租充电市场需求快速扩张，各地方政府与第三方平台对充电站的建设进度都在陆续推进，国网以外的充电设备市场同样值得期待。因此我们认为2016年充电设备投资量必然会出现跳跃式增长，最为看好充电设备制造企业的业绩出现爆发，收益确定性高。充电运营模式较为单一，商业模式与盈利能力有待提高。充电站现有的运营模式主要是电费+服务费的收取，在目前新能源汽车整体保有量有限，运营模式尚未成熟的情况下，充电站运营的空置率较高，盈利能力难以得到保证。因此我们认为从短期来看，充电运营的建设仍然将由国网和地方政府主导，通过较强的前期资本，保障充电站前期投入和有效运行，这样才能形成充电站与新能源汽车发展的互相促

16、进。随着各地方政府陆续出台充电费与服务费的标准，新能源车保有量的上升，充电运营的盈利性将逐步实现。与充电设备制造的短期爆发不同，充电运营的潜力和盈利模式有待释放。充电费+服务费的模式仅仅是充电运营的基础，未来充电运营能够形成新能源汽车线下与线上的联动，构建新能源汽车的生态圈，社会资本更多的是看中充电运营能够进行线上线下结合，提供更多增值服务，商业模式有进一步挖掘的潜力才纷纷进入充电运营市场进行前期布局，在充电运营逐渐成熟完善之时占据一定的市场份额。八、行业发展趋势当前，受“新基建”概念影响，新能源汽车充电桩热度大涨。截至目前，北京、上海等地已相继更新充电桩补贴政策，推动新能源汽车产业高质量发展

17、。与此同时，新能源技术发展带来了汽车行业新一轮的变革浪潮，在车端新能源三电技术不断迭代升级的基础上，场端充换电设施的生产与运营也将扮演愈发重要的角色。目前，充换电企业分为三类：充电桩生产企业、充电桩运营企业以及换电企业。罗兰贝格从行业竞争格局、产品技术方向与商业盈利模式等角度对上述企业进行了详细解读，并对充换电企业未来发展趋势进行预测研判。新能源汽车产业的发展既需要车端的技术突破和产品供给，也需要场端各类充换电设施的发展和升级。无论是车企、充换电企业或是生态内的其他玩家，在生态初建的时候更需要合作和共赢。行业格局：充电桩生产行业竞争不断加剧，部分中小型玩家或被淘汰，具备规模经济和技术优势的头部

18、企业将胜出，行业集中度有望进一步提升。竞争加剧：2015年至今，进入充电桩生产行业的玩家数量不断增长，带来更激烈的竞争态势。产品同质：目前参与充电桩制造的上市公司大多均具有多年直流充电模块核心技术；除充电模块外，各玩家在充电桩的其它组成部分如箱体、配电设备、线缆、操作屏幕、支付模块等产品差异化较小。毛利下滑：一方面随着竞争加剧，生产企业受到来自下游客户的价格压力；另一方面设备价格不断下降致使产品毛利率呈逐年下滑态势，充电桩制造企业的盈利空间将受到持续压缩。技术趋势：用户端快速补能需求不断释放以及企业端对高回报率不断追求的共同作用下，大功率充电桩将成为未来主要发展趋势；对充电设备制造商的IGBT

19、等核心元器件议价能力与电路结构优化技术能力均提出了更高要求。应对之道：快充桩的成本管控为首要目标，可通过采购规模提升保障企业议价话语权，并收购或投资国内外IGBT企业/产线以降低购买成本；同时与技术研发能力较强的行业领先玩家开展合作也十分必要，以共同积累经验，提升产品性能。开发差异化产品：用户对产品的环境适应性和充电安全、负荷调度、智能充电功能需求不断提高，目前多数企业的产品虽能满足环境适应性、充电安全这两方面要求，但仅有少数玩家能在此基础上同时实现负荷调度、智能充电的功能，技术领先企业应抓住相关需求空白机遇。代工运营模式：在新基建带动下，充电桩制造业将迎来高峰期，对代工企业的需求也将大幅提升

20、；代工模式能够帮助企业通过规模效应降低生产成本、缩短交货周期；同时，产品技术趋于标准化、供应商稳定化为代工企业提供了技术准备和完整的供应链。海外市场开拓：中国在全球新能源汽车领域居于领先地位，充电桩设备成熟，出口认可度较高；海外部分发展中国家如印度、马来西亚等新能源汽车新兴市场的充电桩需求快速增长，且中国整车出口企业有当地充电桩需求，领先企业可以积极开拓、提前布局。公共运营的充电桩仍以交流慢充为主，用户体验相对较差，现有市场格局相对稳定，集中度较高，且商业模式同质化较强，盈利挑战大，未来产品服务供给、跨界玩家参与和多元模式盈利均存潜在变局机遇。产品供给：目前中国公共充电桩中，慢充桩比例较高；未

21、来交流慢充将不断提升智慧化程度，大功率直流快充、换电模式等产品占比将不断提升。目前收入模式：由于充电桩利用率较低，收入模式几乎全部依赖服务费，电力差价以及政府补贴带来的收入占比较低，导致目前整体盈利性不足，投资回报期长。慢充桩仅需2,000-3,000元，远低于动辄7万元以上的快充桩，且无附带投资。慢充设备对电网功率与容积冲击小，无需额外的扩容申请。受限于车载动力电池技术的局限性，直流快充更易造成过热，带来安全风险。未来公共桩发展趋势：智慧充电系统加持下，有序充电能力提升，交流慢充将维持主流；同时随着成本下降，大功率直流快充占比有望增长；最后，更具便利性的换电模式将作为重要补充，未来增长空间显

22、著。传统能源玩家：2018年壳牌建立亚洲首个充电站，未来将推广集成加油+加气+加氢+充电业务的“四位一体”运营模式；房地产玩家：2019年恒大出资成立“恒大智慧充电科技有限公司”，主要业务包括汽车充电桩生产、安装、运营服务、电池设计销售等；移动出行玩家：2019年英国石油与滴滴出行成立合资公司，将在全国范围内建设新能源车充电站网络；汽车经销商：2019年广汇汽车与国网电动车成立合资公司，积极拓展新能源汽车充换电服务及其他新能源汽车后服务市场；金融服务商：2020年蚂蚁金服全资子公司入股简单充，成为其第二大股东，该公司主要聚焦于停车场景与充电运营；电池生产商：2020年宁德时代与百城新能源成立合

23、资公司，主营新能源汽车充电桩业务。目前收入模式：由于充电桩利用率较低，收入模式几乎全部依赖服务费，电力差价以及政府补贴带来的收入占比较低，导致目前整体盈利性不足，投资回报期长。未来盈利提升：新基建背景下，充电桩与通信、智能电网、车联网等技术有机融合，不仅利用大数据优化位置布局、提高利用率，而且围绕充电桩将出现更多的商业模式以及应用场景。车辆类型：当前网约车/出租车等运营车队为换电主力，以满足运营持续性要求；仅蔚来为私人车主大面积提供换电服务。政策鼓励下，未来几年换电模式将进一步渗透进私家车领域，支持换电的车型也将持续丰富。玩家类型：主机厂/配套商与三方平台公司为当前主要的换电运营商，未来随着充

24、电桩生产/运营企业、电池生产/梯次利用企业、经销商、城市运营商的切入，玩家与服务种类丰富度有望进一步提升，从而推动产业进步。商业模式：ToB业务在高频次运营换电与补贴支持下盈利性尚可，主要挑战在于ToC业务的盈利性，未来可通过换电技术升级、梯次利用价值挖掘等创新模式的应用，持续挖掘换电业务盈利性空间。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2385.053180.072952.922839.3411357.382主营业务收入2126.512835.342632.822531.5510126.222.1充换电设备(A)701.75935.66868.83

25、835.413341.652.2充换电设备(B)489.10652.13605.55582.262329.032.3充换电设备(C)361.51482.01447.58430.361721.462.4充换电设备(D)255.18340.24315.94303.791215.152.5充换电设备(E)170.12226.83210.63202.52810.102.6充换电设备(F)106.33141.77131.64126.58506.312.7充换电设备(.)42.5356.7152.6650.63202.523其他业务收入258.54344.72320.10307.791231.16上年度主

26、要经济指标项目单位指标完成营业收入万元11357.38完成主营业务收入万元10126.22主营业务收入占比89.16%营业收入增长率（同比）20.61%营业收入增长量（同比）万元1940.47利润总额万元2641.61利润总额增长率30.89%利润总额增长量万元623.40净利润万元1981.21净利润增长率16.80%净利润增长量万元284.90投资利润率29.46%投资回报率22.10%财务内部收益率25.47%企业总资产万元41553.46流动资产总额占比万元34.25%流动资产总额万元14233.79资产负债率42.61%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米47130

27、.2270.66亩1.1容积率1.601.2建筑系数68.65%1.3投资强度万元/亩192.441.4基底面积平方米32354.901.5总建筑面积平方米75408.351.6绿化面积平方米5456.72绿化率7.24%2总投资万元16777.332.1固定资产投资万元13597.812.1.1土建工程投资万元6157.342.1.1.1土建工程投资占比万元36.70%2.1.2设备投资万元3605.682.1.2.1设备投资占比21.49%2.1.3其它投资万元3834.792.1.3.1其它投资占比22.86%2.1.4固定资产投资占比81.05%2.2流动资金万元3179.522.2.

28、1流动资金占比18.95%3收入万元22030.004总成本万元17536.305利润总额万元4493.706净利润万元3370.277所得税万元1.608增值税万元619.829税金及附加万元262.9010纳税总额万元2006.1411利税总额万元5376.4212投资利润率26.78%13投资利税率32.05%14投资回报率20.09%15回收期年6.4816设备数量台（套）16717年用电量千瓦时552963.3418年用水量立方米22438.8019总能耗吨标准煤69.8820节能率22.51%21节能量吨标准煤17.4722员工数量人419区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值

29、万元187083.38同期产值万元163106.70同比增长14.70%从业企业数量家643规上企业家32从业人数人32150前十位企业产值万元78910.93去年同期68439.66万元。1、xxx有限责任公司（AAA）万元19333.182、xxx（集团）有限公司万元17360.403、xxx公司万元10258.424、xxx公司万元8680.205、xxx科技公司万元5523.776、xxx集团万元5129.217、xxx公司万元394.558、xxx公司万元3235.359、xxx科技公司万元3077.5310、xxx集团万元2367.33区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工

30、业增加值万元47874.051.1同期增加值万元41125.381.2增长率16.41%2行业净利润万元18578.622.12016年净利润万元16240.052.2增长率14.40%3行业纳税总额万元33705.843.12016纳税总额万元30503.023.2增长率10.50%42017完成投资万元48070.694.12016行业投资万元16.72%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值218485.80248279.32282135.592利润总额54629.4962078.9770544.283净利润20139.1422885.3926006

31、.134纳税总额15611.3217740.1420159.255工业增加值80404.5691368.82103828.206产业贡献率10.00%14.00%15.98%7企业数量7729421206土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程22874.9122874.9152741.0852741.084737.131.1主要生产车间13724.9513724.9531644.6531644.652937.021.2辅助生产车间7319.977319.9716877.1516877.151515.881.3其他生产车间1829.9

32、91829.993058.983058.98284.232仓储工程4853.234853.2314733.7314733.73962.452.1成品贮存1213.311213.313683.433683.43240.612.2原料仓储2523.682523.687661.547661.54500.472.3辅助材料仓库1116.241116.243388.763388.76221.363供配电工程258.84258.84258.84258.8419.023.1供配电室258.84258.84258.84258.8419.024给排水工程297.67297.67297.67297.6717.01

33、4.1给排水297.67297.67297.67297.6717.015服务性工程3073.723073.723073.723073.72200.785.1办公用房1686.721686.721686.721686.7285.955.2生活服务1387.001387.001387.001387.00105.776消防及环保工程867.11867.11867.11867.1163.726.1消防环保工程867.11867.11867.11867.1163.727项目总图工程129.42129.42129.42129.4236.627.1场地及道路硬化8382.521903.001903.007.

34、2场区围墙1903.008382.528382.527.3安全保卫室129.42129.42129.42129.428绿化工程3446.14120.61合计32354.9075408.3575408.356157.34节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤69.881.1年用电量千瓦时552963.341.2年用电量吨标准煤67.961.3年用水量立方米22438.801.4年用水量吨标准煤1.922年节能量吨标准煤17.473节能率22.51%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元8965.911.1完成比例53.44%2完成固定资产投资万元6580.662.1完成比

35、例73.40%3完成流动资金投资万元2385.253.1完成比例26.60%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2851.2人均年工资万元5.861.3年工资额万元1189.132工程技术人员工资2.1平均人数人632.2人均年工资万元5.172.3年工资额万元377.733企业管理人员工资3.1平均人数人173.2人均年工资万元7.793.3年工资额万元107.364品质管理人员工资4.1平均人数人344.2人均年工资万元5.174.3年工资额万元201.455其他人员工资5.1平均人数人205.2人均年工资万元6.175.3年工资额万元125.256职工工资

36、总额万元2000.92固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元6157.343605.68192.4413597.811.1工程费用万元6157.343605.6816056.131.1.1建筑工程费用万元6157.346157.3436.70%1.1.2设备购置及安装费万元3605.683605.6821.49%1.2工程建设其他费用万元3834.793834.7922.86%1.2.1无形资产万元1788.541788.541.3预备费万元2046.252046.251.3.1基本预备费万元854.34854.341.3.2涨价预备

37、费万元1191.911191.912建设期利息万元3固定资产投资现值万元13597.8113597.81流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元16056.138981.0512652.6616056.1316056.1316056.131.1应收账款万元4816.842649.263612.634816.844816.844816.841.2存货万元7225.263973.895418.947225.267225.267225.261.2.1原辅材料万元2167.581192.171625.682167.582167.582167.581.2.2燃

38、料动力万元108.3859.6181.28108.38108.38108.381.2.3在产品万元3323.621827.992492.713323.623323.623323.621.2.4产成品万元1625.68894.131219.261625.681625.681625.681.3现金万元4014.032207.723010.524014.034014.034014.032流动负债万元12876.617082.149657.4612876.6112876.6112876.612.1应付账款万元12876.617082.149657.4612876.6112876.6112876.613

39、流动资金万元3179.521748.742384.643179.523179.523179.524铺底流动资金万元1059.83582.91794.881059.831059.831059.83总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元16777.33123.38%123.38%100.00%2项目建设投资万元13597.81100.00%100.00%81.05%2.1工程费用万元9763.0271.80%71.80%58.19%2.1.1建筑工程费万元6157.3445.28%45.28%36.70%2.1.2设备购置及安装费万元3605.68

40、26.52%26.52%21.49%2.2工程建设其他费用万元1788.5413.15%13.15%10.66%2.2.1无形资产万元1788.5413.15%13.15%10.66%2.3预备费万元2046.2515.05%15.05%12.20%2.3.1基本预备费万元854.346.28%6.28%5.09%2.3.2涨价预备费万元1191.918.77%8.77%7.10%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元13597.81100.00%100.00%81.05%5建设期间费用万元6流动资金万元3179.5223.38%23.38%18.95%7铺底流动资金万元1059.847.79

41、%7.79%6.32%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元12116.5016522.5022030.0022030.0022030.001.1万元12116.5016522.5022030.0022030.0022030.002现价增加值万元3877.285287.207049.607049.607049.603增值税万元340.90464.87619.82619.82619.823.1销项税额万元3524.803524.803524.803524.803524.803.2进项税额万元1597.742178.742904.982904.98

42、2904.984城市维护建设税万元23.8632.5443.3943.3943.395教育费附加万元10.2313.9518.5918.5918.596地方教育费附加万元6.829.3012.4012.4012.409土地使用税万元188.52188.52188.52188.52188.5210税金及附加万元229.43244.31262.90262.90262.90折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值6157.346157.34当期折旧额4925.87246.29246.29246.29246.29246.29净值1231.475911.0556

43、64.755418.465172.174925.872机器设备原值3605.683605.68当期折旧额2884.54192.30192.30192.30192.30192.30净值3413.383221.073028.772836.472644.173建筑物及设备原值9763.02当期折旧额7810.42438.60438.60438.60438.60438.60建筑物及设备净值1952.609324.428885.828447.228008.627570.024无形资产原值1788.541788.54当期摊销额1788.5444.7144.7144.7144.7144.71净值1743.8

44、31699.111654.401609.691564.975合计：折旧及摊销9598.96483.31483.31483.31483.31483.31总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元11337.406235.578503.0511337.4011337.4011337.402外购燃料动力费万元781.61429.89586.21781.61781.61781.613工资及福利费万元2000.922000.922000.922000.922000.922000.924修理费万元52.6328.9539.4752.6352.6352.635其它成本费用万元2880.431584.242160.322880.432880.432880.435.1其他制造费用万元648.85356.87486.64648.85648.85648.855.2其他管理费用万元374.88206.18281.16374.88374.88374.885.3其他销售费用万元652.98359.14489.74652.98652.98652.986经营成本万元17052.999379.1412789