投资风险管理【308】

1、,投资风险策略,学投资，懂投资,一、选择正确的投资切入点,1.了解巴菲特的投资思路,A.尽量避免投资产品公司,产品公司是市场导向型的公司。公司最主要通过广告造势宣传自己以及价格战来赢取市场份额。因此，公司的盈利水平受到市场环境的巨大影响。在市场环境良好的，公司只能获取薄利，而当经济环境恶化时，竞相降价会为公司带来亏损危机。 为了获取长期且稳定的收益，那么产品公司肯定不是我们的最好选择。,B.选择消费垄断型公司,消费者信赖产生了商业商誉意识带来了消费垄断，从而吸引客户持续购买企业的商品或者是服务，因此在经济环境较差时，仍可以持续产生收益。 作为一个投资者，我们要获取持续长久的收益，那么选择消费型

2、垄断企业是一个很好的选择。,二、如何增加自己的获胜几率,我们都知道在股票市场中，只要看涨而没有看跌的。但是在数学模型中，在没有任何外在因素的影响时，涨与跌的概率都是相同的，都是50%。 但是我们在长期进行实盘交易的时候我们常有这样感觉，就是在长期，我们无论怎样操盘都会出现股票被套在了股票市场而出现亏损。虽然我们可以解释为股票市场从6000点一直往下探至2000点的水平导致了我们的亏损。 而通过对股票市场的分析，我们可以看出虽然股票市场一直在2000点水平徘徊，但是在这个过程中仍然出现波动。所以肯定有获利的空间。 我们可以通过下面的例子进行分析。,案例分析,以1000元为例子。甲跟乙同时进行三次

3、的投资。 甲每次都只能亏损10%以及只会赢取10% 乙每次能接受亏损为50%以及赢取50%。,情况一：甲跟乙同时赢3次,对于甲有： 1000+1000*10%=1100 1100+1100*10%=1210 1210+1210*10%=1331,对于乙有： 1000+1000*50%=1500 1500+1500*50%=2250 2250+2250*50%=3375,情况二：赢利2次亏损1次,对于甲有 1000+1000*10%=1100 1100+1100*10%=1210 1210-1210*10%=1089,对于乙有 1000+1000*50%=1500 1500+1500*50%=2

4、250 2250-2250*50%=1125,情况三：赢利1次亏损2次,对于甲有 1000+1000*10%=1100 1100-1100*10%=990 990-990*10%=891,对于乙有 1000+1000*50%=1500 1500-1500*50%=750 750-750*50%=375,情况四：3次都亏损,对于甲有 1000-1000*10%=900 900-900*10%=810 810-810*10%=729,对于乙有 1000-1000*50%=500 500-500*50%=250 250-250*50%=125,综述,从上述一个简单的例子可以看出，我们在股票市场没有选

5、择正确的止损就会导致股票不停亏损而最后到只能斩仓。,概括而言,十多年来散户和庄家炒股特点总结 1.庄家用几千万，几个亿，几十个亿做一只股票。 散户用十万，几十万和几百万做十几只股票。 2.庄家做一只股票做一年甚至几年，在一个股票上拉升和打压股价。 散户在一只股票做几天，几周和几月。 3 庄家打压股价使散户卖出股票，庄家拉升股价骗散户买进股票。 散户在股价下跌时，割肉出局。散户在拉升股价时，追涨买进股票。 4. 庄家一年做一二只股就大功告成。 散户一年做几十只股，上百只股还不甘心。,5.庄家喜欢集中资金打歼灭战，做一个成一个。 散户喜欢买多只股票，作分散投资，有的赚，有的赔，最终亏本。 6. 庄

6、家在做一只股票前，对该股的基本面，技术面作长时间的详细调查，分析，并制订了周密的投资计划才行动。 散户天天看电脑屏幕，三五分钟即可决定买卖。 7. 庄家每做一只股票都赚钱。 散户做很多股票，大部分都赔钱。 8. 庄家经常制造专家陷阱，技术陷阱，赶散户下车。 散户天天找庄家拉升股票，与庄共舞，分庄家一杯羹。,三、如何利用复利效应进行投资？,A.前提是必须要有资金管理,假设有一个30万的账号，我们将30万等分成3份。每份都是总资金的1/3。那么我们称这些叫做风险金。,风险金的作用是帮助我们防止在投资时候出现大量的亏损。从而保证了我们的亏损是可控的。,以上述的例子进行讲解，我们可以将一份的风险金分割

7、成10小份。也是说10万分成10小份，每份都是1万元。 当然我们可以将1万元分割成20份或更多。 在进行投资时，我们应每次1小份的进行投资。以1万元为例子，当我们设定最大亏损为20%时候，那么在亏损了2000元时候我们选择平仓。,计算公式,我们通过上述例子，那么我们可以计算出每次易最大亏损额度为：,亏损最大额度=（总资产*风险金比率）/交易次数,一个简单的例子,仍以1000元为例子。甲跟乙同时进行三次的投资。 甲每次都只能亏损10%以及只会赢取10% 乙每次能接受亏损为50%以及赢取50%。 甲虽然每次都只能赢10%，但是赢取10%的概率远远大于赢取50%的概率 因此甲在连续3次赢取10%能获

8、得1331，而只要乙输一次就只能获取1125。 所以可以看出，通过虽然每次赚得少，但是赚得有把握，通过这样的复利投资可以比一次大幅度获利获取更多钱。,四、选择什么样的投资市场？,A股市场已经有两千多只股票，在熊市中近90%都在下跌，在10%中选股耗费了投资者很多精力和时间。 以刚刚在上文提及到的巴菲特的选股思路认为，在中国的A股市暂时 没有一只股票达到要求。 2. 中国的A股市只有升市才能赚钱的单向发展市场，比双向市少了一个赚钱机会。 3. 股市有庄家操控，加大了投资者的操作难度。 4. 在股市不好的时候，我们通常使用概率投资法进行股票投资。即将资金分成10份或者更小。但是每次的小份投入会降低资金的使用率。,针对上述问题我们是否可以找到一个比较好的投资市场？,答案是有的。我们用刚刚说的概率投资法投资进入黄金或白银现货保证金市场，就可以免去了选股的麻烦以及可以解决资金的较低利用率。而且更重要的是： 1.买升买跌双向交易 2.国际大市场，多庄就是无庄 3.保证金操作在盈利时放大（损失也放大），提高了资金使用率。,备注：天通银的产品优势以及潜力,1.手续费率低：以白银价格为6000元/千克为例子，按照每手0.08%的手续费来计算，那么平均一手单交割时双边费用共计约是144元。 2.保证金低：现货白银的一手保证金占用15千克总价