证券行业跟踪报告市场成交回暖持续看好大型综合券商配置价值-20170918-银河证券-26页

1、证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明价值核心观点:证券行业跟踪报告（201708）推荐维持评级 8 月，沪深 300 指数上涨 2.25%；券商板块上涨 5.76%，相对收益为 3.50%。8 月份日均股票成交额为 5080.38 亿元，较 7 月份的 4616.98 亿元上涨10.04%。截止到 8 月底，2017 年日均股票交易额为 4503.93 亿元，市场交易活跃度较 2016 年年均水平有所下降。 在 8 月份所有上市券商中，浙商证券上涨 41.00%，位居板块涨幅首位； 其次是中国银河，上涨 33.22%；第一创业上

2、涨 24.41%，位居板块涨幅第三。 8 月券商板块先抑后扬，走势优于大盘。1）业绩面，8 月板块业绩小幅回升。合并口径测算，29 家上市券商单月实现营业收入 160.61 亿元，环比下滑 0.49%；单月实现净利润 65.19 亿元，环比增长 2.65%；月末净资产11907.61 亿元，环比增长 0.58%。2）政策面，就并购重组作出新 的窗口指导，重申重组方不得适用上市公司监管指引第 4 号第五条的规定，变更其作出的业绩补偿承诺，持续强化并购重组业绩承诺监管，保 持监管威慑力。 公布 2017 年证券公司分类评价结果，新规下， 11 家券商被评为 AA 级，中信证券、海通证券、广发证券、

3、华泰证券等 4 家重归 AA 级梯队。3）投资策略面，从基本面来看，随着股指反弹，成交回 暖，市场环境向好，券商基本面会有改善；从估值上看，现阶段板块1.9XPB， 大型综合券商 1.6XPB，估值不贵，防御与反弹攻守兼备；券商各业务条线强监管环境下，大券商凭借强大的资本实力+相对完善的合规风控，优 势显著，强者恒强局面延续，持续看好估值低的大型综合券商投资机会。个股方面，持续推荐中信证券、广发证券以及华泰证券。 主要风险因素：市场波动对业务影响大，行业转型速度不及预期。分析师武平平(: 执业证书编号： S013

4、0516020001特此鸣谢张一纬*: zhangyiwei_对本报告的编制提供信息行业月报 证券行业2017 年 9 月 18 日市场成交回暖，持续看好大型综合券商配置重点公司EPS(元)PE（X）15-17EPSROE2016A股票名称股票代码2015A2016A2017E2015A2016A2017ECAGR（%）中信证券6000301.710.860.8910.3920.6619.97-27.86%7.36广发证券0007761.871.051.1010.0517.9017.09-23.30%10.29华泰证券6016881.650.880.931

5、3.4425.3323.84-24.92%7.73国元证券0007281.410.720.4710.1519.8830.45-42.26%6.97资料来源：公司公告，中国银河证券研究部每日免费获取金融报告1. 每日微信群内分享5+重磅金融研究报告；2. 大咖观点、证券、银行、股市、私募、保险、衍生品、用户行为、金融科技3. 每周分享 重点；4. 每月200+资料汇总，累计上万份金融报告，给专属用户；截图 扫一扫二维码 或搜索公众号【seed思得】点击菜单栏“资料共享” 加入seed思得共享微信群（1-100群） 【seed思得】本着分享的目的与用户免费共享资料，并不拥有报告版权，如有侵权请立即

6、联系我们。行业月报/证券行业目 录一、证券行业月度关键指标1二、证券行业推荐组合表现2三、证券业务指标3（一）经纪业务3（二）投资银行业务5（三）资管业务8（四）自营业务9（五）融资融券业务10（六）上市券商月度财务数据11四、行业估值分析与投资建议12五、行业新闻14（一）监管与政策14（二）行业与公司15插图目录22表格目录22请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。行业月报/证券行业一、证券行业月度关键指标8 月，沪深 300 指数上涨 2.25%；券商板块上涨 5.76%，相对收益为 3.50%。8 月份日均股票成交额为 5080.38 亿元，较 7 月份的 4616.98

7、亿元上涨 10.04%。截止到 8月底，2017 年日均股票交易额为 4503.93 亿元，市场交易活跃度较2016 年年均水平有所下降。图 1：沪深 300 及券商板块周涨跌幅10%5%0%-5%-10%-15%-20%请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。资料来源：沪深交易所、中国银河证券研究部图 2：月度日均股票交易量日均股票交易量（亿元）环比变化20000180001600014000120001000080006000400020002017072017052017032017012016112016092016072016052016032016012015112015

8、092015072015052015032015010沪深300CSSW证券 100%80%60%40%20%0%-20%-40%-60%资料来源：上海、深圳证券交易所、中国银河证券研究部在 8 月份所有上市券商中，浙商证券上涨 41.00%，位居板块涨幅首位；其次是中国银河， 上涨 33.22%；第一创业上涨 24.41%，位居板块涨幅第三。在换手率方面，8 月沪深市场换手率为 22.44%，较上月上升 3.45 个百分点。图 3：上市券商涨跌幅5040302010申万宏源东北证券国元证券国海证券广发证券长江证券山西证券中信证券国金证券西南证券海通证券招商证券太平洋兴业证券东吴证券华泰证券光

9、大证券方正证券西部证券国信证券东兴证券东方证券国泰君安国投安信第一创业华安证券中原证券中国银河01009080706050403020100-10-20-30-40-50-60本月涨幅(%)年初至今涨幅(%) 资料来源：Wind、中国银河证券研究部图 4：沪深市场换手率及券商板块涨跌幅券商板块涨跌换手率70%60%50%40%30%20%10%0%-10%-20%-30%-40%70%60%50%40%30%20%10%0%20170731201704282017013120161031201607312016043020160131201510312015073120150430201501

10、31201410312014073120140430201401312013103120130731201304302013013120121031201207312012043020120131资料来源：Wind、中国银河证券研究部二、证券行业推荐组合表现我们从 2017 年 8 月 1 日构建投资组合，涵盖中信证券、广发证券以及华泰证券等 3 只股票， 分别给予每只股票 30%、30%、40%权重，业绩基准采用中证申万证券行业指数 CSSW 证券399707.SZ。组合构建：中信证券、广发证券、华泰证券自构建以来，组合总回报 8.54%，中证申万证券行业指数总回报 3.17%，跑赢业绩基准

11、 5.36个百分点。行业月报/证券行业图 5：组合自构建以来表现组合构建以来表现 12%10%8%6%4%2%2017/8/42017/8/62017/8/82017/8/102017/8/122017/8/142017/8/162017/8/182017/8/202017/8/222017/8/242017/8/262017/8/282017/8/302017/9/12017/9/32017/9/52017/9/72017/9/92017/9/112017/9/130%-2%-4%-6%-8%组合累计收益率中证申万证券指数收益率 资料来源：Wind、中国银河证券研究部三、证券业务指标（一）经

12、纪业务8 月份日均股票成交额为 5080.38 亿元，较 7 月份的 4616.98 亿元上涨 10.04%。8 月经纪业务市场交易份额前三名为华泰证券、中信证券、海通证券。图 6：月度日均股票交易情况图 7：年度日均股基交易额日均股票交易量（亿元） 环比变化 日均股基交易额（亿元）20000100% 12000请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。515000100005000080%60%40%20%0%-20%-40%201707201704201701201610201607201604201601201510201507201504201501-60%1000080006

13、00040002000201720162015201420132012201120100资料来源：Wind、中国银河证券研究部资料来源：Wind、中国银河证券研究部图 8：月度股基市占率排名前十券商2017年8月单月股基市占率排名前十券商 10%8%6%4%2%0%华中 泰信 证证 券券 海中国 通国泰 证银君 券河安 广招 发商 证证 券券 申国中 万信信 宏证建 源券投 资料来源：上海及深圳证券交易所、中国银河证券研究部 注释：申万、中信为合并数据图 9：上市券商经纪业务交易市占率2015201620170810%8%6%4%2%0%申 东 国 国 广 长 山 中 国 西 海 招 太 兴

14、东 华 光 方 西 国 东 东 国 国 第 华 中 中 浙万 北 元 海 发 江 西 信 金 南 通 商 平 业 吴 泰 大 正 部 信 兴 方 泰 投 一 安 原 国 商宏 证 证 证 证 证 证 证 证 证 证 证 洋 证 证 证 证 证 证 证 证 证 君 安 创 证 证 银 证 源 券 券 券 券 券 券 券 券 券 券 券 资料来源：上海及深圳证券交易所、中国银河证券研究部图 10：行业佣金率情况佣金率0券 券 券 券 券 券 券 券 券 安 信 业 券 券 河 券 资料来源：中国证券业、上海及深圳证券交易所、中国银河证券研究部2

15、0110630201206302013063020140630201506302016063020170630图 11：上市券商经纪业务佣金率变化情况 2016/3/312016/12/31 2016/6/302017/3/31 2016/9/302017/6/30 0.09%0.08%0.07%0.06%0.05%0.04%0.03%0.02%0.01%0.00%申 东 国 国 广 长 山 中 国 西 海 招 太 兴 东 华 光 方 西 国 东 东 国 第 华 中 中 浙万 北 元 海 发 江 西 信 金 南 通 商 平 业 吴 泰 大 正 部 信 兴 方 泰 一 安 原 国 商宏 证 证

16、证 证 证 证 证 证 证 证 证 洋 证 证 证 证 证 证 证 证 证 君 创 证 证 银 证源 券 券 券 券 券 券 券 券 券 券 券 券 券 券 券券 券 券 券 券 安 业 券 券 河 券 资料来源：上海及深圳证券交易所、Wind、中国银河证券研究部图 12：新增投资者情况2502002017-082017-072017-062017-052017-042017-032017-022017-01 2016-122016-112016-102016-092016-082016-072016-062016-052016-042016-032016-022016-01150100500

17、0.40.20-0.2-0.4-0.6本月新增投资者（万）新增投资者环比(%) 资料来源：中证登公司、中国银河证券研究部（二）投资银行业务8 月份股权融资规模 1116.94 亿元，环比增加 40.50%，债券融资 2231.89 亿元，环比减少7.49%。8 月份全市场共计有 37 家首发，42 家增发，以及 2 家配股。图 13：沪深两市月度融资规模行业月报/证券行业201708201707201706201705201704201703股票融资规模（亿元股201611201610201609201608201607增发20160

18、6201605债券融资规模（亿元料来源：Wind、中国银河证券研究部 注释:债券融资涵盖企业债、公司债、可转债201510图 14：沪深两市月度股权融资数量20150920150820150720150620150520150420150320150250004500400035003000250020001500100050002015012017086543210201707201706201705201704201703201702201701201612201611201610201609201608201

19、607201606201605201604201603201602201601201512201511201510资料来源：Wind、中国银河证券研究部201509201508201507201506201505201504201503201502180160140120100806040200201501请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。6行业月报/证券行业102015（%） 2016（%） 2017（%） 86420图 15：上市券商承销金额市占率图 16：上市券商 IPO 承销市占率141210864202015（%）2016（%）2017（%） 申东国国广长山中国西海招

20、太兴东华光方西国东东国国华第中中浙 万北元海发江西信金南通商平业吴泰大正部信兴方泰投安一原国商宏证证证证证证证证证证证洋证证证证证证证证证君安证创证银证源券券券券券券券券券券券 券券券券券券券券券安信券业券河券 申东国国广长山中国西海招太兴东华光方西国东东国国华第中中浙万北元海发江西信金南通商平业吴泰大正部信兴方泰投安一原国商宏证证证证证证证证证证证洋证证证证证证证证证君安证创证银证源券券券券券券券券券券券 券券券券券券券券券安信券业券河券 资料来源：Wind、中国银河证券研究部资料来源：Wind、中国银河证券研究部图 17：上市券商增发承销市占率图 18：上市券商债券承销市占率162015（

21、%）2016（%）2017（%）东国国广长山中国西海招太兴东华光方西国东东国国华第中中浙万北元海发江西信金南通商平业吴泰大正部信兴方泰投安一原国商宏证证证证证证证证证证证洋证证证证证证证证证君安证创证银证源券券券券券券券券券券券 券券券券券券券券券安信券业券河券 72015（%）2016（%）2017（%） 6543210申东国国广长山中国西海招太兴东华光方西国东东国国华第中中浙万北元海发江西信金南通商平业吴泰大正部信兴方泰投安一原国商宏证证证证证证证证证证证洋证证证证证证证证证君安证创证银证源券券券券券券券券券券券 券券券券券券券券券安信券业券河券 资料来源：Win

22、d、中国银河证券研究部资料来源：Wind、中国银河证券研究部注：增发涵盖只包含配套融资增发以及不包含配套融资增发注：债券承销涵盖企业债以及公司债图 19：全球券商股票承销市占率图 20：全球券商债券承销市占率全球投行股票承销市占率（%） 全球投行债券承销市占率（%） 101481210684624英国汇丰银行有限 法国兴业银行 野村控股满地可银行资本市场 瑞穗金融集团 中国国际金融股份 2摩根大通摩根士丹利高盛公司花旗集团美国银行美林 银行信贷集团 巴克莱德意志银行 加拿大银行资 富国银行法国巴黎银行 杰富瑞集团 摩根大通美国银行美林 花旗集团高盛公司摩根士丹利巴克莱德意志银行英国汇丰银行有限

23、富国银行多伦多道明证券 加拿大银行资 三菱日联金融集团法国巴黎银行瑞穗金融集团信贷集团野村控股满地可银行资本市场 美国合众银行加拿大丰业银行 00资料来源：Bloomberg、中国银河证券研究部资料来源：Bloomberg、中国银河证券研究部请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。7行业月报/证券行业图 21：亚太券商股票承销市占率图 22：亚太券商债券承销市占率亚太投行股票承销市占率（%） 亚太投行债券承销市占率（%） 84.574.063.553.042.532.021.51.0摩根士丹利高盛公司花旗集团银行野村控股 美国银行美林 摩根大通德意志银行 三井住友金融集团 中信证券

24、中国国际金融股份有 瑞穗金融集团 广发证券大和证券海通证券信贷集团招商证券 中信建投证券股份有 10.5麦格理集团 摩根士丹利花旗集团 瑞穗金融集团英国汇丰银行 摩根大通野村控股中国银行中信证券建设银行 三井住友金融集团 中信建投证券股份有 澳新银行 中国工商银行股份有美国银行美林 银行大和证券高盛公司渣打银行德意志银行海通证00.0资料来源：Bloomberg、中国银河证券研究部资料来源：Bloomberg、中国银河证券研究部（三）资管业务2017 年二季度末券商资管规模 18.10 万亿元，季度环比减少 3.59%。表 1：存量理财产品情况表类型数量合计(只)占比(%)份额合计(亿份)占比

25、(%)资产净值合计(亿元)占比(%)股票型2436.18329.060.56390.641.75FOF63916.24694.111.19842.283.77混合型115129.253927.676.724286.1419.19债券型133733.988030.8413.758882.2339.77货币市场型2095.3145434.7977.767888.8235.32QDII190.4828.790.0531.030.14全部产品393510058427.1910022336.48100资料来源：Wind、中国银河证券研究部图 23：券商资产管理规模20000015000010000050

26、000250002000015000100005000002015-062015-092015-122016-032016-062016-092016-122017-032017-06资产管理规模（亿元） 资料来源：Wind、中国银河证券研究部请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。集合资管规模（亿元） 8 行业月报/证券行业图 24：券商集合理财产品发行规模发行份额(亿份)总数70060050040030020010009008007006005004003002001002017-082017-062017-042017-022016-122016-102016-082016-0

27、62016-042016-022015-122015-102015-082015-062015-042015-022014-122014-102014-082014-062014-042014-020请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。资料来源：Wind、中国银河证券研究部图 25：券商集合理财产品类别100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2014-02 2014-06 2014-10 2015-02 2015-06 2015-10 2016-02 2016-06 2016-10 2017-02 2017-06另类投资型货币市场型债券型混合型股票型 资

28、料来源：Wind、中国银河证券研究部（四）自营业务2017 年上半年末中信证券自营规模居于行业首位。图 26：2017H1 上市券商自营规模上市券商自营规模（亿元）25002000150010005000东 国 国 广 长 山 中 国 西 海 招 太 兴 东 华 光 方 西 国 东 东 申 国 国 第 华 中 中 浙北元 海 发 江 西 信 金 南 通 商 平 业 吴 泰 大 正 部 信 兴 方 万 泰 投 一 安 原 国 商证 证证 证 证 证 证 证 证 证 证 洋 证 证 证 证 证 证 证 证 证 宏 君 安 创 证 证 银 证 券 券 券 券 券 券 券 券 券 券 券券 券 券 券

29、 券 券 券 券 券 源 安 信 业 券 券 河 券 资料来源：Wind、中国银河证券研究部注释：交易性与可供出售金融资产合计规模替代自营规模（五）融资融券业务8 月底全市场两融余额 9464.10 亿元，较上月末增加 5.03%。8 月券商股权质押市值 1419.19亿元，较上月增加 4.50%。图 27：全市场两融业务交易情况图 28：市场融资融券余额500000045000004000000350000030000002500000200000015000001000000500000060000期间融资买入额(百万元) 期间融券卖出量(百万股) 50000400003000020000

30、100002017/7/262017/4/262017/1/262016/10/262016/7/262016/4/262016/1/262015/10/262015/7/262015/4/262015/1/262014/10/262014/7/262014/4/262014/1/262013/10/262013/7/262013/4/2602500000融资融券余额(百万元)2000000150000010000005000002017/062017/012016/082016/032015/102015/052014/122014/072014/022013/092013/040资料来源：

31、Wind、中国银河证券研究部资料来源：Wind、中国银河证券研究部行业月报/证券行业图 29：券商股权质押规模 300025002000150010005000股权质押市值（亿元） 资料来源：Wind、中国银河证券研究部（六）上市券商月度财务数据表 2：券商月度营收规模券商Feb-17Mar-17Apr-17May-17Jun-17Jul-17Aug-17申万宏源申万宏源46,078.00108,661.0052,027.0042,093.00145,172.0062,382.0070,117.00申宏西部7,565.0012,228.007,119.006,695.007,962.007,1

32、42.008,345.00申宏承销3,743.005,999.0012,069.001,233.009,452.002,870.0013,866.008,876.5725,675.7112,736.887,029.7023,665.5126,734.0915,738.891,603.132,248.031,118.551,276.822,231.22824.461,074.12东北证券东北证券（母公司）东证融汇资国元证券管15,295.6832,943.2219,350.6814,445.0832,136.6123,436.2330,523.21国海证券14,354.0424,724.8716

33、,360.2712,105.9018,636.7716,037.6219,532.70广发证券广发证券88,949.87127,829.55118,318.0193,940.80132,896.1996,346.4097,622.41广发资管13,143.7615,843.8214,118.1513,041.1512,508.5614,106.7413,413.06长江证券长江证券18,852.8538,695.1627,228.6828,046.5960,552.1740,061.3136,353.67长江承销1,331.891,935.782,752.541,866.462,051.353

34、,021.87184.82长江资管3,088.157,236.704,083.892,926.4710,053.513,133.082,780.51山西证券山西证券9,119.2524,018.7710,617.084,609.5423,217.616,106.9511,802.85中德证券3,514.4810,558.728,408.173,200.77907.606,242.823,113.92中信证券中信证券117,202.00211,282.0083,627.00124,885.00188,307.00152,005.00130,720.00中信浙江中信山东8,225.0018,553

35、.008,844.007,668.0014,420.008,770.0010,289.00金通证券27.0037.0030.0031.0037.0032.0030.00国金证券25,739.1536,585.2533,818.2526,328.1029,577.9548,195.0429,395.47西南证券14,616.1229,214.3613,504.9613,721.5246,010.6622,067.7215,276.80海通证券海通证券84,645.58104,660.3393,180.12116,502.76155,878.60100,664.2194,672.51海通资管3,9

36、37.0310,516.726,497.273,286.599,692.025,482.083,099.24招商证券招商证券（母公司）72,266.80100,749.2952,552.7359,150.81100,665.64109,940.17111,190.9611请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。行业月报/证券行业招证资管7,386.2110,639.417,705.307,682.4912,788.087,326.438,519.30太平洋8,023.5214,650.06134.26-1,104.7120,541.382,623.9514,329.88兴业证券兴业证

37、券40,552.5872,225.0643,335.3537,881.3760,580.2935,464.9841,804.97兴业资管3,199.703,177.763,573.602,786.163,854.864,401.903,052.86东吴证券23,209.0832,112.1720,906.713,080.1645,037.4317,454.8720,178.31华泰证券华泰证券62,370.13299,710.3778,456.5183,333.10131,068.4793,031.4978,908.00华泰联合13,699.7930,397.1114,391.4410,284

38、.399,507.6925,984.7619,176.83华泰资管13,084.4522,627.0516,572.6113,034.3817,298.4414,803.0115,839.78光大证券光大证券36,729.2561,179.2025,540.2323,133.5773,666.1653,745.9167,847.93光大资管3,882.293,915.414,738.023,900.356,047.235,198.277,905.89方正证券方正证券21,769.5034,020.4332,680.8222,347.0555,020.3130,195.5027,180.81民族

39、证券5,017.6410,421.048,872.646,168.7213,548.6412,449.519,217.32瑞信方正1,924.711,252.162,005.59656.61691.141,795.478,426.73西部证券13,693.5528,577.4617,599.5914,604.2934,615.1121,373.5616,268.61国信证券85,657.2596,848.4679,070.4576,556.53103,994.57105,998.02100,367.79东兴证券16,743.0038,180.0022,181.0017,171.0028,176

40、.0020,796.0025,696.00东方证券东方证券32,969.3572,368.3714,420.3631,684.78106,070.6427,401.7139,631.68东证资管8,122.6110,406.289,271.7121,362.8612,137.6713,467.7814,391.46东方花旗4,167.9513,388.1111,014.486,828.937,149.357,416.5212,395.03国泰君安国泰君安100,154.17192,807.0897,442.13106,607.08213,131.48138,594.17132,246.07（母

41、公司）上海证券11,987.0215,148.814,598.169,264.2719,625.2710,675.6112,339.43国泰君安资管公司5,091.5029,650.254,897.944,528.2129,849.415,407.155,964.67海际证券国投安信43,683.6659,431.0948,574.9341,032.8265,597.5248,511.5348,649.32第一创业第一创业（母公司）6,117.8911,660.228,158.058,071.6819,744.048,966.018,749.89一创摩根300.20339.14374.026,

42、568.11552.131,072.211,025.92华安证券11,752.7720,435.1011,669.0612,134.4225,892.6414,495.3812,771.17中原证券11,369.5619,658.999,230.99-961.6819,501.3911,029.4414,172.60中国银河中国银河83,213.75106,549.3772,581.5255,256.1699,541.3493,588.1291,783.72银河金汇2,574.458,990.293,226.453,645.9210,956.163,684.294,442.97浙商证券浙商证券

43、28,085.8418,749.7221,249.40（母公司）浙商资管3,725.442,707.782,448.95（母公司）资料来源：Wind、中国银河证券研究部四、行业估值分析与投资建议8 月券商板块先抑后扬，走势优于大盘。1）业绩面，8 月板块业绩小幅回升。合并口径测算，29 家上市券商单月实现营业收入 160.61 亿元，环比下滑 0.49%；单月实现净利润 65.19 亿元，环比增长 2.65%；月末净资产 11907.61 亿元，环比增长 0.58%。2）政策面，就并购重组作出新的窗口指导，重申重组方不得适用上市公司监管指引第 4 号第五条的规定， 变更其作出的业绩补偿承诺，持

44、续强化并购重组业绩承诺监管，保持监管威慑力。 公布2017 年证券公司分类评价结果，新规下，11 家券商被评为 AA 级，中信证券、海通证券、广发证券、华泰证券等 4 家重归 AA 级梯队。3）投资策略面，从基本面来看，随着股指反弹，成交回暖，市场环境向好，券商基本面会有改善；从估值上看，现阶段板块 1.9XPB，大型综合券商 1.6XPB， 估值不贵，防御与反弹攻守兼备；券商各业务条线强监管环境下，大券商凭借强大的资本实 力+相对完善的合规风控，优势显著，强者恒强局面延续，持续看好估值低的大型请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。公司代码公司名称 2014A2015A2016A2

45、017E2014A2015A2016A2017E2016A000166.SZ申万宏源0.400.820.270.2814.937.2822.1121.632.29000686.SZ东北证券0.451.340.580.6723.677.9518.3615.901.60000728.SZ国元证券0.701.410.720.4720.4410.1519.8830.451.36000750.SZ国海证券0.160.710.240.2938.068.5825.3820.711.87000776.SZ广发证券0.851.871.051.1022.1210.0517.9017.091.82000783.SZ长江证券0.360.740.440.4227.4413.3522.4523.762.14002500.SZ山西证券0.210.570.170.2256.8620.9570.2455.152.75600030.SH中信证券0.941.710.860.8918.9010.3920.6619.971.51600109.SH国金证券0.320.800.430.4937.4114.9627.9024.432.07综合券商投资机