信贷调控与银行运营培训课件

1信贷调控与银行运营培训2o 1、 2007年以来的调控基调；o 2、银行业运行状况；o 3、未来一段时间可能存在的问题 (宏观经济的前景并不明朗 )3o 1、 2007年以来的货币调控o 从紧货币政策o 公开市场对冲；o 提高法定存款准备金率；o 加息；o 人民币汇率升值；4货币当局的对冲操作（ 1）5货币当局的对冲操作（ 2）6货币当局的对冲操作（ 3）7o 法定存款准备金率已提高到 17.5%的历史最高水平；o 贷款规模直接控制；o 截止 2008年 6月末， M0余额为 3.02万亿元，同比增长12.28%; M1余额为 15.48万亿元，同比增长 14.19%;M2余额为 44.31万亿元，同比增长 17.37%;o 全国金融机构人民币各项贷款 余额 28.62万亿元，同比增长14.12%. 89货币供给增速10贷款增速11o 2、紧缩政策下银行业运行o 法定存款准备金的影响效应分析；o 加息的影响：负面、正面o 贷款额度限制影响及银行应对：金融创新（理财产品）、外汇贷款o 总体影响分析，截至到 2008年 2季度末为止，紧缩政策的正面效应大于负面效应，银行收益水平上升明显。12o 银行业收益增长的主要来源：o 1、由于加息而引起的净利差扩大；o 2、收入多元化，非利息收入迅速增长；o 3、管理水平改进，成本节约；o 第一个原因占据主导13外汇贷款增长14上市银行的利差水平变化趋势（ 2006.12-2007.12） 单位： %银 行 资 金成本 资产 收益率 净 息差 息差 变动（基点）2006 2007.9 2006 2007.9 2006 2007129招商 银 行 1.60 1.63 4.07 4.39 2.47 2.76 29浦 发银 行 1.81 1.86 4.53 4.74 2.72 2.88 16兴业银 行 2.24 2.59 4.60 5.18 2.36 2.59 23民生 银 行 1.82 2.16 4.31 4.65 2.49 2.49 0华 夏 银 行 2.06 2.30 4.41 4.93 2.35 2.63 28深 发 展 2.34 2.54 4.78 5.50 2.44 2.96 52工商 银 行 1.71 1.76 3.95 4.30 2.24 2.54 30建 设银 行 1.62 1.61 4.34 4.65 2.72 3.04 32交通 银 行 1.70 1.89 4.20 4.40 2.5 2.51 1中国 银 行 2.14 2.18 4.44 4.68 2.3 2.5 20中信 银 行 2.11 1.93 4.58 4.76 2.47 2.83 36北京 银 行 1.61 1.90 3.68 3.96 2.07 2.06 -1宁波 银 行 1.63 1.77 4.66 4.75 3.03 2.98 -5南京 银 行 1.90 2.19 4.28 4.73 2.38 2.54 1615上市 银 行中 间业务净 收入增速 单 位： %银 行 2005 2006 2007.12招商 银 行 76.3 60.4 154.4浦 发银 行 13.2 76.2 90.3兴业银 行 22.9 82.4 -民生 银 行 21.1 175.7 133.5华 夏 银 行 24.7 53.4 54.6深 发 展 27.3 28.2 52.5交通 银 行 25.9 36.2 150.1中国 银 行 8.1 54.9 87.9工商 银 行 28.5 55.0 104.7建 设银 行 30.7 60.5 -中信 银 行 31.4 87.8 -北京 银 行 25.8 191.0 89.8宁波 银 行 22.4 62.1 40.3南京 银 行 50.1 37.5 -上市 银 行平均 23.7 57.6 111.216上市银行中间业务收入占比 单位： %银 行 2005 2006 2007.12招商 银 行 8.2 10.1 15.5浦 发银 行 2.2 3.0 4.0兴业银 行 2.4 3.2 5.6民生 银 行 2.9 6.0 10.0华 夏 银 行 2.6 3.0 3.4深 发 展 4.4 4.3 4.1交通 银 行 6.0 6.6 11.6中国 银 行 7.4 9.7 13.8工商 银 行 6.4 9.0 13.3建 设银 行 6.6 9.0 14.4中信 银 行 3.1 4.4 5.5北京 银 行 1.4 3.0 4.2宁波 银 行 5.6 7.0 7.2南京 银 行 3.5 3.9 2.817部分商业银行中间业务收入构成情况 单位： %中 间业务类 型工商 银 行 中国 银 行 交通 银 行 建 设银 行 招商 银 行占比 增速 占比 增速 占比 增速 占比 增速 占比 增速银 行卡 13.2 49.9 13.1 28.4 25.1 95.7 17.3 32.7 25.8 83.9支付 结 算 17.3 23.7 16.6 23.7 15.1 6.0 11.9 22.5 12.5 33.9代理服 务 39.8 252.7 40.0 143.3 28.1 6262.545.6 246.5 22.0 147.0信 贷 承诺2.2 44.5 14.0 30.3 5.2 5.0 3.1 50.5 6.4 46.2信托服 务 4.5 118.2 3.6 95.6 11.8 380.99.2 80.9 26.5 921.8其他 22.9 34.1 12.7 52.0 14.7 51.7 12.9 60.8 6.9 47.218上市银行的 ROA和 ROE 单位： %银 行 ROA ROE2006 2007.9 2006 2007.9招商 银 行 0.81 1.2 16.70 21.40浦 发银 行 0.53 0.70 16.50 23.70兴业银 行 0.70 1.02 26.20 29.90民生 银 行 0.61 0.73 22.10 19.00华 夏 银 行 0.36 0.44 13.10 17.80深 发 展 0.54 0.78 22.40 31.50交通 银 行 0.78 0.93 14.10 17.47中国 银 行 0.85 1.06 12.81 14.09工商 银 行 0.71 1.05 13.60 19.90建 设银 行 - 1.18 - 20.88中信 银 行 0.60 0.82 14.10 11.70北京 银 行 - 0.79 - 9.34宁波 银 行南京 银 行 - 0.80 - 14.5919o 小结：o 总体来看，宏观调控的主要对象是银行机构，但是，在由紧缩而形成的资金相对紧缺的环境中，银行总是有办法将调控的影响转嫁给企业，企业成为了受宏观调控最明显的主体。o 尽管宏观调控对银行业的直接影响有限，但从长期来看，由于企业活力的下降，将可能对银行产生比较严重的冲击。o 原因：银行业高杠杆率的行业特征，决定了其较强的顺周期性。而中国银行业较为单一的收入结构强化了这一特征。20o 3、未来一段时间可能存在的问题o 紧缩效应逐渐显现，一些中小银行机构的流动性开始变得紧张（超额准备金率下降）；o 前期加息政策的正面影响逐步消除；o 业务收入的多元化不具可持续性；o 宏观经济走势不明朗，资产质量开始有所下滑，这将是中国银行业未来一段时间所面临的最大隐忧。21花旗银行非利息收入结构22美洲银行非利息收入结构23o 由于受分业监管的限制，中国银行业业务多元化受到了较大的制约，也造成了其对利差收入的