证券发行信息披露制度核心地位

证券发行信息披露制度核心地位篇一：证券投资学试卷模拟题及答案1、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值：（C）p25 A、股票的票面价值 B、股票的账面价值 C、股票的内在价值 D、股票的发行价格 3、经济周期属于以下哪类风险： （B）p287 A、企业风险 B、市场风险 C、利率风险 D、购买力风险 4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标： （B ） A、国民生产总值 B、货币政策 C、失业率 D、银行短期商业贷款利率 5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素： （D）p294 A、存款准本金率 B、贴现率调整 C、公开市场业务 D、利率政策 6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型： （B ） A、完全垄断 B、寡头垄断 C、垄断竞争 D、完全竞争 8、k 线理论起源于： （B）p316 A、美国 B、日本 C、印度 D、英国 9、连接连续下降的高点，得到： （D）p325 A、轨道线 B、上升趋势线 C、支撑线 D、下降趋势线 10、就单枝 K线而言,反映多方占据绝对优势的 K线形状是 (D )p318 A.大十字星 B.带有较长上影线的阳线 C.光头光脚大阴线 D.光头光脚大阳线 2资产负债率是反映上市公司（B ）的指标。P243 A偿债能力 B资本结构 C经营能力 D获利能力 6期权的（D ）无需向交易所缴纳保证金。P108 A卖方 B买方或者卖方 C买卖双方 D买方 11 （B ）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？P45 ABBBBBB CADAA 12在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（D ） 。P146 A年报概要 B上市公告书 C重大事项公告书 D招股说明书 3. 证券自律组织通常是指种类()。P217 证券监管机构 证券经营机构证券交易所 证券行业性组织 4. 股份有限公司的最高权力机构和最高决策机构是()。 董事会 监事会 股东大会总经理 6. 债券的特点在于可将债权债务转化为有价证券，使其具有( )。 安全性 流通性 社会性 普遍性5. 我国的国家股，一般应是( )。P22 优先股普通股 法人股 个人股 8. 基金规模不固定，且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎回的投资基金，是( )。P77 契约型基金 公司型基金 开放型基金 封闭型基金 9. 证券自营业务是指()以自己的各义和资金买卖证券，自己承担市场风险以获取利润的证券业务。 证券经营机构投资者个人投资基金 证券交易所 10. 我国证券交易所、证券登记结算公司和证券业协会是我国的( )。P227 证券经营机构 证券管理机构 证券服务机构证券业自律组织 11. 证券发行市场是指发行的股票、国债、公司债等证券的()市场。P132 间接交易初次交易 二次交易融资交易 12. 发行人以()票面金额的价格发行股票称为溢价发行。 高于 等于 低于 不确定 13. 目前，我国法律规定证券交易的客户支付的保证(转 载于: 小 龙 文档网:证券发行信息披露制度核心地位)金为( )。 1/3半额 全额 不确定 14. 在我国，申请上市的股份公司的股本总额不得少于()万元。P143 XX30005000 10000 19. 公开、公平、公正是证券市场监管的()。P212 目的内容前提 原则 20. 证券经营机构的自律管理依赖于( )的手段。P226 行业和道德约束 行业约束行业和行政约束行政和道德约束 17. 通货膨胀风险是指因通货膨胀引起的投资者实际收益率的不确定性，又称( )风险。 购买力销售供给 利率 15. 在证券投资分析中，行业分析是( )的经济因素。P295 宏观 微观和短期 长期和中长期 介于宏观和微观之间 16. 系统风险是指()变动中由影响所有证券价格的因素引起的变动。 总费用 总收益 总成本总需求 2、以下哪种风险属于系统性风险： （A） A、市场风险 B、信用风险 C、经营风险 D、违约风险4 （B ）属于系统风险。 A交易风险 B信用交易风险 C证券投资价值风险 D流动性风险 7. 国库券是指中央政府为弥补正常财政收支不足而由国家财政部门发行的()债券。 短期 短期或短中期中长期或长期 长期 2. 狭义的有价证券是指( )。P2 资本证券财务证券 货币证券 股票 1、有价证券可分为 债券股票基金 2、投资基金按运作和变现方式分为 封闭型基金开放型基金 3、期货商品一般具有 套期保值投机价格发现 和三大功能。 4、期权一般有两大类：即 看涨期权（买进期权）看跌期权（卖进期权） 。 5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此可 买入看涨期权 卖出看跌期权 6、证券投资风险有两大类：系统性风险 非系统性风险 7、 公司法中规定，购并指吸收合并 新设合并 。 8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式股权转让方式资产臵换方式收购兼并方式 9、证券发行审核制度包括两种，即： 证券发行注册制度证券发行核准制度 一、 多选题 1、股票属于 （BD ）p16 A、凭证证券； B、有价证券； C、商品证券； D、资本证券 2、股份公司的设立，分为： （AC）p14 A、发起设立； B、改组设立； C、募集设立； D、合并设立 3、我国的股东大会分为： （ABD ） A、创立大会； B、年度股东大会； C、季度股东大会； D、临时股东大会 7、我国境外上市外资股包括： （BCD）p23 A、B 股 B、H 股 C、S 股 D、N 股 10、证券变现性又叫做： （AB） A、流动性 B、可兑换性 C、偿还性 D、价悖性 2. 按股东享有权利和承担风险的大小不同。股票可分为( )。P18 记名股票普通股票 优先股票 不记名股票 个人股票 4. 目前我国证券业自律组织主要有( )。P227 证券交易所 证券登记结算公司 证券业协会 证券公司 证管委5. 我国证券市场监管的对象包括( )。 筹资者 投资者 证券商 商业银行其它金融机构 1. 世界证券市场的发展经历了( )阶段。 自由放任 竞争发展垄断 法制建设 迅速发展 证券投资学题 一、 单选题 7、甲股票的每股收益为 1元,市盈率水平为 15,那么该股票的价格是 （C） 元 元元元 1纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有 100股以上的股东不少于（A）人。 A5000B500C1000D100 3按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（D ）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。 A5 个工作日 B6 个工作日 C4 个工作日 D3 个工作日 5持有公司（A ）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。 A10%B15%C20%D30% 7如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益率变动结果（B ） 。 A相等 B相反 C相同 D无规律性 8 （C ）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。 A宏观调控下的减速 B转折性 C失衡 D稳定、高速 9 “熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖（D）为对象。 A企业债券 B农产品 C外汇 D政府债券 10H 股上市公司公众持股人数不得少于（A ）人。 A100B500C800 D1000 1. 兼有股票和债券双重性质的金融工具是( )。 优先股票可赎回债券可转换债券 金融债券 18. 证券( )监管人的中心内容是反对证券交易活动中的内幕交易，操纵行为，欺诈客户等行为。 信息披露制度发行资格交易行为 经营机构行为 4、下列指标中反映公司经营效率的有（ACDE） 。 A、应收帐款周转率 B、净资产收益率 C、存货周转率 D、固定资产周转率 E、总资产周转率 5、衡量风险方法有： （ABCD ） A、价差率法； B、 系数法 C、标准差 法； D、收益率法 6、股份公司的变更包括： （ABD） A、合并 B、分立 C、破产 D、转换 8、证券投资分析的基本要素包括： （ABC ） A、信息 B、步骤 C、方法 D、博傻 9、KDJ 指标的数值分析中，可以分为哪几个区域： （AB ） A、超买区 B、超卖区 C、极弱区 D、徘徊区 3. 证券经营机构的主要业务包括()。 证券经纪业务 证券经营业务 证券自营业务 证券承销业务 其它证券业务 二、 是非题 1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。 （ 国际游资虽然对各国经济的发展随时可能有严重的破坏作用，但其在金融交易理念、金融品种创新等方面都有着积极的意义。 ） 2、买进期货或期权同样都有权利和义务。 （ 买进期货，既有权力也有义务；买进期权，由于付了期权费，因此，只有权力没有义务。 ） 3、股东权益比率越高越好。 （ 股东权益比率高，一般风险比较低，但相应的报酬也比较低，因此，综合考虑，并不能说股东权益越高越好。 ） 4、企业实行购并后，一般都会产生 1+1大于 2的效果。 （ 企业实行购并后，能否产生更大的经济效益，取决于组合的内在的合理性，如果是实质性的资产重组，一般会有 1+1大于 2的效果，否则就可能完全不是。 ） 5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。 （一般来说，市盈率越大，其投资价值越小，而投资风险越大；相反，市盈率越小，其投资价值越大，投资风险越小。 ） 6、我国目前实行的是证券发行注册制度。 （ 根据我国的经济情况，目前实行的不是证券发行注册制度，而是证券发行核准制。 ） 1、垄断竞争市场行业的企业对产品的价格没有控制权。 （ ） 2、优先股即具有优先购买权的股票。 （） 篇二：我国证券发行信息披露制我国证券发行信息披露制 摘 要 信息是证券市场的枢纽和核心，证券发行信息披露制的不断完善有利于促进我国证券市场的健康发展。目前我国信息披露制度存在法律制定漏洞、监督机构监管不力、民事责任制度不完善、会计事务所没有发挥应有的作用等问题，导致信息披露制的失效。政府应尽快完善信息披露制度和科学的会计制度，健全公司内部控制制度，加大披露的监管和处罚力度，完善上市公司治理结构，以有效发挥证券市场的资源配置功能，促进市场证券健康发展。 关键词 证券发行信息；披露制度；现状与措施 一、证券发行信息披露制度内涵 （一）证券发行信息披露制度含义 证券发行信息披露制度是发行人与发行人有关的当事人在公开发行证券过程中，依照我国相关法律、法规等的规定，公开与市场证券相关材料的一种法律制度。它的内容主要是与即将上市的公司的材料进行申请，它是拟发行证券企业的初步信息披露行为，证券发行信息披露制度是一个完整的信息披露制度体系的重要组成部分。完整的证券信息披露制度对于强化证券发行监督、提高上市公司定价和促进市场证券健康发展具有重要的意义。 我国的上市公司信息披露制度主要有以下优点：一是以招股说明书为主要形式，招股说明书要求内容一致；二是上市公司实效信息披露的具体做法存在一些不同；三是不同层次市场招股说明书的内容并不完全相同，一般主板市场上市说明书的招股说明书所要求公布的信息要少于创业板市场上市公司。 （二）我国证券发行信息披露制度构成 法律层次讲：我国的证券发行信息披露制度主要包括：法律、法规和部门制定的规章制度。 证券发行信息披露制度内涵层次讲：我国证券信息披露制度主要包括三大相关制度：一是规范企业信息披露行为的制度体系；二是为证券发行企业提供服务的中介机构行为规范的制度体系；三是对审批证券发行企业申请的证券监督管理机构等相关部门行为进行规范的制度体系。 （三）我国证券发行信息披露制度的发展现状 我国证券市场经过多年的发展，其规模与制度已经有了明显的进步，国家行政部门对于上市公司的监管也逐渐的从行政审批为主到信息披露监督为主的过度，尤其是信息披露制度在不断的完善，具体表现： 篇三：证券投资学试卷 B长沙理工大学考试试卷 ? 试卷编号拟题教研室（或教师）签名教研室主任签名 ? 课程名称（含档次）证券投资学课程代号 专 业 层次（本、专）方式（开、闭卷） 一、单选题（每小题 1分，共 12分） 1纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有 100股以上的股东不少于（ ）人。 A5000B500C1000 D100 2资产负债率是反映上市公司（ ）的指标。 A偿债能力 B资本结构 C经营能力 D获利能力 3按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（ ）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。 A5 个工作日 B6 个工作日 C4 个工作日 D3 个工作日 4 （ ）属于系统风险。 A交易风险 B信用交易风险 C证券投资价值风险 D流动性风险 5持有公司（ ）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。 A10%B15%C20% D30% 6期权的（ ）无需向交易所缴纳保证金。 A卖方 B买方或者卖方 C买卖双方 D买方 7如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益率变动结果（ ） 。 A相等 B相反 C相同 D无规律性 8 （ ）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。 A宏观调控下的减速 B转折性 C失 衡 D稳定、高速 9 “熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖（ ）为对象。 A企业债券 B农产品 C外 汇 D政府债券 10H 股上市公司公众持股人数不得少于（ ）人。 A100B500C800 D1000 11 （ ）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？ABBBBBB CA DAA 12在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（ ） 。 A年报概要 B上市公告书 C重大事项公告书 D招股说明书 二、判断改错题（判断对错并说明理由，每题 3分，共 18分） 1普通股股东只具有有限表决权。 2只要经济增长，证券市场就一定火爆。 3一般来说，两地上市与第二上市基本相同。 4期权的最终执行权在卖方，而买方只有履行的义务。 5以农产品和外汇收购的方式增加货币供给有利于实现商品流通与货币流通的相适应。 6证券市场为借贷双方提供了多样化的融资方式。对广大投资者来讲，制约投资规模、范围进一步扩大，除了资金量这一因素外，最主要的在于如何规避随之而增加的投资风险。 三、名词解释（每题 4分，共 16分） 1普通股 2期货合约 3道氏理论 4资产重组 四、简答题（每题 5分，共 10分） 1常见的股票分类有哪些？ 2请对带有上下影线的阴线或阳线进行分析。 五、计算题（每题 10分，共 30分） 1假定你面临两种选择：（1）获得 100元。 （2）投掷硬币决定所得，如果正面向上，可得 200元，否则一无所获。 a. 第二种选择的期望收益是多少？ b. 你愿取哪一种选择，是 100元的确定收益，还是投币一赌输赢？ c. 如果你已取得 100元的收入，你可以将它投资于政府债券，这样年终时，可得元，或是投资于 50%的可能在年底的 230元、50%的可能一无所得的普通股票。请回答： （1）股票投资的期望收益率是多少？（债券的期望收益率是%） （2）你会选择哪种投资，是债券还是股票？ （3）如果 100万元可用来购买 100元股票，每种股票的风险收益特性相同，即 50%的概率收回 23000元和50%的概率一无所获。这对股票的收益相关系数会产生什么影响？ 2下面是某股票最近十天的收盘价情况，如果现在需要做 5天均线，请简化办法计算该股票的第五天、第六天、第七天、第八天、第九天、第十天均值。 单位：元 3无风险证券收益率为 10%，股票市场投资组合的平均收益率为 16%，有 4种股票的 值如下：股票 AB C D 问：4 种股票的要求收益率各为多少？它们的波动与市场平均股票波动是什么关系？ 六、论述题（14 分） 说说公司型投资基金与契约型投资基金之间存在的差别。 第 页（共 页） 长沙理工大学试卷标准答案 课程名称： 试卷编号： 一、单选题（每小题 1分，共 12分） 1A 2B 3D 4B 5A 6D 7B 8C 9D 10A 11B12D 二、判断改错题（判断对错并说明理由，每题 3分，共 18分） 1错。普通股股东的表决权不受限制。 2错。因为证券市场，特别是发展中国家的证券市场与经济之间有异动性，故可能不一致。 3错。两者并不相同。 4错。期权的最终执行权在买方，而卖方只有履行的义务 5错。因为当农产品歉收和国际收支发生逆差时，以农产品和外汇收购的方式不能增加货币供给从而实现商品流通与货币流通的相适应。 6对。这句话正确论述了证券投资增长所受到的因素制约。 三、名词解释（每题 4分，共 16分） 1普通股：普通股是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权利，并不加特别限制的股票。 2期货合约：期货合约是由交易所统一制定的、规定在未来某一特定时间和地点交收一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。 3道氏理论：道氏理论利用股价平均指数，即有代表性的股票价格平均数作为报告期数据， 然后再确定以前的某一交易日平均股价为基期固定不变，将报告期数据比基期数据，从而得出股票价格指数，用以分析变幻莫测的证券市场，从中找出某种周期性的变化规律，并上升为一种理论，来识别股价的过去变动特征并据以推测其将来走势。4资产重组：资产重组是指企业为了提高公司的整体质量和获利能力，通过各种方式对企业内部和外部的已有资产和业务进行重新组合和整合。 四、简答题（每题 5分，共 10分） 1答：常见的股票分类为： （一）记名股票和不记名股票。 （1 分） （二）有面额股票和无面额股票。 （1 分） （三）流通股票和非流通股票。 （1 分） （四）普通股和优先股。 （2 分） 2答：带有上下影线的阴线或阳线是最普通的 k线图。带有上下影线的阳线多空双方的实力强弱表现如下：上影线越短，下影线越长，阳线实体越长多方实力越强，反之空方实力越强；带有上下影线的阴线多空双方的实力强弱表现如下：上影线越长，下影线越短，阴线实体越长，空方的实力越强，反之多方的实力越强。 五、计算题（每题 10分，共 30分） 1解： aE（r）= 200 = 100（