短线交易与套息交易分析策略

短线交易与套息交易分析策ERIC YU短线交易策略与操作方法v 交易技术的运用重要性：v 资金风险管理重要性：v 投资心理重要性：短线交易的定义v 天内交易 在同一天内买入及卖出，从短线的汇价波动中获利，典型的就是乘着汇价的走势购入，在汇价转势前平仓，一天来回多次。短线交易的好处v 更多的专注于技术分析的运用v 资金需求相对较少v 避免持仓过夜的市场风险v 增加灵活性v 把握更多的机会v 赚取更多的利润适合 的货币对v 需要符合以下要求： 每天的波幅足够大 因为点差的存在，如果波幅不够的话，将会减低v 投资者的赢利潜力 例如平均波幅只有 20点，点差 4个点，交易成本占利润的 1/5v 波幅大不但可以增加赢利潜力，还可以增加投资机会适合 的货币对v 以下为各大主要货币对近 3年的每天平均波幅： 英镑兑日元： 172点 美元兑日元： 102点 英镑兑瑞郎： 116点 美元兑加元： 94点 英镑兑美元： 156点 澳元兑美元： 85点 美元兑瑞郎： 127点 纽元兑美元： 81点 欧元兑日元： 112点 澳元兑日元： 80点 欧元兑美元： 111点 欧元兑瑞郎： 55点 最适合 的货币对v GBP/USD 、 USD/CHF、EUR/USD 、 USD/JPYv 每天波幅大 -给短线投资者交易机会v 高成交量 -大户难以影响汇价v 买卖价差小 -交易成本低v 汇价直接兑美元 -较容易分析5个有效的短线交易策略1、利用市场波动特点 早盘一般为回调市，如前一天收阳线或阴线 第二天早盘均向相反方向适当调整 操作方法 ：在前一天的高位附近沽，或在前一天的 低位渣！适度赢利后将止损调到成本位守赢利目标或即刻获利！2、利用重要数据行情 一些比较重要的数据如：劳动力报告（薪酬水平，失业率和平均小时收入）， CPI（ Consumer Price Index 消费者价格指数）， PPI， GDP（ gross domestic product，国内生产总值），国际贸易水平，工业生产，房屋开工，房屋许可和消费信心。 以上这些数据在公布后短期内会有一波比较大的波动，此时跟进入场，快进快出，不失为好的短线操作方法。消费物价指数（ Consumer Price Index, CPI） v 消费物价指数主要反映消费者支付商品或劳务的价格变化情况，即通货膨胀水平的变化情况。如果 CPI大幅度上升，从短期看，有助于利率上升，从而支持汇价坚挺；从长期看，实质上是通货贬值。消费物价指数由美国劳工部每月公布。它有两种不同的消费物价指数：一种是职工和工人的消费物价指数，简称 CPIW；另一种是城市居民的消费物价指数，简称 CPIU。由于 CPIU指数统计的范围是 CPIW的两倍，它反映消费物价的参考性更高，因而深受市场人士的重视。 消费者 消费信心指数： v 是指消费者消费的愿望的表示，指数增加，表示消费者乐意支出，对经济增长是利好的，汇率上升；指数下降，表示消费者不愿意消费，可能是因为对未来经济增长不信任，对经济增长是不利的。汇率下降。 失业率（ Unemployment Rate） v 失业率也是代表经济发展好坏的标志。 失业率的上升，意味着经济受阻； 失业率降低，则意味着经济发展势头增强。 美国经济数据情况表 v 经济数据名称 公布时间 公布大致日期 公布部门 排位 国内生产总值（ GDP） 21点 30分 一季度的月底 商务部 1 失业率 21点 30分 每月第 1个周五 劳工部 2 零售销售 21点 30分 月中， 13、 14、 15日等 商务部 3 消费者信心指数 23点 00分 月底 咨询商会 4 商业和批发、零售库存 21.30/23点 月中 商务部 5 采购和非采购经理人指数 23点 00分 月初， 1、 2、 3日等 NAPM 6 工业生产 21.15/22.15分 每月 15日 美联储 7 工业订单和耐用品订单 23点 /21.30分 月底或月初 商务部 8 领先指标 23点 00分 月中或靠近月底 咨询商会 9 贸易数据 21点 30分 月中或靠近月底 商务部 10 消费者物价指数（ CPI） 21点 30分 每月 20-25日 劳工部 11 生产者物价指数（ PPI） 21点 30分 每月第 2周五 劳工部 12 预算报告 21点 30分 月底 财政部 13 新屋出售和开工率、营建 21.30/23点 月中或月底 商务部 14 个人收入和支出 21点 30分 每月月初 商务部 15USD/CHFUSD/GBP经济数据公布时间亚洲区：日本、澳大利亚、新西兰早上 6： 00-8： 00欧洲区：欧元区、英国、瑞士 下午 4： 00-5： 00美洲区：美国、加拿大 晚上 8： 30-10： 00 3、利用突破及阻力和支撑v 短线顺势突破后跟进入场v 白天在关键阻力位卖出，在关键支撑位买入v 将止损设在阻力位之上，或支撑位之下v 4、意外获利立刻平仓5、短线变中线v 如应用短线技术持有高息货币或在顺应长期走势的方向上持有某种货币，短期内已有赢利根据技术判断，此货币可能进一步走强，可适当考虑隔夜持仓！短线交易的合理赢利目标v 目标赢利：波幅的 60%v 止损位置：与目标赢利的比例最大应为 1： 2短线交易失败原因v 1、有赢利没有及时获利退出v 2、不设止损v 3、止损位设置不合理v 4、进场价位不合理v 5、只要 “突破 ”就进行交易v 6、频繁交易、巨量交易套息交易策略v 套息交易是指透过卖出 (借入 )一种利率较低的货币 ,并运用该笔资金买入 (借出 )另一种较高的货币 ,从而赚取息差的策略 .v 例如 : 纽元利率 7.25% 日元利率 0.25%利息计算方法v 如客户买入高息货币 ,持仓过夜收取利息v 利息 =交易的数量 *货币的利率v 以美国时间为准v 注意事项 : 星期三带仓到星期四 ,会以三天的利息 星期五带仓到星期一 ,会以一天的利息各国主要货币的利率主要操作模式和流程v 举例来说 ,今天买入美元 10万 ,卖出日元 1170万 ,假如美元日元汇率 117,一年后再买回来 ,如果汇率不变 ,你将会因此而获利 : v 假定美元利息 5%,日元利息 0.0%,你将得到利息收入 10X5%=0.5万美元 ,你将支付日元利息117X0.0%=0.0万 ,而 0.5万美元 =0.3X117=58.5万日元 ,你得到的利息差额 =58.5-0=58.5万日元. v 所以你因为持有高息货币美元一年而获利 58.5万日元 (合 0.5万美元 ). 如果美元升值 ,你除了利息获利外 ,汇率也获利 ;所以此例中 ,美元应该叫套息货币 ! USD/JPY实例图适合套息交易的货币v 套息投资者 : 澳元兑美元、纽元兑美元v波幅较小v最为套息投资者喜爱的货币对v 套息套利投资者 : 英镑兑日元、英镑兑瑞郎、纽元兑日元、澳元兑日元、美元兑日元、v波幅较大v利息较高保守型套息投资者 :v 欧元兑瑞郎、欧元兑英镑、澳元兑纽元 两国的息差适合作套息交易 汇率较为稳定汇率风险小 市场主要以上落市发展容易寻找入市价位中长线套息品种的选择v 单一品种AUD/JPY NZD/JPY GBP/JPY GBP/CHF 这几个品种